中文 (简体)
19
Sep

iFOREX 每日分析 - 2022 年 09月19日(仅供参考)

calendar 19/09/2022 - 07:11 UTC

今早亚市早盘,美元指数交投于109.65附近;美元指数上周录得涨幅,因为投资者预计美联储在本周加息时仍将保持激进,在美国数据显示消费者信心在9月份略有改善后,美元大体上保持小幅上涨;金价录得四周来最糟糕的一周表现,跌破1700关口;油价周线下跌,人们担心大幅加息将抑制全球经济增长和对燃料的需求,但上周五小幅上涨,此前伊拉克巴士拉(Basra)码头发生泄漏事件似乎可能限制原油供应。

消息面,欧洲对俄禁运生效前,油价难有起色 。欧盟对俄罗斯海运原油的禁运将于12月5日生效,对燃料的禁运将于2023年2月5日生效。根据国际能源机构(IEA)的数据,欧盟对俄罗斯的禁令使市场不得不做好每天缺失240万桶供应的准备,其中每天减少140万桶石油和100万桶石油产品。禁运引起的供应紧张势必会影响原油和燃料的价格,尤其是柴油,因为目前全球柴油库存比往常更紧张。分析师表示:“由于石油输出国组织及其合作伙伴(OPEC+)可能在10月会议上讨论减产,以及由于俄罗斯石油和天然气供应存在不确定性,欧洲将面临能源危机,第四季度油价可能受到支撑。”但在禁令生效之前,价格的下行压力依然巨大,这将限制基准价格,尤其是现在对全球经济衰退的忧虑阴云深深笼罩着整个石油市场环境的时刻。近期来看,油价确实存在下行压力,下周不排除油价继续有限下跌。

普京否认俄罗斯与欧洲的能源危机有任何关系。普京否认俄罗斯与欧洲的能源危机有任何关系,他表示,如果欧盟想要更多的天然气,就应该取消阻止北溪二号管道开通的制裁。普京表示:“重要的是,如果你有强烈的意愿,如果这对你来说如此困难,那就解除对北溪二号的制裁,每年550亿立方米的天然气,只要按下按钮,一切都会开始推进。”

泽连斯基认为谈论战争结束还为时过早。乌克兰总统泽连斯基指责俄罗斯表示,尽管乌军本月迅速收复领土,但说战争的趋势正在扭转还为时过早。泽连斯基赞扬乌军得快速反攻,但淡化了战争正在进入某种终局的暗示。他称,“现在谈论这场战争的结束还为时尚早。”泽连斯基还表示,只有在莫斯科交还战俘的情况下,他才会支持重新开放俄罗斯通过乌克兰出口氨的想法。克里姆林宫很快拒绝了这一想法。英国周日表示,俄罗斯在过去一周扩大了对乌克兰民用基础设施的打击,并可能进一步扩大其目标范围。德国经济部表示,将把俄罗斯国家石油公司德国子公司Rosneft Deutschland置于行业监管机构联邦网络局的托管之下,并接管该公司旗下施韦特炼油厂。此举可能招致俄罗斯的报复。

俄罗斯商贸代表团抵达伊朗,将展开数百场经贸洽谈。9月18日,据伊朗媒体报道,一个大型俄罗斯商贸代表团已经抵达伊朗首都德黑兰,该代表团成员超过100人,来自多家俄罗斯大型公司。按计划,从9月19日起,俄罗斯商贸代表团将与伊朗方面举行750场商业会议。以德黑兰商会为主的伊朗各地商会的成员企业将参与洽谈,范围涵盖食品和谷物贸易、工业设备和机械、医药和医疗设备、玻璃和水晶、金属工业、电信和无线电系统、能源等领域。此前,俄罗斯总统普京和伊朗总统莱希在上海合作组织峰会期间会晤,普京表示将派出一个大型俄罗斯商贸代表团访问伊朗。

英国首相特拉斯考虑为投资区内的企业和个人减税。据报道,英国首相特拉斯希望通过大幅减税来推动经济增长,包括取消全国保险税(NICs)和放弃提高公司税。她还将宣布新的“投资区”,即英国国内的超低税收和低监管地区。迁入或投资这些地区的企业可获得税收减免,并从繁文缛节中解放出来,比如可能阻碍新发展的生态规则。英国首相也在考虑削减在这些地区生活和工作的工人的个人所得税。如果英国政府继续推行这一计划,这将是对税收体系的一次极为激进的改革,并可能引发大规模争议。

今日需要关注的数据有,欧元区7月建筑业产出月率和美国9月NAHB房产市场指数。本周是名副其实的央行周,在重大事件风险前,市场情绪可能谨慎。日内关注欧央行委员有关欧元的讲话。欧元在平价关口受欧央行激进加息预期支撑,但欧洲能源危机等拖累欧元上行力度。不管是欧元还是美元,当前都需要进一步消息推动刺激进一步走向。

欧元/美元

上周五欧元震荡上行,日线小幅收涨,现汇价交投于1.0010附近。除美元指数在疲软经济数据等因素的打压下走软对欧元构成了一定的支撑外,欧洲央行大幅加息的预期也是支撑欧元走高的重要因素。此外,时段内欧元区公布的CPI数据表现符合市场预期也对汇价构成了一定的支撑。能源危机持续发酵,不断迫使欧盟财政加码。今年以来截至7月,德国联邦财政预算赤字累计达658亿欧元,已经超过2020年同期水平。分析师认为,欧盟对能源市场的干预只能缓解部分市场乱象,难从根本上解决能源危机。而且,政策干预过度的风险也在上升:一方面,过度的价格管制可能扭曲价格信号,引发供给收缩的风险,也不利于遏制需求,从而通胀可能在日后更大幅度地反弹;另一方面,快速增长的财政支出可能威胁财政纪律与欧元信誉,进一步强化欧元贬值预期。欧洲央行副行长Luis de Guindos表示,采取“坚决行动”对于锚定通胀预期至关重要,这有助于实现价格稳定。我们确实没有处于典型的需求驱动过热情形,能源仍然是通胀上升的主导因素。但在当前的低利率水平,货币政策仍然宽松,从而支撑需求,最终也导致价格压力。欧元贬值也加大了通胀压力。欧元区现在面临充满挑战的前景,预计产出增长将大幅放缓。日内关注欧央行委员有关欧元的讲话。欧元在平价关口受欧央行激进加息预期支撑,但欧洲能源危机等拖累欧元上行力度。不管是欧元还是美元,当前都需要进一步消息推动刺激进一步走向。

枢轴点:  1.0020

支撑位:0.9970 0.9950

阻力位:1.0035    1.0050

点评:技术走势,欧元/美元日图继续围绕1.0000拉锯,短线区间位于0.9940-1.0035。4小时图仍在旗形形态内部整理,倾向延续早前跌势向下突破。小时图一度快速拉升上探1.0035,单在该档受阻回落,且重探该档破败,或指向近期低点。日内建议寻求区间高抛低吸。


欧元/美元

美元/日元

美元/日元上周五收跌0.4%后,本周一早盘继续跌0.1%。目前看来,似乎145水位成为了较为坚实的顶部,高位技术性抛盘在打压着美元兑日元进一步的上升表现。年初迄今,日元兑美元汇率已下跌20%,成为G10国家中中表现最差的货币,因为美国和日本政策利率之间的利差不断扩大,促使投资者抛售日元。美日利差本周预计将进一步扩大。美国8月CPI涨幅超预期,引发市场讨论焦点的转变,从预期美联储将加息“50基点或75基点”升级成“75基点或100基点”。本周9月22日美日都将举行利率会议,鉴于美国物价上涨率居高不下,市场普遍预期美联储加息75个基点以上。而此时,如果日央行继续推行货币宽松政策,维持超低利率不变,日美利率差会进一步扩大,不言而喻日元将会为此可能遭到市场的厌弃进而继续遭受被抛售的命运。但现在须防范的是,日本央行可能会为抑制日元贬值带来能源和食品等进口价格上涨而进行相应的汇市干预。澳大利亚国民银行驻悉尼策略师Ray Attrill表示,美日利差不断扩大证明投机性地抛售日元是合理的。除非利差扩大的情况受到阻止或逆转,否则日元很容易受到额外的抛售压力。

枢轴点:  142.70

支撑位:142.35    142.00

阻力位:143.40    143.70

点评:技术走势,美元兑日元日图在MA5与MA10胶合处窄幅整理,随机指标仍倾向下行。4小时图窄幅整理,略倾向下移。小时图以阴线居多,但下行动能不强。日内建议143.30下方做空,紧设止损,先看142.50.

美元/日元

英镑/美元

英国经济数据不佳给英镑压力。据英国国家统计局9月16日发布的数据,8月英国零售销售额下跌1.6%,这是该数据自2021年12月以来的最大跌幅。英国国家统计局还表示,包括食品、非食品、燃油在内的所有主要行业的零售销售额,均在8月下跌。此前,经济学家预测,受到高通货膨胀率、能源危机等影响,8月英国零售销售额将下降0.5%,国家统计局数据远超该预测。当地媒体称,这凸显了“经济衰退风险”,是一个“令人担忧的信号”当前,英国已经有多项重要的经济数据指标亮起“红灯”。英国目前仍深陷能源供应不足的泥沼,并且成为特拉斯必须面对和解决的首要难题。今年夏季,在俄乌冲突以及极端高温天气的共同影响下,英国能源供应困境凸显,能源供应严重不足,发电成本以及英国民众的用电成本节节攀升。英国天然气电力市场办公室已经宣布,从2022年10月1日起,平均每个家庭使用双燃料的能源价格上限将由每年1971英镑提高到3549英镑,上调幅度高达80%。这一决定意味着英国家庭将承担更高的能源使用费用,生活成本和负担进一步增加。值得注意的是,英国央行已经从去年12月开始多次加息,但英国的通胀水平仍是居高不下。市场对于“即便英国央行连续加息,通胀仍会走向失控”的担忧情绪明显增加。虽然这令英国央行颇为头痛,但坚持“鹰”派态度、继续坚定地实施加息政策,也许是英国央行决策者们不得不作出的选择。然而,英国央行收紧货币政策的行动将不可避免地伤害到英国经济的复苏。在抗击通胀与推动经济复苏之间,英国央行的政策天平已经偏向了抗击通胀的一边。多家研究机构预计,英国经济可能将在今年第四季度陷入衰退。英国局势的担忧情绪给英镑压力。当地时间9月8日,英国女王伊丽莎白二世在苏格兰巴尔莫勒尔城堡去世,享年96岁。按英国君主继承顺序,现年74岁的王储查尔斯王子继任成为英国国王。如今,新国王查尔斯三世和新首相特拉斯不得不携手面对英国国内的生活成本危机、力求独立的苏格兰、与欧盟迟迟无法解决的北爱尔兰争端,无论哪一件都将是巨大挑战,但君臣二人最先需要解决的就是居高不下的通胀和能源账单。

枢轴点:  1.1440

支撑位:1.1375    1.1350

阻力位:1.1465    1.1495

点评:技术走势,英镑/美元日图进一步扩大跌幅但仍收于1.1400上方,尽管整体偏弱但需要有效跌破该档才能打开进一步下行空间。4小时图短暂刺穿1.1400后很快企稳,但仍受下行的均线压制。小时图短线反弹,初步阻力1.1450。日内建议暂时观望,略倾向1.1450下方做空,紧设止损,下破1.1400跟进。

英镑/美元

黄金

周一(9月19日)亚市盘初,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1672.31美元/盎司附近,美元和美债收益率上周五冲高回落,帮助金价从创下的近两年半低点1654美元附近反弹,美国股市大跌刷新逾两个月低位,俄乌地缘局势紧张,也给金价提供避险支撑,另外,临近本周美联储利率决议,部分空头获利了结离场也给金价提供了一些反弹机会。不过,调查显示,多数分析师和散户倾向于看空本周金价,预计在美联储利率决议公布前,金价仍偏向弱势,当然,还需要留意经纪商的仓位调整对金价的影响。需要提醒的是,鉴于金价已经完全消化了美联储本周加息75个基点的预期,投资者需要提防美联储本周加息后的“靴子落地”行情。过去多次行情显示,在美联储前,金价普遍震荡下跌,但在美联储加息后,金价反而会迎来一波上涨行情,即“买预期,卖事实”。分析师指出,不排除金价进一步下跌的可能性。“如果美联储9月份意外加息100个基点,我们预计金价将突破1600美元,金价前景将变得更糟。但政策制定者可能会坚持加息75个基点,”Moya表示。“但市场应该为美联储在11月会议之前保持这一速度做好准备。这将使金价持续承压。”本交易日无重要经济数据出炉,留意地缘局势相关消息,关注市场对本周美联储利率决议、英国央行利率决议和日本央行利率决议的预期变化。

枢轴点:  1679

支撑位:1654      1646

阻力位:1689      1697

点评:技术走势上,黄金日图小幅修正此前跌幅,但仍受下行均线压制。4小时图在1654一线企稳反弹,短线阻力关注1680。小时图短线反弹态势完好,但随机指标有受阻回落迹象。日内建议谨慎操作,关注1680一线阻力。

黄金

WTI美原油

油价上周五小幅上涨,此前伊拉克巴士拉(Basra)码头发生泄漏事件似乎可能限制原油供应。但油价周线仍下跌,因人们担心大幅加息将抑制全球经济增长和对燃料的需求。两大指标合约上周都下跌近2%,部分原因是美元的强势,这使得石油对使用其他货币的买家来说更加昂贵。美元指数当日基本持平,但周线在五周内第四周上涨。第三季迄今,两大指标合约均下跌约20%,为2020年新冠疫情开始以来最大的季度百分比跌幅。巴士拉石油公司表示,伊拉克巴士拉石油码头的石油出口正在逐步恢复,周五曾因发生泄漏事件而暂停,情况已得到控制。另外,普京否认俄罗斯与欧洲的能源危机有任何关系,他表示,如果欧盟想要更多的天然气,就应该取消阻止北溪二号管道开通的制裁。普京表示:“重要的是,如果你有强烈的意愿,如果这对你来说如此困难,那就解除对北溪二号的制裁,每年550亿立方米的天然气,只要按下按钮,一切都会开始推进。分析师表示:“这无疑一度给市场造成恐慌,因为最初的消息是,这些石油将在一段时间内无法上市。” 投资者正准备迎接美国利率大幅提高,这可能导致经济衰退,并减少燃料需求。人们普遍预计美联储将在9月20-21日的政策会议上将其指标隔夜利率提高75个基点。 美国原油供应似乎会增加。能源服务公司贝克休斯表示,上周活跃石油和天然气钻机数增加,为三周来首次。相对较高的原油价格鼓励一些企业增加钻探活动,主要在二叠纪盆地。

枢轴点:  85.50

支撑位:83.85    83.20

阻力位:   86.20     87.10

点评:技术走势上,美原油周五两次回踩83.9附近不破震荡反弹86.2再回落至84.4日线收一根十字小阳线,今日原油先看反弹关注86.2-86.7,若不上86.7继续看回踩关注83.5-82.2;如果原油反弹上破86.7则看震荡反弹关注88.2-88.8;总体来看,地缘紧张局势毫无缓和迹象,且乌克兰总统认为谈论战争结束还为时过早,地缘局势对油价的支撑将持续,本周油价将聚焦美联储决议,强势美元影响下,油价或维持震荡偏空。

WTI美原油

本文件中包含的材料不得以任何方式明示或暗示、直接或间接解释为与金融工具相关的投资建议、推荐或投资策略建议。 本文件中包含的任何过去表现或模拟过去表现的迹象都不是未来结果的可靠指标。有关完整的免责声明,请单击此处