iFOREX 每日分析 - 2023 年 02月20日(仅供参考）

欧元兑美元上周五上涨0.21%，收报1.0693，盘中一度曾触及1.0612的1月6日以来最低。欧洲央行决策者也明确表示，他们预计欧元区利率将继续上升。欧元兑美元上周震荡回落，主要受累于强势美元，欧洲央行的加息预期限制欧元下跌。欧洲央行高利率的预期始终限制欧元下跌。欧洲央行行长拉加德周三晚间发表讲话时肯定了3月份的计划。她称，在那之后，我们将评估货币政策的后续路径。紧缩力度不足将导致通胀持续高于我们的目标，而过度紧缩则可能导致通胀超过目标，重回长期低于目标的水平。欧洲央行首席经济学家Philip Lane表示，近期借贷成本上升对通胀的大部分影响尚未显现。Lane在当地时间周四表示，货币政策行动显然正在收紧金融状况，减少信贷规模，并改变家庭和企业的行为。与此同时，我们迄今为止的政策措施对通胀的最终影响，在很大程度上仍在酝酿之中。欧洲央行从去年7月开始加息，已经连续4次大幅加息，累计加息250个基点。欧洲央行行长拉加德则在本月加息后重申，欧洲央行仍然把抑制通货膨胀放在首要位置，预计在2023年夏季欧元区利率将达到3.5%的峰值。今日需要关注的数据不多，仅有欧元区2月消费者信心指数终值一项数据值得大家关注。

枢轴点:  1.0650

支撑位：1.0630   1.0610

阻力位：1.0705    1.0725

点评：技术走势，欧元/美元日图收录带下影线阳烛，但上方遭遇MA10打压，仍偏弱势。4小时图先抑后扬，录得更低的低点，倾向继续走低。小时图逼近1.0610一线反弹，上方面临MA200打压。日内建议1.0700下方做空，止损1.0720，下破1.0650下调移动止损保本。

在长周末前，美元刷新一个半月高位后有所回落，但市场对美联储更多加息的预期高涨，将有望令美元维持强势。非美货币先抑后扬，整体仍偏弱。日元延续弱势，尽管当天收复了大部分失地，但空头明显仍占优。越来越多证据显示，美国通胀依旧顽固，市场对美联储加息预期也越来越激进。目前期货市场预计，6月再加息25个基点的几率接近55%，一周前仅略高于38%。美国银行认为，美联储在6月仍将加息25个基点，预计利率终端从此前的5.25%上升至5.5%。在这个背景下，美元仍有进一步上行的动能。此外，即将接任日本央行行长的植田和男将出席日本众议院听证会，由于日本央行的收益率曲线政策正面临挑战，他的证词将受到密切关注。本交易日经济数据较少，恰逢华盛顿诞辰，美国股市休市一日，外汇市场交投可能受到限制。美元在长周末前调仓,但幅度有限,后市仍看涨。本周重点关注欧美国家2月PMI数据、美联储会议纪要和美国1月份PCE数据。此外，投资者本周需要关注地缘局势和大国关系的变化，上周末有一些消息令市场避险情绪升温。

枢轴点:  134.70

支撑位：134.00    133.65

阻力位：135.10    135.40

点评：技术走势，美元兑日元日图短线反弹势头仍维持完好，上方初步阻力位于135.00/10。4小时图再创新高，上行动能维持完好。小时图上探135.00上方水平回调很快企稳，仍看涨。日内建议寻求134.00上方做多，紧设止损，先看135.00附近。

英镑兑美元上周震荡回落，强势美元给该货币对带来压力，英国通胀回落经济衰退预期升温，进一步给英镑压力。英镑兑美元上周五上涨0.44%，收报1.2039，盘中一度触及1.1914，为1月6日以来新低；由于通胀数据，市场迅速把英国央行累计剩余加息的预期下调至54个基点，较前一天预期的68个基点大幅下降。因此，如果央行真的要在3月份停止加息，甚至保持利率不变，市场还需要进一步重新评估。综上所述，分析师表示，通胀和工资数据“应该为MPC提供足够的证据，在3月份再次加息至4.25%。我们预计这将是最终利率。”如果近期金融市场的相关性保持不变，银行利率预期的进一步下调将压低英国债券收益率，也将压低英镑。此外，英国首相苏纳克表示，正在就解决“北爱尔兰议定书”与北爱尔兰的各政党进行积极对话，共用寻找解决“北爱尔兰议定书”中的实际问题和解决方案。苏纳克透露，如何解决英国“脱欧”带来的北爱问题需要和欧盟保持进一步磋商。英国2021年1月正式脱离欧盟，“北爱尔兰议定书”是“脱欧”协议的一部分。根据协议，北爱尔兰地区留在欧洲单一市场与欧盟关税同盟内。去年7月22日，英国议会下院决定修改“北爱尔兰议定书”部分规则内容，当天，欧盟委员会宣布就英国政府违反“北爱尔兰议定书”的行为启动四项违约司法程序。日内恰逢华盛顿诞辰，美国股市休市一日，外汇市场预期交投将受限。

枢轴点:  1.1970

支撑位：1.1940    1.1910

阻力位：1.2065   1.2100

点评：技术走势，英镑/美元日图小幅反弹但仍处于MA10下方，仍倾向进一步走低。4小时图V型反转但在前高1.2073下方明显受阻，仍偏弱势。小时图下行在1.1910上方企稳反弹，今日亚市早盘在1.2050下方跳空低开，仍倾向下行。日内建议1.2050下方做空，止损1.2075，下破1.1960下调移动止损保本。

周一（2月20日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1841美元/盎司附近，虽然地缘局势等因素仍吸引逢低买盘，也有一些周末前仓位调整，上周五金价探底回升，但靓丽经济数据后，美联储官员持续发表鹰派讲话，市场提高了美联储将再加息75个基点的预期，美元指数守在近六周高位附近，多数分析师倾向于看空黄金后市。市场策略师表示说，美元的上涨，再加上美联储成员的鹰派前景，对市场造成了压力。由于美国高通胀的顽固性……黄金价格跌破1850美元，美元可能会从围绕美联储更长时间保持强硬立场的预期中走强，这可能给非孳息资产黄金带来更多痛苦。虽然全球最大经济体的通胀继续放缓，但下降速度并没有投资者预期的那么快——最终重新提振了美联储加息预期……美元可能在短期内走高。高盛也表示，预计美联储今年将再加息三次，每次加息四分之一个百分点。利率上升增加了持有非孳息黄金的机会成本。金价自本月早些时候触及九个月峰值以来下跌了约7.3%。本交易日五重要经济数据出炉，恰逢华盛顿诞辰，美国股市休市一日，黄金市场将提前休市，整体交投可能会受到一些限制。本周将迎来美联储会议纪要、美国1月PCE数据，对金价影响较大，投资者需要提前做好仓位调整。此外，投资者本周需要关注地缘局势和大国关系的变化，上周末有一些消息令市场避险情绪升温，可能会在短线给金价提供一些短线反弹机会。

枢轴点:  1830

支撑位：1824      1818

阻力位：1845      1853

点评：技术走势上，黄金日图反弹但仍受短期均线打压，随机指标倾向回到中性区域走高，反弹关注MA10阻力。4小时图V型反转，短线阻力关注1845。小时图在1818一线企稳震荡走高，关注能否突破MA100。日内建议关注1845一线阻力表现决定进一步方向。

今日亚市盘初，美油交投于76.39美元/桶附近；油价上周五下跌超2%，周线也大幅下跌，交易商担心美国未来继续加息会拖累需求，并且对越来越多的显示原油和成品油供应充足的迹象感到紧张。上周四，两位美联储官员警告称，进一步提高借贷成本对遏制通胀至关重要。这提振了美元，使石油对使用其他货币的买家来说更加昂贵。石油经纪商表示：“对加息的担忧卷土重来。”供应充足的各种迹象也对市场产生了影响。《俄罗斯商业日报》周五援引熟悉企业计划的消息人士的话报导称，尽管政府计划在3月削减石油产量，但俄石油生产商预计将保持当前的原油出口量不变。美国能源信息署(EIA)上周三公布的报告显示，截至2月10日当周，原油库存猛增1,630万桶，至4.714亿桶，为2021年6月以来的最高水平。取暖油裂解价差周五下跌5%，2月中旬温暖的天气令需求减少。沙特能源大臣阿卜杜勒阿齐兹亲王表示，当前的石油输出国组织(OPEC)及其盟友组成的OPEC+产量协议将保持不变直到年底，并补充称他对中国的需求预测仍持谨慎态度。此外，据俄罗斯媒体18日援引印度商务部公布的最新数据报道称，在印度本财年的前10个月里，印度从俄罗斯进口的石油量较此前激增了近400%。报道称，出现这一增长的原因是西方对俄罗斯海运石油和石油产品进行制裁，而印度在此期间打折购买了大量俄罗斯原油。因美国总统日，芝商所旗下贵金属、美国原油期货合约交易提前于北京时间21日03:30结束。纽交所休市一日。此外，投资者本周需要关注地缘局势和大国关系的变化，上周末有一些消息令市场避险情绪升温。

枢轴点:  76.30

支撑位：75.70    75.30

阻力位:   77.60    78.20

点评：技术走势上，美原油总体来看，受到美联储或继续加息的预期，以及供应担忧放缓的影响，油价或震荡下行；但因地缘局势紧张，且普京本周就俄乌冲突周年纪念日讲话，油价短线跌幅或受限；此外，油价本周还需关注欧盟国家能源部长会议。