iFOREX 每日分析 - 2023 年03月09日(仅供参考）

欧元/美元周三也接近收平，收报1.0547美元。周三早些时候跌至1.0524美元，略高于1月6日达到的今年低点1.04820美元，整体变化不大。此前美联储主席鲍威尔在国会作证的第二天没有重大意外，而且投资者在等待周五的就业数据。鲍威尔重申了他关于可能更高、更快加息的信息，但强调辩论仍在进行中，决定将取决于两周后的政策会议前仍将发布的数据。因此，本周五的非农数据就显得相当重要。投资者关注周五公布的2月就业数据，以确认持续强劲的就业增长支持更大幅度的加息。经济学家预测非农就业岗位增加20.3万个，预计薪资环比增长0.3%，同比增长4.8%。在此之前，交易都显得较为谨慎。欧洲方面，周三欧盟统计局公布的数据显示，2022年第四季度的欧元区GDP与前一季度持平，低于环比增长0.1%的初步估计。欧洲大陆最大的经济体德国的经济萎缩了0.4%，从而拉低了欧元区的增长数据。尽管经济停滞比想象中更令人沮丧，但仍意味着欧元区可能仍能勉强避免衰退。因此数据并未对欧元形成打击。目前的关键，还是要看本周五美国非农的表现。若数据仍超预期增长强劲，那么欧元兑美元近期的强支撑位置1.05则岌岌可危了！跌穿后，下方将考验1.03。相反，若数据显差，则欧元料能展开反击之势。日内需关注欧盟国家的国防、发展及贸易部长举行非正式会议。

枢轴点:  1.0525

支撑位：1.0505   1.0485

阻力位：1.0570    1.0590

点评：技术走势，欧元/美元日图跌破MA100，前低1.0535位短线关键支持，若下破将有望加速走低。4小时图在1.0690上方受阻快速走低，但跌势在前期低点1.0535上方放缓，进一步下行空间仍有待确认。小时图下行动能猛烈，短线反弹关注1.0560一线。日内建议略倾向1.0560一线做空，止损1.0580上方，下破1.0535跟进。

周三（3月8日）美元兑日元上涨0.09%，至137.28，早些时候曾达到137.90，为12月15日以来最高。德意志银行预测，如果日本央行此后进入货币政策“正常化”周期，结束其数十年来始终维持的超低利率政策，而同时美联储则在加息到峰值后进入新的降息周期的话，那么日元汇率将出现扶摇直上的走势。近阶段，美元兑日元本就处于反弹走势中，而本周二鲍威尔在货币政策上的鹰派表态，更是助长了美元的涨势。鲍威尔在讲话中，不仅表达了要加快加息速度的理由，还提到最终利率目标可能高于此前的预期。其讲话内容大大超出了市场预期，外汇市场上做多美元的势力进一步增强。本周接下来还将有就业数据统计以及更多的涉及美联储加息进程的材料涌出，如果数据继续逞强，那么3月份美联储大幅加息0.50个百分点的情况将会纳入视野，同时终端利率峰值的预期也将会上调至5.50-5.75%。长端债券收益率的差距拉大，有将成为美元压制日元的良好炒作理由。本交易日还需关注美国2月挑战者企业裁员人数和美国截至3月4日当周初请失业金人数。当前投资者普遍等待周五出炉的美国2月份非农就业报告，市场观望情绪较浓，预计利率期货显示，美联储3月份加息50个基点的概率已经接近80%。

枢轴点:  137.35

支撑位：136.75    136.45

阻力位：137.65    137.90

点评：技术走势，美元兑日元日图向上突破整理高点137.10，但上方仍面临MA200阻力，且随机指标受下降趋势线打压，对进一步上行仍保持谨慎。4小时图再度刷新高点，上行趋势维持完好。小时图在135.50上方企稳后震荡上行，短期回调关注137.10。日内建议137.10上方不破维持做多，在137.85一线上移移动止损。

周三（3月8日），英镑兑美元微微上涨0.09%，至1.1840美元，脱离了稍早1.1805美元低位（为11月21日以来最低）。英镑对风险的敏感性更高，这使得它比欧元更容易受到美联储鹰派的影响。在美联储主席鲍威尔鹰派表达继续加息的影响下，货币市场现在完全消化了英国央行本月晚些时候加息25个基点的可能性。他们认为欧洲央行和美联储在本月的下一次政策会议上会加息50个基点。而英国央行货币政策委员会委员丁格拉周三则表示，鉴于之前的加息举措还没有传导至已经疲软的经济，目前保持利率不变是谨慎做法。英国央行与欧美央行的在加息预期上的鸽鹰比较，显然落于了下风。这似乎不太利于英镑。经济学家戴尔斯在一份报告中说，由于英国目前的通胀率、利率和失业率都高于前几个月，经济可能陷入比预期更严重的衰退。他说：“我们的预测是，2023年整体实际GDP增长将为-1.3%，而不是普遍预测的-0.8%。”戴尔斯说，部分下降可能是因为家庭已经耗尽了他们用作缓冲的储蓄，“但大部分下降将是由于加息的延迟拖累。”本周接下来，就要看美国非农表现的脸色了！数据强弱将直接影响到英镑的走势。当前需密切留意昨日已提到的大横盘区间下沿的支撑1.18水位。若跌穿，英镑兑美元将进入明显的下跌通道中。即便守住，近段时期内，英镑兑美元怕是也只能被限制在一个窄幅的波动区间内（1.18-1.21之间）。

枢轴点:  1.1815

支撑位：1.1790   1.1770

阻力位：1.1860   1.1890

点评：技术走势，英镑/美元日图跌破2月区间1.1914-1.2180，测试MA200，若下破该线将打开进一步下行空间。4小时图连续大幅下行，仍偏弱势。小时图大跌后在1.1820上方窄幅整理，缺乏反弹动能。日内建议关注1.1820下破跟进机会。

周四（3月9日）亚洲时段，现货黄金低位徘徊，目前交投于1812.79美元/盎司附近，隔夜美联储主席鲍威尔在众议院继续坚持鹰派基调，这帮助美国短期国债收益率继续冲高，令金价承压，不过，鲍威尔称并未就3月会议作出决定，还需要进一步关注2月份的就业数据和通胀数据，这暂时缓解了一些金价的下行压力。数据方面，美国2月ADP就业数据强于市场预期，但1月职位空缺数据降幅低于市场预期，令多头有所顾忌。美联储褐皮书显示，美国企业预计未来通胀将进一步放缓。加拿大央行暂停加息步伐，如期维持当前利率不变。这给多头提供一些信心：未来通胀将放缓，全球央行进入加息周期尾期。地缘局势依然紧张，也吸引一些逢低买盘支撑。投资者普遍等待周五出炉的美国2月份非农就业报告，市场观望情绪较浓，预计短线金价偏向低位震荡调整，甚至存在一些温和反弹的机会。但利率期货显示，美联储3月份加息50个基点的概率已经接近80%，料将限制金价的反弹空间，并令金价面临进一步下探风险。短线留意1804-1826区域突破情况，分别是100日均线支撑和10日均线阻力。本交易日还需关注美国2月挑战者企业裁员人数和美国截至3月4日当周初请失业金人数。

枢轴点:  1823

支撑位：1809      1802

阻力位：1829      1834

点评：技术走势上，黄金日图以大阴线下破MA100，随机指标倾向下行，或指向1800。4小时图下行动能猛烈，初步支持1810。小时图连续下行，在1810附近跌势有所放缓，但仍偏弱。日内建议1820下方做空，止损1823，下破1810跟进。

今日亚市盘初，美油交投于76.56美元/桶附近；油价周三延续跌势，因人们担心美国更激进的加息会给经济增长和石油需求带来压力，这超过了美国原油库存大于预期的减少。在美联储主席鲍威尔发表评论，称联储可能需要比预期的更多地加息以应对最近的强劲数据后，两个石油指标在周二都下跌了3%以上。顾问公司Lipow Oil Associates的总裁Andrew Lipow说，“由于美联储发表的鹰派言论表明会维持更高利率更久后，油价仍然看到下行压力。”美元走强也使油价在盘初受到限制。鲍威尔的评论推动了通常与石油交易走势相反的美元兑一篮子货币创下三个月新高。 政府数据显示，上周美国原油库存减少170万桶，而分析师估计为增加39.5万桶。周二晚些时候的行业数据显示，原油库存在连续10周增加后首次出现下降。官方数据还显示，美国汽油库存减少了110万桶，低于180万桶的预测值，增加了对需求的担忧。馏分油库存增加了13.8万桶，而预期是减少100万桶。巴克莱周三下调对2023年油价的预测，部分原因是俄罗斯的产量比预期更有韧性，并表示由于中国需求增长，市场可能在下半年转为短缺状态。该行将对布伦特原油和美国原油平均价格的预测分别降低6美元/桶和7美元/桶，至92美元/桶和87美元/桶。安哥拉石油和天然气国务秘书Jose Barroso周三告诉路透，石油输出国组织(OPEC)没有必要增加石油产量来弥补俄罗斯50万桶/日的减产。与此同时，一众美国两党参议员表示，他们已经重新提出立法，向OPEC施压，要求其停止减产。美国能源部长格兰霍姆(Jennifer Granholm)也表示，美国战略石油储备的任何进一步释放都是由于乌克兰战争等干扰因素造成的。日内重点关注美国截至3月4日当周初请失业金人数、欧盟国家的国防、发展及贸易部长举行非正式会议。

枢轴点:  77.30

支撑位：76.10    75.50

阻力位:   77.90   78.50

点评：技术走势上，美原油尽管油价在之前上涨过程中有明显争夺痕迹，但由于接近前期震荡高点，且H4级别形成顶背离形态，受到鲍威尔证词影响后暴跌，目前跌势动能暂时占据优势，需等待非农指引。总体来看，尽管美国原油库存结束连续10周的攀升趋势，但油价受累于美国或更激进加息的担忧，油价存下行压力，短期静待非农数据出炉。