iFOREX 每日分析 - 2023 年 03月14日(仅供参考）

欧元/美元周一上涨0.79% 至1.0727美元。早些时候，它触及近一个月高点1.0737美元。分析师表示，预期欧洲央行将加息50个基点。外媒对经济学家的一项调查显示，欧洲央行还将加息四次，并以更快的速度缩减其5万亿欧元的资产负债表，以加强对抗顽固的通胀。受访者表示，在下周50个基点的加息之后，欧洲央行还将三次加息25个基点，欧元区的终端利率将在7月份达到3.75%。高盛和德意志银行也预测欧洲央行终端利率将至这一水平，不过，相较于受访者，这两个大行预计将欧洲央行在6月份达到这一水平。摩根士丹利和巴克莱则认为，欧元区的终端利率将至为4%，与货币市场预期相符。与此同时，摩根大通和花旗表示，欧洲央行可能会在3.5%停止加息。与外媒上次调查相比，经济学家们对欧洲央行的预期更为鹰派，同时，经济学家们还预计欧央行的缩表进程还将加快：预计欧央行到2024年的缩表速度将从去年6月份的每月削减150亿欧元加快两倍。此外，欧洲央行的鹰派计划势将因硅谷银行危机而面临更激烈反对 。据知情官员透露，在硅谷银行破产后，欧洲央行本周进一步大幅加息的计划将遭遇更激烈反对。这些人士表示，鸽派政策制定者可能会辩称，经济环境已经发生变化，需要更加谨慎。这将与本月基础通胀数据快于预期后形成的鹰派势头形成对比。尽管投资者加大对欧洲央行本周将不再加息50个基点的押注，但官员们表示，目前没有理由相信，欧洲央行管委会大多数成员会被说服改变鹰派加息计划，辩论最终可能仍将更多地集中在暗示未来加息是否明智上面。晚间需关注美国核心CPI月率&美国CPI月率& 美国未季调CPI年率，市场预期通胀增速讲话放缓，该预期也偏向利空美元。投资者需要重点关注。此外欧洲央行周四将召开政策会议。

枢轴点:  1.0680

支撑位：1.0650   1.0630

阻力位：1.0745    1.0770

点评：技术走势，欧元/美元日图在前低1.0535附近整理连续反弹，上探前期高点1.0690上方水平，在有效突破前仍未能确认扭转颓势。4小时图大阳线拉升测试1.0700一线阻力，今日亚市早盘再度跳空高开测试该档有遇阻迹象，关注能否有效突破该档。小时图两度测试1.0700一线阻力，回调关注1.0640支持。日内建议关注1.0700-1.0640区间突破情况跟进。

昨日日元和瑞郎等避险货币受益于硅谷银行的影响。美元/日元周一下跌1.26%，至133.33。美媒表示：多家亚洲公司在硅谷银行有存款 日本软银或受破产影响最大。美国媒体报道称，多家亚洲公司曾披露在美国硅谷银行有存款，日本软银集团可能是受硅谷银行破产影响最大的公司。报道称，日本软银集团在技术领域进行了巨额投资，该集团在美国硅谷银行既有存款，也有来自该银行的贷款，可能面临现金流紧张的风险。此外，周一据日本共同社报道，植田和男确定将接替现任行长黑田东彦，经内阁任命后在4月9日就任新行长。报道称，这是日本央行10年来首次“易主”。实现作为目标的2%稳定物价上涨和相应节奏的工资上涨的良性循环将成为植田和男面临的难题。报道提到，日本央行的大规模宽松旨在支撑经济，核心是从市场大量购买国债，将利率控制在极低水平。全球食品、能源价格高涨和日元贬值导致日本近期物价涨幅超过4%，但工资并未随之上涨，家庭经济负担变重。植田和男2月在众参两院阐述政策方针时表示，将维持物价上涨2%的政府和央行目标，“以持续的形式实现物价稳定”。他强调将继续推行货币宽松，“通过切实支撑经济，完善企业能够加薪的环境”。今日晚间需关注美国核心CPI月率&美国CPI月率& 美国未季调CPI年率，市场预期通胀增速讲话放缓，该预期也偏向利空美元。投资者需要重点关注。此外，还需留意美联储理事鲍曼发表的讲话。

枢轴点:  133.00

支撑位：132.60    132.25

阻力位：134.15    134.70

点评：技术走势，美元兑日元日图在MA200下方受阻回落且跌破MA20，随机指标受下降趋势线打压，有望进一步扩大跌幅。4小时图大阴线后整理，但随机指标倾向筑底反弹，关注134.00一线支持。小时图自137.00上方快速下跌后在134.00一线多空拉锯激烈。日内建议关注134.00-135.20区间突破跟进机会。

英镑/美元周一收报1.2181美元，当日上涨1.27%。如果说非农不足以扭转美联储加息路径，硅谷银行因遭遇流动性危机，短短48小时被关闭，加重了市场的担忧。周五，硅谷银行已被美国联邦存款保险公司接管，介入后续存款保险事宜。这是2008年以来美国金融业最大的倒闭案。根据统计，美国可能还有10家银行步硅谷银行后尘。英国央行也表示，正寻求硅谷银行英国子公司纳入破产程序。美债市场担心，硅谷银行可能不雷曼兄弟后尘，从而导致美债收益率暴跌。市场重新开始思考美联储加息前景，对今年晚些时候降息的预期重新走高。今日需关注的数据有，英国含红利三个月平均工资年率& 英国失业金申请人数 。英国2022年第四季度基本工资的增长速度再次加快，但劳动力市场则略有降温。数据显示，英国12月ILO失业率维持在3.7%，符合市场预期，接近近50年来最低水平。不过，薪资水平参差，剔除红利三个月平均工资年率涨幅为6.7%，高于市场预期6.5%，这是自2001年有记录以来（不包括疫情期间）的最快增速。但包括红利三个月平均工资同比涨幅为5.9%，低于市场预期6.2%，这是自去年7月以来的最慢增长。英国是G7中唯一尚未恢复到疫情前规模的经济体，但薪资增长较快，使得英央行不得不维持较快的加息步伐，这使得英镑走势相对忐忑。短期而言，强劲的经济数据有助于推动英镑走高，但其经济增长前景令其涨幅受限。

枢轴点:  1.2100

支撑位：1.2070   1.2045

阻力位：1.2200   1.2230

点评：技术走势，英镑/美元日图在MA200企稳连续反弹但上方面临MA50阻力，不破仍将进行区间拉锯。4小时图连续上行，短线测试1.2100上方水平略显受阻，回调关注1.2020。小时图震荡上行，在1.2100上方有遇阻迹象，但回调动能有限。日内建议关注MA50一线阻力表现决定进一步方向。

周二（3月14日）亚洲时段，现货黄金震荡微跌，目前交投于1906美元/盎司附近，但守住了隔夜大部分涨幅。过去几个交易日黄金和其他贵金属飙升，因为它们的避险魅力吸引了被硅谷银行倒闭吓坏的投资者，这场危机还提升了市场对美联储放缓加息步伐的预期。尽管监管机构努力控制硅谷银行、Signature银行倒闭的影响，但美元和国债收益率周一扩大了跌幅，帮助金价强势顶破了1900关口，一度创2月6日以来新高至1914.48美元/盎司，收报1913.36美元/盎司，为连续三个交易日上涨。分析师表示，“黄金看起来非常像在履行其作为安全避风港的职责，受多头投资者空头回补支持。”交易员们不再预期美联储下周会加息50个基点，目前的预测是加息25个基点，有些人甚至预期根本不会加息。本交易日将出炉美国2月份CPI数据，市场预期通胀增速讲话放缓，该预期也偏向利多金价。投资者需要重点关注。此外，还需留意美联储理事鲍曼发表的讲话。整体来看，硅谷银行倒闭的影响仍笼罩市场，美国股市跌至近两个月低位，欧洲股市录得年内最大单日跌幅，给金价提供避险支撑。市场对美联储3月份暂停加息的预期升温，美债收益率和美元指数持续大跌，也给金价提供上涨动能。虽然短线涨幅较大，金价也存在小幅回调的需求，但预计在失守2月9日高点1890附近支撑前，金价后市仍有进一步冲高机会。

枢轴点:  1893

支撑位：1883    1872

阻力位：1923    1936

点评：技术走势上，黄金日图在1810一线企稳连续两日大幅拉升，当前面临1890/1900阻力。4小时图大阳线拉升后跳空高开，关注能否企稳缺口低点1870一线支持。小时图在1900下方受阻回落，但回调力度有限。日内建议关注1870一线表现决定进一步方向。

今日亚市盘初，美油交投于74.50美元/桶附近；油价在周一的波动交易中下跌超2%，由于硅谷银行的倒闭搅乱了股市并引发了对新的金融危机的担忧，但需求的恢复提供了支持，此外中国需求的恢复提供了支持。且沙特阿美认为，石油市场中短期内将保持紧张平衡。布伦特原油期货结算价下跌2.4%，至每桶80.77美元。这一全球指标价格早些时候跌至78.34美元的盘中低点，是1月初以来最低。美国原油期货下跌2.5%，至每桶74.80美元。该合约早些时候跌至每桶72.30美元，是12月以来的最低价格。美国当局周日推出紧急措施，以支撑对银行系统的信心，此前硅谷银行的倒闭导致美国资产在上周末遭到抛售，州监管机构周日关闭了总部位于纽约的Signature银行，人们担心危机会蔓延。由于投资者权衡美联储可能在3月份暂停加息，美国股指也走势反复。硅谷银行的突然倒闭，引发了人们对美联储去年大幅加息给其他银行带来的风险的担忧，但也刺激了人们对美联储是否会放缓收紧货币政策步伐的猜测。随着短期美债收益率的重挫，美元指数下跌了近1%。美国能源信息署(EIA)表示，美国七个最大的页岩油盆地的原油产量预计将在4月份上升至2019年12月以来的最高。日内重点关注OPEC公布月度原油市场报告、美国2月CPI年率未季调。

枢轴点:  75.10

支撑位：72.85    72.30

阻力位:   76.10     77.20

点评：技术走势上，美原油总体来看，美联储3月暂停加息预期和沙特阿美认为，石油市场中短期内将保持紧张平衡支撑油价；但因硅谷银行事件引发对新的金融危机的担忧，美股受挫，且市场不确定性风险增加，油价短线或涨幅受限；日内关注硅谷银行相关事件后续发展，OPEC月报以及美国CPI数据。