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iFOREX 每日分析 - 2022 年 11月09日(仅供参考)

calendar 09/11/2022 - 04:22 UTC

周三(11月9日)亚市早盘,美元指数交投于109.61附近 ;美元周二下跌,德国国债收益率攀升推动欧元走强,但如果本周稍晚出炉的美国消费者物价指数(CPI)很强劲,可能会扭转美元的跌势,市场正在关注美国期中选举,结果很可能会使华盛顿进入一个国会政府两党分治的时代. 这可能会挫败民主党人的大规模社会支出计划。

消息面,美国前波士顿联储主席埃里克·罗森格伦表示,持续的通胀压力将迫使美联储把利率调至一个较高的水平,明年美国经济“有相当大的概率”出现衰退。 罗森格伦在专访中告诉媒体,现在美联储看起来有可能会将其终端利率——加息周期的终点提高到5%上方,比投资者主流预测的5%还要高,结果就是将2023年的美国经济推入温和的衰退期。 当被问及终端利率会到达多高时,罗森格伦称他认为的具体数字是至少5.5%。他还补充说道,“我认为美国明年很可能出现温和的衰退。” 罗森格伦称,他的预测是结合了美联储预期和他自己计算的结果。他认为,为了平抑通胀,失业率要达到5%-5.5%,远高于目前的3.7%以及联储预期的4.4%。要让失业率达到这个水平,利率就要相应地推升至5.5%。

此外,英国央行首席经济学家Huw Pill周二表示,英国劳动力规模的急剧下降,使该国通胀面临上行压力,这意味着英国央行未来进一步加息。 自2020年初新冠疫情爆发以来,英国至少有60万人退出了劳动力市场,以50多岁到60岁初的年纪偏大的人员为主。这对雇主来说是个压力。即使经济很可能陷入衰退,他们仍需向员工支付更多工资。 对于劳动力数量的大幅减少,Pill指出这对经济来说是一个真正的冲击。尽管英国的经济正在放缓,而且经济可能正处于衰退之中,但英国的劳动力市场紧张情况仍然相当持续。 Pill表示,英国央行尤其担心通胀预期可能会高于目标水平,也即预期不再锚定。政策制定者们必须防止工资螺旋式上升。劳动力大军的萎缩,是英国央行决定继续加息的原因之一。

另外,德国经济顾问委员会认为明年不会出现政府预测的那种严重经济衰退。为政府提出建议的经济顾问委员会表示,德国明年将不会面临像政府目前预测的那样严重的经济衰退。熟悉该委员会年度报告的一位消息人士表示,顾问们认为德国经济在2023年将萎缩0.2%,而官方预测是萎缩0.4%;经济顾问委员会对2022年的预测也稍微更加乐观,这份年度报告将于周三发布,德国《明镜》周刊(Der Spiegel)率先报道了相关内容。顾问们预测2022年经济将增长1.7%,因尽管担忧通胀和能源供应,但第三季经济仍意外录得增长。政府预测的增幅为1.4%。顾问们表示,预计今年通胀率平均料达到8%,2023年价格上涨将异常强劲,他们警告称,通胀对消费者购买力的影响是经济衰退迫近的一个原因。一家德国报纸周一报道称,顾问们将建议政府提高对富人的税收,以帮助为旨在应对能源危机的数以十亿欧元计的援助计划提供资金。顾问们在年度报告中表示,最高所得税税率应该上调,或者对高收入者征收能源团结税。这些措施将“提高整体计划的准确性,并表明必须团结一致地克服能源危机。

两位外交人士告诉路透,欧盟执委会周一告诉27个成员国,设定天然气价格上限不可能不影响长期合同或供应安全。德国和欧盟执委会的强烈反对,令寻求设定价格上限的国家感到沮丧。两位消息人士称,只要执委会不拿出一个切实可行的上限建议,多达15个要求设定上限的国家威胁要阻止领导人10月达成的能源协议其他内容,其中还包括启动联合采购和制定新的价格基准。

今日需要关注的数据有,加拿大10月先行指标月率和美国9月批发库存月率终值。当前市场正在等待美国中期选举结果,从民意调查来看,共和党人赢得众议院多数席位的可能性很大,参议院控制权仍难分胜负。对市场而言,民主党失去国会的控制权,可能意味着民主党无法实施大规模社会支出计划,从而降低美联储更加激进加息抗击通胀的压力,有助于市场情绪缓和,而不利于美元。由于缺乏消息推动,市场在消化美联储将可能放缓加息预期时,美元多头获利了结,推动了美元下行,当前逼近技术性关键支持20周均线以及2周低点附近,或面临新的方向选择。在周四美国CPI前,或不会出现突破,这可能使得隔夜一些出现突破行情的非美需要进行一些整固。

欧元/美元

周二(11月8日)德国公债收益率攀升推动欧元走强。由于对欧洲央行进一步收紧政策的预期,德债收益率稳步攀升,削弱了美元,也令欧元区和美国公债收益率差收窄,两年期德债收益率升至2.196%,比一周前高了25个基点。而且周一公布的一项调查显示,欧元区11月投资者士气有所改善,这是三个月来首次上升,反映出投资者希望近期气温上升和能源价格下跌将避免今年冬天欧洲实行天然气配给。昨日欧元兑美元上涨一度升至1.0096,最后收涨0.53%,报1.0070。。能源和经济衰退危机令欧元持续承压。11月7日,欧盟委员会负责经济事务的委员真蒂洛尼在出席欧元集团会议时表示,受能源危机和高通胀影响,欧元区经济正在放缓,预计今年冬季将出现萎缩。 此外,欧洲的罢工依然持续,也不断给欧元区经济造成冲击。最近几天,英国伦敦市中心爆发抗议,数千人冒雨集会要求提前举行大选。与此同时,英国最大护士工会组织皇家护理学院宣布,未来几周内,该组织成员或将举行全国性大罢工。巴黎地铁线路将面临大罢工,民众出行料将受阻。为抗议能源成本飙升和物价上涨,希腊两大工会全国公务员协会及希腊私营机构工会宣布,将于11月9日举行全国性罢工。此外,欧洲央行副总裁德金多斯和欧洲央行管委纳格尔表示,即使欧元区经济受到影响,欧洲央行仍将继续提高借贷成本,因为放任通胀居高不下将更加痛苦。纳格尔表示,将尽最大努力确保欧洲央行管理委员会不会过早松懈。

枢轴点:  1.0030

支撑位:1.0000   0.9970

阻力位:1.0120    1.0160

点评:技术走势,欧元/美元日图向上突破100日均线和1.0000平价关口阻力,但前期高点1.0092可能限制涨幅。4小时图震荡走高,上行动能维持完好,但随机指标出现熊背离。小时图大幅拉升在1.0100下方陷入整理,回调力度有限。日内建议谨慎操作,关注1.0090一线表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

周二美元兑日元继续下滑,收跌0.69%,报145.65。隔夜10年期美国公债收益率降至4.121%,两年期收益率为4.651%,而美元的普遍回落,提携了日元的回升。且有传言,日本政府以抛售美债的形式加强对日元汇率的干预。法国银行策略师Korber认为,美元兑日元的大幅回调可能是今年最后一个外汇市场大趋势。Korber在一份报告中写道,期权市场显示,美元兑日元无序下跌的可能性大于创新高的可能性。期权定价反映了日本央行干预的风险,但也反映了一旦市场确信美国收益率已见顶,突然出现熊市趋势的可能性”。日本外汇储备在10月出现历史上第二大月度降幅,因当局支出6.35万亿日元(433.7亿美元)进行干预以支持日元。如果美国国债收益率快要见顶,那么美元兑日元可能也会如此,日元就会有很大的上涨空间,否则空头将全部被挤出,或者日元将被合理地称为昂贵的货币;今日需要关注的数据有,美国9月批发库存月率终值。

枢轴点:  146.10

支撑位:144.90    144.50

阻力位:146.50    146.90

点评:技术走势,美元兑日元日图跌破MA50,有进一步下行的倾向。4小时图短期均线空头排列,短线下行势头完好。小时图震荡走低,若下破145.00将有望打开进一步下行空间。日内建议关注145.00一线支持决定进一步方向。

美元/日元

英镑/美元

周二英镑兑美元收涨0.25%,报1.1540。在昨日欧洲时段,英国的罢工示威游行一度打击英镑,后来由于美元在外汇市场上全面下行给予了英镑一定的抬捧,跟随一干非美货币上行。随后的走势,预料还是主要看美元的脸色,而美国的中期选举情况以及本周公布的CPI数据将会市场关注的焦点。虽然英国央行12月加息预期升温,但经济危机仍限制英镑涨幅。英国央行首席经济学家休·皮尔(Huw Pill)周二表示,英国劳动力规模的急剧下降,使该国通胀面临上行压力,这意味着英国央行未来进一步加息。皮尔指出,劳动力数量的大幅减少,对经济来说是一个真正的冲击。并表示,英国央行尤其担心通胀预期可能会高于目标水平,也即预期不再锚定。政策制定者们必须防止工资螺旋式上升。劳动力大军的萎缩,是英国央行决定继续加息的原因之一。英国央行无法认为通胀带来的威胁已得到控制,但英国经济正陷入衰退,令英国央行的前景复杂化。皮尔还表示,他和其他央行官员不是“通胀怪人”,但有必要控制物价飙升,以阻止其影响在经济中扩散。

枢轴点:  1.1480

支撑位:1.1430    1.1380

阻力位:1.1600    1.1650

点评:技术走势,英镑/美元日图测试MA100,需要有效突破该线才能打开进一步上行空间。4小时图反弹动能维持完好,但随机指标熊背离。小时图测试1.1560上方水平未能企稳回落,继续关注该档阻力。日内建议谨慎操作,关注1.1570一线阻力表现决定进一步方向。

英镑/美元

黄金

金价周二上涨超过2%,突破每盎司1700美元的关键水平,此前美元和美债收益率下跌,市场有一些技术性买盘,市场仍聚焦本周晚些时候发布的美国通胀数据。稍早,黄金触及1716.82美元,为10月6日以来最高,自上周创下两个多月低点1615.59美元以来,金价已经上涨超过100美元。一方面,上周美联储利率决议后,市场预计美联储将放缓加息步伐,美元指数持续走弱,美债收益率下跌,给金价提供上涨动能,另一方面,美国中期选举投票陆续结束,初步数据显示,国会控制权可能易主,也打压美元,支撑金价;此外,金价在顶破10月11日高点1683.83阻力后,吸引更多买盘入场,大量空单止损被触及,大量空单回补,助涨金价。纽约高级交易员说,“看起来黄金和白银有新买盘。我认为,随着美联储看似将在12月将加息步伐放缓至50个基点,美元正在回落。”   美国消费者价格指数(CPI)数据将于周四公布,经济学家预测核心CPI环比和同比将分别下降至0.5%和6.5%。市场参与者也在关注美国中期选举。其他金属追随黄金走势,白银上涨近3.0%,至每盎司21.39美元,为6月底以来最高。铂金上涨2.1%,至每盎司999.13美元,而钯金涨1.7%,至每盎司1928.63美元。本交易日经济数据依然较少,需要关注美联储官员的讲话和美国中期选举的进一步消息。

枢轴点:  1690

支撑位:1682      1672

阻力位:1731      1745

点评:技术走势上,黄金日图大阳线突破MA100,关注能否守稳该线。4小时图以大阳线向上突破1680,当前在1710一线窄幅整理。小时图陷入旗形整理,关注1700支持。日内建议谨慎操作,关注能否企稳1700一线支持。

黄金

WTI美原油

油价周二在震荡交投中下跌超过2美元,燃料需求的担忧不断加深,同时对美国期中选举结果也感到紧张。银行能源期货主管称,“今天开盘前,围绕着选举,有某种程度怀疑态度,这是一种观望等待,看看结果是什么类型的情况,” 美国股市也交投震荡,市场参与者在等待时机,看国会山是否会发生权力转移。洲际交易所将近月布伦特原油期货的初始保证金率提高4.92%,使得从周二收盘起维持期货头寸的成本更高。周三亚洲时段,美原油窄幅震荡,目前交投于91.37美元/桶附近,七国集团(G7)计划对俄罗斯石油设定价格上限,这可能会对俄罗斯的石油出口造成干扰,加上OPEC+减产,正鼓励更多对冲基金在原油市场建立看涨头寸。隔夜美股上涨,也轻微支撑油价。不过,油价在未能顶破10月10日高点93.63附近助力,一些多头获利了结,暂时还拖累油价走势。当前市场参与者担心高通胀和利率上升可能引发全球经济衰退,并高度关注将于周四公布的美国消费者物价数据。EIA周二将明年美国原油产量增长预测下调21%,几天前石油生产企业负责人警告称通胀和供应链将继续造成限制。路透周一的初步调查显示,美国上周原油库存预计将增加约110万桶。目前市场对亚洲疫情防控的乐观预期有所升温,偏向支撑油价。日内重点关注美国9月批发库存月率终值、EIA数据。

枢轴点:  90.30

支撑位:87.60    86.60

阻力位:   91.00     91.70

点评:技术走势上,美原油由于上一交易日油价冲高受阻于10月10日触及的近两个月高点93.61附近阻力,并回落至布林线上轨93.06下方,KDJ也发出短线超卖信号,也需要提防油价的进一步震荡回落风险,后市仍偏向多头。总体来看,市场对美国期中选举结果感到紧张,保持谨慎,美国原油库存猛增,需求担忧不断加深拖累油价,关注晚间EIA数据,若数据显示库存进一步增加,油价短线或进一步下探。

WTI美原油

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