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iFOREX 每日分析 - 2022 年 11月10日(仅供参考)

calendar 10/11/2022 - 04:40 UTC

周四(11月10日)亚市早盘,美元指数交投于110.41附近;美元周三走高,因就已经开票数来看(开票还在持续),美国中期选举结果没有显示出一些人预期的共和党大获全胜的“红色浪潮”的证据,使投资者将关注点转向即将到来的通胀数据;金价自逾一个月高位回落;油价下挫超3%,此前行业数据显示,美国原油库存增加幅度超过预期,而且人们担心疫情反扑会打击燃料需求。

消息面美国中期选举比预期更为胶着,人们仍认为共和党将赢得众议院控制权,但关键州的选情过于胶着,民主党好于预期的表现打击了出现共和党获胜的红色浪潮的前景。中期选举的战况比预期更为激烈,共和党没有能够轻松拿下众议院,在参议院的选情也十分胶着。截止发稿,共和党已经锁定207个众议院席位,距离掌控众议院多数仍需要11席;民主党锁定众议院席位为188席。在参议院,共和党和民主党各自锁定了48席,剩下亚利桑那、佐治亚以及内华达州三州归属未定,而佐治亚州需要到12月6日决选才能定胜负,共和党需拿下三州才能获得参议院大多数。这一结果和市场原本预期的共和党大获全胜相去甚远,市场原本希望,“红色浪潮”使得政府削减支出,从而为通胀降温,降低美联储加息的压力,利好风险资产。

此外,当地时间周三,纽约联储主席威廉姆斯表示,美国长期通胀预期保持稳定,但通胀前景的不确定性正在增加。威廉姆斯称:“维持良好通胀预期是现代央行的一项基本原则,但其确切含义和有效性一直有待解释。”他补充道:“消息大多是好的,美国的长期通胀预期非常稳定,保持在与(FOMC)长期目标大致一致的水平。”美联储官员相信,公众对未来价格压力的预期对目前的通胀水平有很大影响。他们多次表示,长期通胀预期的稳定(可用多种方式衡量)代表着公众对美联储有能力平息通胀的信任。美联储官员担心,通胀维持在高位的时间越长,就越有可能对消费者行为产生根深蒂固的影响。如果民众开始预期通胀会上升,他们可能会要求提高工资,从而增加美联储控制通胀的难度。威廉姆斯指出,通胀的不确定性增加了,但这并不意味着长期通胀预期有所动摇。他表示,人们对未来通胀的看法分歧越来越大,甚至有相当一部分人预计未来会出现通缩,这是一个令人惊讶,但值得进一步研究的问题。

欧洲方面,欧盟委员会建议制定促进可再生能源生产和利用的临时紧急规定。当地时间9日,欧盟委员会建议制定一项新的促进可再生能源生产和利用的临时紧急规定。这些新规包括:临时放宽建设可再生能源电厂所需的环保要求、简化审批手续、设置最长审批时限。现有的可再生能源电厂如果要增加产能或恢复生产时,所需的环评标准也可以暂时放宽,审批手续简化。欧盟委员会表示,建议制定上述临时紧急规定主要是为了加快减少欧盟对化石能源的需求、确保欧盟如期实现碳中和目标,同时也有利于降低能源价格。这些紧急规定暂定执行一年。

另外,英国央行首席经济学家承认,在疫情期间执行QE是个错误,印钞导致英国通胀狂飙。 英国央行首席经济学家Huw Pill周二在上议院经济事务委员会做证时表示,英国目前的高通胀主要是由欧洲天然气价格飙涨造成的。但其同时承认,英国央行疫情期间4500亿英镑的量化宽松政策也是助长通胀的重要因素: 相对于供应的破坏,需求的破坏受到过度的强调,这可能意味着对需求的支持高于应有的水平。 Pill的表态意味着政策制定者第一次承认央行的货币政策可能助长了通胀危机。但Pill同时反驳了现任英国上议院经济事务委员会委员、前英国央行行长Mervyn King关于英国央行升息的观点,后者认为英国央行上周将利率提升75个基点至3%仍远不足以控制通胀。

今日需要关注的数据有,美国10月CPI年率未季调和美国截至11月5日当周初请失业金人数。在美国国会争夺激烈之际,市场焦点正转向美国CPI。美联储已经暗示将放缓加息步伐,但终端利率可能高于预期,市场基本已经消化了美联储12月加息50个基点的预期,然而,市场对美联储是否转向鸽派存在巨大分歧,而CPI将有望为市场提供最新指引。市场预计美国10月CPI年率将从8.2%放缓至8%,核心CPI年率从6.6%下滑至6.5%。如果结果符合预期,美元可能存在进一步下行空间,但力度或受限。不过,如果美国通胀比预期更快的速度下滑,将增强美联储放缓加息的预期,美元或遭到重创,利好风险资产;反之,若美国CPI超预期增长,则意味着美联储需要在更长时间内维持加息政策,利好美元。周四需要关注的大事件:欧洲央行公布经济公报,费城联储主席哈克就美国经济前景发表讲话,达拉斯联储主席洛根在一场有关能源和经济的会议上发表讲话。周五凌晨需要关注的大事件:旧金山联储主席戴利就欧洲经济和金融中心发表讲话,克利夫兰联储主席梅斯特就美国经济前景发表讲话,堪萨斯联储主席乔治在一场有关能源和经济的会议上发表讲话。

欧元/美元

周三欧元兑美元收跌0.58%,报1.0012。欧元区经济衰退风险加剧,令欧元承压。欧洲经济学家Andrew 在一份报告中表示,最新的活动指标显示,欧元区经济在10月份出现收缩,新订单和预期的前瞻性指标表明,经济下滑将进一步恶化。该公司预测,欧元区第四季度GDP环比将收缩0.5%,这将是自2009年第一季度以来的最大降幅(不包括疫情时期)。花旗预计欧元区经济将在2023年收缩,在高通胀中进入衰退。花旗经济学家在报告中表示,尽管有充足的天然气储备和财政支持,但在高通胀的情况下,欧元区经济仍处于衰退的轨道上。花旗预计欧元区实际GDP将在2022年增长3.2%后,在2023年将收缩0.3%。领先指标继续恶化,预示着冬季将出现严重衰退。然而,由于天然气储量已超过90%,能源危机带来的下行风险已经消退,且天然气价格正在下降。此外,2023年将推出的大规模财政支持进一步降低了下行风险。另一方面,欧洲央行的强硬政策导致借款成本上升,令前景复杂化。目前投资者的注意力有所转移,投资者正在等待周四的美国消费者物价指数(CPI)数据,看它是否会刺激美联储在明年很长时间内继续加息,以遏制通胀,或者他们是否可能放松政策紧缩。最近几周,美元从数十年的高点回落,因为投资者在长达数月的涨势后获利了结,而且人们猜测美联储可能正逐步接近落下加息大幕。

枢轴点:  1.0050

支撑位:0.9980   0.9960

阻力位:1.0070  1.0095

点评:技术走势,欧元/美元日图在前期高点1.0092下方受阻,日内强弱分水岭位于1.0000。4小时图在1.0100下方受阻回落,但力度不强,短线关注1.0050阻力。小时图短期均线下行,关注能否有效突破下行的MA20。日内建议谨慎操作,关注1.0000一线支持表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

周三美元/日元反弹,美国期中选举开始前在亚洲时段曾暴跌至145.18纽约时段高见146.79,亚洲盘到目前为止交投于146.26-48。有消息称日本进口商在跌至146.00时重新进场,而146.50以上又有出口商卖盘。美债收益率下降以及美期中选举后市场风险厌恶情绪弥漫,或有利于日元。为了力挺日元汇率,日本当局正不断抛售美债,筹资干预汇市。本周,日本财务省公布的最新数据显示,10月日本当局持有的外国证券较9月环比减少439亿美元,至9413亿美元。这恰恰与10月日本干预汇市所动用的429亿美元资金接近。策略师认为,这背后,是日本当局一直在抛售美债,并通过不断干预汇市减轻日元大幅贬值压力。值得注意的是,美国财政部公布的跨境资本流动最新数据显示,8月日本持有的美国国债规模为1.2万亿美元,这意味着9-10月期间日本或减持约2600亿美元美国国债。“事实上,美国财政部的日本持有美国国债数据,不仅包括日本官方资本,还囊括大量日本民间投资机构的持有美债规模。但不容忽视的是,美国财政部与日本财务省所公布数据的巨大落差,表明9-10月期间日本当局与日本民间投资机构都在持续减持美国国债。”一位华尔街对冲基金经理向21世纪经济报道记者指出。这或令美债市场流动性持续恶化。今日需要关注的数据有,美国10月CPI年率未季调和美国截至11月5日当周初请失业金人数。

枢轴点:  145.90

支撑位:145.60    145.20

阻力位:146.90   147.20

点评:技术走势,美元兑日元日图仍企稳145.00,但上方受到略偏下行均线打压。4小时图小幅反弹仍受阻于MA200,略偏下行。小时图在145.00上方企稳震荡走高,当前在前期高点146.80附近受阻回落,近期回调态势维持完好。日内建议维持在146.90下方做空,紧设止损,下破145.00跟进。

美元/日元

英镑/美元

英镑兑美元周三在连涨三日后走软,当日英镑兑美元跌1.60%报1.1355。市场正在期待英国财政大臣亨特计划于11月17日发表的财政声明,有迹象表明政府将对公共开支进行压缩,并可能提高税收。消息面似乎对英镑不利。在英国财政大臣亨特计划于11月17日发表财政声明之前,投资者仍处于紧张状态,有迹象表明英国将压缩公共开支并可能提高税收。此外,英国经济衰退风险也令英镑承压。花旗经济学家Benjamin在报告中表示,由于未来两年英国家庭将面临严重的生活成本挤压,预计2023年英国实际GDP将收缩1.6%,2024年将收缩0.5%。他还预计,英国首相苏纳克将实施比此前预期更为紧缩的财政立场,而英国央行可能会在近期继续积极收紧货币政策,部分原因是为了弥补对该国信誉的持续损害。最近几周的政策混乱现在让英国在增长、通胀和利率之间更加难以权衡利弊。德意志银行表示,随着全球经济增长放缓、信心恶化、通胀持续走高和利率上升进一步挤压可支配收入,英国经济几乎不可避免地将陷入衰退。该行继续预测明年经济将萎缩0.5%。但是,由于该行的预测没有考虑到占GDP 2%的财政整顿措施,因此经济增长偏向下行,特别是对于未来两年来说 。今日需要关注的数据有,美国10月CPI年率未季调和美国截至11月5日当周初请失业金人数。

枢轴点:  1.1440

支撑位:1.1320    1.1260

阻力位:1.1500    1.1560

点评:技术走势,英镑/美元日图在MA100受阻回落,随机指标受下降趋势线打压,初步支持1.1290。4小时图在1.1600下方受阻震荡走低,或寻求下方上行趋势线支持。小时图短期均线转为向下发散提供打压,关注MA20阻力。日内建议谨慎操作,略倾向1.1400一线做空,紧设止损,看1.1200附近支持决定进一步方向。

英镑/美元

黄金

周四(11月10日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1707.10美元/盎司附近,在美国10月份CPI数据出炉前,市场观望情绪较浓。上一交易日金价冲高回落,民主党避免了大败,参议院的控制权将取决于三个竞争非常激烈的席位选举,美元指数从近一个半月低位展开反弹,令金价承压。市场策略师表示:“在美国CPI数据公布前,我对黄金有点戒心。”经济学家预计,核心物价的环比和同比涨幅预计将分别放缓至0.5%和6.5%,虽然略低于9月份,但仍处于历史较高位置,而且远高于美联储2%的目标,料将促使美联储进一步加息,支撑美元,数据出炉前,略微利空金价。投资者近期还需要提高对地缘局势的关注度;面对乌克兰在南部城市赫尔松附近的进攻,俄罗斯国防部长绍伊古周三命令其部队从第聂伯河西岸撤出,这是一次重大的撤退行动,并有可能成为战争的转折点。之前美国已经开始给乌克兰施压,市场也出现了一些未来将和谈的预期,这可能会打压黄金的避险买需。此外,本交易日还将公布美国初请失业金人数变动,投资者需要予以关注;更重要的是,本交易日有多位美联储官员将发表讲话,投资者需要留意未来加息路径和通胀预期的相关信息。

枢轴点:  1722

支撑位:1695      1682

阻力位:1734      1745

点评:技术走势上,黄金日图大阳线后陷入窄幅整理,回调力度有限,关键支持位于1700一线。4小时图在1700上方多空拉锯,整体上行势头仍维持完好。小时图挑战1720受阻,但回调动能有限。日内建议谨慎操作,关注能否企稳1700一线支持。

黄金

WTI美原油

油价周三下挫超3%,美原油震荡微跌,目前交投于88.61美元/桶,市场对亚洲新冠疫情的担忧情绪有所升温,打压需求前景预期,最新出炉的API原油库存增幅大于预期,汽油库存也意外增加,加剧了需求担忧情绪,隔夜油价自布林线上轨大幅回落至90关口下方,技术面看空信号有所增加,油价短线面临进一步下跌风险。此前行业数据显示,美国原油库存增加幅度超过预期,而且人们担心疫情反扑会打击燃料需求。美国能源信息署(EIA)数据显示,由于石油产量增加到约1210万桶/日,上周美国原油库存猛增390万桶,达到4.408亿桶。路透调查分析师预计为增加140万桶。 分析师表示:“报告再次喜忧参半,但倾向于利空,原油库存增加,国内产量跃升。”EIA表示,汽油库存下降约90万桶,至2.057亿桶,为2014年11月以来的最低水平。分析师预期为减少110万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存下降约50万桶,至1.063亿桶,预期为下降80万桶。美元攀升,使石油对持有其他货币的买家来说更加昂贵,这也对原油价格产生影响。美元上涨,到目前为止,美国期中选举的情况打消了共和党大获全胜的预期。 同时,供应问题依然存在。欧盟将从12月5日禁止进口俄罗斯原油,并在2月5日禁止进口俄石油产品,以制裁俄入侵乌克兰。投资者需要关注晚间出炉的EIA原油库存数据和美国中期选举的进一步结果。

枢轴点:  87.80

支撑位:84.30    83.20

阻力位:   88.80    89.70

点评:技术走势上,美原油日线震荡;油价周一在逾两个月高点附近受阻,收盘于布林线上轨下方,周二大幅走弱,连续失守100日均线91.46和90整数关口,K线在局部形成类似“黄昏之星”的顶部组合,KDJ相对高位重新结成死叉,油价短线看空信号显著增强,初步支撑在布林线中轨87.89附近,若回落至该位置下方,则油价可能会进一步跌向布林线下轨82.98附近;短线的话。55日均线86.66附近、10月31日低点85.29附近也还分别存在一些支撑。

WTI美原油

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