iFOREX 每日分析 - 2023 年 03月08日(仅供参考）

昨日欧元兑美元来到1.0670附近，欧央行更多鹰派的言论，使得欧元在平静的市况中略胜一筹，兑美元小幅走高，上探前期高点1.0690一线。欧洲央行管委霍尔茨曼对《德国商报》表示，欧洲央行应该在未来四次会议上每次都加息50个基点，因事实证明通胀顽固。“我预计通胀需要很长时间才能下降，”该报援引霍尔茨曼的话报导称。“我希望在未来12个月内达到峰值利率。由于核心通胀率仍处于高位，欧洲央行理事会有影响力的成员已明确将未来利率走势与核心通胀的变化联系起来，预计欧洲央行将把存款利率上调至3.5%以上。3月16日的会议上加息50个基点已成定局，市场预计年底前欧洲央行还将加息150个基点，欧央行首席经济学家莱恩表示，下周加息后欧央行可能不得不再次加息，意味着欧元区利率在5月时将至少达到3.25%。值得注意的是，莱恩以往的立场都较为鸽派。欧央行管委、奥地利央行行长霍尔兹曼更为激进，他支持在7月份之前的每次会议上加息50个基点，即加息四次，共200个基点。日内需关注的数据有，欧洲央行行长拉加德以及美国2月ADP就业人数变动。

枢轴点:  1.0560

支撑位：1.0510    1.0490

阻力位：1.0585    1.0610

点评：技术走势，欧元/美元日图在MA100上方企稳反弹，短线阻力位于1.0690。4小时图反弹在前期高点1.0690一线有遇阻迹象，回调关注支持1.0650。小时图震荡上行，在测试1.0690后回落可能形成次高点。日内建议关注1.0690/1.0700一线阻力表现决定进一步方向。

日元也在本周日央行利率决议前窄幅波动，多空争夺激烈。美元/日元周二上涨0.91%，最高触及137.19，为12月20日以来新高，周三亚市盘初美元兑日元继续上冲，最高触及137.23。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，日本央行或将维持宽松的货币政策也持续对汇价构成支撑。不过，美元指数在美联储3月份加息50个基点的预期降温打压下走软限制了汇价的反弹空间。此外，据日本共同社报导，日本和韩国政府已经开始安排韩国总统尹锡悦访问日本，与日本首相岸田文雄举行峰会。共同社称，尹锡悦访日可能在3月16-17日左右。本交易日重点关注美国“小非农”APD就业数据和美国1月JOLTs职位空缺数据。市场预计2月ADP就业人数将增加20万人，前值为增加10.36万，该预期偏向利空金价；不过市场预计职位空缺将由1月的1101.2万减少至1050万人。此外，投资者还需关注里奇蒙德联储主席巴尔金的讲话和美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会发表的半年度货币政策证词，鲍威尔的讲话估计跟周二大同小异，但巴尔金的讲话如果进一步强化3月份加息50个基点的预期。

枢轴点:  137.15

支撑位：136.80    136.45

阻力位：138.10    138.45

点评：技术走势，美元兑日元日图MA5倾向下行交叉MA10，随机指标下行，但仍缺乏下行动能，初步支持135.25。4小时图围绕136.00整理，空头仍未能占上风。小时图反复测试MA200支持企稳，短线阻力关注136.20。日内建议关注136.20一线阻力表现决定进一步方向。

在美联储主席鲍威尔做证词以及美国非农公布前，市场情绪谨慎，整体处于整理行情。英镑接近收平，波幅不足60点。英镑/美元周二下跌1.66%，盘中最低触及1.1815，为11月23日以来新低，收报1.1826。英国央行行长贝利之前将英国目前的情况与1970年代相比，暗示可能需要进一步加息以遏制通胀。贝利表示，尽管英国经济的发展大致符合决策者2月份的预期，但劳动力市场依然紧张，这加大了物价压力。根据英国央行上周三发布的一份文本，贝利表称：如果我们现在在利率方面调整得太少，我们以后将只会调整得更多。上世纪70年代的经历给我们上了重要的一课。他说进一步提高银行利率可能是合适的，但还没有决定。英国央行前政策制定者桑德斯表示，他支持英国央行放慢加息步伐。桑德斯在去年8月份结束任期之前一直是英国央行最鹰派的政策制定者之一。桑德斯称，如果他仍是货币政策委员会的成员，他将支持将关键利率上调25个基点至4.25%，这一加息幅度只有前两次会议上50个基点加息幅度的一半。桑德斯表示，30年来最快的紧缩周期已开始对英国经济产生影响，官员们在抑制通胀方面只需再做一点点工作。根据我们目前掌握的证据，距离下次货币政策委员会会议还有几周时间，我可能会投票赞成加息幅度较小的25个基点，而不是过去几个季度的50个基点和75个基点。我认为我们不需要做更多的事情。英国央行上月表示，只有通胀状况恶化，它才会更积极地加息。经济学家对温莎框架方面取得的任何进展对英镑的推动作用表示怀疑。在上周英国央行行长贝利和首席经济学家皮尔发表讲话后，他们认为本周英国央行其他官员讲话对市场的英国央行紧缩周期定价影响不大。

枢轴点:  1.1860

支撑位：1.1775    1.1750

阻力位：1.1900   1.1935

点评：技术走势，英镑/美元日图在2月区间1.1914-1.2180内窄幅波动，仍缺乏方向。4小时图在1.2050下方子啊福波动，缺乏动能。小时图陷入整理，初步阻力1.2050，初步支持1.1990。日内建议关注1.2050-1.1990区间突破跟进。

周三（3月8日）亚洲时段，现货黄金小幅下探，延续隔夜跌势，一度创逾一周新低至1811.25美元/盎司。隔夜美联储主席保温在向国会委员会作证时意外非常鹰派，他表示可能以更快的步伐加息后，终点利率预期可能会更高。这令市场对美联储3月份加息50个基点的预期迅速升温，帮助美元大涨1.31%，录得近半年来最大单日涨幅，创下近三个月新高，令金价大跌1.8%，录得近一个月最大单日跌幅。美联储主席鲍威尔周二对美国立法者表示，美联储很可能需要比预期更大幅度的提高利率以应对最近的强劲数据，并准备在未来“整体”信息表明需要使用更严厉措施来控制通胀时，采取更大力度的行动。分析师称，“这种直接提到‘更快紧缩’的措辞，即使被‘如果有必要’缓和一点，也更像是猛推而不是轻推，使贵金属市场在美元急升之际承压，”分析师还称，“黄金已从周五的强势收盘水平回落，但到目前为止，鲍威尔比市场预期的更加直接和激进，”全球最大的黄金ETF——SPDR的持仓周二减少5.5吨，至906.62吨，为近三个月新低，暗示机构和中长线投资者看空情绪升温。当前市场目光开始聚焦周五将出炉的美国2月就业报告。其他分析师表示，如果周五的就业数据显示美国劳动力市场有明显的韧性，将为美国进一步加息铺平道路，并可能令黄金回吐本月迄今的涨幅。本交易日投资者还需要关注美国“小非农”APD就业数据和美国1月JOLTs职位空缺数据。市场预计2月ADP就业人数将增加20万人，前值为增加10.36万，该预期偏向利空金价；不过市场预计职位空缺将由1月的1101.2万减少至1050万人，该预期有望给金价提供一些支撑。此外，投资者还需关注里奇蒙德联储主席巴尔金的讲话和美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会发表的半年度货币政策证词，鲍威尔的讲话估计跟周二大同小异，但巴尔金的讲话如果进一步强化3月份加息50个基点的预期，料将进一步打压金价。

枢轴点:  1823

支撑位：1806      1796

阻力位：1829      1838

点评：技术走势上，黄金整体来看，美联储主席鹰派讲话的影响笼罩市场，并将3月份加息25个基点的预期暴力拉升至50个基点，美元强势延续涨势，对金价打压明显，全球通胀居高不下，市场对其他央行更高终端利率的预期也有所升温，也对金价不利。在周五非农数据出炉前，金价大概率面临进一步下行风险，短线留意100日均线附近的1800关口支撑，中线留意200日均线1775附近支撑。

今日亚市盘初，美油交投于77.20美元/桶附近；油价周二大跌超4%，受累于美联储主席鲍威尔的发言加剧加息担忧和美元走强，鲍威尔周二对美国立法者表示，美联储很可能需要比预期更大幅度的提高利率以应对最近的强劲数据，这导致大多数大宗商品和金融市场下跌。受累于美联储主席鲍威尔的发言加剧加息担忧、美元走强。鲍威尔周二对美国立法者表示，美联储很可能需要比预期更大幅度的提高利率以应对最近的强劲数据。这导致大多数大宗商品和金融市场下跌。 分析师称：“这些发言正在市场产生涟漪效应，市场已经呈现出避险情绪。”发言提振美元上涨超过1%，触及三个月最高，拖累油价。油价短暂地从供应趋紧和需求增加的预测中寻获一些支撑。美国能源信息署(EIA)周二在其《短期能源展望》(STEO)中表示，中国民众出行带动消费之际，2023年美国原油产量和需求将上升。此外，沙特上调4月份销往亚欧两地的大部分原油价格，暗示其认为亚洲和欧洲的石油需求将会上升，同时将销往美国的原油价格维持不变。尽管原油期货价格今年略有下跌，但许多能源交易员和公司高管预计价格将继续攀升。日内重点关注美国2月ADP就业人数变动、美联储主席鲍威尔在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词、EIA数据。

枢轴点:  78.30

支撑位：76.45     75.80

阻力位:   79.50     80.15

点评：技术走势上，美原油价格受到消息面影响继续反弹，在上涨过程中仍有明显争夺痕迹，而且离震荡高点82.50很接近，经历了多轮的区间内折返行情之后，涨势动能占据优势，需等待非农指引。总体来看，尽管需求乐观预期支撑油价，但因美联储加息担忧加剧，美元走强，油价短线涨幅受限；日内短线关注鲍威尔进一步讲话，以及EIA数据。