中文 (简体)
15
Nov

iFOREX 每日分析 - 2022 年 11月15日(仅供参考)

calendar 15/11/2022 - 05:03 UTC

周一美元整理上周的猛烈跌幅,接近收平。非美货币也在反弹高位整理,欧元波动不到80个点,收录十字星阴线。英镑小幅收阴,仍维持在上行的5日均线上方。日元在反弹高位有所收敛,仍受上行的均线支持。商品货币澳元和纽元接近收平,加元则在100日均轻微走跌,但整体反弹势头仍维持完好。相比之下,受美国股市回吐涨幅推动,金银依旧维持在反弹高位强势整理,继续刷新高点。

消息面,高盛和多位经济学家认为,美联储非常有可能将通胀目标调整到3%甚至更高。好消息是,高盛同时也预计核心PCE通胀将逐步下降,从目前的5.1%降至明年12月的2.9%。高盛在最新研报中指出,过去几个月,市场一直就美国2023年的经济前景争论不休,其中通胀问题是重要参考指标。大多数人都认为通胀率不太可能快速下降到2%,从维持就业水平或公共债务可持续性的角度来说,将G10集团的通胀目标提高到3-4%的范围可能会更加理想。如果通胀率在6-10%的范围内保持了粘性,2%的目标是不可能实现的。基于总供给和总需求(AD-AS)模型,高盛解释道,因去全球化、投资不足、关税和制裁等因素,全球供给曲线目前已经向右平移,将定义潜在产出的通胀水平的供给曲线鞍点(临界点),从2%移动到了3.5-5%的范围。高盛表示,在这种情况下,就算以牺牲经济为代价也无法满足2%的通胀目标。

另外,牛津经济研究院表示,本周的秋季财政报告可能标志着英国财政政策从过于宽松转向过于紧缩。该机构首席英国经济学家古德温(Andrew Goodwin)表示:“在我们看来,转向过度紧缩的政策将加深英国可能在2023年经历的衰退。” 大多数经济学家也预测,英国将在2023年陷入衰退。然而,值得讨论的是衰退的规模和深度。这在很大程度上取决于苏纳克政府的决定。在前任特拉斯的“迷你预算”导致债券市场大幅波动之后,苏纳克政府重新承诺采取负责任的财政政策,稳定了债券市场。牛津经济研究院还表示,由于疫情,当局一直难以衡量经济表现,这意味着未来可能会进行大幅修正。牛津经济研究院还预计,英国央行将把利率提高至4.0%的峰值,这意味着未来几年的债务利息账单将降低。

此外,美财长:即使俄乌达成和平协议,部分对俄制裁可能仍将延续。据《华尔街日报》13日报道,美国财政部长耶伦表示,即使俄罗斯与乌克兰最终达成和平协议,针对俄罗斯的部分制裁可能仍将延续。报道称,此番表态增加了美国长期打压俄罗斯经济的可能性。报道称,随着乌克兰一方在战场上取得进展,西方领导人已经开始考虑乌克兰如何以及是否可以与俄罗斯就结束这场冲突进行谈判。乌克兰总统泽连斯基最近表示,他愿意与俄罗斯进行“真正的和平谈判”。美国官员则声称,任何解决方案都将取决于乌克兰。

能源问题,德国政府推迟决定天然气价格限制。德国政府发言人在早些时候表示,政府将推迟原定于周五做出的天然气和电力价格限制决定。他表示,由于项目的复杂性和与欧盟的必要磋商,本周可能不能将此事提交内阁。不过,该发言人补充道,他们的目标是在12月初让整个项目获得德国联邦参议院的批准。


今日需要关注的数据有,英国9月失业率、欧元区9月季调后贸易帐、欧元区第三季度季调后GDP季率修正值、欧元区11月ZEW经济景气指数、欧元区10月储备资产合计和美国10月PPI年率。重点关注,美国将公布10月PPI,由于当前美联储将加息前景推给了经济数据,PPI的表现也将有望左右市场预期。另外,欧元区将公布第三季度GDP和ZEW经济景气指数,预计将揭示欧元区经济前景黯淡。不过,重点仍是市场焦点是否会转移。如果市场仍只关注美联储加息前景,那么,美元仍将进一步下行。

欧元/美元

周一美元整理上周的猛烈跌幅接近收平,下跌0.27%,收报1.0325美元,上周五曾升至三个月高点1.0368美元。。非美货币也在反弹高位整理,欧元波动不到80个点,收录十字星阴线。欧洲央行执委帕内塔周一表示,该央行必须继续加息,但需避免过度收紧,因为这样做可能会破坏生产能力并使得经济下行情况恶化。周一的数据显示,欧元区9月工业生产增长远超预期,8月数据也上修。经济学家表示,其中部分原因可能是由于制造商在今年冬季与能源有关的中断之前提前生产。此外,德国政府推迟决定天然气价格限制。德国政府发言人在早些时候表示,政府将推迟原定于周五做出的天然气和电力价格限制决定。他表示,由于项目的复杂性和与欧盟的必要磋商,本周可能不能将此事提交内阁。不过,该发言人补充道,他们的目标是在12月初让整个项目获得德国联邦参议院的批准。能源问题持续拖累欧洲经济。 今日需要关注的数据有,欧元区9月季调后贸易帐、欧元区第三季度季调后GDP季率修正值、欧元区11月ZEW经济景气指数、欧元区10月储备资产合计,预计将揭示欧元区经济前景黯淡。

枢轴点:  1.0360

支撑位:1.0290   1.0270

阻力位:1.0380   1.0400

点评:技术走势,欧元/美元日图在200日均线整理,仍站在上行的5日均线上方,不破该线仍将继续看涨。4小时图在1.0360下方整理,回调动能有限。小时图跳空低开后维持整理,仍未破坏整体上行势头。日内建议谨慎操作,关注1.0300一线支持表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

美元兑日元周一收涨0.8%,收报139.87,周二盘初延续涨势,目前上涨0.34%,交投于140.37附近。美元兑日元早前一度跌破140这一关键心理水平,因美债基准收益率美国10年期国债收益率跌破4%,缩小了两国利差。美联储副主席布雷纳德周一表示,美联储可能很快就会放缓加息步伐,并试图弄清楚借款成本需要达到多高,以及应该在那里停留多长时间才能将通胀降下来。布雷纳德在华盛顿接受彭博新闻采访时说:“我认为可能很快就会转向较慢的加息步伐,但我认为真正需要强调的是......我们还有更多的工作要做。”美联储官员仍在陈词滥调,暗示会放缓加息步伐,但又坚定抗击通胀的决心。美联储理事沃勒表示,通胀持续下降,美联储才会“踩下刹车”。10月CPI只是一个时点数据,还需要其他类似数据才能证明通胀正在放缓。美联储副主席布雷纳德称,可能FOMC很快就适合放慢加息节奏,但还有更多工作要做。当前支撑市场的信念是美联储将放缓加息,然而,随着越来越多的美国大公司爆出大裁员,若市场焦点重新转向经济增长前景,从而使得市场情绪再度恶化,届时美元仍将有望获得避险资金的青睐。日内重点关注,美国将公布10月PPI,由于当前美联储将加息前景推给了经济数据,PPI的表现也将有望左右市场预期。

枢轴点:  139.95

支撑位:139.60   139.20

阻力位:140.70    141.10

点评:技术走势,美元兑日元日图小幅反弹但短期均线下行仍提供打压,仍看跌。4小时图修正此前猛烈跌幅,但反弹力度有限。小时图反弹在140.80一线回调,关注能否再创新高,下方支持140.00。日内建议140.50下方做空,止损140.80,下破139.60跟进。

美元/日元

英镑/美元

英镑/美元周一收跌0.65%,收报1.1753;除获利回吐对汇价构成了一定的打压外,美元指数在美联储官员鹰派言论等因素的支撑下止跌反弹也是施压英镑回落的重要因素。此外,对英国经济衰退的担忧情绪也对汇价构成了一定的打压。英国财政大臣亨特(Jeremy Hunt)周四将发布秋季声明,预计他将提出加税和削减开支。此前两个交易日汇价上涨了4%,英镑/美元上周五并触及8月底以来的最高水平1.1854。市场分析师称,牛津经济研究院的最新研究显示,英国财政大臣亨特将于本周宣布加税和削减开支,此举将加剧英国即将到来的经济衰退。大多数经济学家也预测,英国将在2023年陷入衰退。然而,值得讨论的是衰退的规模和深度。这在很大程度上取决于苏纳克政府的决定。在前任特拉斯的“迷你预算”导致债券市场大幅波动之后,苏纳克政府重新承诺采取负责任的财政政策,稳定了债券市场。牛津经济研究院还预计,英国央行将把利率提高至4.0%的峰值,这意味着未来几年的债务利息账单将降低。因为上周发布的数据显示,美国10月份通胀低于预期,导致美元创下十多年来最大的日涨幅,英镑兑美元大涨,触及11周高位1.1854,目前高位窄幅震荡。 市场分析师认为,英国财长的行动将导致英国陷入进一步的衰退,这将成为英镑面临的潜在利空,投资者需警惕英镑兑美元高位回落风险。 今日需要关注的数据有,英国9月失业率以及美国将公布10月PPI,
枢轴点:  1.1800

支撑位:1.1710   1.1680

阻力位:1.1830   1.1855

点评:技术走势,英镑/美元日图小幅回踩5日均线,随机指标仍处于超买区域未进行修正。4小时图在1.1855下方震荡,下行动能有限。小时图跳空低开后维持在缺口下方整理,重心略有下移。日内建议关注1.1700一线支持表现决定进一步方向。

英镑/美元

黄金

周二(11月15日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1771.40美元/盎司附近,暂时守住了隔夜大部分涨幅,金价周一持稳,低吸买盘抵消了美元上涨带来的压力,此前美联储表示不会放松对通胀的打击。现货金上涨0.1%,至每盎司1772.94美元,稍早一度下跌1%。尽管周一美元指数受到美联储理事沃勒的鹰派讲话支撑,但金价仍小幅冲高,市场对美联储将放缓加息步伐的预期仍给金价提供支撑,而且黄金ETF持仓开始增加,也给多头提供信心。此前,理事沃勒也做出了类似发言。联邦基金利率期货交易员认为,美联储12月会议上加息50个基点的可能性为89%,加息75个基点的可能性只有11%。分析师表示,美元和美债收益率上涨对黄金构成了压力,他补充称,被前一周涨势鼓舞的多头低吸买盘,可能帮助了金价小幅反弹。金价在短期内可能会横向盘整,然后攀升。本交易日将迎来美国10月PPI数据,该数据一般在三个月左右会向CPI传导,可以作为美国通胀水平的前瞻参考指标,投资者需要重点关注。目前市场预期美国10月PPI同比增长8.3%,前值为8.5%,如果符合预期,将是连续四个月增幅放缓,偏向利空美元利多金价。
枢轴点:  1759

支撑位:1752      1742

阻力位:1784      1795

点评:技术走势上,黄金日图维持强势但逼近200日均线,对进一步上行保持谨慎。4小时图上行趋势线极为陡峭,不利于后市稳步走高,应当予以警惕。小时图继续刷新高,整体仍维持上行,支持关注MA50。日内暂时观望,回调关注1760一线做多机会,上方看1780。

黄金

WTI美原油

油价周一收低约3美元,受美元走强的拖累,同时疫情担忧增加;美元兑欧元和日元也有所上涨,因为在一位决策者表示对上周显示美国通胀降温的数据做了过多解读之后,投资者为美联储可能的加息做准备。石油输出国组织(OPEC)周一自4月以来第五次下调2022年全球石油需求增长预测,还进一步下调明年的增长预测,理由是高通胀和利率上升等经济挑战日益严峻。美国能源信息署(EIA)周一在其生产力报告中表示,美国最大的页岩油盆地--德克萨斯州和新墨西哥州的二叠纪盆地的石油产量将在12月增加约3.9万桶/日,达到创纪录的549.9万桶/日。另外,美国财政部长耶伦上周五表示,美国乐见印度继续在不受七国集团(G7)价格上限影响的情况下按自己的意愿购买俄罗斯石油,只要不使用受价格上限约束的西方保险、金融和海事服务。此外,虽然周末亚洲大国优化防疫措施的消息一度给油价提供支撑,但美联储理事的鹰派讲话,加剧了市场预期对全球经济衰退的担忧,亚洲股市普遍走弱,也对油价产生拖累;另外,周末亚洲新增新冠肺炎确诊病例较多,也略微增加需求担忧,短线油价面临的下行风险有所增加。日内重点关注美国10月PPI年率、IEA公布月度原油市场报告、G20领导人峰会举行。

枢轴点:  86.70

支撑位:84.30    83.50

阻力位:   87.50    88.40

点评:技术走势上,美原油总体来看,疫情担忧再起拖累油价,OPEC自4月来第五次下调今年石油需求增长预测,还进一步下调明年的增长预测,进一步为空头助力,油价短线空方力量强劲,尽管上周五油价反弹,但受到90关口附近阻力压制,需要提防油价的震荡回落风险,日内关注IEA月报。

WTI美原油

本文件中包含的材料不得以任何方式明示或暗示、直接或间接解释为与金融工具相关的投资建议、推荐或投资策略建议。 本文件中包含的任何过去表现或模拟过去表现的迹象都不是未来结果的可靠指标。有关完整的免责声明,请单击此处