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Sep

iFOREX 每日分析 - 2022 年 09月20日(仅供参考)

calendar 20/09/2022 - 06:31 UTC

今日亚市早盘,美元指数交投于109.6附近;美元周一在110附近高位拉锯,交投陷于窄幅区间,本周多家央行将发布利率决议,预计美联储可能在会上宣布再次加息75个基点;金价在29个月低点附近徘徊;油价微涨,因为对供应紧张的担忧超过了对全球需求或因美元走强和利率可能大幅上升而放缓的担忧。美国股市主要股指周一收高,日内在平盘上下拉锯,投资者把注意力投向了本周美联储的政策会议,以及美联储将多激进地加息。比起乌克兰战争或企业盈利,美联储的行动对市场情绪的推动作用更大,因为交易商试图为利率上升的环境做好准备。

消息面,美国前财政部长萨默斯警告称,美联储需要加快加息进程,以抑制通货膨胀,避免经济灾难。这与近期华尔街认为“美联储过于激进将引发市场崩盘”的观点恰恰相反。 “我们面临严重的潜在通胀问题,如果不进行非常重大的货币政策调整,这个问题就不会解决。”他说。 他指出,8月的CPI数据表明美国仍存在严重的通胀问题。萨默斯表示,就在15个月前,市场预计利率在2023年年中仍将接近于零,而现在他们预计到明年夏天利率将从目前的2.5%左右升至4.5%。他进一步指出,如果美联储真的想遏制通胀,他不会对利率超过5%的峰值感到惊讶。他警告说,如果央行加息太慢或在对抗通货膨胀的斗争中退缩,结果可能是滞胀,即经济增长下降、高通货膨胀和失业率上升的毁灭性组合。另外,美国房屋建筑商协会(NAHB)和富国银行隔夜披露了最新的房屋市场指数,在基准利率(按揭利率)快速攀升的背景下,美国楼市的信心已经跌至萎缩区间。作为美国楼市的风向标,房屋市场指数是针对房地产建筑商的信心调查,主要反映对当前和未来六个月的销售预期。与PMI类似,50是指标的“荣枯线”。今年9月该指标继续环比下降3点至46,也是连续第9个月下跌。从更长周期角度来看,排除2020年4-5月美国疫情爆发初期的动荡,目前的美国地产建筑商信心已经跌至2014年5月以来的新低,连续9个月下滑也是次贷危机后美国楼市最激烈的信心滑坡。

德国天然气供应商重新开始预定“北溪-1”天然气。根据德国燃气相关协会发布的数据,3周以来,首次有德国的天然气供应商重新向俄方预定“北溪-1”天然气。自8月31日以来,“北溪-1”天然气管道已经暂停天然气供应近3周的时间。按照俄罗斯天然气工业股份公司发布的消息,该管道在常规维护过程中发现泄露问题,存在安全隐患,因此暂时无法恢复供应。值得注意的是,德国眼下仍然面临着天然气供应不足的威胁。德国巴伐利亚州州长泽德19日呼吁联邦政府做出更多努力,以应对德国南部可能出现的天然气紧急情况。目前,德国南部的天然气储备仍远低于北部地区。他认为,联邦政府必须采购更多的天然气。德国两家能源公司就采购卡塔尔液化天然气接近达成长期协议。据外媒援引三位知情人士的话称,德国能源巨头莱茵集团(RWE)、Uniper和卡塔尔之间就采购卡塔尔液化天然气(LNG)接近达成长期协议。如果协议正式签署,德国这两家郑源公司可以用卡塔尔北部油田扩建项目的液化天然气取代部分俄罗斯天然气供应。另一消息人士表示,双方目前在合约长度和定价上存在分歧,但可能在数周内达成协议。其中一位消息人士表示,该交易可能为期15年。Uniper称,该公司目前正努力实现天然气供应来源的多元化。意大利总理热门候选人:应为企业提供300亿欧元能源补贴。意大利中右翼政党联盟领导人萨尔维尼9月19日表示,应当向该国企业界提供300亿欧元的政府补贴,来帮助其应对冬季将临之际所面临的能源费用支出压力,否则,一旦由此引发经济雪崩,造成的后果将更不可收拾。目前,萨尔维尼领导的政党联盟在民调中大幅领先,不出意外他有望在9月25日的大选后出任意大利下一任总理。

乌克兰进一步向解放区挺进,亲俄分离主义分子呼吁紧急公投。乌克兰表示,其军队已进一步向东挺进,进入俄罗斯最近放弃的领土,为可能对顿巴斯地区的莫斯科占领军发动攻击铺平了道路。与此同时,基辅正在寻求更多西方武器。顿巴斯地区由莫斯科支持的政府对乌克兰最近攻势的成功感到紧张,其领导人呼吁就该地区成为俄罗斯的一部分进行紧急公投。“占领者显然处于恐慌之中,”乌克兰总统泽连斯基(Volodymyr Zelenskiy)周一晚些时候在电视讲话中称,并补充说,他现在专注于在解放地区的“速度”,他表示:“我们的部队移动的速度。恢复正常生活的速度。”他还暗示,他将利用周三在联合国大会上的视频讲话,呼吁各国加快武器和援助物资的运送。泽连斯基说:“我们正在尽一切努力确保乌克兰在国防、财政、经济、外交等各个层面的需求得到满足。”顿巴斯地区的卢甘斯克州现在由俄罗斯军队控制,州长Serhiy Gaidai说,乌克兰武装部队已经重新完全控制了卢甘斯克的比洛霍里夫卡(Bilohorivka)村,并准备为夺回整个州而战。“每一厘米都会有战斗,”Gaidai在Telegram上写道,“敌人正在准备他们的防御。所以我们不会单纯地进军”在东北部哈尔科夫地区反攻的另一个重要里程碑上,乌克兰武装部队表示,军队已于周末渡过奥斯基尔河。这条河向南流入北顿涅茨河(Siversky Donets),而北顿涅茨河蜿蜒穿过俄罗斯入侵的主要焦点--顿巴斯地区。卢甘斯克在更远的地方,自2014年以来一直是俄罗斯分离主义代理人的基地,在经历了几场最血腥的战争后,自7月以来完全在俄罗斯手中。巴斯的另一个州--顿涅茨克的一名由俄罗斯支持的分离主义官员说,周一顿涅茨克市有13人在炮击中丧生。

今日需要关注的数据有,美国8月营建许可月率初值、美国8月新屋开工年化月率、加拿大8月CPI年率和加拿大8月央行核心CPI年率。本周有多个市场逢公众假期,可能使流动性降低,并导致更剧烈的价格波动。日本和英国周一休市,澳洲周四休市,日本周五再次因假期休市。周二需要关注的大事件:澳洲联储公布货币政策会议纪要,欧洲央行管委穆勒发表讲话

欧元/美元

欧元兑美元周一收涨0.09%,报1.0021。继续已持续一周的盘整走势;之前在9月6 日所及20年低点0.9864美元和一周前所创近一个月高位1.0198美元之间震荡整理。日图继续围绕1.0000拉锯,短线区间位于0.9940-1.0100。在周三美联储议息结果出炉后,须防范利空消息释放后,美元压力释放所带来的欧元进一步反弹行情的出现。欧元区经济衰弱担忧情绪不散,仍限制欧元涨幅。 接受调查的经济学家目前认为,未来12个月欧元区经济连续两个季度收缩的可能性为80%,高于此前调查的60%。德国是欧元区最大的经济体,也是受天然气供应削减影响最大的国家之一,其经济可能最早从本季度开始收缩。商业调查显示,欧元区经济活动自7月份以来一直在收缩,短期内几乎没有改善的迹象。此外,预计欧元区通胀率将在今年最后三个月达到9.6%的峰值。经济学家现在认为,欧洲央行会提早暂停加息周期,但会在明年2月前将存款利率提高至2%的峰值。超过半数的经济学家预计欧洲央行将在10月份的会议上加息75个基点。周二需要关注的大事件:欧洲央行管委穆勒发表讲话。

枢轴点:  1.0010

支撑位:0.9990    0.9975

阻力位:1.0050    1.0065

点评:技术走势,欧元/美元日图连续多日收阳,重心轻微上移,随机指标显示进一步上行倾向。4小时图仍多空拉锯,短线多头略占主导,但力度有限。小时图站上MA200,关注能否持稳。日内建议寻求0.9980-1.0080区间操作。


欧元/美元

美元/日元

美元兑日元上涨0.2%,至143.18,在强阻力位145的水平下方徘徊,日本官员加强干预汇市的口头警告,更是强化了此水平的阻力。近期日本官员加强干预汇市的口头警告,更是强化了此水平的阻力。人们普遍预计日本央行在周三和周四的会议上将坚持大规模的刺激措施不变,维持超宽松政策。但日本货币政策的转折点可能会比市场预期的更快到来,该央行最近弃用“暂时”一词来描述消费者物价的上涨,可能就是一种信号的流露。人们普遍预计日本央行在周三和周四的会议上将坚持大规模的刺激措施不变,维持超宽松政策。但日本货币政策的转折点可能会比市场预期的更快到来,该央行最近弃用“暂时”一词来描述消费者物价的上涨。高盛策略师也不认为日本央行会改变其控制收益率曲线的政策,他们指出,全球央行的立场都比较鹰派。尽管根据利率检查的报告,日本央行直接干预的可能性应该更大,但经济学家认为成功捍卫日元的机会“更低”。瑞银日本首席经济学家安达正道上周表示,日本当局不太可能改变货币政策,在日本央行行长黑田的领导下,这种可能性特别低。他说:“他们兑现的一种可能性是,将目前中性至鸽派的前瞻指引修改为中性或删除。”他补充说,这种可能性最高为20%至30%。野村证券称,日本货币政策立场转变的首批指标之一,将是远离日本首相岸田文雄(的前任安倍晋三的经济政策,即被广泛称为“安倍经济学”的政策。野村证券上周表示:“岸田文雄迈向正常化的第一步,将是表明他的政策重点现在已偏离安倍经济学,将不再容忍日元进一步贬值。”今日需要关注的数据有,美国8月营建许可月率初值、美国8月新屋开工年化月率、

枢轴点:  143.40

支撑位:142.95    142.80

阻力位:143.60    143.80

点评:技术走势,美元兑日元日图在MA5与MA10胶合处窄幅整理,随机指标仍倾向下行。4小时图波动有限,缺乏方向。小时图围绕MA200纠结,短线区间位于142.50-143.80。日内建议暂时观望,等待方向突破跟进。

美元/日元

英镑/美元

周一英镑兑美元收涨0.08%,报1.1431。8月份英国零售销售额大幅下降,原因是英国消费者难以应对物价飙升和能源成本高企。今年7月至8月,英国商品购买量下降1.6%,逆转了前一个月的小幅增长。英国国家统计局称,不断上涨的物价和生活成本正在影响销售。自2021年夏季英国经济重新开放以来,销售持续呈下降趋势。英国央行将在周四举行会议,英国新财政大臣夸滕(Kwasi Kwarteng)料于周四或周五公布他上任的首份财政报告,预计将有关于能源价格上限和减税的进一步细节。虽然英国央行本周料将至少加息50个基点,但进一步收紧的前景未能支撑英镑。因为,美联储本周也将召开会议,对至少75个基点的更大规模加息的预期支撑着美元,其注意力盖过了对英国央行的关注度。然而,若本周三美联储果如市场预料般加息75个基点,还是要注意:利空消息释放之下,英镑转而有反弹修正的机会产生。经济学家克罗斯说,这些数据表明,英国经济“下行势头正在加速”,也进一步证明了她的观点,即“英国经济已经陷入衰退”。本周有多个市场逢公众假期,可能使流动性降低,并导致更剧烈的价格波动。日本和英国周一休市,澳洲周四休市,日本周五再次因假期休市。

枢轴点:  1.1400

支撑位:1.1375    1.1350

阻力位:1.1450    1.1470

点评:技术走势,英镑/美元日图在1.1400上方企稳,但缺乏反弹动能,暂时看低位震荡。4小时图在1.1350录得双底,颈线位于1.1470。小时图回踩1.1350一线再度企稳走高,但上行动能有限,看低位整理。日内建议寻求1.1480-1.1350区间操作。

英镑/美元

黄金

周二(9月20日)亚洲时段,现货黄金震荡运行,再度受到1680关口阻力压制,目前交投于1674.15美元/盎司附近,虽然地缘局势紧张、欧洲面临能源危机、全球经济衰退风险较大,市场对本周美联储加息100个基点的预期略微降温,给金价提供避险支撑和逢低买盘支撑;但全球多数央行的加息前景,尤其是美联储本周至少加息75个基点的预期,仍令多头有所顾忌,美债收益率继续攀高,限制金价的反弹空间。临近美联储利率决议,市场观望情绪升温,预计整体交投会受到一些限制,金价短线偏向震荡运行。目前金价已经连续三个交易日在1680关口附近受阻,该位置之前也是强支撑位所在,目前已经转化为强阻力所在,顶破该阻力前,后市略微偏向震荡下行。本交易日关注美国房地产市场数据、加拿大CPI数据、欧洲央行行长拉加德讲话,留意地缘局势相关消息。后市前瞻:美联储将更新经济展望,通胀仍处高位应对难度升级 。美联储本周将在新的预测中展望到2025年,将更充分地显示其政策制定者预计需要多深多久的经济“苦楚”,才能阻止当前的物价飙升。美联储以约30年来最快速度升息,但物价涨势几乎不动如山。在美联储于当地时间周三18:00(北京时间周四凌晨2:00)发布最新政策声明时,也会一并公布该经济预测展望,这将显示美联储官员认为利率必须提高以应对通胀浪潮的积极程度,以及他们认为似乎会导致增长放缓或失业率上升的经济裂缝。

枢轴点:  1665

支撑位:1659     1653

阻力位:1680     1686

点评:技术走势上,黄金日图整体仍受下行均线限制,但短线有企稳信号。4小时图在1680受阻回落但很快企稳回升,关注能否有效突破该档。小时图先抑后扬重测1680一线,需要向上突破才能打开进一步上行空间。日内建议谨慎操作,关注1680一线阻力。

黄金

WTI美原油

油价周一在震荡交易中小幅走高,因为对供应紧张的担忧超过了对全球需求或因美元走强和利率可能大幅上升而放缓的担忧。一份内部文件显示,OPEC+8月份的石油产量比其目标少了358.3万桶/日。7月份OPEC+产量比目标低289.2万桶/日。休斯顿Lipow Oil Associates的总裁说,对8月份OPEC+产量远远低于其配额的调查结果,让市场感觉到他们根本无法在市场需要的时候增加产量。世界多国央行本周肯定会提高借贷成本,以抑制高通胀,美联储有加息1个百分点的可能性。英国为伊丽莎白女王举办葬礼,公共假期限制了周一伦敦时段的交易量。(周二)亚市盘初,美油交投于85.68美元/桶附近;在本周美联储和其他央行作出决定之前,美元保持在接近20年的高位。美元走强倾向于压制石油和其他风险资产。 市场还受到了需求疲软预测的压力,比如上周国际能源署(IEA)预测第四季度的需求将出现零增长。   总体来看,欧洲国家试图取代俄罗斯石油的想法恐将难以实现,供给担忧依然支撑油价,且市场对需求保持乐观,临近美联储决议来临,市场相对警惕,油价维持区间震荡,短期关注API库存数据。

枢轴点:  84.20

支撑位:83.30    82.50

阻力位:   86.20    87.30

点评:技术走势上,美原油周线上再次受到了均线系统的支撑后开始反弹,日线上来看,油价也形成了明显的探底拉升的形态,因此短线上来看,油价有望进一步拉升,H4级别上来看,V型反转走势明显,因此日内可以开始布局多单。

WTI美原油

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