iFOREX 每日分析 - 2023 年 09月01日(仅供参考）

周四（8月31日），欧元兑美元尾盘下跌0.73%，报1.0843美元。此前被认为是欧洲央行最鹰派的管委会成员之一施纳贝尔表示，欧元区经济增长弱于预期，但这并不意味着无需进一步加息。周四的数据显示，欧元区通胀率在8月保持稳定，但核心通胀一如预期下降，这种喜忧参半的情况使欧洲央行的处境变得复杂，目前欧洲央行正在权衡在经济增长明显放缓的情况下暂停加息的利弊。周四当天欧洲央行最鹰派的管委会成员之一施纳贝尔表示，欧元区经济增长弱于预期，但这并不意味着无需进一步升息。从其讲话中看出，管委会中最有影响力的鹰派采取了更为谨慎的基调。他警告经济增长面临下行风险的事实给欧元带来了一些下行压力。而来周四自美国的数据显示，7月美国消费者支出环比增长0.8%，增幅为六个月来最大，个人消费支出(PCE)物价指数7月环比上涨0.2%，与6月的涨幅持平。数据表明美国经济仍然是半满状态。但考虑到本周早些时候就业方面疲软的数据让人怀疑美联储是否会再次加息。为此，周五将公布的8月就业报告将被广泛关注，以确定就业市场是否正在走弱。从而也影响着美联储年内余下时间内货币政策的走向。分析师Michael Brown说：“我们听到管委会中最有影响力的鹰派采取了更为谨慎的基调。我认为她警告经济增长面临下行风险的事实给欧元带来了一些下行压力。”今日投资者需要关注的重点数据：法国8月Markit制造业PMI终值，欧元区8月Markit制造业PMI终值，美国8月非农就业人口变动季调后，美国8月失业率，美国8月平均每小时工资年率。

枢轴点:  1.0870

支撑位：1.0820   1.0800

阻力位：1.0900    1.0920

点评：技术走势，欧元/美元日线图上再度回落到布林带中轨线之下，暂时还是未能摆脱下行的轨迹。日内须密切留意晚间美国非农的情况。H4级别在1.0900上方继续反弹，目前汇价远离48日多空分界线，同时MACD量能柱似乎将触顶缩量，不排除汇价短期会有所回调。

周四美元兑日元收跌0.48%，报145.53。日本央行前委员称，日本央行退出宽松货币政策还为时过。日本央行主张退出货币刺激政策的主要人士表示，日本央行可能会在明年初实现其追求已久的目标，即通胀率达到2%，这可能为加息铺平道路。经过十年的大规模货币宽松政策，央行的通胀目标已触手可及。一旦央行确认通胀目标已实现，结束负利率将是可能的政策举措之一。多数日本央行观察人士预计，今年该行不会有任何政策变化。日本央行前审议委员白井早由里表示，日本央行收紧货币政策还为时过早，她对央行在7月份允许长期利率进一步上升的举动表示惊讶，市场认为此举是央行退出大规模刺激计划的又一步。白井早由里称，近期通胀上升主要是由进口成本上升而非薪资上涨推动的，这与日本央行温和派委员中村豊明的观点一致。白井预计，在日本央行开始退出宽松货币政策之前，日本央行还可能将收益率曲线控制（YCC）目标从目前的正负0.5%再次微调至正负1%。白井补充道，由于大宗商品价格下跌和日本股市走高，政府干预阻止日元贬值的压力减轻。日本央行审议委员田村直树表示，在实施了10年的大规模货币刺激政策之后，日本央行的通胀目标“明显在望”，预示明年初可能会满足逐步退出超宽松政策的条件。今日投资者需要关注的重点数据：美国8月非农就业人口变动季调后，美国8月失业率，美国8月平均每小时工资年率。需关注的大事：亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国货币政策发表讲话，克利夫兰联储主席梅斯特就通胀发表讲话。

枢轴点:  145.80

支撑位：145.10    144.80

阻力位：146.05    146.30

点评：技术走势，美元兑日元H4级别顶背离回调至145.60附近获得支撑，但价格运行于48日多空分界线之下。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近震荡，不排除汇价短期会继续下行。汇价上行的初步阻力位于146.051，进一步阻力位146.58，关键阻力位于146.934；汇价下行的初步支撑位于145.168，进一步支撑位于144.814，更关键支撑位于144.285。

周四（8月31日），因美元全面走强，英镑兑美元下跌0.38%至1.2673美元。随着英国央行进一步加息，利率上升对英国银行放贷的拖累将进一步加剧。尽管7月份抵押贷款月度净增幅连续第三个月上升，从6月份的1.5亿英镑增至2.3亿英镑，但仍然非常疲弱。7月份抵押贷款批准数量环比下降了5000多个，不过最近抵押贷款利率飙升的全面影响尚未显现，未来几个月住房活动和价格还会进一步下降。本来在周四的外汇市场上，英镑兑欧元交叉盘有机会走升，因周四的数据显示，欧元区8月通胀率保持稳定，但基本物价增长却如预期般下降，导致货币市场下调对欧洲央行9月加息的预期，欧元为此走软。与此同时，英国央行首席经济学家皮尔周四表示，即使存在将利率提高得过高的风险，央行也将把高通胀降至英国央行2%目标的任务坚持到底。投资者认为，英国央行9月加息至5.5%的可能性为80%，并预计利率将在年底前达到5.75%的峰值。此外，最终英镑周三盘中涨幅有限，成功触及50日均线。此举是由ADP低迷的非农就业数据和美国GDP数据收缩推动的。这种情况增强了人们对美联储有能力加速货币政策转变的信心。如果突破1.28水平，英镑可能会开始进一步上涨。然而，周五公布的非农数据仍然是决定市场情绪的关键因素。其结果——预计上个月将增加约169,000个就业岗位——可能会对市场行为产生重大影响。同样，核心个人消费支出数据也值得密切关注。预计未来几天的噪音将会增加，促使人们对头寸规模采取谨慎的立场。整体看美元的回升风头盖过了英镑，而且美国8月份非农数即将登场，其影响力是投资者广泛关注的焦点。因此日内还需密切留意美国非农数据带给汇市的冲击。

枢轴点:  1.2695

支撑位：1.2630    1.2610

阻力位：1.2725    1.2745

点评：技术走势，英镑/美元日线图上仍旧处在下降通道之中。若美国非农数表现不佳，英镑获有望走升一线。 H4级别在下方支撑带附近反弹后继续上涨，目前汇价在48日多空分界线之上运行，此外MACD量能柱和双线在向上扩张，但由于上方压力带，不排除汇价短期会回调。

周四(8月31日)，从趋势上分析，现货黄金价格已经站稳1930位置，但终究未能冲破1950，一直在1940附近徘徊。美市尾盘，现货黄金收报1939.87美元/盎司，下降2.55美元或 0.13%，日内最高触及1947.87美元/盎司，最低触及1938.94美元/盎司。经济数据方面，美国7月份核心个人消费支出指数（PCE）环比增长0.2%，同比增长4.2%，与道琼斯调查的经济学家的预期相符。PCE是美联储密切关注的核心通胀指标。美国商务部最新发布的数据显示，衡量美国潜在通胀的一个关键指标出现了两年多来最小的连续月度涨幅，刺激了消费支出的激增，并助长了人们对美国经济能够避免衰退日益增长的预期。与此同时，根据周四公布的官方数据，美国上周申请失业救济人数降至228,000人，低于预期的235,000人。这为周五的8月就业报告奠定了基础，该报告被视为美联储缓解物价压力决策的关键。经济学家预计，8月份美国经济新增16.8万个就业岗位，而失业率预计将保持在3.5%的水平。在一份报告中写道：“已经从美国‘软着陆’的市场论调转向欧洲经济放缓风险的新论调。”分析师厄拉姆表示，虽然通胀降温明显，但接下来的任务才是最艰巨的。厄拉姆表示，从最新数据看，劳动力市场确实有降温的迹象，但整体供需紧张的局面依然存在。牛津经济研究院高级经济学家施瓦茨表示，鲍威尔最新演讲中故意避免突破太多新的领域，但美联储需要看到高于趋势的GDP增长或劳动力市场能否降温，来确定是否需要下一步行动。施瓦茨倾向于增长拐点正在形成，接下来薪资和物价上涨将继续呈下降趋势，美国经济依然可能出现温和衰退的情况。今日投资者需要关注的重点数据：美国8月非农就业人口变动季调后，美国8月失业率，美国8月平均每小时工资年率。需关注的大事：亚特兰大联储主席博斯蒂克就美国货币政策发表讲话，克利夫兰联储主席梅斯特就通胀发表讲话。

枢轴点:  1948

支撑位：1943     1927

阻力位：1954     1960

点评：技术走势上，黄金在周四交易会议开始时出现了一些停滞，在短期内，有一些形式的回调。H4级别进一步扩张，目前接近上方1960附近压力带，此外价格运行于48日多空分界线之上。MACD似乎已经形成顶背离，不排除金价后期会有所回调 ，1900美元水平之间的这个区域将受到全球交易员的密切关注。

周四（8月31日）亚欧时段，美原油窄幅震荡，目前交投于81.63美元/桶附近，最新出炉的中国8月份制造业PMI数据略微好于市场预期，令市场对需求的担忧情绪有所降温，在加上本周美国数据打压了美联储进一步加息预期，而且EIA原油库存大幅下降，俄罗斯方面称不排除10月继续削减石油出口的可能性，沙特有可能会将减产计划延长至10月，短线油价仍有进一步上涨机会。石油市场成为焦点，原油连续第六天上涨，俄罗斯副总理Alexander Valentinovich Novak强调了下周即将做出的欧佩克+决定。原油价格波动较大，但最终上涨2美元，这也对美元/加元造成压力。尽管夏季稀薄的流动性导致原油与更广泛的市场挂钩，但实物供应的收紧正在支撑价格，西德克萨斯中质原油连续第三个月上涨。俄罗斯宣布将进一步限制出口之际，美国原油库存已降至去年12月以来的最低水平。西德克萨斯中质原油现货价差从一周前的25美分大幅升至66美分。今年以来，由于欧佩克+主要产油国削减供应，原油价格上涨了约3%，预计欧佩克将把减产措施推迟到10月份。然而，近期原油价格面临的不利因素包括人们对美联储还没有结束加息和中国经济增长放缓的预期。加拿大总理特鲁多领导的政府计划在今年秋天公布限制石油和天然气排放的提案，这项政策将考验加拿大在不限制一个关键经济部门的情况下实现其气候目标的能力。加拿大环境部长史蒂文·吉尔博在接受采访时表示，该法规草案将于10月份公布，并“肯定”会在11月30日在迪拜召开的联合国气候大会之前公布。特鲁多政府正大力投资碳捕获和储存以实现其气候目标，承诺到下一个十年中期，将为这项技术提供124亿加元的税收抵免。随着包括Suncor Energy Inc.在内的一些化石燃料公司重新关注其核心石油业务，减少对长期可再生能源项目的重视，排放上限规定即将出台。本交易日将出炉美国8月PCE数据、初请失业金人数变动，投资者需要重点关注，留意美联储官员讲话、英国央行官员讲话和欧洲央行会议纪要，留意地缘局势相关消息。

枢轴点:  82.75

支撑位：82.10    81.50

阻力位:   84.15    85.00

点评：技术走势上，美原油H4级别在前期压力带附近震荡，同时MACD量能柱和双线已经形成顶背离，目前油价运行于48日多空分界线上方，如果不能突破，油价将会继续回调。