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iFOREX 每日分析 - 2022 年 09月12日(仅供参考)

calendar 12/09/2022 - 06:42 UTC

消息面,欧盟周五召开了能源部长紧急会议,由于担忧俄罗斯对天然气价格上限进行报复,欧盟已决定搁置对俄罗斯天然气上限的计划,而是将重点放在对能源企业征收暴利税。正如之前预期的那样,欧盟仍需要数周的时间来通过“紧急措施”,而拖长时间可能会进一步加深危机。欧盟称具体细节将于下周公布,各成员国将可能在本月晚些时候批准这些提案。有趣的是,欧盟执行机构透露将准备更广泛的天然气价格上限提案,而不仅仅针对俄罗斯。随着欧盟坚定干预天然气市场的决心,该地区的天然气价格周五下跌近 8%,至每兆瓦时 205 欧元。然而,尽管最近有所下跌,该价格仍是 6 月初水平的两倍多。据意大利生态转型部长Roberto Cingolani表示,欧盟27个成员国之中,有15个希望对所有通过管道进入欧盟的天然气实行价格上限,其中包括波兰、希腊和意大利。而这些国家希望扩大价格上限范围的理由也很清奇:它们担心普京会完全关闭向欧洲的天然气供应,以报复欧盟的刻意针对。另一方面,欧央行并不打算配合欧盟的“撒钱”计划,让欧盟政府更加捉襟见肘。欧央行行长拉加德周五表示,欧盟政府应该帮助承受市场波动压力的能源公司纾困,而不是欧洲央行。也就是说,欧盟希望提供紧急流动性工具的想法与欧央行无关,尽管越来越多的天然气进口商出现资金困境,但还是请欧盟自己想办法解决。

欧盟拟征收能源公司超额利润 未推进俄罗斯天然气价格封顶提案。欧盟各国能源部长上周五要求欧盟执委会在几天内起草提案,对非天然气能源生产商的收入设定上限,但并未推进对俄罗斯天然气价格制定上限的争议性提案。根据欧盟的计划,各国政府将征收风电、核电及煤电公司的超额利润,将资金用于缓解消费者的电费负担。提案计划预定周二公布,各国能源部长本月稍晚可能再度召开紧急会议,讨论及批准计划的最终版本。

俄不会亏本向限价国家出售油气。当地时间9月11日,俄罗斯能源部长舒尔吉诺夫在接受采访时表示,俄罗斯“不会亏本或低于成本价”向对俄罗斯实施限价的国家出售石油和天然气。他认为西方国家对俄罗斯能源实施限价实际上是他们操纵能源价格的阴谋。俄罗斯总统普京威胁说,如果实行价格上限,将停止向欧洲出口石油和天然气,本周宣布的OPEC+的小幅减产计划也对价格构成了支持。石油经纪商PVM的Stephen Brennock说:“在未来几个月,西方将不得不面对失去俄罗斯能源供应和油价飙升的风险。”

乌克兰多地基础设施遭袭,东部多地停电播报文章。当地时间11日晚,乌克兰总统泽连斯基在其官方社交媒体发布消息称,乌多地基础设施遭袭,哈尔科夫和顿涅茨克地区完全停电,扎波罗热、第聂伯罗彼得罗夫斯克和苏梅地区部分停电。据乌克兰24频道11日报道称,乌克兰东部哈尔科夫第五热电厂遭俄军两枚导弹袭击,导致哈尔科夫多地停电。哈尔科夫市市长捷列霍夫当天晚间发布消息称,由于俄军对哈尔科夫关键基础设施的袭击,哈尔科夫市目前多个地区已断水断电。目前相关部门正在加紧抢修。此外,哈尔科夫州军政负责人西内古波夫表示,哈尔科夫一些地区发生了火灾,消防和救援人员正在现场工作。另有报道,由于乌克兰境内多地基础设施遭俄军炮击,预计往返哈尔科夫、苏梅和波尔塔瓦的一些火车将延误。

今日因亚洲地区部分国家中国和韩国的一些交易所因为中秋节假期休市,投资者需关注相关休市公告。今日需关注重要数据有,英国7月GDP月率,英国7月工业产出月率。英国6月GDP月率下降0.6%,预估下降1.2%。英国6月份制造业产出同比增长1.3%,预期0.9%。英国6月份制造业产值环比下降1.6%,预期下降1.8%。9月12日将公布英国7月GDP月率,料继续录得下滑。事件方面需关注英国央行利率决议。除了以上数据和大事,投资者当周还需关注疫情和乌克兰局势的发展,可能也会对金融市场造成影响。

欧元/美元

欧元是上周五涨幅较大的货币之一,跃升多达1.2%,触及三周高位1.0114美元。欧洲央行周四史无前例地将其关键利率提高75个基点。周一欧元兑美元小幅高开,目前交投于1.0089附近,涨幅约0.44%。上周,欧洲央行主要再融资利率、存款机制利率和边际借贷利率分别升至1.25%、0.75%和1.50%。欧洲央行表示,未来几次会议将继续加息,因为通货膨胀率仍然过高,并且很可能在长时间内高于目标水平。欧洲央行行长拉加德指出,供应瓶颈给通货膨胀带来上行压力,更高的通胀压力也源于欧元走软,欧元贬值也加剧了通货膨胀,通胀预期高于目标的初步迹象值得监测。不过,由于美联储早已开始大幅度升息,欧洲央行本周75个基点加息并不能给欧元在更长时间内带来支撑。如果欧洲央行不能持续奋起直追,欧元相对美元重新走软,反过来又会进一步加剧通胀。荷兰合作银行表示:“宏观经济预测显示,欧元区经济增长前景较弱,但欧洲央行显然愿意不惜经济放缓风险,因为通胀可能(再次)在更高水平停留更长时间。通胀预期正面临“去锚定”风险,欧元疲软则增加了价格压力。”高昂的能源价格将削弱购买力。几乎可以肯定的是,欧元区将陷入衰退,激进的欧洲央行可能会加剧这种衰退,尤其是借贷成本上升出现在各国政府试图帮助受影响最严重的群体之际。交易所表示:“考虑到贸易冲击、经济增长放缓和全球风险情绪等重要因素,即使加息75个基点也不会给欧元带来太多好处。如果欧洲央行采取更强硬的措施,可能会限制欧元下行趋势,特别是如果能源冲击有所缓解的话。”今日因亚洲地区部分国家中国和韩国的一些交易所因为中秋节假期休市,投资者需关注相关休市公告。投资者当周还需关注疫情和乌克兰局势的发展,可能也会对金融市场造成影响。
枢轴点:  1.0050

支撑位:1.0030   1.0010

阻力位:1.0110   1.0135

点评:技术走势,欧元/美元 欧洲仍然面临着疲软的经济前景,天价能源正在挤压消费者和企业。欧盟能源部长们上周五开会讨论保护公民不受影响的措施,在是否对俄罗斯天然气设置价格上限的问题上出现分歧。

欧元/美元

美元/日元

日元上周五创下一个月来最佳单日表现;美元兑日元上周五下跌1%,盘中最低触及141.50附近,脱离了从最近触及的24年高位。周一美元兑日元窄幅震荡,目前交投于142.60附近。日本央行行长黑田东彦上周五表示,他在与首相岸田文雄的会议上讨论了汇市走势,并警告说不乐见日元快速波动。日本央行表示,将在日常操作中购买5500亿日元债券,以保持基准10年期收益率低于0.25%的上限,这一事实进一步给日元空头提供了线索,日本财务大臣铃木俊一本周表示,日元大幅波动是“不受欢迎的”,“货币稳定波动很重要,汇市应反映经济基本面。日元疲弱既有优点也有缺点,但不希望日元出现剧烈波动。”但德国商业银行的经济学家认为:“虽然所有其他央行均在收紧货币政策,但日本央行坚持其超扩张性货币政策,即便日本通胀率在近期已经上升并升破了2%……在日本央行货币政策和决策方法改变之前,日元疲软确实得到了基本面支撑。"今日因亚洲地区部分国家中国和韩国的一些交易所因为中秋节假期休市,投资者需关注相关休市公告。投资者当周还需关注疫情和乌克兰局势的发展,可能也会对金融市场造成影响。

枢轴点:  142.30

支撑位:141.85    141.50

阻力位:143.30   143.70

点评:技术走势,美元兑日元上周日元汇率再度俯冲,接近周末时因美元明显走软才收复部分失地。位于1998年8月以来的高位附近。分析师将日元复苏的预期时间点推迟到了明年,认为美元/日元在未来几个月将保持在140上方,甚至有突破145关口的可能。

美元/日元

英镑/美元

英镑兑美元周一上涨0.30%,至1.1620美元,上周在伊丽莎白女王去世后小幅下跌。英国央行上周五表示,由于王室丧事,将把下一次货币政策会议推迟一周。 英国新首相特拉斯提出300亿英镑减税计划,并提议对家庭能源账单设置上限,加剧了英国债务前景忧虑。英国央行政策制定者周三在英国议会财政委员会作证时,未能强化对更激进加息的押注。这些都表明,英镑兑美元阻力最小的路径依然是下行,任何反弹都应被视为逢高沽空机会。德国商业银行的经济学家坚持他们对英镑的悲观前景,"即使是为了对抗通胀,更快速加息是否真的对英镑有利仍然值得怀疑,因为它们可能会进一步加深设想中的长期衰退,这样就会导致人们怀疑英国央行是否能够长期坚持其限制性货币政策。"德银补充道:"市场猜测,特拉斯将触发《北爱尔兰议定书》第16条,从而否定与欧盟的部分协议。欧盟可能会做出反应,对英国商品征收关税,这将严重损害英国出口,因为欧盟仍然是最重要的贸易伙伴。"荷兰国际集团(ING)的经济学家认为,有关能源支持方案的内容几乎没有什么值得关注的,“作为一种增长敏感性货币,随着英国进入衰退,英镑看起来将继续承压。未来数月,英镑兑美元面临跌至1.10的风险。”今日需关注重要数据有,英国7月GDP月率,英国7月工业产出月率。

枢轴点:  1.1590

支撑位:1.1570   1.1550

阻力位:1.1640   1.1660

点评:技术走势,英镑/美元近期市场的整体趋势是不利于英镑的,没有技术证据表明任何复苏已经开始。尽管此举对消费者来说是朝着正确方向迈出的一步,但也引发了对英国未来财政健康状况的质疑,这种情况可能会维持英镑的整体压力。

英镑/美元

黄金

周一(9月12日)亚市盘初,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1718美元附近,虽然美元的高位回调,给金价反弹提供了一些机会,地缘局势也给金价提供支撑,但金价的反弹多次受到8月22日低点1727.69附近阻力压制,暗示上方卖压较强,鉴于美联储官员在静默期前密集发生支持9月份加息75个基点,欧洲央行在加息75个基点后也承诺进一步加息并向市场强化这种预期,持有黄金的机会成本不断增加,投资者需要提防金价重回跌势的风险。调查显示,多数分析师和散户倾向于看涨黄金后市。投资者目开始转向本周二(9月13日)出炉的美国8月CPI数据,预计报告将显示,8月物价同比上涨8.1%,7月为上涨8.5%。富国银行经济学家预计,在汽油价格回落的帮助下,整体通胀率将创下2020年4月大流行最严重时期以来的最大月度降幅。分析师Ed Moya表示,如公布的通胀数据低于预期,那么金价将受到提振,因这可能帮助投资者和市场开始界定美联储将把利率定在多高。如果通胀下降,那么我们可能不会看到利率大幅高于4.00%。如果这种情况发生,那么美元可能已经见顶,这将为黄金提供一些安慰。”不过,其他分析师指出,金价的任何反弹都是当前下行趋势中的短期修正。“我希望在黄金出现预期中的小幅反弹时卖出。我看到的是疲软的消费者物价指数(CPI),以及市场对美联储本月晚些时候加息75个基点的看法。然而,我认为这可能有点假,因为总体通胀率仍将上升,核心通胀率可能会上升。我认为这些上升在本质上是修正性的,而不是新的上升趋势的开始。”本交易日留意英国7月GDP和工业产出数据,关注市场对美国CPI数据的预期变化和地缘局势相关消息。

枢轴点:  1710

支撑位:1703      1696

阻力位:1723      1729

点评:技术走势上,黄金尽管似乎停留在1700美元上方的中性价位,但已显示出一定的韧性,这可能有助于吸引一些关注。“这可能是金价与美元强劲负相关性结束的开始。美国劳动力市场的紧张可能会让利率在更长一段时间内保持在高位。目前的工资增长水平是1980年以来从未见过的,可能导致通胀预期脱锚,而这正是美联储所担心的。尽管金价可能反弹,但预计目前的下跌趋势将保持不变。

黄金

WTI美原油

油价上周五上涨超4%,受实际上的减产和削减供应威胁支持,但由于激进的加息和需求前景担忧,油价录得第二周周线下跌。需要注意的是,欧盟拟征收能源公司超额利润,且俄能源部长称,不会亏本向限价国家出售油气,这或将在本周提振油价。俄罗斯总统普京威胁说,如果实行价格上限,将停止向欧洲出口石油和天然气,上周宣布的OPEC+的小幅减产计划也对价格构成了支持。 石油经纪商说:“在未来几个月,西方将不得不面对失去俄罗斯能源供应和油价飙升的风险。”尽管上周五出现了反弹,但这两大原油指标都将录得周线下跌,布伦特油价在一度触及1月以来的最低点后,上周下跌了约0.2%。美国原油周跌幅为0.1%。美联储理事沃勒表示,如果美联储能够将失业率保持在5%以下,它就可以积极地降低通胀,但在此之后将出现权衡取舍。他说,美联储应该在经济“能够承受冲击”时激进加息。能源服务公司贝克休斯公司表示,美国石油钻井平台本周减少五座,至591座,是6月中旬以来的最低值。尽管能源价格相对较高,但钻井平台数量和产量的增长已经放缓。同时,欧洲央行本周史无前例地加息75个基点。
枢轴点:  86.60

支撑位:84.90    84.10

阻力位:   87.70     88.70

点评:技术走势上,美原油总体来看,虽然全球各大央行激进加息,需求前景存担忧,但油价受到减产威胁支撑,以及俄不会亏本向限价国家出售油气,欧洲能源危机再加剧,欧盟拟征收能源公司超额利润,多重利多,油价本周或重回90关口。

WTI美原油

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