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iFOREX 每日分析 - 2022 年 11月04日(仅供参考)

calendar 04/11/2022 - 04:19 UTC

北京时间周五(11月4日)亚市早盘,美元指数微跌,目前交投于112.99附近。美元兑主要货币周四上涨,此前美联储主席鲍威尔表示,美国利率的峰值可能会高于市场预期。周四英镑下跌,此前英国央行宣布加息但警告称“前景非常具有挑战性”。美联储周四连续第四次将指标利率目标区间提高75个基点,至3.75%-4.00%,而主席鲍威尔的讲话让联储转向更宽松政策的希望破灭。鲍威尔在利率决议公布后表示:“现在考虑暂停加息还为时过早。”

消息面, 多名欧洲央行管理委员会成员于周四“放鹰”。欧央行官员承认,欧洲“轻度衰退”是可能的,但并不足以阻止物价飙升,未来有必要将进一步加息。 包括拉加德在内的多名欧洲央行管理委员会成员周四先后发布讲话。拉加德在在讲话中表示,经济衰退不足以抑制通胀,目前正专心关注于物价稳定,目前通胀预期被大体锚定。欧央行官员们必须关注美联储政策的溢出效应,但欧央行不能以相同的速度前进,不能对欧洲的经济做出相同的诊断。欧洲央行管理委员会成员、拉脱维亚央行行长Martins Kazaks则警告,其预计欧元区未来几个月将出现经济萎缩。但即使欧元区可能陷入衰退,欧洲央行仍必须“大幅”提高借贷成本,以应对通胀的飙升: 在我看来,欧元区的衰退是一个基准情景。但衰退可能相对较浅且短暂,因此不足以打击通胀。 利率需要大幅提高,才能在中期将通胀率降至2%的目标;加息必须持续到明年,直到通胀、尤其是核心通胀出现明显放缓。

另外,11月3日,英国央行公布的利率决议显示,英国央行加息75基点,将政策利率从2.25%提高至3%,符合预期。此次加息幅度刷新英国1989年来的最大纪录,利率水平升至十四年来新高。在英国央行政策委员会(MPC)中,七位官员支持加息75基点,一位支持加息50基点,一位支持加息25基点。关于利率峰值,英国央行强烈驳斥了市场对未来加息规模的预期,并表示利率峰值或将“低于市场预计的水平”。如果利率遵照市场曲线,英国或将出现两年的衰退。关于通胀形势,英国央行表示,如果利率维持在当下3%的水平,2024年第四季度CPI为2.2%,2025年第四季度CPI为0.8%。若按市场利率计算,2024年第四季度CPI为1.43%,2025年第四季度CPI为0.02%英国央行预计,通胀将在今年第四季度达到11%左右的峰值,并到2025年降至零。但是仍然强调称,中期通胀风险仍偏向上行。如果通胀压力持续,或需要更多加息,甚至可能是“强有力的”。

其它方面,英国首相和英国财相计划延长暴利税。据英国泰晤士报,英国首相苏纳克和英国财政大臣亨特计划延长石油和天然气公司的暴利税,预计在五年内筹集400亿英镑。英国首相和财政大臣昨日下午举行了会晤,讨论秋季预算项目,预算将于本周末提交给官方预测机构。他们希望将暴利税的收入最大化,将税率从25%提高至30%,将征税期限延长至2028年,并将该计划扩大至电力公司。政府内部估计表明,这一方法将使现行税收收入增加50%,达到400亿英镑。现行的税收将于2026年结束。

意大利新任总理首次访问欧盟总部

当地时间11月3日,意大利新任总理梅洛尼前往比利时布鲁塞尔访问欧盟总部,这是她上任后的首次出访。当日,梅洛尼与欧洲理事会主席米歇尔、欧盟理事会主席冯德莱恩以及欧洲议会议长梅措拉举行会晤。欧盟委员会发言人称,本次会晤将聚焦能源危机、疫情下的复苏计划和俄乌冲突等问题。外界预测,梅洛尼此次出访将试图推动欧盟共同应对高昂的能源成本,同时需向欧盟说明其财政预算规划以及接下来的改革举措,以期继续顺利获得欧盟的经济援助。

欧盟研究如何使用俄罗斯央行数十亿美元资产。据知情人士透露,欧盟正在研究利用俄罗斯央行资产帮助乌克兰重建的可行性,欧盟成员国已经冻结了价值数十亿美元的罗斯央行资产。知情人士说,讨论还处于早期阶段,最近已委派法律专家研究可能的选择。评估是否或如何控制这些资产极其复杂,而且可能存在法律问题。这些选择将集中在如何最终收回俄罗斯央行约3000亿美元的资金,这些资金在俄罗斯展开军事行动后被欧盟、美国和其他盟国冻结。知情人士说,欧盟的任何行动都将集中在欧洲控制的资产上。目前还不清楚欧盟具体冻结了哪些资产。其中两名知情人士表示,尚不清楚拜登政府将是否也会采取措施,没收俄罗斯的美元储备。

欧盟天然气价格上限之争暂时推迟,捷克提出妥协方案。欧盟成员国将推迟就有争议的天然气价格上限机制寻求妥协方案,直到下周召开有关该问题的技术研讨会。一份文件显示,作为欧盟轮值主席国的捷克,已经就委员会的提议起草了第一份折衷文本,该建议旨在实施联合采购,并建立一个补充的液化天然气市场基准,以遏制天然气价格上涨。但文件称,由于该问题的“政治敏感性”,在计划于11月7日举行的研讨会之前,有关实施荷兰产权转让设施(TTF)天然气的动态价格上限的内容未被触及。

今日需要关注的数据有,欧元区10月Markit综合PMI终值、欧元区9月PPI年率、美国10月非农就业人口变动季调后、加拿大10月失业率、加拿大10月IVEY季调后PMI和美国10月全球供应链压力指数。今晚美国将公布10月非农就业报告。市场预计美国10月新增非农就业人数将放缓至20万,若数据符合预期或好于预期,美元将有望继续上行,打压非美。反之,若数据意外差于预期,对美元的打压料将短暂。

欧元/美元

昨日欧元/美元跌0.58%,报0.9760,虽然欧洲央行上周也加息了75个基点,但美联储于本周抢走紧缩政策的风头。多名欧洲央行管理委员会成员于周四“放鹰”。欧央行官员承认,欧洲“轻度衰退”是可能的,但并不足以阻止物价飙升,未来有必要将进一步加息。 包括拉加德在内的多名欧洲央行管理委员会成员周四先后发布讲话。拉加德在在讲话中表示,经济衰退不足以抑制通胀,目前正专心关注于物价稳定,目前通胀预期被大体锚定。欧央行官员们必须关注美联储政策的溢出效应,但欧央行不能以相同的速度前进,不能对欧洲的经济做出相同的诊断。欧洲央行管理委员会成员、拉脱维亚央行行长Martins Kazaks则警告,其预计欧元区未来几个月将出现经济萎缩。但即使欧元区可能陷入衰退,欧洲央行仍必须“大幅”提高借贷成本,以应对通胀的飙升: 在我看来,欧元区的衰退是一个基准情景。但衰退可能相对较浅且短暂,因此不足以打击通胀。 利率需要大幅提高,才能在中期将通胀率降至2%的目标;加息必须持续到明年,直到通胀、尤其是核心通胀出现明显放缓。今日需要关注的数据有,欧元区10月Markit综合PMI终值、欧元区9月PPI年率、

枢轴点:  0.9790

支撑位:0.9720    0.9690

阻力位:0.9820    0.9850

点评:技术走势,欧元/美元日图连续回落下行动能猛烈,关注前期低点0.9700一线支持,若向下跌破将有望扩大跌幅。4小时图受下降均线打压冲高再度回落,空头仍占主导,但随机指标背离。小时图在0.9730一线跌势有所放缓,但缺乏反弹动能。日内建议关注0.9700一线支持表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

周四美元兑日元收涨0.24%,报148.27。市场转向风险厌恶情绪,限制了日元的跌幅,交易员继续关注日本当局的任何进一步干预行动,以支撑被打击的日元。日本10月通过一系列秘密买入日元的行动,花费了创纪录的428亿美元来支撑日元,9月干预花费了近200亿美元。美联储在本周的利率决议上重新巩固了市场对其坚定加息的立场,这将可能使得美国经济数据中疲弱的数据被选择性忽略,而强于预期的数据将被市场视为美联储激进加息的证据。隔夜,美国10月ISM非制造业指数降至54.4,创2020年5月以来新低,表明美国经济前景趋弱,但未引起市场共鸣。今晚美国将公布10月非农就业报告。市场预计美国10月新增非农就业人数将放缓至20万,若数据符合预期或好于预期,美元将有望继续上行,打压非美。反之,若数据意外差于预期,对美元的打压料将短暂。

枢轴点:  147.70

支撑位:147.40    147.10

阻力位:148.70   149.00

点评:技术走势,美元兑日元日图小幅震荡,仍处于149.50-145.00区间等待方向选择。4小时图波动有限,缺乏动能。小时图横盘整理,向上突破三角形整理形态略偏向进一步走高。日内建议147.70上方轻仓做多,止损147.10,上看148.80一线。

美元/日元

英镑/美元

周四英国央行将利率从2.25%提高到3%,为1989年以来最大加息幅度,央行正在抗击经济放缓和通胀高烧不退这两股力量。英国央行表示,现预计通胀率将在本季达到11%左右的40年高位,但淡化了进一步大幅加息的预期。英国央行还表示,英国已进入有可能持续两年的经济衰退,比2008-09年金融危机期间那次的持续时间还要长。英国央行发表声明后,英镑兑美元触及两周最低,兑欧元触及一周低位。 除了1992年黑色星期三支持英镑的失败尝试之外,英国周四加息幅度为33年来最大。决策符合调查中经济学家的预期,但并未获得所有央行货币政策委员会(MPC)委员的支持。英镑和大多数主要货币一样,周四兑美元已经处于劣势。周四英镑兑美元收跌2.07%,报1.1153。德意志银行副总裁表示,英国的“危机”篇章现在可以结束,英镑现在可能会作为“正常”货币交易,但他指出:“英国的外部融资需求仍然很大,而按照目前的市场定价,与其他主要货币相比,英镑实际收益率仍然太低。只要全球风险环境仍然疲弱,英镑就会变得脆弱,并可能走低。总的来说,我们仍然看空英镑,并相信英镑疲软将在今年余下时间里重现。”今晚美国将公布10月非农就业报告。市场预计美国10月新增非农就业人数将放缓至20万,若数据符合预期或好于预期,美元将有望继续上行,打压非美。反之,若数据意外差于预期,对美元的打压料将短暂。

枢轴点:  1.1250

支撑位:1.1120    1.1060

阻力位:1.1310    1.1370

点评:技术走势,英镑/美元日图以大阴线跌破MA20,下行动能猛烈,短线支持关注前期整理低点1.1180/70。4小时图短期均线向下发散打压汇价,仍看跌。小时图加速下行,暂时在1.1150企稳但缺乏反弹动能。日内建议1.1210下方做空,止损1.1230上方,下破1.1150跟进。

英镑/美元

黄金

周五(11月14日)亚洲时段,现货黄金震荡微涨,目前交投于1633.38美元/盎司附近,隔夜出炉的美国10月份ISM非制造业PMI数据差于预期,就业分项指数也表现较差,给金价提供了一些支撑;但美联储主席的鹰派讲话令终端利率预期上升,该因素对金价的利空影响依然打压多头士气,而且之前出炉的初期数据、ADP数据、ISM制造业PMI的就业分项数据均反映就业市场强劲,晚间非农数据存在好于预期的可能性,金价仍有可能试探9月28日低点1614.67附近支撑,甚至是向下破位。。此外,隔夜美元和美债收益率大涨,美元指数的看涨信号和看涨情绪都有所强化,后市刷新逾20年高点的预期升温,如果晚间出炉的非农数据表现强于预期,金价一旦跌破1614.67附近强支撑,可能会触发中长线多单止损进而令金价加速下跌,投资者需要予以警惕。市场目光现在聚焦周五将公布的美国10月非农就业报告,根据调查,华尔街经济学家预测将新增就业岗位20万个,失业率料为3.6%。美国经济学家表示:“这样的数字仍太强劲,无法改变美联储的紧缩计划,不过我们认为平均时薪数据将显示薪资增长进一步逐步放缓,调查显示薪资增长还有下降的空间。”此外,美联储官员将在未来一周内陆续发表讲话,对市场情绪和市场预期影响较大,投资者也需要重点关注;本交易日重点关注2022年FOMC票委、波士顿联储主席柯林斯就经济和政策前景发表的讲话。

枢轴点:  1627

支撑位:1621      1616

阻力位:1648     1657

点评:技术走势上,黄金日图在此前多次获得支持的1615附近支持区域轻微收跌,或仍将获得支持。4小时图进一步扩大跌幅,但在前期低点附近企稳录得曙光初现,为短线反弹提供动能。小时图远离短期下降趋势线,短线或有修正需求。日内建议1625上方做多,止损1620,上破1633跟进看1640。

黄金

WTI美原油

11月4日(周五)亚市盘初,美油交投于88美元/桶附近;油价周四下跌约2%,美国加息推高美元,疫情担忧,令人们担心全球经济衰退会打击燃料需求。不过,由于对供应紧张的担忧,跌幅受限。分析师警告称,由于经济疲软,石油市场将面临阻力。但高盛表示,鉴于战略石油储备出售的结束和欧佩克+减产,其将维持布伦特原油价格在2023年第一季度为115美元/桶的预期不变。该公司在一份报告中表示,在春季最初的动荡之后,石油市场已经企稳,创纪录的战略石油储备出售量以及俄罗斯强劲的出口帮助抵消了对未来供应中断的担忧。然而,在未来几个月里,预计需求将季节性增加,并将进入冬季供暖需求高峰时期,这得益于人们从天然气转向使用石油。同时,欧盟对俄罗斯石油的禁运将要求对受限的油轮市场进行难以实现的流量调整,这将使石油产量下降产量下降60万桶/日。总体来看,强劲的美元走势持续,美股下跌,全球经济衰退打击燃料需求担忧拖累油价;但冬季来临,欧洲需求支撑油价,限制跌幅;且美国初请失业金人数显示劳动力市场仍保持坚挺,晚间非农数据若进一步显示劳动力市场坚挺,油价短线或拉升。日内重点关注非农数据。

枢轴点:  87.80

支撑位:87.10     86.40

阻力位:   89.65     90.30

点评:技术走势上,美原油技术面信号目前也偏向多头,油价后市偏向震荡走高。短期均线向上发散并支撑油价,短线略微偏向多头,留意隔夜高点90.46附近阻力,若能顶破该阻力,则油价有望进一步试探100日均线92.21附近阻力,进一步这阻力在10月10日高点93.61附近,200日均线阻力在98.31附近。

WTI美原油

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