iFOREX 每日分析 - 2023 年 03月01日(仅供参考）

欧美央行加息预期继续主导市场，欧元和美元相互拉锯，后者略胜一筹。欧元盘中一度上探1.0644随后回吐当天涨幅，录得带上影线阴烛。欧元/美元下跌0.25%，至1.0583美元。稍早一度获得些许支持，因周二公布的数据显示，欧元区两大经济体的通胀率本月意外上升，推高了欧洲央行的加息预期，并挑战物价增长正在迅速放缓的说法。欧洲央行计划在3月份将指标利率上调50个基点至3%，但一些政策制定者呼吁此后采取更加谨慎的措施，因为过去的加息措施现在正在发挥作用，经济也开始做出反应。法国2月通胀率从7.0%升至7.2%，高于7.0%的预测值；西班牙的通胀率也从5.9%跃升到6.1%，高于路透调查预估的5.5%。这些数据也让人怀疑，周四将公布的欧元区通胀率数据是否会从8.6%降至8.2%。但经济学家表示，周三公布的德国通胀数据将比周二的数据更关键。市场现在已经完全消化了欧洲央行在今年年底前再加息150个基点的预期，将欧洲央行存款利率的峰值推高至4%，这反映出欧洲央行将需要更长的时间才能使价格增长恢复到2%的目标。作为欧元区指标的德国10年期国债收益率周二一度跳升至2011年以来的最高水平2.71%，交易员加大了对欧洲央行利率将在年底达到4%左右峰值的押注。对欧洲央行利率峰值的预期本月已上升40多个基点，因为人们担心通胀将比预期更加持久，尤其是不包括波动较大的燃料和食品价格在内的核心通胀。一些投资者甚至认为欧洲央行有可能在3月加息超过50个基点，尽管该央行已经对加息给出了明确的指导。今日需要关注的数据有，法国2月Markit制造业PMI终值、德国2月季调后失业率、欧元区2月Markit制造业PMI终值、

枢轴点:  1.0615

支撑位：1.0550   1.0530

阻力位：1.0635    1.0655

点评：技术走势，欧元/美元日图在MA10受压走低，但仍未有效跌破MA100，且随机指标倾向自超卖区域回升，暂时看震荡。4小时图反弹反复在1.0630一线受阻，上行动能仍有限。小时图冲高回落，短线阻力关注1.0590。日内建议寻求1.0620-1.0550区间操作。

周二稍早，美元兑日元一度触及136.93日元的逾两个月高位，然后在美国数据公布后逆转了涨势。美元兑日元尾盘收平，收报136.23日元。日元兑欧元和英镑也触及两个月来的最低水平。美国消费者信心在2月意外减弱，下降主要集中在中低收入家庭，但消费者对劳动力市场更加乐观。世界大型企业研究会周二公布的调查还显示，消费者对在未来六个月内购买机动车和家用电器等大件商品感到不放心。但消费者信心和消费支出之间的相关性较弱。尽管美联储为抑制通胀而大幅加息引发了对未来的担忧，但美国消费者仍在支出，这要归功于强劲的劳动力市场。当前，市场在等待本月3月10日出炉的美国失业率和3月14日公布的消费者物价指数(CPI)数据，这两项数据将影响美联储的利率政策，以及其将通胀率放缓至目标水平的努力。此外，日本压低收益率的政策意味着日元对其他地方的收益率走势很敏感，不过即将上任的日本央行行长植田和男本周表示，现在就央行可能如何调整政策发表评论还为时过早。即将上任的日本央行副总裁内田真一周二同样淡化了立即全面改革超宽松货币政策的可能性。日内需重点关注，美国2月Markit制造业PMI终值和美国2月ISM制造业PMI，若数据出现意外，将可能推动市场短线走向。还需关注明尼阿波利斯联储主席卡什卡利的讲话。

枢轴点:  136.60

支撑位：136.05    135.70

阻力位：136.90   137.20

点评：技术走势，美元兑日元日图短期均线多头排列，有望继续走高，短线回调支持关注MA5及MA10，但随机指标熊背离，警惕短线回调的可能性。4小时图在高位整固，整体仍看涨。小时图上探136.90受阻回落，但很快收复136.00一线重新走高。日内建议寻求135.70-137.00区间操作略倾向低多。

英镑周二冲高回落，盘中一度上涨0.66%，创一周新高至1.2142，收盘下跌0.36%，收报1.2018。英镑周一劲扬1%，此前英国和欧盟周一宣布了一项关于英国脱欧后北爱尔兰贸易安排的新协议，即温莎框架。这使英国脱欧后的经济前景更加光明，英国首相苏纳克称这将为伦敦与布鲁塞尔关系进入新篇章铺路。苏纳克在伦敦郊外温莎举行的新闻发布会上说：“我很高兴地宣布，我们现在已经取得了决定性的突破。”他接着说：“这些谈判并不总是那么容易。英国和欧盟过去可能存在分歧，但我们是盟友、贸易伙伴和朋友。这是我们关系新篇章的开始。”欧盟委员会主席冯德莱恩补充说，该框架“尊重并保护我们各自的市场和各自的合法利益。最重要的是，它保护了《贝尔法斯特耶稣受难日协议》来之不易的和平成果。” 新协议的具体细节尚不清楚，但两位领导人表示，该协议有三个主要组成部分，其中包括保障英国境内的贸易流动，保护北爱尔兰在英国境内的地位，以及通过引入“Stormont刹车”，赋予Stormont地区议会有关欧盟新规则的发言权。2020年1月31日英国可能已经脱离欧盟，但自那以后，《北爱尔兰议定书》引发了持续的分歧。英国脱欧协议的这一部分要求对从英国其他地区运往北爱尔兰的一些商品进行检查，新的谈判旨在放宽这些规定。北爱尔兰是英国的一部分，不像它的邻居爱尔兰是欧盟的一部分。北爱尔兰的统一党认为，这些检查在爱尔兰海建立了有效的边界。该议定书还被批评危及《耶稣受难日协议》，这是一项长期的和平协议，结束了北爱尔兰30年的宗派暴力。苏纳克政府寻求对前首相约翰逊签署的协议进行修改。与前任约翰逊和特拉斯不同，苏纳克在与欧盟接触时采取了不那么好斗的方式，希望通过放松对穿越爱尔兰海的商品的检查，就围绕北爱尔兰的关键问题达成解决方案。今日需要关注的数据有，英国2月Markit制造业PMI终值、

枢轴点:  1.2090

支撑位：1.1995    1.1960

阻力位：1.2135    1.2170

点评：技术走势，英镑/美元日图2月区间1.1914-1.2180区间波动，仍缺乏方向。4小时图上行在前高1.2140附近遇阻，但回调力度有限，或仍有机会进一步指向1.2180附近阻力。小时图倒V反转，在MA200企稳，关注1.2000支持。日内建议关注1.2000一线支持企稳做多，紧设止损，上看1.2150附近阻力寻求反手做空机会。

周三（3月1日）亚洲时段，现货黄金震荡微涨，目前交投于1828.22美元/盎司附近，守住了隔夜大部分涨幅。在就业数据强劲、通胀高企、美联储官员鹰派讲话、美元上涨等一系列利空黄金的因素冲击下，金价周二一度跌至1804.63美元/盎司附近，但随后迎来多头反扑，金价隔夜一度涨至1831.06附近，收报1826.75美元/盎司。在消化一系列利空因素后，金价下跌动能减弱，而且市场普遍认为美联储已经进入加息周期尾期、月末部分空头获利了结、2月美国消费者信心意外下降、美债收益率冲高回落、地缘局势担忧、中长线多头逢低买入等因素，共同推动了金价周二的反弹。2月初，金价触及2022年4月以来的最高点，但很快就扭转了方向。在强劲的经济数据提振了进一步加息预期后，金价2月份累计下跌了5%以上。策略师表示说，人们可以利用这些最近的低点作为购买黄金和做多的机会。在接下来的几周里，美元和美债收益率可能会有所下滑，并提振黄金，之后价格可能会下滑(因为美联储不断加息），并跌向每盎司1700美元。本交易日重点关注美国2月份ISM制造业PMI数据，市场预计将由1月份的47.4升至48，不过仍处于荣枯线50下方，投资者需要重点关注。此外，还需关注明尼阿波利斯联储主席卡什卡利的讲话。整体来看，随着市场对近期美国一系列强劲数据的消化，金价短线下行风险有所缓解，在中长线逢低买盘和地缘局势引发的避险买盘支撑下，金价重拾涨势的机会有所增加，至少短线进一步反弹的可能性有所增加，但投资者还需密切关注美国经济数据的表现和美元的走势，如果美国数据延续强劲表现，仍需提防金价重回跌势的可能性。

枢轴点:  1821

支撑位：1814      1806

阻力位：1836      1843

点评：技术走势上，黄金日图连续两日反弹，随机指标倾向回到中性区域走高，短线或有进一步反弹的倾向。4小时图两次测试1806一线企稳，倾向进一步上行。小时图在前期低点1806一线释放十字星反转信号后连续阳线拉升，多头动能增强。日内建议寻求1820上方做多，紧设止损，上破1831跟进。

油价周二上涨近2%，收复了上一交易日的失地，因为对中国经济强劲反弹的希望抵消了对美国加息拖累世界最大经济体原油消费的担忧。周二到期的4月布伦特原油期货收高1.44美元，或1.8%，报每桶83.89美元。更为活跃的5月合约上涨1.41美元，或1.7%，至83.45美元。美国原油期货上涨1.37美元，或1.8%，至每桶77.05美元。2月，布伦特原油期货跌约0.7%，美国原油期货下挫约2.5%。分析师表示，月底出现一些空头回补。此外，对中国需求复苏的预期支撑了涨势，市场在等待未来两天的关键数据。接受路透调查的经济学家预计，2月这个世界第二大经济体的制造业活动增长。摩根大通的分析师在一份报告中指出，“中国的经济复苏将推动其对大宗商品的需求上升，石油将受益最大。”消息人士称，由于运费降低和需求上升，2月俄罗斯西部港口对中国的乌拉尔原油出口量较前月上升。周二的调查显示，随着中国需求的恢复和俄罗斯产量的下降，油价预计将在2023年下半年升至每桶90美元以上。路透周二公布的一项调查发现，在尼日利亚供应进一步恢复的带动下，石油输出国组织(OPEC)2月石油产量有所增加，尽管最大几个产油国严格遵守OPEC+联盟旨在支持市场的减产协议。美国能源信息署(EIA)周二公布的数据显示，美国12月原油产量降至1210万桶/日，为2022年8月以来的最低水平。然而，美国原油库存一直在增长，预计将连续第10周增加，路透调查的分析师预计，上周美国原油库存将增加近50万桶。

枢轴点:  76.40

支撑位：75.60    75.00

阻力位:   77.80    78.60

点评：技术走势上，美原油整体来看市场对欧洲深度衰退的担忧正在缓解，随着中国也重新开放经济，2023年的能源市场将会形成一种微妙平衡。油价在H4级别回调来到了76美元附近，不过整体价位依旧在48日均线附近运行，随着美国货币政策进一步收缩，不排除价格继续下行。