2026年10月23日-每日新闻

由于美元持续面临抛压，欧元兑美元周五震荡走高，为EUR/USD汇率提供了支撑。隔夜从1.1200关口下方反弹后，该汇率在亚市盘中吸引了进一步买盘，交投于1.1220附近。然而，由于混合的基本面因素限制了上行空间，价格仍未突破过去一周形成的震荡区间。

随着美国国债收益率走低以及对美联储货币政策的预期压制了美元，美元指数在三周低点附近持续承压。作为基准的10年期美国国债收益率跌至一个多月来的最低水平，反映出由于投资者从人工智能和科技股撤离，对避险政府债券的需求增加。与此同时，美联储官员最近的言论表明当前并不迫切需要加息，这进一步增加了绿钞的压力。

然而，对通胀的持续担忧可能会限制美元的进一步跌幅。近期美国通胀数据强化了市场对进一步收紧货币政策的预期，芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，市场目前定价美联储12月加息的概率约为80%。

与此同时，对法国主权债务和政治动荡的担忧继续拖累欧元，这可能会限制EUR/USD汇率的进一步上涨。投资者目前正在等待欧元区和美国的采购经理人指数（PMI）初值数据，以获取新的交易信号。市场焦点还将转向下周二开始的美联储公开市场委员会（FOMC）为期两天的会议，以及包括第三季度GDP初值报告和个人消费支出（PCE）价格指数在内的美国关键经济数据，这些数据可能会影响对美联储未来政策走向的预期。

 黄金价格周五难以扩大反弹势头，此前曾跌破4,000美元心理关口，并在亚市盘中创下三个月低点。由于美联储可能在12月加息的预期以及美元小幅反弹压制了对无息资产的需求，黄金连续第二个交易日承压。

尽管美联储官员近期表示目前并不迫切需要加息，但市场继续定价12月政策会议上加息的概率约为80%。受油价上涨推动的持续通胀担忧进一步强化了货币政策收紧的预期，限制了黄金的反弹前景。

据报道，美国和以色列已制定计划，将在美国中期选举后对伊朗发起一场短促但激烈的军事行动，地缘政治不确定性由此上升。这些发展使地缘政治风险保持高位，而美联储政策收紧的预期帮助美元从三周低位小幅回升，进一步加剧了黄金价格的下行压力。

在下周备受瞩目的美联储公开市场委员会（FOMC）会议召开之前，市场参与者对建立新的定向头寸保持谨慎。外界普遍预计美联储将在周三公布决议时维持利率不变。因此，投资者将重点关注随附的政策声明以及美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在会后新闻发布会上的讲话，以寻找有关央行货币政策前景的更多线索。

油价周五走高，因胡塞武装在沙特阿拉伯的袭击升级，加剧了对中东能源供应可能中断的担忧。

据报道，随着沙特阿拉伯与总部位于也门的胡塞武装之间的冲突升级，沙特阿美周四下令疏散其位于达兰的总部的员工，供应担忧随之加剧。这些发展引发了人们的担忧，即进一步的袭击可能会威胁到整个战略要地波斯湾地区的石油生产、运输和出口。

冲突还引发了人们对曼德海峡附近航行安全的担忧，曼德海峡是连接红海与亚丁湾的关键海上咽喉要道。随着与伊朗结盟的胡塞武装向这条战略航道推进，胡塞武装与支持也门受国际承认政府的沙特联军之间的冲突有所升级，增加了全球能源运输中断的风险。

市场参与者正在密切监控任何实际供应中断的程度以及恢复受影响运营所需的时间。

总体而言，石油市场对中东和北非局势的发展保持高度敏感。尽管当前价格中嵌入的地缘政治风险溢价程度难以量化，但局势的进一步升级或对生产和航运的持续破坏可能会对原油价格施加额外的上涨压力。相反，紧张局势的缓和以及受影响供应路线的恢复可能会释放目前支撑市场的部分风险溢价。

美国股票市场周四承受巨大压力，因对人工智能基础设施成本上升的担忧以及未来融资的不确定性压制了投资者情绪。科技和通信服务股领跌，而在避险情绪日益浓厚的情况下，投资者转向防御性板块和美国国债。

这场抛售主要是由市场对依靠债务融资的大规模人工智能投资可持续性的担忧再度抬头所推动的。Meta Platforms面临特别大的压力，在其公布该季度自由现金流为负（反映出约350亿美元的资本支出）后股价重挫。

特斯拉（Tesla）股价下跌3.04%，此前该电动汽车制造商将其长期年度销量目标下调至本世纪末的500万辆，低于此前2,000万辆的雄心。该公司继续将其战略重点转向人工智能、机器人和自动驾驶交通，并计划在2027年底前开始向企业客户交付 Optimus 人形机器人。特斯拉还预计今年的资本支出约为200亿美元，低于此前估计的250亿美元。

在其他方面，企业财报为部分个股提供了一定支撑。宝洁（Procter & Gamble）在公布有机销售额增长4%（超出市场预期）后上涨4.83%。洛克希德·马丁（Lockheed Martin）在季度业绩强于预期后上涨近7%，而 Spotify 的付费订阅用户增加600万至3.06亿后，股价暴涨11%。

总体而言，本交易日反映了随着投资者重新评估人工智能投资热潮的财务可持续性，同时对地缘政治不确定性上升做出反应，市场情绪向避险转变。对科技公司资本支出计划、融资需求和预期回报的持续审查可能会对成长股保持压力，而高企的油价可能会增加通胀担忧并使货币政策前景复杂化。