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Nov

iFOREX 每日分析 - 2022 年 11月14日(仅供参考)

calendar 14/11/2022 - 04:25 UTC

尽管周五数据显示美国通胀预期仍在上涨,给美联储激进加息提供压力,但美元在跌破关键支持后,受技术因素推动加速下跌,创2009年3月以来最大两日跌幅。因投资者青睐风险较大的货币,此前有迹象表明美国的通胀正在降温,这增强了美联储可以放缓大幅加息的理据。周一(11月14日)亚市早盘,美元指数微涨,目前交投于106.66附近。

消息面,上周五,欧盟委员会表示,在经济陷入衰退、通胀高达两位数以及俄乌冲突持续的背景下,欧元区将面临一个严峻的冬天。 欧盟委员会周五大幅下调了对明年经济增长的预期,预计几乎不会出现增长,并上调了对消费者价格指数(CPI)的预期。官员们认为,经济正在萎缩,并将在明年第一季度继续萎缩。欧盟委员会表示:“在不确定性升高、能源价格高企、家庭购买力减弱、外部环境走弱和融资条件收紧的情况下,预计欧盟、欧元区和大多数成员国将陷入衰退。价格压力不断扩大,通胀峰值预计将被推后至年底出现。” 欧盟委员会估计,今年的平均通胀涨幅为8.5%,2023年为6.1%,这两项预测都明显高于7月份的预测。该委员会对2022年的经济增长预测上调至3.2%,但这只是因为欧元区迄今为止的表现好于预期,而明年的经济增长率预计仅为0.3%,大幅低于此前预测的1.4%。同时,欧盟考虑对美《通胀削减法案》采取报复措施。近日,欧盟方面表示,因美国政府的《通胀削减法案》破坏美欧之间的公平竞争环境,欧盟方面已成立特别工作组,并向美方发出书面警告,将考虑采取报复性措施。分析认为,在俄乌危机影响下,美国宣布了包括《通胀削减法案》等在内的一系列刺激措施,企图强化自身能源价格稳定、企业政策可靠、绿色转型支持,这无异于对欧洲产业与制造危机“火上浇油”。

美国方面,美国民主党已锁定对参议院的控制权,众议院方面共和党仍占上风。Edison Research周六(11月12日)预测,民主党参议员Catherine Cortez Masto在内华达州赢得连任后,民主党将继续控制美国参议院,这将给总统拜登带来重大胜利。民主党现已获得参议院至少50个席位,加上副总统哈里斯可投下打破平局的一票,实际已锁定参议院控制权。拜登周日(11月13日)在东亚峰会前夕表示,他对期中选举的投票结果“非常满意”,反映了民主党候选人的素质。可能需要几天甚至更长的时间,才能知道足够多的众议院选举结果,从而决定哪个政党将在435个众议院席位中占据多数。不过共和党仍占据优势,接近赢得对众议院的控制权。民主党打破“红潮”预期保住美国参院控制权,关注焦点转向乔治亚州。美国民主党人士周日大肆庆祝保住了对参议院的控制权,打破共和党在期中选举实现“红色浪潮”的希望,目前注意力转向乔治亚州,当地的参议院席位决选可能加强民主党在国会的影响力。民主党领导人称本次期中选举成绩好于预期,证明了民主党政策诉求的正确性,也是对右翼极端主义候选人的打脸。不过众议院仅剩少数关键席位的选举结果尚未确定,共和党接近夺取众议院的控制权。参议院民主党领袖舒默在周日说,“我们曾濒临专制边缘,感谢上帝,美国人民在这次选举中把我们拉了回来。”    上周六晚间内华达州参议员Catherine Cortez Masto击败了由前总统特朗普支持的前内华达州总检察长Adam Laxalt,确保民主党在参议院的控制权。民主党在参议院100个席位中占据了50席,同时副总统哈里斯持有打破僵局的一票。 12月6日乔治亚州的决选将在民主党参议员Raphael Warnock和共和党挑战者Herschel Walker之间展开,民主党如果获胜,将彻底获得多数控制权,加强对各个委员会、议案和司法人选的影响力。拜登总统周日表示,“我们现在专注于乔治亚州。我们对现在的情况感到满意”    然而,随着选票的继续清点,共和党人接近夺取众议院的控制权,一些选举的邮寄选票仍源源不断地送到,其中包括倾向自由派的加州许多选举。截至周日,共和党赢得211个众院席位,民主党赢得205个席位,众议院拥有435个席位,成为多数党需要赢得218席。可能还需要几天时间才能掌握足够多的众议院选举结果,确定哪一方将控制众议院。82岁的众议院议长佩洛西告诉媒体,在决定众议院的控制权之前,她不会宣布她是否计划继续担任众议院议长。人们曾猜测,如果民主党失去多数席位,她将辞职,特别是在她丈夫上个月在旧金山家中遭到入侵者袭击之后。众议院共和党人承诺,若拿下众院控制权,将试图推翻拜登的应对气候变化立法,并希望使即将到期的2017年系列减税措施变为永久化。他们还誓言要对拜登政府的活动进行调查,并对总统的儿子进行调查,他与乌克兰有商业往来。在美国10月CPI数据意外显著回落后,美联储公开市场委员会委员、费城联储主席哈克表示,接下来的几个月里,鉴于此前已经实现的加息幅度,随着政策利率达到足够限制性的位置,预期美联储将放缓加息的步伐。哈克也不忘强调,即便加息幅度从75个基点下降至50个基点,依然是重大的政策举动。哈克列举称,从1983年以来美联储FOMC总共决定加息88次,其中有75次加息的幅度都低于50个基点。哈克在讲话中补充道,在明年的某个时间点,预期美联储将会把利率维持在限制性水平上,然后让货币政策自己发挥作用,让更加昂贵的借贷成本去影响经济。至于明年政策路径怎么走,哈克继续强调“要看数据”,如果情况不对劲美联储总是能继续紧缩的。

此外,英国财政大臣称不得不增税以恢复经济。英国财政大臣杰里米·亨特在当地时间13日发表的媒体专访中说,他将在数日后发布的预算计划中明确增税方案,以恢复公共财政状况及减小可能出现的长期衰退所致影响。亨特定于17日公布预算计划,这将是亨特在新一届政府上台后发布的第一份预算方案。据报道,面对英国财政预算550亿英镑的“窟窿”,亨特准备采取的措施包括维持个人所得税和遗产税等税种的起征点或免税额不变、资本利得税免税额减半和把个人所得税高税率的征收“门槛”从年收入15万英镑下调到12.5万英镑。

今日需要关注的数据有,欧元区9月季调后工业产出月率和欧元区9月工作日调整后工业产出年率。另外,周一需要关注的大事件:加拿大央行、英国央行、美联储和欧洲央行组织举行一场有关经济、财政与央行业务的多样性、公平性和包容性的会议,至11月15日;OPEC公布月度原油市场报告。

欧元/美元

上周五欧元兑美元收涨1.40%,报1.0352。欧洲央行的加息预期提振欧元,但经济衰退风险恐限制欧元涨幅。IMF主席格奥尔基耶娃上周表示,明年全球经济将变得特别困难,欧盟一半甚至更多的成员国将陷入衰退,欧洲央行必须加息以对抗通胀。11月11日,欧洲央行管委霍尔茨曼称,在12月的会议上将加息,可能是50个基点,也可能是75个基点,一切都是开放的。他还表示,12月的决定将取决于数据和欧洲央行的预测。 欧盟上周五下调了对2023年欧盟范围的经济预测,警告欧元区可能在今冬陷入衰退。而通货膨胀在今年年底达到峰值后,将缓慢回落。欧盟执委会表示,能源价格的上涨和巨大的不确定性将使欧元区和欧盟大多数成员国的经济在今年最后一个季度陷入衰退。该机构称,经济活动的萎缩将在2023年第一季度继续。 预计欧洲将在明年春季恢复成长。  欧委会预计,2023年欧盟和欧元区经济成长仅0.3%。 而今年夏天欧盟机构对欧盟和欧元区明年的增长预测还分别为1.5%和1.4%。同时,欧盟考虑对美《通胀削减法案》采取报复措施。近日,欧盟方面表示,因美国政府的《通胀削减法案》破坏美欧之间的公平竞争环境,欧盟方面已成立特别工作组,并向美方发出书面警告,将考虑采取报复性措施。分析认为,在俄乌危机影响下,美国宣布了包括《通胀削减法案》等在内的一系列刺激措施,企图强化自身能源价格稳定、企业政策可靠、绿色转型支持,这无异于对欧洲产业与制造危机“火上浇油”。今日需要关注的数据有,欧元区9月季调后工业产出月率和欧元区9月工作日调整后工业产出年率。
枢轴点:  1.0265

支撑位:1.0230   1.0200

阻力位:1.0370    1.0400

点评:技术走势,欧元/美元日图向上突破1.0200一线阻力并一举突破200日均线,关注能否企稳该线上方。4小时图上行动能猛烈,短线回调关注1.0270支持。小时图震荡走高,今日亚市早盘在1.0360下方跳空低开,短线回调关注1.0300。日内建议寻求1.0300一线企稳做多,止损1.0270,上破1.0370跟进。

欧元/美元

美元/日元

美元上周五连续第二天全面下跌,因投资者青睐风险较大的货币,此前有迹象表明美国的通胀正在降温,这增强了美联储可以放缓大幅加息的理据。美元上周五续跌,周四已遭到抛售,因数据显示,美国10月消费者物价同比增长7.7%,这是1月以来最慢增速,低于8%的预期。美元兑一篮子货币两个交易日内总计下跌约3.8%,创下2009年3月以来最大的两日百分比跌幅。美元兑日元下跌1.7%,报138.55,策略师们表示,过去两年中,美元的长期涨势吸引了众多美元多头,导致仓位拥挤,周四的数据让他们中的很多人开始寻求快速退出。策略师还说:“这不仅仅是短期趋势追随者、动能交易者不得不出脱仓位,而且一些长期的结构性美元多头头寸也不得不出脱。”当前不管是美国内部或外部,都不足以推动美元如此大幅度的下跌。较为合理的解释是,当前市场更倾向受到技术面推动,在美元向下破位后,多头回补又进一步增强了美元的下行势头。周一需要关注的大事件:加拿大央行、英国央行、美联储和欧洲央行组织举行一场有关经济、财政与央行业务的多样性、公平性和包容性的会议。

枢轴点:  138.45

支撑位:137.70    137.00

阻力位:140.10    140.90

点评:技术走势,美元兑日元日图以大阴线下破MA100,短期均线下行提供打压,仍有望走低。4小时图下行动能猛烈,继续看跌。小时图连续下行,今日亚市早盘跳空高开但受阻明显,初步阻力关注140.00。日内建议140.20下方做空,止损141.00,下破138.50跟进。

美元/日元

英镑/美元

上周五英镑兑美元一度触及近两个半月高位1.1854,最后收涨1%,报1.1831。此前英国数据显示,在截至9月的三个月中,尽管仍在进入一个可能是长期的衰退期,但经济收缩程度没有预期得那么大。数据显示,英国9月三个月滚动GDP环比为-0.2,前值-0.3%,预期值为-0.5%。英国经济衰退的担忧情绪失踪施压英镑。在高通胀和高利率的重压之下,英国经济正在衰退的“严寒”中艰难前行。这种“寒意”已经体现在多个领域:除了英国全国产出低于疫情发生前的水平外,繁荣多年的英国房地产市场趋冷;由于工资远不及物价上涨,英国民众生活水平下滑;尽管英国政府设定了价格限制,但英国人平均能源账单是一年前的两倍,英国政府甚至在为今年冬天长达一周的停电可能性做“演习”。11月13日,英国财政大臣亨特在媒体专访中说,他将在数日后发布的预算计划中明确增税方案,以恢复公共财政状况及减小可能出现的长期衰退所致影响。英国央行首席经济学家承认,在疫情期间执行QE是个错误,印钞导致英国通胀狂飙。英国央行首席经济学家Huw Pill周二在上议院经济事务委员会做证时表示,英国目前的高通胀主要是由欧洲天然气价格飙涨造成的。但其同时承认,英国央行疫情期间4500亿英镑的量化宽松政策也是助长通胀的重要因素:周一需要关注的大事件:、英国央行、美联储和欧洲央行组织举行一场有关经济、财政与央行业务的多样性、公平性和包容性的会议。

枢轴点:  1.1740

支撑位:1.1700   1.1660

阻力位:1.1855    1.1900

点评:技术走势,英镑/美元日图在MA100上方扩大涨幅,短期均线向上发散提供支持。4小时图大阳线后进一步扩大涨幅,但上行动能有所放缓。小时图今日亚市早盘跳空低开,但回调力度不强,关注MA20支持。日内建议寻求1.1740上方企稳继续做多,止损1.1710,上破1.1860跟进。

英镑/美元

黄金

周一(11月14日)亚洲时段,现货黄金低开后窄幅震荡,目前交投于1763.05美元/盎司,民主党基本锁定了对参议院的控制权,给美元提供支撑,金价因而小幅承压,另外,美联储理事沃勒周日发表了偏鹰派讲话,令黄金多头有所顾忌。上周金价大涨逾5%,现货金上涨0.7%,至每盎司1,766.39美元,盘中早些时候创下8月18日以来最高。触及近三个月高点,并迎来逾两年半来的最佳周度表现,美国通胀降温的迹象增强了对美联储激进升息步伐将有所放缓的预期。目前市场对美联储12月份的加息预期已经从75个基点将为50个基点,帮助金价录得逾两年半来最大周线涨幅。市场策略师表示,“我们看到金价有后续升势,受消费者物价指数(CPI)数据、美元走软、以及美联储有可能加息50个基点,而不是75基点影响。”调查显示,多数分析师和散户均倾向于看涨黄金后市。本周首先需要留意G20峰会相关消息,国家主席习近平与会期间将应约同法国总统马克龙、美国总统拜登等多国领导人举行双边会见。数据方面,本周需要关注美国10月份PPI数据、美国10月零售销售数据(俗称恐怖数据)和美国房地产市场数据。官员讲话方面,本周会有更多的美联储官员将密集发表讲话,投资者也需要予以留意。

枢轴点:  1753

支撑位:1743      1731

阻力位:1775      1784

点评:技术走势上,黄金日图上行动能猛烈,但上方逼近200日均线,对进一步上行保持谨慎。4小时图上行趋势线极为陡峭,不利于后市稳步走高,应当予以警惕。小时图小幅走高,整体仍维持上行,支持关注MA50。日内暂时观望,回调关注1750一线做多机会。

黄金

WTI美原油

油价上周五收高,上涨超3%,但周线下跌,疫情担忧放缓或使得需求将改善。 两大指标周线均下跌,受累于美国石油库存增加,以及对燃料需求受抑的担忧挥之不去,但上周五的上涨限制了周线跌幅。美元走弱也支撑油价,这使石油对持有其他货币的买家来说更便宜。此前美国通胀率下降增强了人们对美国美联储将放缓加息步伐的希望,提升了世界最大经济体软着陆的可能性,这也推动油价上涨。亚洲大国疫情担忧放缓,或使得需求将改善提振油价;美国通胀率下降增强了人们对美国美联储将放缓加息步伐的希望,提升了世界最大经济体软着陆的可能性,推动油价上涨。据彭博新闻报道,沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王表示,OPEC+将对石油生产保持谨慎,并指出在该联盟12月的下次会议之前,成员国看到了全球经济的“不确定性”。 据彭博新闻报道,沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王表示,OPEC+将对石油生产保持谨慎,并指出在该联盟12月的下次会议之前,成员国看到了全球经济的“不确定性”。本交易日需要关注美国原油钻井数据和美国11月密歇根大学消费者信心指数初值,留意欧美股市的表现。

枢轴点:  87.95

支撑位:87.30    86.50

阻力位:   90.90    91.60

点评:技术走势上,美原油总体来看,寄希望于美联储放缓加息步伐,美元回落提振油价,亚洲疫情担忧放缓或改善需求,进一步利好油价,短线油价维持看多基调;但需警惕,冬季来临,美国流感叠加新冠病毒,新增病例激增,或限制油价涨幅。

WTI美原油

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