iFOREX 每日分析 - 2023 年03月15日(仅供参考）

周二（3月14日）欧元兑美元先抑后扬，全日小涨0.09%至1.0739美元。除欧洲央行的加息预期持续对汇价构成支撑外，美国硅谷银行倒闭降温美联储的加息预期也持续对汇价构成支撑。不过，美元指数在空头回补和时段内表现符合预期的CPI数据支撑下止跌企稳限制了欧元的上升空间。尽管对美国银行业的担忧使宏观经济形势复杂化，但预计欧洲央行仍将加息。在上次会议上，欧洲央行强烈承诺将进一步加息50个基点。由于对美国银行的担忧蔓延到全球，市场陷入动荡，尽管加息仍有可能，但在金融危机叠加疫情和俄乌冲突的时期加息，给欧洲央行提出了难题。周二当晚公布的美国消费者物价指数(CPI)在1月份上涨0.5%之后，2月上涨了0.4%，符合预期。在截至2月份的12个月中，CPI增长了6.0%，低于1月份的6.4%的年增幅，但仍远远偏离美联储2%的目标。强劲的消费者物价数据令美联储下周加息再次成为可能，对银行业的动荡向外扩散的担忧消退。然而，加息50个基点的可能性也因为美国的银行倒闭事件已变得概率大大降低。此外，美元近期因公债收益率高于外国公债而走强的势头也有所降温。今日需要关注的数据有，法国2月CPI年率终值、欧元区1月季调后工业产出月率、

枢轴点:  1.0710

支撑位：1.0680   1.0650

阻力位：1.0770    1.0800

点评：技术走势，欧元/美元日图测试MA50阻力，在有效突破前仍未能确认扭转颓势。4小时图在1.0750下方整理，随机指标熊背离。小时图盘中回踩1.0678后重新走高但未能创新高，反复测试1.0750一线受阻可能存在回调需求。日内建议关注1.0750一线阻力表现决定进一步方向。

周二（3月14日）美元兑日元稍稍回升了0.69%，报134.13。随着市场情绪好转，美债收益率反弹，美元/日元看涨，昨天从133.03升至134.90。隔夜美国公布符合预期的消费价格指数，似乎继续提高了下周美联储继续加息的可能性，尽管加息的幅度极大可能仍是25个基点。因此，随着美国银行倒闭事件的渐渐平静下来，美元兑日元或不至于落个被一棍子打到底的命运。达桥水基金创始人瑞·达利欧在社交媒体上发表了他对硅谷银行倒闭的看法时称，硅谷银行的倒闭标志着“煤矿里的金丝雀”时刻，将在整个金融世界引发严重反响。达利欧认为，此次银行业动荡是“短期债务周期中泡沫破裂阶段的一个非常典型的事件”。他还称，这种周期大约持续七年，在当前阶段，通货膨胀和信贷增长放缓会催化债务收缩，并为之蔓延，直到美联储恢复宽松的货币政策。达利欧说，鉴于美联储将来可能会继续加息，预计更多的“多米诺骨牌”将会倒下。根据达利欧的理解，这家银行倒闭是“煤矿里的金丝雀”的早期迹象，它将在风险投资领域产生连锁反应，甚至远远超出风险投资领域。今日需要关注的数据有，美国2月PPI年率和美国2月零售销售月率，（俗称“恐怖数据”）和美国2月份PPI数据，目前市场预期美国零售销售月率环比下降0.3%。昨日美国CPI未能给市场指明方向，这可能使得在下周美联储利率决议前，市场无序震荡。

枢轴点:  133.80

支撑位：133.50    133.20

阻力位：134.60    134.90

点评：技术走势，美元兑日元日图在MA50一线企稳反弹，但随机指标仍受到下降趋势线打压，暂时看震荡。4小时图反弹在前高135.00下方有受阻迹象，对进一步上行保持谨慎。小时图在触及132.27低点后震荡上行，维持在MA20上方将继续看多。日内建议关注134.00一线支持表现决定进一步方向。

周二（3月14日）英镑兑美元下跌0.19%，报1.2158，但仍在一天前创下的一个月高点附近。来自英国的最新数据显示，英国劳动力市场的就业人数增加了65000人，高于预期的52000人，失业率保持在3.7%。但薪资增长脚步有所放缓，这对英国央行来说是个好消息。因为该央行正在寻求控制通胀，这也是下周利率会议所考虑的另一个因素。在全球范围内，硅谷银行倒闭后的市场动荡，导致市场对央行利率前景的定价在过去几个交易日中发生了巨大变化。根据CME的Fedwatch工具，现在美联储在下次会议上保持利率不变的可能性为25%。甚至市场上已开始消化年底美联储将转而降息的预期。在这种情势下，英央行在加息方面的压力或会得到缓解，从而对解决英国政府的债务有极大的帮助。而在息差上，英镑也不至于被其它货币拉得太开。由此，英镑或能从中获得一些支撑。美国评级公司穆迪下调对整个美国银行系统评级的评估（前景展望）至负面，之前持稳定展望。作为全球三大评级机构之一，穆迪现在认为，虽然（拜登政府和美联储等）众多监管部门竭力承托银行业，但“（银行业）运营环境（仍然）在急剧恶化——硅谷银行和签名银行的存款流失、且这两家地区银行机构先后倒闭”今日需要关注的数据有，美国2月PPI年率和美国2月零售销售月率，（俗称“恐怖数据”）和美国2月份PPI数据，目前市场预期美国零售销售月率环比下降0.3%。昨日美国CPI未能给市场指明方向，这可能使得在下周美联储利率决议前，市场无序震荡。

枢轴点:  1.2130

支撑位：1.2100   1.2070

阻力位：1.2200   1.2230

点评：技术走势，英镑/美元日图测试MA50一线，关注能否企稳以确认进一步上行走势。4小时图在1.2200一线拉锯，随机指标熊背离。小时图横盘整理，初步支持关注1.2130。日内建议关注1.2130一线支持表现决定进一步方向。

周三（3月15日）亚洲时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1904.29美元/盎司附近，虽然隔夜美国CPI数据仍比较强劲，令美联储下周维持利率不变的预期有所降温，美债收益率大幅反弹，令金价小幅回调。但地缘局势依然紧张，硅谷银行倒闭引发的担忧情绪仍然笼罩市场，预计金价后市仍有机会继续震荡上行。美国称俄战机拦截一架美军用无人机并使其坠入黑海，为俄乌战争来首次 。五角大楼说，一架俄罗斯苏-27战斗机周二拦截并撞击了一架美军MQ-9“死神”侦察机的螺旋桨，导致其坠入黑海，这是俄罗斯一年多前入侵乌克兰以来发生的第一起此类事件。分析师表示：“在美联储可能(间接地)接受通胀将在较长时间内保持高位情况下，数据中没有什么可以吓退黄金多头，他们正在寻找金融不稳定的对冲。”本交易日需要重点关注美国2月零售销售数据（俗称“恐怖数据”）和美国2月份PPI数据，目前市场预期美国零售销售月率环比下降0.3%，该预期偏向利多金价。此外，投资者还需要关注硅谷银行倒闭的连锁反应和地缘局势相关消息。整体来看，虽然通胀压力依然较大，美联储下周大概率会加息25个基点，美债收益率反弹，令金价涨势暂歇。但很明显，预计在硅谷银行倒闭后市，美联储不会太过于鹰派，市场对终端利率的预期明显下调，年内降息的可能性也也有所增加，再加上地缘局势紧张，预计金价后市仍有进一步震荡走高的机会。

枢轴点:  1893

支撑位：1883      1872

阻力位：1915       1927

点评：技术走势上，黄金日图在连续拉升后小幅整理，但仍企稳1900上方。4小时图小幅回调，并未扭转上行走势。小时图轻微走低，但在1900一线存在支持。日内建议1895上方轻仓做多，紧设止损，下看1915.

今日亚市盘初，美油交投于71.80美元/桶附近；油价周二下跌超过4%，触及三个月最低，此前美国的通胀报告和最近的美国银行倒闭事件引发了对新的金融危机的担忧，这可能会减少未来的石油需求。两大原油指标12月9日以来的最低收盘价，还录得1月初以来最大单日百分比跌幅。此外，两大指标几周来首次跌入技术性超卖区域。尽管美国总统拜登和其他全球决策者作出保证，但硅谷银行(SVB)倒闭所产生的冲击波导致银行股大幅波动，投资者对一些银行的财务健康状况感到担忧。分析师称，“市场要么是预计未来会出现经济衰退，要么可能是一个或多个基金不得不筹集现金，减少账面上的风险，因为他们担心银行倒闭后的流动性，”他并未听说有任何基金遇到麻烦。美国消费者物价在2月继续强劲上涨，美国民众面临持续攀升的租金成本，这让美联储陷入两难，此前两家区域性银行的倒闭使其通胀阻击战变得复杂。现在，市场预计美联储将在下周将其指标利率仅提高25个基点，之前的预期为50个基点。5月也料再加息25个基点。美联储下一次为期两天的会议从下周二开始。石油输出国组织(OPEC)进一步提高了对2023年中国石油需求增长的预测，不过它维持全球石油需求增长预测不变，并称全球经济增长有潜在的下行风险。这至少一度限制了油价的跌幅。国际能源署(IEA)将于周三公布其月度报告。 日内重点关注美国2月PPI年率、EIA数据、IEA公布月度原油市场报告。

枢轴点:  72.70

支撑位：70.80    70.00

阻力位:   73.50     74.40

点评：技术走势上，美原油总体来看，尽管OPEC提高中国原油需求预期，以及沙特能源大臣称OPEC将坚持减产支撑油价；但因美国通胀数据符合预期，且硅谷银行事件引发对金融危机担忧，加之全球石油市场二季度或出现供应小幅过剩，诸多利空因素推动下，油价下行风险增加；API数据显示上周美国原油库存增加，日内关注晚间EIA数据，若数据进一步显示库存增加，油价日内有望逼近70美元/桶。市场不确定性风险增加，交易需谨慎！