iFOREX 每日分析 - 2023 年03月02日(仅供参考）

欧元/美元周三上涨0.88%，至1.0668美元，受德国通胀报告提振。交易员表示，周五欧元在1.07美元的水平将有大量期权到期，这意味着欧元还有进一步上涨的空间。周三公布的数据显示，德国2月消费者物价调和指数(HICP)涨幅超过预期，这表明顽固的价格压力并未缓解，推高欧洲央行加息预期。欧元区制造业数据尽管表现不佳，仍处于萎缩领域，但继法国和西班牙之后，德国2月调和CPI年率终值加速上涨9.3%，高于预期9%和前值9.2%；月率终值上涨1%，也高于预期0.7%和前值0.5%。欧元区前几大经济体的通胀压力高企，增强了欧央行紧缩的压力。数据后，欧央行管委、德国央行行长内格尔称，为了遏制高通胀，欧央行可能需要3月过后还得大幅加息，并支持从7月开始更大幅度地缩表。欧央行的紧缩前景，再次提振欧元。分析师表示：“德国通胀数据支持了将采取更多行动的预期，这对欧元有利。”周二公布的数据显示，法国和西班牙的通胀也加速。今日需要关注的数据有，欧元区2月调和CPI年率、欧元区2月核心调和CPI年率、欧元区1月失业率，若欧元区通胀高于预期，将有望推动欧元进一步走强。此外，欧洲央行晚间公布的2月会议纪要也需要进行关注。

枢轴点:  1.0635

支撑位：1.0615    1.0595

阻力位：1.0675    1.0690

点评：技术走势，欧元/美元日图在MA100企稳强势拉升，当前测试MA20，随机指标倾向走高，若能有效站上MA20上方，将有望打开进一步上行空间。4小时图震荡上行，短线反弹势头维持完好，初步阻力位于1.0690。小时图向上突破前高1.0640后进一步走高，当前回调关注能否企稳前高水平上方。日内建议关注能否企稳1.0640能否企稳，若下破则看向1.0600寻求反手做多机会。

美元/日元周三再度收平于136.20附近，美元兑日元在2月上涨近5%，为6月以来的最大月度涨幅。日本2月份制造业活动以两年多来最快速度萎缩，突显出企业在全球经济放缓、原材料通胀和政策制定者要求加薪的背景下举步维艰。初步迹象表明日本央行行长提名人植田和男不急于改变政策，若收益率走高，他不急于采取行动，日元就会继续承压。德意志银行分析师认为，如果美联储果真加息到6%，那么届时10年期美债收益率至少将达到4.5%，这同时将推动美元兑日元汇率额外升值3%。在所有发达经济体G10货币中，日元汇率在美联储加息时是最敏感的，除非日本央行跟随美联储采取强烈鹰派立场，才会扭转这一趋势。目前有相当一部分资金在136.2处建立美日多头头寸，由于美国加息上限提高和美债收益率上涨，不排除美日会进一步上涨。今日需要关注的数据有，美国截至2月24日当周初请失业金人数。

枢轴点:  135.80

支撑位：135.50    135.20

阻力位：136.80    137.10

点评：技术走势，美元兑日元日图短期均线多头排列，有望继续走高，短线回调支持关注MA5及MA10。4小时图先抑后扬，多头动能仍维持完好。小时图V型反转，短线阻力136.50。日内建议寻求135.60上方做多，止损135.25，上破136.50跟进看136.90。

英镑周三宽幅震荡，收报1.2025美元，接近收平。英国央行行长贝利稍早表示，3月加息并非板上钉钉，暗示本轮加息周期可能已到尽头。英国2月Markit制造业PMI指数终值从49.2上升至49.3，略好于预期，但仍处于收缩领域。这令此前因英国强劲的就业等数据而看好英镑的多头失望，不过，市场仍认为大约有三分之二的可能性利率将在今年下半年达到4.75%的峰值。英国经济学家表示，他的讲话表明，央行利率制定委员会“更加重视已经采取的大幅紧缩行动，并希望在可行的情况下尽快结束加息周期”。Tombs预计央行在3月会议上将维持利率不变。贝利表示，自英国央行于2月2日进行上一次加息以来，经济发展基本符合预期。“通胀略微回落，经济活动和薪资略微增强，但我想强调两者都是‘略微’。”贝利还强调了央行在2月是如何转变措辞的。在当时的政策声明中，英国央行不再称将对通胀压力更持久的证据做出“有力”回应。不过，他也表示，重要的是不再重复央行在1970年代所犯的错误，当时油价冲击和劳动力市场吃紧导致价格飙升。“如果我们现在在利率方面做得太少，我们以后就只能做得更多。在这方面，1970年代的经验给我们上了重要的一课。但同样......我们必须仔细监测已经实施的紧缩政策如何在经济中传导至消费者价格。”当前英镑仍处于整理区间，暂时缺乏方向。

枢轴点:  1.1975

支撑位：1.1950    1.1920

阻力位：1.2040   1.2075

点评：技术走势，英镑/美元日图2月区间1.1914-1.2180区间波动，仍缺乏方向。4小时图剧烈拉锯，支持关注1.1920，阻力关注1.2140。小时图反弹乏力，但回调在1.2000一线存在支持。日内建议关注1.2100-1.1920区间操作机会。

周四（3月2日）亚市盘初，现货黄金震荡微跌，目前交投于1835附近。周三中国数据强劲打压避险美元，美国ISM制造业PMI数据也表现不佳，美元一度跌创近一周新低至104.09附近，金价周三一度创一周新高至1844.37附近，收报1836.50美元/盎司，日线相对低位录得三连阳（“红三兵”），技术面短线看涨信号有所增加。不过，对美联储更高终端利率预期和更长时间维持高利率水平的预期继续给美债收益率提供上涨动能，美国10年期国债周三大涨逾2%，周四延续涨势，一度创近三个半月新高至4.018%，这增加了持有黄金的机会成本，投资者仍需要提防金价的短线下行风险。需要提醒的是，全球最大的黄金ETF——SPDR持仓周三减少2.61吨，至912.69吨，为1月20日以来新低。分析师表示，中国公布强劲数据以及一些国家考虑继续加息之际，美元兑其他货币下跌，为黄金市场提供了一些支持。稍早，美元触及一周最低，人民币上涨，数据显示中国制造业活动以2012年4月以来最快的速度扩张。未来两周的美国就业和消费者物价报告将帮助投资者评估利率的走向。本交易日将迎来美国初请失业金人数变动，市场预期仍低于20万人，这意味着美国劳动力市场依然强劲，也可能会限制金价反弹走势。留意5日均线1825附近支撑，若能守住该位置，则金价后市仍有机会延续反弹走势；否则，则需要提防金价重回跌势的可能性。此外，投资者还需关注美联储理事沃勒的讲话。

枢轴点:  1829

支撑位：1823     1818

阻力位：1840     1845

点评：技术走势上，黄金日图连续三日反弹测试MA20，随机指标倾向走高，不破MA20将可能维持震荡。4小时图上行测试1845一线遇阻，整体颓势仍未逆转。小时图在1845一线多空拉锯后下行，短线关注1930支持。日内建议关注1830一线支持表现决定进一步方向。

油价周三小幅收涨，包括美国原油库存增加在内的供应充足迹象，被不断增强的最大原油进口国中国需求增加的希望所抵消。之前公布的数据显示中国制造业大幅扩张。布伦特原油期货收涨0.86美元，或1%，报每桶84.31美元。美国原油期货收高0.64美元，或0.8%，报每桶77.69美元。政府数据显示，上周美国原油库存增加120万桶，至4.802亿桶，为2021年5月以来最高，超过分析师预期的增加45.7万桶。这是原油库存连续第10周增加。“在库欣原油库存有所下降的情况下，这种供应过剩得以收窄之前，美国原油供应趋势可能会进一步限制油价进一步上涨，”总裁说。库欣是美国原油储存中心。瑞银分析师表示，美国原油较布伦特原油贴水扩大，导致上周美国原油出口跃升至560万桶/日的纪录高位，这导致上周美国原油库存增幅小于之前几周。其他供应充足的迹象包括，据商业日报Kommersant报导，俄罗斯石油产量在2月首次达到制裁前的水平。路透的一项调查显示，石油输出国组织(OPEC)2月石油产量也有所增加。“目前中国经济正在反弹，这对油价来说只能是一个积极的推动因素，”石油经纪商说，他补充称，俄罗斯供应具韧性正在抑制买兴。一项官方指数显示，2月中国制造业活动以逾10年来最快速度扩张，增强了石油需求增加的希望。中国国家统计局和物流与采购联合会(CFLP)周三联合公布，宏观经济先行指标--2月官方制造业采购经理人指数(PMI)大幅上升至52.6，为2012年4月以来最高，远高于路透调查预估中值50.5，亦优于1月份的50.1。

枢轴点:  76.60

支撑位：76.10     75.60

阻力位:   78.40    79.00

点评：技术走势上，美原油H4级别从图形走势来看，有一定的反弹，在下跌过程中明显有抵抗性质，多空继续陷入短兵争夺。在经历了多轮的区间内折返行情之后，油市观望情绪愈加浓厚，波动幅度明显收窄，显然投资者在等待新的指引。