iFOREX 每日分析 - 2023 年02月21日(仅供参考）

周一因恰逢美国总统日，美国股市休市，外汇市场整体波动较小，虽然上周五美元指数冲高回落，但周一顶住了进一步回调压力，最近几周美国一系列数据显示，劳动力市场仍然吃紧，通胀顽固不降，零售销售增长强劲，月度生产者物价上涨，因此市场预期美联储在抑制通胀方面还有更多工作要做，将不得不继续加息。同样，两位欧洲央行(ECB)决策者上周五表示，欧元区利率仍有一定的上升空间，推高了市场对欧洲央行利率峰值的预期。但这几乎没有提振欧元，欧元兑美元周一收跌0.09%，收报1.0683。近日，高盛经济学家将欧洲央行终端利率的预期上调至3.5%，理由是预计包括欧洲央行执委施纳贝尔在内的政策制定者的立场将更加强硬。高盛预计欧洲央行6月份还会再加息25个基点，目前欧洲央行的存款利率目前为2.5%，政策制定者已表示有意在下个月再加息50个基点。最后高盛表示，欧洲央行5月份加息50个基点“仍有可能”，但目前认为加息25个基点的可能性更大。日内需关注俄罗斯总统普京讲话；乌克兰、北约和欧盟代表首次举行三方会议。

枢轴点:  1.0690

支撑位：1.0650   1.0635

阻力位：1.0705    1.0720

点评：技术走势，欧元/美元日图收录带下影线阳烛，但上方遭遇MA10打压，仍偏弱势。4小时图先抑后扬，录得更低的低点，倾向继续走低。小时图逼近1.0610一线反弹，上方面临MA200打压。日内建议1.0700下方做空，止损1.0720，下破1.0650下调移动止损保本。

周一因恰逢美国总统日，美国股市休市，外汇市场整体波动较小，虽然上周五美元指数冲高回落，但周一顶住了进一步回调压力，最近几周美国一系列数据显示，劳动力市场仍然吃紧，通胀顽固不降，零售销售增长强劲，月度生产者物价上涨，因此市场预期美联储在抑制通胀方面还有更多工作要做，将不得不继续加息。日本方面，日元延续弱势，尽管当天收复了大部分失地，但空头明显仍占优。随着现任央行行长黑田东彦共两届、为期10年任期的逼近，经济学家、东京大学教授植田和男日前被日本内阁提名接替黑田出任央行行长。虽然接下来还要经过众参两院的答辩以及投票表决，但由于日本执政联盟控制了两院的绝对多数席位，植田和男执掌央行帅印已毫无悬念。同时，作为“二战”以来国内首位学者出身的日本央行行长，植田和男五年任期内的货币政策走向尤其令人关注。随着现任央行行长黑田东彦共两届、为期10年任期的逼近，经济学家、东京大学教授植田和男日前被日本内阁提名接替黑田出任央行行长。虽然接下来还要经过众参两院的答辩以及投票表决，但由于日本执政联盟控制了两院的绝对多数席位，植田和男执掌央行帅印已毫无悬念。同时，作为“二战”以来国内首位学者出身的日本央行行长，植田和男五年任期内的货币政策走向尤其令人关注。预计植田和男不会在“鹰派”还是“鸽派”之间做出自己明确的归位选择，而是更鲜明地体现出“中和派”或“平衡派”立场。短期看，植田不会对原有货币政策大动手术，甚至也不会展开微调，而是继续维持宽松货币政策基调，但长期看，让货币政策回归正常化轨道将是植田和男的主要工作方向，而在政策工具的调整时序上，植田和男不会照搬欧美央行先退出QE、再废止负利率、然后放弃YCC的收缩轨迹，而是会采取倒序的方式。同时，对于放弃YCC的操盘，植田和男不会遮遮掩掩，而是一步到位。本交易日将出炉欧美国家2月份PMI数据，市场普遍预计数据将好于1月份的表现，这可能会降低市场对全球经济衰退的担忧。

枢轴点:  134.55

支撑位：134.10    133.90

阻力位：134.80    135.10

点评：技术走势，美元兑日元日图短线反弹势头仍维持完好，上方初步阻力位于135.00/10。4小时图再创新高，上行动能维持完好。小时图上探135.00上方水平回调很快企稳，仍看涨。日内建议寻求134.00上方做多，紧设止损，先看135.00附近。

英镑兑美元周一也接近收平，收报1.2038，周二将公布的综合采购经理人指数(PMI)将给出更多有关英国经济状况的线索。房地产网站Rightmove周一公布的数据显示，2月英国住房的平均要价较前月上涨，是有记录以来涨幅最小的一个月。原本每年2月房价通常会出现大幅的季节性上涨。但Rightmove表示，房屋要价在当月持平，而不是下降，这可能是住房市场的一个积极信号，表明市场着陆比许多分析师预测的更为温和。市场正在期待英国央行3月政策会议，目前加息25个基点的可能性为80% 。自2021年底以来，英国央行已连续十次加息，目前指标利率为4%。交易员将密切关注英国央行货币政策委员会委员伍兹(Sam Woods)和曼恩(Catherine Mann)本周的讲话，以寻找英国央行在努力压低通胀之际下一步举措的线索。分析师表示，焦点仍集中在修改北爱尔兰议定书的潜在协议取得进展的迹象上，但这一消息迄今对英镑影响甚微。分析师还指出，货币政策是英镑的主要驱动力，预计“欧元兑英镑将保持区间波动，英镑兑美元将随美元走势而反弹。”本交易日将出炉欧美国家2月份PMI数据，市场普遍预计数据将好于1月份的表现，这可能会降低市场对全球经济衰退的担忧，此外日内还需关注俄罗斯总统普京讲话；乌克兰、北约和欧盟代表首次举行三方会议。

枢轴点:  1.2010

支撑位：1.1990    1.1970

阻力位：1.2045   1.2065

点评：技术走势，英镑/美元日图小幅反弹但仍处于MA10下方，仍倾向进一步走低。4小时图V型反转但在前高1.2073下方明显受阻，仍偏弱势。小时图下行在1.1910上方企稳反弹，今日亚市早盘在1.2050下方跳空低开，仍倾向下行。日内建议1.2050下方做空，止损1.2075，下破1.1960下调移动止损保本。

周二（2月21日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1841.5美元/盎司附近。周一交投清淡，美国市场逢总统日假期休市，金价周一收盘几无变动，投资者关注即将公布的美国经济数据，以寻找关于美联储加息路径的线索。本交易日将出炉欧美国家2月份PMI数据，市场普遍预计数据将好于1月份的表现，这可能会降低市场对全球经济衰退的担忧，可能会削弱黄金的避险需求。市场更多目光将将聚集本周出炉的美联储会议纪要和周五出炉的美国1月份PCE数据。分析师预计美国的通胀黏性、经济火热、以及消费者富有韧性，迫使投资者对美联储的更多加息进行定价，该预期帮助美元指数守在近六周高位水平，对金价形成压制。本周五公布的核心个人消费支出(PCE)指数预计增长0.4%，将进一步影响对美联储的预期。不过，需要提醒的是，有迹象显示，全球央行将逐步进入加息周期尾期，分析师倾向于在中长线看涨黄金。而且短线而言，地缘局势和大国紧张关系，可能会限制金价的下行空间。普京将于周二发表重要讲话，提出战争第二年的目标，投资者需要予以关注。此外，美国前国防情报局情报官员科夫勒今日表示，预计拜登的突访不会对俄乌冲突产生任何影响。她还称，普京应该会认为拜登此次访问将向泽连斯基施压，要求他与俄罗斯谈判达成和解，普京深知西方对乌克兰已经感到了十分疲劳，并且美国和欧洲正在耗尽其的武器储备。科夫勒表示，预计普京将继续施加军事压力，迫使乌克兰进行和平谈判，正在进行的军事冲突明天也可能会有所升级。分析师表示，“我们仍预计未来几个季度金价将会上涨，但我认为短期内金价将保持震荡，直到美国经济数据显示经济活动放缓。”

枢轴点:  1837

支撑位：1830     1824

阻力位：1848     1853

点评：技术走势上，黄金整体来看，短线金价走势变数较大，对美联储更高的终端利率预期和更长时间维持高利率水平的预期，料将进一步支撑美元，这令金价短线仍面临进一步下行风险，但地缘局势担忧和中长线逢低买盘给金价提供支撑，可能会限制金价的下行空间，建议关注1820-1860区域的突破情况。

油价周一上涨超过1%，受中国需求的乐观情绪、主要产油国持续减产以及俄罗斯控制供应计划的影响。由于周一美国市场逢总统日假期，成交低迷。在上周美国公布原油和汽油库存上升后，这两个原油指标合约周五结算价跌2美元，周线跌约4%。分析师预计，随着新炼油厂的投产，中国石油进口量将在2023年创下历史新高，以满足对运输燃料日益增长的需求。市场分析师表示说：“今天围绕中国的乐观情绪可能是我们看到原油上涨的原因，鉴于中国是世界上最大的原油进口国，而且预计其经济将从疫情中强劲复苏，这是有道理的。”世界第三大石油进口国印度公布数据显示，其1月原油进口量升至六个月高点。在西方对俄罗斯石油和石油产品实施价格上限后，俄罗斯计划3月把石油产量削减50万桶/日，相当于其总产量的5%左右。石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯等产油国组成的OPEC+在10月同意将石油产量目标削减200万桶/日，直到2023年底。高盛分析师在2月19日的一份报告中说，未来的石油供应短缺可能会推动油价到今年年底升向每桶100美元。此外，在俄罗斯入侵乌克兰一周年前夕，美国总统拜登于周一突然访乌，出现在基辅市中心，承诺将一直乌克兰站在一起。拜登在基辅期间，美国国务院宣布将进一步向乌克兰提供4.6亿美元的援助，包括价值4.5亿美元的火炮弹药、反装甲系统和防空雷达，以及1000万美元用于能源基础设施。华盛顿和莫斯科的官员表示，拜登出发前已经通知俄方，显然是为了避免他在基辅时遭到袭击。日内重点关注俄罗斯总统普京讲话；乌克兰、北约和欧盟代表首次举行三方会议；美国2月Markit制造业PMI初值。

枢轴点:  76.55

支撑位：75.95    75.30

阻力位:   77.25    77.70

点评：技术走势上，美原油总体来看，在需求乐观预期下，油价短线或主要受地缘局势因素影响；日内俄罗斯总统普京发表俄乌冲突周年讲话，且乌克兰、北约和欧盟代表首次举行三方会议，地缘不确定性风险或支持油价震荡上行。