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Feb

iFOREX 每日分析 - 2023 年 02月27日(仅供参考)

calendar 27/02/2023 - 05:00 UTC

今日亚洲时段,美元指数窄幅震荡,目前交投于105.17附近,守住了上周大部分涨幅。美元上周五指数继续冲高,创近七周新高至105.32,另一轮显示通胀仍然很高的数据强化了人们的预期,即利率可能在更长时间内维持高位。高于预期的PCE数据帮助美元上周兑许多主要货币攀升。美元指数上周五上涨0.6%,报105.20,周线上涨1.33%,录得9月底以来的最大涨幅。周五(2月24日),就年内美联储政策看,下半年CPI下到3%左右平台,要想形成比较稳定的降息时点预期,需要经济和失业率“给台阶下”。在经济有韧性的背景下,当前的降息预期是不稳健的。如果说当前服务就业让市场看到了明显的经济上拉力的话,企业部门预期将成为潜在的下拉力,而其中失业率将成为最重要的转向指示。同时,实际GDP在趋势线下运行一段时间是缓解需求降温并排除通胀风险的必要条件。

消息面俄乌战事方面,俄罗斯和乌克兰之间跌宕起伏的地缘政治紧张局势已经持续一周年,并有升级的风险。地缘政治问题最近变得更加重要,同时美国和中国参与其中实际上是让俄乌形势处在不利的方向。尽管美国总统拜登认为俄罗斯总统还没有准备好退出一项国际条约来使用核武器,但围绕乌克兰-俄罗斯战争的担忧远未结束,西方和中国的最新发展使问题进一步恶化。对此,美国媒体报道称,美国正在考虑公布中国可能向俄罗斯转让武器的情报。此前,中国外交官王毅和俄罗斯总统普京的言论影响了市场情绪。据报道,中国外交官王毅周三会见了俄罗斯总统普京,并表示他们准备深化与俄罗斯的战略合作。这位中国外交官还补充说,两国关系不会屈服于第三国的压力。另据报导,美国参议员推动限制航班和航空公司飞越俄罗斯领土。该新闻称:参议院外交关系委员会主席和该委员会最高共和党人敦促拜登政府停止中国航空公司和其他非美国航空公司经美国航线飞越俄罗斯。另据报导,乌克兰战争爆发一年之后,俄罗斯在联合国仍遭到严重孤立。消息称,周四是俄罗斯入侵乌克兰一周年之际,联合国大会以压倒性优势孤立了俄罗斯,呼吁实现,全面、公正和持久的和平,并再次要求俄罗斯撤军并停止战斗。
欧盟通过新制裁措施并发誓将加强对俄罗斯的施压,美国亦加大制裁力度。欧盟上周六通过了对俄罗斯的第十套制裁方案,发誓要加大对莫斯科的压力,“直到乌克兰获得解放”。欧盟外交及安全政策高级代表博雷利警告说,欧盟将继续对莫斯科实施更多制裁。博雷利表示,最新的制裁措施涉及银行部门、莫斯科获得的军民两用技术以及先进技术。美国向基辅提供20亿美元的武器装备,并对俄罗斯实施新的制裁,旨在削弱莫斯科进行战争的能力。新的制裁措施包括对俄罗斯军队成员实施签证限制,冻结俄总统普京盟友的资产,实际上禁止从俄罗斯进口铝,遏制俄罗斯银行和武器制造活动,并将该国第二大移动电话公司Megafon列入贸易黑名单。俄罗斯驻美国大使安东诺夫说,制裁不会产生任何影响。

媒体:西方坦克在乌克兰将面临意外问题。法国记者克里斯特尔·涅安在接受俄罗斯卫星通讯采访时称,由于乌克兰桥梁的承载能力低,承诺给乌克兰的西方坦克将很难被送到前线。她解释称,“交付会出现问题,因为乌克兰许多桥梁的设计承重都不超过50 吨。”这位记者认为,像“艾布拉姆斯”或“豹”这样的重型坦克完全不适合乌克兰的地形,它们只会陷在泥沼中。

欧洲方面,拉加德:认为3月有“充分的理由”加息50个基点。欧洲央行拉加德在接受采访时表示:“有充分的理由相信,我们将在3月份再加息50个基点。在那之后,我们将观察并依赖数据表现。”欧洲央行连续第二次加息50个基点在市场看来几乎是板上钉钉的事,因为核心通胀没有像总体通胀指标那样放缓。欧元区物价走势的最新数据将于本周公布,不过预计顽固的潜在压力不会从创纪录水平上减弱。拉加德表示,如有必要,欧洲央行将进一步提高借贷成本,“及时”将通胀恢复到2%的目标。虽然价格涨幅有所回落,但总体指标仍是这一水平的四倍多。

英国方面,英国和欧盟领导人将于周一会面,敲定北爱尔兰协议。英国首相苏纳克和欧盟委员会主席冯德莱恩将于周一宣布一项新的北爱尔兰脱欧协议,前提是双方能在英国午餐时间的会谈中就最终细节达成一致。据报道,冯德莱恩将前往英国进行会谈,之后苏纳克将召开内阁会议。苏纳克办公室表示,如果达成协议,双方将在联合新闻发布会上宣布,随后由苏纳克向英国议会发表声明。苏纳克办公室的一份声明称:“首相希望确保任何协议都能解决实际问题,确保整个英国的贸易自由流动,保障北爱尔兰在我们联盟中的地位,并将主权归还给北爱尔兰人民。”

今日需要关注的数据有,欧元区2月经济景气指数,美国1月耐用品订单,美国12月耐用品订单环比增长5.6%,预期2.5%,前值-2.10%。机构分析称,美国12月耐用品订单月率录得5.6%,相当不错,但主要驱动因素在国防和运输等方面。市场更关注资本货物订单(不包括飞机),这与估计一致。尽管如此,2023年航空和国防支出可能会给GDP带来一些上行风险。在疫情期间,航空投资不足,俄乌冲突为美国增加军事支出和向北约合作伙伴出口开了绿灯。此外,日本参议院举行确认日本央行行长提名的听证会,也需保持关注。本周还将出炉美国供应管理协会(ISM)制造业和非制造业PMI,市场关注度比较高。

欧元/美元

高于预期的数据帮助美元上周兑许多主要货币攀升。美元指数上周五维持上涨0.6%,报105.20,为七周最高,而欧元兑美元则创下9月底以来的最大周线跌幅,上周五低收盘于1.0545。欧元兑美元下跌逾0.9%,创1月6日以来新低至1.0576。机构投资者维持悲观看法背后的原因可能是欧洲央行政策制定者在欧央行利率问题上持鹰派立场,且不惜经济衰退。欧洲央行拉加德在接受采访时表示:“有充分的理由相信,我们将在3月份再加息50个基点。在那之后,我们将观察并依赖数据表现。”欧洲央行连续第二次加息50个基点在市场看来几乎是板上钉钉的事,因为核心通胀没有像总体通胀指标那样放缓。欧元区物价走势的最新数据将于本周公布,不过预计顽固的潜在压力不会从创纪录水平上减弱。拉加德表示,如有必要,欧洲央行将进一步提高借贷成本,“及时”将通胀恢复到2%的目标。虽然价格涨幅有所回落,但总体指标仍是这一水平的四倍多。此外,欧盟上周六通过了对俄罗斯的第十套制裁方案,发誓要加大对莫斯科的压力,“直到乌克兰获得解放”。欧盟外交及安全政策高级代表博雷利警告说,欧盟将继续对莫斯科实施更多制裁。博雷利表示,最新的制裁措施涉及银行部门、莫斯科获得的军民两用技术以及先进技术。美国向基辅提供20亿美元的武器装备,并对俄罗斯实施新的制裁,旨在削弱莫斯科进行战争的能力。新的制裁措施包括对俄罗斯军队成员实施签证限制,冻结俄总统普京盟友的资产,实际上禁止从俄罗斯进口铝,遏制俄罗斯银行和武器制造活动,并将该国第二大移动电话公司Megafon列入贸易黑名单。俄罗斯驻美国大使安东诺夫说,制裁不会产生任何影响。今日需要关注的数据有,欧元区2月经济景气指数。

枢轴点:  1.0580

支撑位:1.0530   1.0500

阻力位:1.0605    1.0630

点评:技术走势,欧元/美元日线以及周线图上,欧元兑美元渐渐远离短期均线下方,暂时看到不到扭转跌势的信号,欧元仍旧受空头的控制较为明显。日图下行在1.0600一线跌势有所放缓,看跌但谨慎做空。4小时图测试1.0600一线,反弹关注1.0630。小时图反弹乏力未能创新高,震荡略偏弱势。日内建议关注1.0600一线表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

上周五(2月24日)美元兑日元继续飙升1.34%高收盘于136.49为近一个月以来的最大单日升幅。美元兑日元触及两个月高位136.51,上周五尾盘上涨1.3%,收报136.41日元。日本周五(2月24日)公布数据显示1月核心通胀率创41年新高,意味着日本央行将继续面临逐步取消其大规模刺激计划的压力。但即将上任的日本央行行长植田和男在众议院作证时表示的,通胀还没有持续稳定地达到央行2%的目标,日本经济复苏的不确定性仍然“非常高”,因此日本央行有理由维持超宽松货币政策。日本出人意料地选中植田和男担任下一任央行行长激起了市场对YCC政策即将结束的憧憬,因此投资者再次对日本央行的超宽松利率立场发起攻击,本周指标10年期日债收益率连续两天突破央行政策区间上限,央行表态将进行紧急购债。植田和男对此表示,关于收益率曲线控制未来可能出现的情况,有各种可能性,瞄准短期收益率是一个选择,还有其他许多选项。新加坡银行的外汇策略师在谈到植田的评论时说:“这似乎是黑田所采取的立场的延续,尽管我认为现在还很难判断。今日需要关注的数据有,美国12月耐用品订单环比增长5.6%,预期2.5%,前值-2.10%。机构分析称,美国12月耐用品订单月率录得5.6%,相当不错,但主要驱动因素在国防和运输等方面。市场更关注资本货物订单(不包括飞机),这与估计一致。尽管如此,2023年航空和国防支出可能会给GDP带来一些上行风险。在疫情期间,航空投资不足,俄乌冲突为美国增加军事支出和向北约合作伙伴出口开了绿灯。

枢轴点:  135.80

支撑位:135.40    135.00

阻力位:136.60    137.00

点评:技术走势,美元兑日元日线图上,汇价已渐渐企立各短期均线上方,技术指标也配合性的上扬,美元兑日元似乎在127.00水平之上筑底成功,上方若是穿破自上年10月份高点回落后38.2%斐波那契水平136.60-70水平的话,上方进一步攻击的目标将瞄向140.00关口。下方133-134区域会构成较为初步的支撑。

美元/日元

英镑/美元

上周五(2月24日)英国公布2月份消费者信心指数大幅上升,2月份GFK消费者信心指数上升7点至-38,未2022年4月份以来的最高水平。数据提高了英国央行继续加息的预期值,一度也刺激英镑略有走高,然而在美国强劲数据的遮掩下,英镑兑美元当日最终还是下跌0.62%至1.1940收盘,盘中最低曾去抵1.1929。可以说,英镑这次在2月下跌与英国经济疲弱关系不大,更多是因为投资者认为美联储距离停止升息还有一段路要走,美联储货币变动的影响力大大遮盖了英央行的光芒,美元近期强力回弹阻挡了 英镑进一步攀高的趋向。此外,英国和欧盟领导人将于周一会面,敲定北爱尔兰协议。英国首相苏纳克和欧盟委员会主席冯德莱恩将于周一宣布一项新的北爱尔兰脱欧协议,前提是双方能在英国午餐时间的会谈中就最终细节达成一致。据报道,冯德莱恩将前往英国进行会谈,之后苏纳克将召开内阁会议。苏纳克办公室表示,如果达成协议,双方将在联合新闻发布会上宣布,随后由苏纳克向英国议会发表声明。苏纳克办公室的一份声明称:“首相希望确保任何协议都能解决实际问题,确保整个英国的贸易自由流动,保障北爱尔兰在我们联盟中的地位,并将主权归还给北爱尔兰人民。”今日需要关注的数据有,美国12月耐用品订单环比增长5.6%,预期2.5%,前值-2.10%。机构分析称,美国12月耐用品订单月率录得5.6%,相当不错,但主要驱动因素在国防和运输等方面。市场更关注资本货物订单(不包括飞机),这与估计一致。尽管如此,2023年航空和国防支出可能会给GDP带来一些上行风险。在疫情期间,航空投资不足,俄乌冲突为美国增加军事支出和向北约合作伙伴出口开了绿灯。

枢轴点:  1.1990

支撑位:1.1920   1.1890

阻力位:1.2030   1.2070

点评:技术走势,英镑/美元从日线上看继续承压短期均线下方,但未创新低,也未呈现强力下行的迹象,大局面上,仍旧挣扎在上年底至今的宽幅震荡区域内,下方的强支撑关注1.1800。英镑能不能不溃败,就看是否守得住上述支撑水平。

英镑/美元

黄金

周一(2月27日)亚洲时段,现货黄金窄幅震荡,目前交投于1813美元/盎司附近。上周五金价持续走弱,一度创近八周新低至1808.84美元/盎司,因为美国1月份PCE强于市场预期,提升了市场对美联储更高终端利率的预期,美元指数创近七周新高,美债收益率连续第五周上涨,而且多位美联储官员继续发表鹰派讲话,对金价打压明显。美联储鹰派纪要,美联储官员鹰派基调的讲话,以及良好的美国经济数据给金价短线走势带来了压力。不过,地缘紧张局势支持金价,同时世界黄金协会的报告都看好金价长期前景。尽管目前俄乌地缘局势仍吸引一些避险买盘和逢低买盘,但调查显示,近七成分析师倾向于看空黄金后市。技术面来看,金价短线接近单边下跌行情,本交易日将出炉美国1月耐用品订单月率,市场预期环比下降1%,略微偏向利多金价。此外,美联储理事杰斐逊就通胀和美联储的双重使命发表讲话,偏向鹰派的可能性较大,偏向利空金价。本周还将出炉美国供应管理协会(ISM)制造业和非制造业PMI,市场关注度比较高,市场分析师表示,“制造业活动有望回升......你们可能会得到经济没有减弱的进一步证据,这在理论上应该会加剧通胀担忧”。

枢轴点:  1818

支撑位:1805     1800

阻力位:1824     1830

点评:技术走势上,黄金价格短线接近单边下跌行情,收复10日均线1831.52前,后市偏向进一步试探1800整数关口附近支撑,甚至是100日均线1791.04附近支撑,200日均线支撑目前在1775.95附近。整体来看黄金正在测试看涨周期的低点,有很多基本面原因支撑价格,比如糖期货上涨和重大的地缘政治逆风。

黄金

WTI美原油

油价在上周五的波动交易中走高,上周持平。俄罗斯出口减少的前景支撑了油价,但美国库存增加和对全球经济活动的担忧使油价受到压力。布伦特原油期货收于每桶83.16美元,上涨0.95美元,或1.2%。美国原油期货报收于每桶76.32美元,上涨0.93美元,或1.2%。此前,两大原油期货均下跌超过1美元。两大指标原油期货周线变动不大。交易量减少导致波动,布伦特原油上周五交易量为上周四交易日的58%,美国原油期货上周五交易量为上周四交易日的90%。在俄罗斯入侵乌克兰的周年纪念日,布伦特原油比一年前低约15%。2022年3月8日,它创下了每桶近128美元的14年高点。由于俄罗斯计划在3月份将其西部港口的石油出口量削减高达25%,这超过了其宣布的每天50万桶的减产幅度,这两个指标在上一交易日均上涨了约2%。但市场似乎供应充足,根据美国能源信息署(EIA)的数据,美国库存为2021年5月以来最高。有迹象显示,正在海上漂浮的油轮上存有大量俄罗斯的原油和成品油,这也暗示了供应的增加。摩根大通在一份报告中预计,短期油价更有可能向70美元靠拢,而不是上升。预计石油输出国组织(OPEC)将削减产量以限制油价下跌。美联储最近一次会议的记录显示,大多数官员对通胀和劳动力市场紧张状况仍然持鹰派态度,预示着将进一步货币紧缩。进一步加息的前景支持了美元指数,该指数料录得连续第四周上涨。本月迄今,美元指数上升约2.5%。美元坚挺使得以美元计价的商品对其他货币的持有者来说更加昂贵。

枢轴点:  82.50

支撑位:72.50    69.60

阻力位:   88.40   93.50

点评:技术走势上,美原油在今年迄今的大部分时间里,机构正在观察需求大幅增加的迹象是否出现,油价仍在区间内徘徊,正在寻找短期内的有力催化剂。几个月来,现货市场一直没有明确方向,表明全球体系处于疲软状态。原油在H4级别反弹来到了76美元附近,不过价位整体运行在48日均线下方,由于指标已经底背离,不排除会有进一步的反弹,随后原油或继续考验70美元支撑。

WTI美原油

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