iFOREX 每日分析 - 2023 年 03月03日(仅供参考）

周四（3月2日）欧元兑美元下跌0.71%，至1.0589美元。周四公布的数据显示，2月欧元区整体通胀率从1月的8.6%略微放缓至8.5%，数据出炉后，欧元应声下跌。市场对欧元区数据的反应起初很平淡。但是周四当天公布的欧洲央行2月会议记录显示，决策者对通胀趋势的解读，以及应该就下一次利率行动发出何种信号存在分歧。这引起投资者对于欧央行是否能保持鹰派加息步伐产生了怀疑，故而欧元自周三高点急速回落。此外，欧洲央行管委温施表示，如果潜在通胀压力持续居高不下，市场所押注的4%的利率峰值水平可能会是正确的。温施认为，借贷成本会增长至多高取决于核心通胀的情况，“如果我们无法获得通胀正在下降的更明确信号，我们将不得不采取更多行动。这意味着无法排除4%利率水平的可能性。”温施坚称，在看到核心通胀的进展前不会对终端利率做任何判断。与此同时，美国当周请领失业金数据显示美国就业市场仍然强劲，其他数据显示劳工成本不断增加，对利率预期敏感的两年期美债收益率盘中触及2007年7月以来最高，市场认为美联储将进一步加息以抑制不断上涨的消费价格，美元保持了近期的上升势头。欧元仍受欧美央行在利率变动的角力结果影响着，如果欧央行在3月份能加息50个基点，料对欧元将会产生刺激作用而回升，否则的话欧元兑美元恐会延续近期的下行走势而去探测更低水位。今日需要关注的数据有，德国1月季调后贸易帐、市场将继续比较欧美经济情况来评估其货币政策前景，拉锯或将继续。

枢轴点:  1.0630

支撑位：1.0575    1.0560

阻力位：1.0650    1.0670

点评：技术走势，欧元/美元日图重新回踩MA100，不破该线将难以打开进一步下行空间。4小时图在1.0690下方受阻后震荡走低，但下行动能不强。小时图下行下行测试潜在反弹趋势线，不应过分看空。日内建议寻求1.0585上方轻仓做多，止损1.0565，上看1.0655附近寻求反手做空机会。

周四（3月1日）美元兑日元上涨0.42%，收盘于136.77，盘中一度穿破137。周四当天美国劳工部表示，在截至2月25日的一周内，初次失业金人数减少2,000人，经季节性调整后为19万人。这是初请失业金人数连续第七周保持在20万人以下。劳工部的第二份报告显示，单位劳工成本--即每单位产出所需的劳动力价格--在第四季环比年率攀升3.2%。2月报告的前值为上涨1.1%。劳动力成本在第三季攀升6.9%，此前两个季度也均大幅上涨。数据表明，美国的核心通胀问题比以前想象的要严重，对利率预期敏感的两年期美债收益率盘中触及2007年7月以来最高。利率期货稍早的定价显示，市场预计到9月联邦基金利率将攀升至5.493%的峰值。这也预示着市场认为美联储将进一步加息以抑制不断上涨的消费价格。反观日本方面，日央行仍不愿改变其鸽派立场，日本债券收益率仍然低迷。两国央行的举措，使得美元的前景看起来在短期内比日元更具建设性。如果22年10月-2023年1月修正的38.2%斐波那契回档位137.20破位，则美元多头极有可能将美元兑日元推向138-140这些心里区域。而目前日元若要回强，除非日本央行在货币政策上有动作。日内欧美将公布2月Markit服务业和综合PMI指数，市场将继续比较欧美经济情况来评估其货币政策前景，拉锯或将继续。此外，投资者需要关注达拉斯联储主席洛根、美联储理事鲍曼和里奇蒙德联储主席巴尔金的讲话。

枢轴点:  136.20

支撑位：135.70    135.25

阻力位：137.10    137.45

点评：技术走势，美元兑日元日图短期均线多头排列，有望继续走高，短线支持关注MA10。4小时图高位震荡，缺乏动能。小时图小幅上行在前期高点下方多空拉锯，走势仍纠结。日内建议寻求136.00上方做多，止损135.70，上看137.00。

周四（3月1日），英镑兑美元报1.1940美元，日内下跌0.76%，盘中最低曾抵达1.1925。美元和英国利率前景推动了英镑走势。周四下跌0.66%，收报1.1946，受累于英国央行行长贝利称在未来加息问题上“尚未做出任何决定”，这推动交易员减少对进一步加息的押注。英国央行总裁贝利周三的讲话暗示，在将利率从2021年12月的0.1%提高到4%后，该央行可能不需要再次加息。贝利说，“把利率继续调高一些”可能是合适的，“但什么都没有决定”。“贝利昨天的谈话更加鸽派，这无疑让英镑失去了一些动力。同时，美元指数=最新上升0.4%至104.8。而且周四一位美联储高级官员的讲话提振了美元，他暗示本月晚些时候有可能加息50个基点。此外本周早些时候，英国消费者信心复苏，PMI数据也出人意料地恢复增长。摩根大通因此大幅上调了英国的增长预期，成为伦敦首家预测英国将在2023年摆脱衰退的机构。其预计在2023年，英国经济将落后于美国和欧元区。但随着政治动荡消退，以及欧洲天然气价格下跌缓解了家庭和企业的压力，预测人士正变得更加乐观。摩根大通英国经济学家Allan Monks在一份报告中表示，英国消费者信心和PMI数据的复苏进一步挑战了英国央行“伴随失业率上升的经济衰退正在发生”的观点。今日需要关注的数据有，英国2月Markit服务业PMI终值。

枢轴点:  1.1985

支撑位：1.1920   1.1895

阻力位：1.2015    1.2045

点评：技术走势，英镑/美元日图在2月区间1.1914-1.2180波动逼近下轨，仍缺乏方向。4小时图剧烈拉锯，支持关注1.1920，阻力关注1.2140。小时图下行在前期低点1.1920上方水平企稳，有进一步反弹倾向。日内建议关注1.2050-1.1920区间操作机会。

周五（3月3日）亚洲时段，现货黄金震荡微涨，目前交投于1839.20美元/盎司附近，虽然周四数据显示美国劳动力市场依然强劲，美债收益率继续飙升，美元指数也强势上涨，金价暂停了前几个交易日的反弹走势，收盘录得十字星，收报1835.65附近。但美联储鹰派中的鹰派官员博斯蒂克坚称应维持25点加息步伐，打压了3月份加息50个基点的预期，这再度提振多头士气。而且俄乌地缘局势紧张，也吸引避险买盘支撑。稍早数据显示，上周美国初请失业金人数再次下降，这表明劳动力市场保持强劲。市场策略师表示，由于市场基本已经消化了劳动力市场吃紧的情况，美元和美债收益率攀升对黄金构成了压力。美元指数上涨0.5%，使黄金对持有其他货币的投资者来说更加昂贵。整体来看，虽然美国就业数据相对强劲，美元仍相对强势，美债收益率持续飙升，令黄金多头有所顾忌，欧洲央行的进一步加息预期，也略微压制金价，但美联储大鹰派博斯蒂克的讲话暗示美联储官员不会再进一步扩大加息步伐，如果其他官员也发表类似观点，金价或将进一步获得中长线逢低买盘的支撑，预计金价短线仍有望向上试探1860关口附近阻力。下周的消费者物价数据可能为投资者提供更多关于美联储利率路径的线索。联储将在3月21-22日举行会议，预计会加息25个基点。就最近的高通胀数据和持续过热的就业市场是否需要更具限制性的利率，还是应该耐心地将紧缩政策维持更长时间，美联储决策者表达了不同意见。本交易日需要关注美国2月ISM非制造业PMI数据，市场预计为54.5，前值为55.2，该预期略微偏向利多金价。此外，投资者需要关注达拉斯联储主席洛根、美联储理事鲍曼和里奇蒙德联储主席巴尔金的讲话。

枢轴点:  1830

支撑位：1823      1818

阻力位：1844      1850

点评：技术走势上，黄金日图连续四日反弹测试MA20，随机指标倾向走高，但不破MA20将可能维持震荡。4小时图在1845一线震荡，整体颓势仍未逆转。小时图回踩1830一线企稳走高，但上方仍遭遇前高1845限制。日内建议1835上方轻仓做多，紧设止损，看1845一线表现决定进一步方向。

油价周四上涨，受第一大原油进口国中国经济强劲反弹的迹象和美国激进加息的担忧缓解的提振。印度买油热情高涨，给油价带来支撑。布伦特原油期货收于每桶84.75美元，上涨0.44美元，或0.5%。美国原油期货结算价为每桶78.16美元，上涨0.47美元，或0.6%。周五亚市早盘，美原油窄幅震荡，目前交投于77.91美元/桶附近。周三的数据显示，中国2月制造业活动以十多年来最快的速度增长，增添世界第二大经济体在取消严格的新冠防控措施后经济回升的证据。由于炼油厂利用低廉的价格，中国海运进口的俄罗斯石油本月势将创下历史新高。亚特兰大联储主席博斯蒂克的讲话缓解了早些时候引发的担忧，当时强劲的美国就业数据让投资者担心可能会有更快、更大幅度的加息。在法国、西班牙和德国的消费者通胀超过预期之后，欧洲央行加息的预期不断增强，这使得石油难以走高。欧洲央行2月会议记录显示，决策者对通胀趋势的解读，以及应该就下一次利率行动发出何种信号存在分歧。摩根大通表示，俄罗斯可以将石油产量维持在战前水平。由于欧盟禁止进口俄罗斯石油，俄罗斯的石油产品出口可能会减少30万桶/天。印度和中国不断增长的需求将有助于维持俄罗斯的石油产量，但不太可能恢复到疫情前的水平。然而，美国原油库存连续第十周增加，给市场带来压力。美元走强也令油市承压。今年在原油供给趋紧、需求相对韧性的情况下，供需维持紧平衡。但相较2022年，地缘风险已被多数消化，加息背景下海外经济放缓预期仍在逐步推进。

枢轴点:  77.20

支撑位：76.60    76.10

阻力位:   78.50    79.00

点评：技术走势上，美原油价格震荡回调，在下跌过程中仍是有明显争夺性质，多空继续陷入短兵交战。在经历了多轮的区间内折返行情之后，波动幅度明显收窄，显然投资者在等待新的指引。当前油价看起来将停留某个交易区间内，但风险显然偏上行，投资者需要等待下周公布的美国非农就业报告。