iFOREX 每日分析 - 2023 年02月24日(仅供参考）

昨日欧元/美元下跌0.11%，报1.0592美元，保持区间波动。本周早些时候，欧元兑美元跌破1.06上方的关键支撑，增加了欧元的技术压力，并表明短期内甚至可能更久可能出现更多跌幅。美元兑其主要货币周四守住温和涨幅，这主要受到强劲经济数据支撑，这些数据继续表明，如果美联储要降低数十年来最高的通胀率，其收紧货币政策的行动可能要持续更长时间。一连串强于预期的数据和最近“几位”决策者赞成更大规模加息的言论，本月一直在支撑美元。此外，隔夜公布的上周美国初请失业金人数意外下降，表明劳动力市场仍然吃紧，美国经济具有很强的韧性。而在美联储下次政策会议前，还将有另一份非农就业报告和另一份CPI公布，因此，数据是美联储收紧政策程度的关键。目前联邦基金利率期货交易员在消化的预期是，联邦基金利率在7月份达到峰值5.34%，并在全年保持在5%以上。尽管欧元区能源危机有所改善、经济有希望走出衰退困境、欧央行继续表示强力加息以抑制通胀，但在美联储仍继续有加息空间客观事实面前，欧元似乎仍要承受着压力而难以有回升的表现。今日需要关注的数据有，德国第四季度季调后GDP季率修正值、德国3月Gfk消费者信心指数、此外重点关注将出炉美国1月份PCE数据，这将是本交易日市场的焦点所在，此外，需要关注美联储官员的讲话。

枢轴点:  1.0625

支撑位：1.0575   1.0545

阻力位：1.0660    1.0685

点评：技术走势，欧元/美元日图下行在1.0600一线跌势有所放缓，看跌但谨慎做空。4小时图测试1.0600一线，反弹关注1.0630。小时图反弹乏力未能创新高，震荡略偏弱势。日内建议关注1.0600一线表现决定进一步方向。

周四（2月23日）美元兑日元有所回落，下跌0.19%，尾盘报134.68。投资者在等待即将上任的日本央行总裁植田和男的讲话，希望得到一些有关其债券收益控制政策的线索。若植田和男在本周五议会发表的讲话中，有透露出收紧货币意思的话，则日元会重新受到追捧。相反，若还是继续保持宽松的基调，考虑到美国近期利率峰值还在抬升的影响下，美元兑日元必将继续延续反弹回升之路。随着美联储紧缩行动的延续超出金融市场许多人的预期，日元料向2022年晚些时候创下的32年低点回落。分析师预计，日元可能会跌向1美元兑140-145区间。分析师认为，美国经济和美联储的走向可能会是决定日元走势的关键。随着强劲的数据引发市场对美联储加大紧缩力度的押注，美元迄今已收复年初失地。交易员当前预计美联储政策利率峰值7月达到约5.38％的水平，高于2月初5％左右的预期。今日需关注，美国1月营建许可月率修正值、美国1月个人支出月率、美国1月PCE物价指数年率、美国2月密歇根大学消费者信心指数终值和美国1月季调后新屋销售年化总数。这是美联储最关注的通胀指标。如果结果再次彰显美国通胀下降速度放缓，可能为美元提供进一步支持。另外，关注日本央行提名行长植田和男今天在听证会上的讲话，任何货币政策的言论都可能引发日元剧烈波动。

枢轴点:  135.00

支撑位：134.20    133.90

阻力位：135.35    135.65

点评：技术走势，美元兑日元日图在135.00一线连续收录阴线，随机指标倾向走低，警惕进一步回调的可能性。4小时图测试135.35未能守稳回落，空头动能增强。小时图震荡走低，下方支持关注134.00。日内建议134.90下方做空，紧设止损，下破134.00跟进。

周四（2月22日）英镑兑美元继续回落0.22%，报1.2017美元，盘中一度跌穿1.20。但仍企稳1.2000上方，未打开进一步下行空间。摆脱了近期PMI调查发出的英国央行3月份可能再次加息的信号影响。英国央行货币政策委员会(MPC)委员曼恩表示，现在说去年通胀激增带来的风险已经缓解还为时过早，央行应该继续提高借款成本。但由于其观点并不新鲜，英镑并未得到提振。本周早些时候的PMI调查发出了积极的经济信号，提高了英国央行3月再次加息的可能性。但是，近期积极的经济指标又凸显了英国央行的棘手任务：在降低通胀的同时，如何避免英国经济进一步下滑。因此，利率期货市场上对于英镑的利率定价，其继续上调的空间已变得不大，甚至或会早于美联储停止加息。可以说，近期在加息这方面的角力来说，英镑似乎开始处于下风。今日需关注，美国1月营建许可月率修正值、美国1月个人支出月率、美国1月PCE物价指数年率、美国2月密歇根大学消费者信心指数终值和美国1月季调后新屋销售年化总数。这是美联储最关注的通胀指标。如果结果再次彰显美国通胀下降速度放缓，可能为美元提供进一步支持。

枢轴点:  1.2065

支撑位：1.1990    1.1960

阻力位：1.2105    1.2145

点评：技术走势，英镑/美元日图继续下跌但仍围绕MA100波动，对进一步走势保持谨慎。4小时图震荡走低，空头明显占优势，下方支持关注1.1985。小时图震荡下行，录得下移的高低点，仍看空。日内建议1.2060下方做空，紧设止损，下破1.1985跟进。

周五（2月24日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1827.10美元/盎司附近，隔夜出炉的美国初请失业金人数意外强于市场预期，四季度通胀率也小幅上修，盖过了GDP数据小幅下修的影响，这帮助美元一度创近七周新高至104.78，金价则一度跌至1717.30美元附近，不过，尾盘受到逢低买盘和避险买盘支撑，收报1822美元附近。周四数据显示，截至2月18日当周，美国初请失业金人数减少3000人，经季节调整后为19.2万人。经济学家的预测为20万人。 今年初请失业金人数一直陷于18.3万-20.6万人的狭窄区间内，请领人数一直处于低位。分析师称，虽然GDP数字略微低于预期，但初请失业金人数下降将美联储留在驾驶座上，这样他们可以继续加息。周四的其他数据显示，第四季通胀比最初想象的要强劲得多，个人消费支出(PCE)物价指数上涨3.7%，前值为上涨3.2%。扣除食品和能源的核心PCE物价指数上涨4.3%，上修0.4个百分点。这增加了政府将于周五公布的1月个人消费支出(PCE)物价指数更高的风险，进而加剧了上述担忧。PCE物价指数是美联储青睐的通胀指标。丰业银行外汇策略师表示：“多数人之前预期终端利率将位于5.25%左右，现在市场已消化比这个更高的数字。和第四季度GDP一同发布的PCE数据获得上修，再次证实美联储还有很多工作要做的说法，这可能让美元获得更多支撑。”投资者普遍等待晚间出炉的美国1月份PCE数据，虽然市场预计同比涨幅可能会从12月份的4.4%微降至4.3%，但预计美国1月PCE物价指数将环比上涨0.5%，为2022年年中以来最大涨幅，预计美国1月核心PCE物价指数环比料增长0.4%，如果符合预期，将是近半年最大涨幅。该预期仍偏向支撑美联储更高的终端利率和更长时间维持高利率水平，这可能令金价面临进一步下行风险。投资机构表示，美联储青睐的通胀指标PCE物价指数将于周五发布，如果1月份的数据高于市场预期，可能会重振美元。

枢轴点:  1829

支撑位：1818      1813

阻力位：1834     1839

点评：技术走势上，黄金日图维持弱势震荡，关键支持位于MA100。4小时图遭遇下行均线系统打压，仍偏弱势，但下行动能不强。小时图测试1820下方企稳，但缺乏反弹动能。日内建议寻求1835-1815区间操作。

油价周四收涨2%，布伦特原油期货结算价上涨1.61美元，或2%，报每桶82.21美元，一年前俄罗斯入侵乌克兰前夕，约为98美元。美国原油期货结算价上涨1.44美元，或2%，报每桶75.39美元，结束了此前连续六个交易日的跌势。今日亚洲时段，美原油低位窄幅震荡，目前交投于74.08美元/桶附近；隔夜美联储会议纪要公布后，市场担忧对美联储和全球央行更激进加息的预期有所升温，投资者担忧这将重压经济增长和燃料需求，而且美元继续走高也对油价施压。此外，美国北部平原和上中西部地区的一场大规模暴风雪也打击了燃料需求，到目前为止，全美有3500个航班被延误或取消。数据上，俄罗斯计划在3月将其通过西部港口的石油出口量减少多达25%，超过此前宣布的50万桶/日的减产幅度，这在盘中稍早提振了油价。虽然美元走强仍是原油的短期阻力，但瑞银分析师表示，预计俄罗斯产量下降和中国的重新开放将令油市收紧并支撑价格。美元指数连续第三个交易日上涨，周三美联储公布的最新会议记录显示，大多数决策者同意高通胀的风险需要进一步加息。美国政府数据显示，上周原油库存连续第九周增加，引发了对需求的担忧之后，油价也因此承压。分析人士说，印度燃料需求的上升，以及中国石油需求在重新开放后的预期反弹，将成为今年石油市场的主要利好因素。然而，中国和印度预期的强劲需求可能会被其他经济体的放缓所抵消，尤其是如果美联储继续加息至高于此前预期的终点利率。本交易日需要关注EIA原油库存数据、美国初请失业金人数变动和美国四季度GDP修正数据。

枢轴点:  75.00

支撑位：74.40    73.80

阻力位:   76.80    77.60

点评：技术走势上，美原油整体上来说依然偏向空头，预计油价后市仍偏向震荡下行。上一交易日失守上周五低点75.05附近支撑，录得光脚大阴线，暗示下跌动能仍存，短线油价面临进一步下行风险，近期低点支撑在72.24附近，该位置支撑较强，需要予以关注，进一步强支撑在70整数关口附近，如果跌破该支撑，则增加中线看空信号。