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iFOREX 每日分析 - 2022 年 11月03日

calendar 03/11/2022 - 08:33 UTC

周三(11月2日),受美联储利率决议的影响,美元指数剧烈波动,决议公布后跌破111,但鲍威尔讲话后大幅反弹突破112,最终收涨0.511%,报112.13。非美货币跟随美指波动,决议公布后先涨后跌,欧元兑美元失守0.99,英镑兑美元接连失守1.15和1.14两道关口,美元兑日元跌破146后反弹升破147。美债收益率再度上演V型反转,10年期美债收益率失守4%关口后转涨突破4.1%;对货币政策更敏感的2年期美债收益率跌至4.439%后大幅拉升突破4.6%。

消息面,鲍威尔11月新闻发布会要点总结。利率政策:在某个时候,放慢加息速度将是适宜的。我们可能会在12月份讨论缩小加息幅度。鲍威尔:现在就考虑暂停加息还显得非常操之过急。美联储还需要加息,直至实现目的。终端利率水平将高于之前预估的利率。通胀:通胀仍然显著高于2%的更长周期目标。长期通胀预期似乎维持良好的锚定状态。劳动力市场:就业人口增速稳健,薪资增速仍然偏高。劳动力市场继续失衡。美国经济衰退风险:美国经济仍有机会软着陆,但窗口正在变窄。没人知道美国经济会否衰退,也没人知道衰退程度会有多深。能源/粮食:美联储那些政策工具很好地解决经济中的需求。但并不直接影响到食品价格和能源价格。溢出效应:全球经济显然处于艰难时刻。强势美元对某些国家构成挑战。我们将在美联储模型中兼顾考虑诸多全球问题。如果美联储抗通胀失败,全球形势不会变得更好。

市场预计英国央行(BOE)周四将加息75个基点,是1989年以来最大加息幅度,但经济学家认为,随着经济衰退前景加深,策制定者在展望未来时将采取温和基调。由于英国9月份通胀率达到10.1%的40年高点,预计英国央行将连续第八次加息,但增长势头减弱和财政政策的重大转变预计将缓解要求更积极收紧货币政策的呼声。新首相苏纳克取消了前任特拉斯财政政策议程中有争议的减税措施,这意味着财政和货币政策不再背道而驰。英国政府的180度大转弯缓解了市场紧张局势,这意味着英国央行货币政策委员会(MPC)将不必应对政府政策带来的额外通胀影响,因为其正在权衡未来增长放缓的可能性。高盛经济学家表示:“因此,我们认为央行在本周会议上采取激进行动的压力较小,但我们仍认为加息幅度提高至75个基点是可能的,因为1、财政政策总体上比8月MPR会议上设想的更具扩张性;2、有关劳动力市场和潜在通胀压力的消息一直坚挺;3、MPC的评论指出,在11月的会议上将有强有力的政策回应。”该行预计,周四投票结果将出现分歧,支持加息75个基点,12月还有可能再加息50个基点。

英国风力发电量攀升至历史新高。英国风力发电场的发电量创历史新高,在气温开始下降进入冬季之际减少了对天然气的需求。据英国国家电网公司称,英国风力发电场周三发电超过20吉瓦,打破了一周前创下的历史新高。未来几年,英国政府的目标是到2030年将海上风力发电量扩大至500吉瓦,是目前水平的三倍多。英国试图在2050年实现净零碳排放,因此越来越多地使用电力为汽车充电和为家庭供暖,风力发电的建设变得至关重要。

普京:俄罗斯保留再次退出黑海粮食外运协议的权利。当地时间11月2日,俄罗斯总统普京主持召开了联邦安全委员会常委视频会议。会议上普京表示,俄罗斯保留再次退出“黑海倡议”的权利,乌克兰必须承诺不再使用黑海运输通道进行对俄军事行动。普京同时表示,俄罗斯任何时候,即使在退出黑海粮食外运协议的情况下,也将保障向不发达国家的粮食运输。当日,俄罗斯国防部宣布恢复参与黑海港口农产品外运协议,同时也要求乌克兰未来不会将黑海粮食运输通道用于军事目的。(央视新闻)

“北溪”运营公司已完成第一条受损管道的信息搜集工作。当地时间11月2日,“北溪”天然气管道运营公司(Nord Stream AG)发布消息称,已经完成了对第一条受损管道,即位于瑞典专属经济区海域的事故现场的信息搜集工作。调查结果显示,在事故现场海底发现了数个由爆炸产生的约3-5米深的环形坑,而环形坑之间的天然气管道被完全摧毁,管道碎片所散落的区域半径约为250米。目前专家仍在对搜集到的信息进行评估和研究。

今日需要关注的数据有,英国10月Markit服务业PMI终值、欧元区9月失业率、美国10月挑战者企业裁员人数、美国9月贸易帐、美国截至10月29日当周初请失业金人数、加拿大9月贸易帐、美国9月耐用品订单月率修正值、美国9月工厂订单月率和美国10月ISM非制造业PMI。日内将关注英央行利率决议,在英央行启动全球首个主要央行主动缩表后,预计日内将暴力加息75个基点,但鹰派的英央行料未能给英镑有力支持,因英国经济衰退风险可能在英央行暴力紧缩政策下大幅增加,从而使得英央行此轮加息终端利率低于预期。

欧元/美元

周三欧元兑美元最初上涨,但后来转跌,收跌0.60%,报0.9814。欧元区经济风险仍拖累欧元。牛津经济研究院高级经济学家Mateusz Urban在一份报告中表示,10月份欧元区制造业PMI降至46.4,这是自疫情导致的经济衰退高峰期以来的最弱数据。需求急剧下降仍是一个关键拖累因素,因为通胀持续攀升,且不确定性很高。预计尽管积压工作的减少对当前产出和就业起到了缓冲作用,但未来几个月情况的恶化迫在眉睫。对未来12个月的前景展望依然黯淡,因大多数生产商预计其产量将下降。花旗经济学家在一份报告中说,德国10月份的劳动力市场数据再次比经济学家预期的更有弹性,但可能掩盖了潜在的严重恶化情况。10月份申请失业救济人数增加了8000人,低于预期,这是自5月份乌克兰难民潮开始推高失业率以来的最小月度增幅。然而,就业不足率上升,招聘意向下降,职位空缺减少。能源危机导致的经济放缓似乎正在显现,预计这将导致德国失业率在2023年超过6%。此外,欧洲的罢工还未结束,也持续冲击欧元区的经济。英国铁路工会TSSA称,11月9日将举行更多罢工行动。

枢轴点:  0.9850

支撑位:0.9780   0.9740

阻力位:0.9870    0.9910

点评:技术走势,欧元/美元日图录得带长上影线阴烛,测试近期上行趋势线,关注该线表现。4小时图受下降均线打压冲高再度回落,空头仍占主导,但随机指标背离。小时图反弹缺乏跟进进一步刷新低点,仍看跌。日内建议关注0.9800一线支持表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

受美元先抑后扬的影响,昨日美元/日元走势为先跌后涨,当天开盘148.28,收盘147.9,小幅收低。日本央行周三公布9月会议记录显示,日本央行在9月22日的会议上维持超宽松货币政策,总裁黑田东彦表示,利率将在“两到三年内”保持低位,同时九名委员中部分委员表示,日本央行必须保持超宽松的货币政策,以确保薪资涨得足够多,并帮助央行可以持续实现2%的通胀率目标。在全球央行收紧货币政策的浪潮中,日本央行仍然是一个例外,因其专注于通过积极的刺激措施来重振脆弱的经济。黑田东彦一再强调,该行决心保持超宽松的货币政策。在美联储收紧货币政策以及日本央行宽松货币政策鲜明对比下,美元/日元大幅上行,在货币政策差异这一根本驱动因素持续作用下,美元/日元走势上仍以看涨为主,只是要提防日本央行的干预。另外,三菱日联-摩根士丹利证券周三在一份报告中称,日本央行对新发行的10年期日本国债(JGB)的持有量超过了在拍卖会上出售的数量,这表明其对捍卫低利率政策的坚定承诺。分析师表示,截至10月31日,日本央行在第368批10年期国债中持有价值3.1万亿日元(合211亿美元)的债券。截至当日,市场上出售的第368批日本国债规模为2.8万亿日元。第368批发行的国债是通过财政部在10月和本月的两次单独拍卖出售的。这些持仓突显出日本央行对10年期国债收益率上限的不懈捍卫,这已导致收益率曲线扭曲。

枢轴点:  147.15

支撑位:146.85    146.40

阻力位:148.00    148.35

点评:技术走势,美元兑日元日图下探MA100回升,仍处于149.50-145.00区间等待方向选择。4小时图先抑后扬,仍缺乏方向。小时图下行缺乏跟进,下方护盘明显,但上方面临三角形上轨打压,短线关注146.80支持,阻力关注147.80。日内建议关注146.80-147.80突破跟进机会。

美元/日元

英镑/美元

周四凌晨美联储加息75基点,随后美联储主席鲍威尔发表了相关言论。受此影响,当天,英镑开盘1.1484,收盘1.1389。在英国央行议息前,市场氛围相对谨慎,目前市场预期英国央行将在周四大幅加息75基点,然后放缓步伐,在12月加息50基点。英国央行的升息力度及市场预期相对较强,因此英镑走势相较欧元更具韧性,但和美联储货币政策的紧缩程度相比,仍稍有不及,因此在美元强势背景下,英镑难以走强,短期而言,英镑继续看震荡。市场预计英国央行(BOE)周四将加息75个基点,是1989年以来最大加息幅度,但经济学家认为,随着经济衰退前景加深,政策制定者在展望未来时将采取温和基调。由于英国9月份通胀率达到10.1%的40年高点,预计英国央行将连续第八次加息,但增长势头减弱和财政政策的重大转变预计将缓解要求更积极收紧货币政策的呼声。新首相苏纳克取消了前任特拉斯财政政策议程中有争议的减税措施,这意味着财政和货币政策不再背道而驰。英国政府的180度大转弯缓解了市场紧张局势,这意味着英国央行货币政策委员会(MPC)将不必应对政府政策带来的额外通胀影响,因为其正在权衡未来增长放缓的可能性。今日需要关注的数据有,英国10月Markit服务业PMI终值、

枢轴点:  1.1450

支撑位:1.1330    1.1280

阻力位:1.1490    1.1530

点评:技术走势,英镑/美元日图下探企稳MA20一线,但随机指标继续走低,暂时看震荡。4小时图测试9月低点以来上升趋势线,不破仍将有望继续扩大涨幅。小时图大幅冲高回落,短线在1.1400一线有所企稳,关注该档反弹力度。日内建议谨慎操作,激进者寻求在1.1400一线轻仓做多,止损设于1.1375,上看1.1500附近。

英镑/美元

黄金

周四(11月3日)亚欧时段,现货黄金低位徘徊,目前交投于1637.5美元/盎司附近,隔夜金价剧烈宽幅波动,在美联储利率决议公布之初,金价一度冲高至1669.28附近,因为利率决议暗示前期发力已完成未来将放慢步伐,美元指数一度下跌1%至110.40附近,不过,在美联储主席鲍威尔新闻发布会之后,行情开始反转。美联储主席鲍威尔称现在讨论暂停加息还为时过早,市场将终端利率预期上调至5.1%,美元应声由跌转涨至一周高位,金价则快速由涨转跌,收报1635.21美元/盎司,跌幅约0.77%。分析师说,美联储主席鲍威尔不再强调速度,但又表示现在考虑暂停加息还为时过早,这为新闻发布会定下了相当鹰派的基调。投资者一方面需要留意市场对美联储利率决议和鲍威尔讲话的进一步解读情况,另一方面,需要留意市场对美国10月份非农数据的预期变化,该数据将于本周五公布。周三数据显示,美国10月份民间就业岗位的增长超过预期,为劳动力市场具有韧性提供了更多证据,暗示非农数据可能会进一步打压金价。
本交易日投资者还需要重点关注美国初请失业金人数变动和美国10月份非制造业PMI数据的表现,留意地缘局势相关消息和全球股市表现。

枢轴点:  1643

支撑位:1620    1613

阻力位:1653    1660

点评:技术走势上,黄金日图冲高回落仍在1630上方企稳,暂时看震荡。4小时图快速上探1670一线后悉数回吐涨幅,震荡偏弱。小时图阴线为主,短线反弹缺乏动能。日内建议谨慎操作,关注1630一线支持表现决定进一步方向。

黄金

WTI美原油

油价周三上涨,在美联储今年第四次加息75个基点后,油价加速上涨,不过指标原油合约结算价最终落在当天的交易区间内。周四亚市盘初,美油交投于88.93美元/桶附近;油价周三上涨,美联储今年第四次加息75个基点,称未来的加息幅度可能会更小,油价加速上涨,不过指标原油合约结算价最终落在当天的交易区间内。市场早些时候受到美国石油库存再次下降的支持,因为炼油厂在冬季取暖季节前增加了生产活动。市场早些时候受到美国石油库存再次下降的支持,因为炼油厂在冬季取暖季节前增加了生产活动。美联储将利率提高了75个基点,继续努力降低通胀,不过它表示,在几次加息之后,未来的加息幅度可能会更小。联邦数据显示,美国原油库存本周下降约310万桶。汽油库存下降,而馏分油库存在关键的供暖季节前仅有小幅上升,需求将在取暖季时回升。 美国大多数油品的库存仍然很低,这让分析师感到担心,他们认为美国战略储备释放即将结束,这将消除一个供应来源,使市场进一步收紧。分析师说,“每过一周,美国的库存都在减少,这就导致了这样一个问题:当战略石油储备的释放不再提供更多供应时,该行业将转向何处,这就是为什么我们看到油价得到了支持。”石油输出国组织(OPEC)10月份的产量自6月份以来首次下降,此外,日产量比其目标值低136万桶。日内关注美国10月挑战者企业裁员人数、美国截至10月29日当周初请失业金人数。

枢轴点:  89.70

支撑位:88.20    87.60

阻力位:   90.30    90.80

点评:技术走势上,美原油相对来讲,美联储今日凌晨的政策对原油的影响有限,油价虽然在美联储时段开始走低,但整体下行还是比较慢,日线上也最终收录阳线,整体去把握的话,油价还是受限于上方的均线系统压制,但是从H4级别上来看,油价则保持了震荡上行的走势,但是从小时级别上来看,油价整体的波段上行趋势并未受到影响,因此日内策略还是继续保持回调的多单。

WTI美原油

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