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Mar

iFOREX 每日分析 - 2023 年03月16日(仅供参考)

calendar 16/03/2023 - 04:22 UTC

周四(3月16日)亚市盘初,美元指数窄幅震荡,目前交投于104.61附近,仍守住了隔夜大部分涨幅。美元周三受避险买盘推动上涨逾1%,此前瑞士信贷在披露其财务报告中的“缺陷”后股价暴跌,投资者再次担心一场全面的全球银行危机正在酝酿之中。美国股市周三尾盘收窄跌幅,但道琼斯工业指数和标普500指数仍然收低,瑞士信贷的问题使人们对银行业危机的担忧重现,打击了对美国本月将再次小幅加息的押注。在彭博报导瑞士政府正在就稳定该国银行业巨头的方案进行磋商后,指标股指在尾盘收复部分失地。纳斯达克指数小幅收高。

消息面,标普500指数和道指收低,瑞士信贷的危机引发新一轮银行股抛售.美国股市周三尾盘收窄跌幅,但道琼斯工业指数和标普500指数仍然收低,瑞士信贷的问题使人们对银行业危机的担忧重现,打击了对美国本月将再次小幅加息的押注。在彭博报导瑞士政府正在就稳定该国银行业巨头的方案进行磋商后,指标股指在尾盘收复部分失地。纳斯达克指数小幅收高交易员表示:“我们看到走势受到消息的影响,但不是很恶劣的新闻,这是好事,在影响蔓延方面,从任何角度衡量,我不认为我们处于2008-2009年那种情况。”不过,瑞士信贷的麻烦还是让银行业的压力加剧。在硅谷银行金融集团(SVB)和Signature银行倒闭后,美国当局采取了紧急措施来防止危机蔓延,缓解了投资者的忧虑。一些投资者认为,美联储激进加息导致金融系统出现裂痕。分析师称:“他们以1980年以来最激进、最夸张的速度收紧,因此我认为这可能是他们暂停的机会。”瑞士信贷(Credit Suisse)在美国上市的股票创下纪录新低,此前其最大投资人表示不能向该行提供更多融资,这大大打击了欧洲的银行,也给美国的银行股带来压力。这轮抛售让华尔街昨日的小幅反弹趋势提前结束。分析师还表示:“昨天金融股和银行股的反弹是合理的,但目前一个首要因素是信心的丧失,这实际上是对未知的恐惧。”

瑞信爆雷银行业危机四伏,监管机构急于安抚。瑞士监管机构周三表示,瑞士信贷若需要,可从央行获得流动性,在瑞信引领欧洲银行股溃败后,监管机构急于缓解人们对该贷款机构的担忧。瑞士金融市场监管局(FINMA)和瑞士央行在一份联合声明中称,瑞士信贷“符合对具有系统重要性的银行所规定的资本和流动性要求”。一位熟悉情况的消息人士称,一些政府和至少一家银行向瑞士施加压力,要求其采取行动。瑞士央行和金融市场监管局还表示,“没有迹象表明,由于目前美国银行市场的动荡,瑞士机构有直接的受波及风险”。他们暗指硅谷银行和Signature银行的倒闭所引发的动荡。周三,瑞士信贷股价一度暴跌30%,拖累欧洲银行业指数骤降7%,而这家瑞士主要银行的五年期信用违约掉期(CDS)创下历史新高,再次引发人们对金融体系面临更广泛威胁的担忧。两名监管消息人士称,欧洲央行已联系其监管的银行,询问它们对瑞信的风险敞口。不过,其中一位消息人士称,他们认为瑞信的问题是该行特有的,而不是系统性的。美国财政部发言人周三表示,美国财政部正在密切关注瑞士信贷的情况,并就此与全球同行保持联系当被问及瑞士信贷的问题对美国银行体系的影响时,美国参议员Bernie Sanders表示:“每个人都关心这件事。银行股本周一直在坐过山车,在本周初暴跌,在美国总统拜登做出保证的情况下,在周二跳涨,寄望市场动荡的最糟糕时期已经过去。周三银行股再度暴跌,因瑞信出现了信任危机,此前该银行最大的投资者表示,由于监管限制,它无法向瑞士信贷提供更多的资金援助。市场很疯狂。我们从美国银行的问题转向欧洲银行的问题,首先是瑞士信贷。”德国金融监管机构德国金融监管局(Bafin)表示,没有看到直接蔓延的风险,德国银行体系似乎稳健,能够消化更高的利率。德国金融监管局发言人在一份声明中表示:“我们目前的主要关注点是一些资本盈余很少且利率风险增加的小型银行——我们正在密切关注这些机构。”在美国,地区性银行也下跌,第一共和银行急挫21%,PacWest Bancorp大跌约13%。摩根大通、花旗集团和美国银行等美国大银行股价下挫,拖累标普500银行股指数下跌3.62%。交易员周三警告称,美国地区银行业仍面临风险,并预计通胀将进一步走高并加息Fink将这些银行的财务状况描述为“轻松赚钱的代价”,并在年度信函中表示,他预计美联储将进一步加息。利率的快速上升使一些企业更难偿还贷款或支付利息,增加了同样担心经济衰退的银行遭受损失的可能性。最新消息显示,瑞士信贷将采取果断行动提前一步增强流动性,拟通过担保贷款工具和短期流动性工具行使向瑞士央行借款500亿瑞郎。

美国利率期货市场发生罕见熔断,市场押注美联储将提前结束加息。由于期货价格飙升触发熔断,美国利率期货市场周三一度出现短暂交易停止。利率期货暂停交易影响了与有担保隔夜融资利率(SOFR)相关的6月、7月和8月期货,以及8月和9月联邦基金利率期货。芝加哥商业交易所(CME)一位发言人证实了的确发生熔断事件,并表示系统是按设计运行。利率市场上的熔断并不常见。根据CME规章手册第460章,3个月期SOFR期货波动达到50基点时会触发交易暂停。此前,由于银行业危机引发市场情绪急转,美国2年期国债收益率日内一度下跌超过50个基点,上周还显示美联储本月政策会议会加息50基点的市场基线预期,当前已变为美联储将按兵不动,这也直接令利率期货走势随之巨震。

欧盟官员:将加紧制定新规处置银行破产问题,争取春季结束前提交法案。据英国金融时报报道,欧盟官员表示,最近发生的美国银行业危机,正令欧盟加紧针对破产银行去制定更严密的处置方案,欧盟官员将赶在2023年春季结束前提交出详细的法案。欧元集团主席多诺霍表示,硅谷银行的破产,突显了欧盟持续推进建立“银行业联盟”的重要性。他面对瑞信最新发生的危机更是强调:没人能准确预测到下一场危机会从何处开始。

今日需要关注的数据有,美国2月营建许可月率初值、美国2月新屋开工年化月率、美国2月进口物价指数月率和美国截至3月11日当周初请失业金人数。此外,欧洲央行晚间将公布利率决议需要重点关注。留意美国2月份进口物价指数和新屋开工数据,关注欧洲银行业和市场避险情绪的变化。

欧元/美元

周三(3月15日)欧洲的时段,欧元兑美元大幅下跌150余点,跌破重要的1.06支撑,自一周高位跌至一周低位。风险厌恶情绪升温,支持美元美元,施压欧元。周四欧洲央行将会公布利率决议,该行预计加息50个基点。避险情绪升温不利于欧元。在美国和德国收益率恢复下行趋势的情况下,对美元的需求重新聚集并推动美元指数升至104.00关口上方的新高。市场对欧洲银行业的担忧加剧,增加了欧洲的避险情绪,这给欧元带来沉重的压力。欧洲时段的数据方面,欧元区,1月份工业生产月率增长0.7%,同比增长 0.9%。晚间一系列美国重要经济数据将会公布。如:MBA 抵押贷款申请、纽约制造业指数、商业库存、NAHB 住房市场指数,以及重要的美国生产者价格和零售销售。获利了结的因素也施压欧元。在该货币对反弹之际,交易员可以借机削减此前积累的过多的多仓。2月中旬,交易员的多头押注相当于220亿美元,规模超过250亿美元的押注通常会对欧元兑美元产生重大影响;重要的是,其中许多多头头寸正在盈利,在不确定的时期了结较大的获利,应该是一个容易的决定。而这种结束多头头寸的操作,将会给欧元短期带来较大压力。此外,周三当天出现的突发事件就是,瑞士信贷周二公布的2022年度报告指出,其财务报告的内部控制存在 “重大缺陷”,并指出尚未阻止客户资金外流。对瑞信的担忧导致欧洲银行板块重挫6.9%,创下近13个月以来的最大单日跌幅,并促使欧洲和美国公债收益率大跌。美元受到避险买盘的提振而走高。投资者开始质疑美联储和其他央行是否能继续加息以抑制通胀。同时对瑞信事件的担忧是,这是否会变成一个全面的全球银行问题。在银行业动荡之际,欧洲货币市场也改变了对欧洲央行加息的押注。在加息事项上,欧洲央行更加节制的前景再次出现在人们面前,交易员不得不降低了对欧央行加息幅度的押注。今日留意,欧洲央行晚间将公布利率决议需要重点关注。

枢轴点:  1.0620

支撑位:1.0565   1.0540

阻力位:1.0650    1.0680

点评:技术走势,欧元/美元日图在MA50受阻以大阴线下跌,但在前期低点1.0520一线仍存在支持,不破暂时以区间看待。4小时图暴跌下探前期低点,仍存在明显支持,不应过分看空。小时图大跌在1.0510上方录得反转K线企稳回升,但整体上行动能不强。日内建议关注1.0520一线支持表现决定进一步方向。

欧元/美元

美元/日元

周三(3月15日)美元兑日元下跌0.59%报133.42,盘中最低曾低至132.21水平。日元的继续走升有两方面的原因:一是瑞银事件导致有大量资金流入高质量避险资产,二是重新消化加息预期。在利率市场上,联邦基金期货大幅下跌,这种期货反映银行用于相互借贷的隔夜利率。12月合约从一周前的约5%跌至3.767%,暗示潜在降息时间为6月。与利率预期同步变动的两年期美债收益率下跌26.1个基点,至3.964%。芝商所(CME)的FedWatch工具显示,根据期货定价,美联储在3月21-22日的政策会议上不加息的可能性为60.1%。有首席经济学家在一份报告中表示:由于地区银行在美国信贷扩展中发挥着关键作用,美联储下周不会加息,我们可能已经看到了本周期内短期和长期利率的峰值。美元利率峰值押注的降低,无疑是给到了日元极大的利好,息差方面的压力将渐渐有可能得到解除。目前有更多投资者预计,由于过去一周美国两家地区性银行倒闭引发更广泛的金融动荡,美联储的加息周期可能已经结束。摩根大通首席美国分析师Michael称,现在暂停加息,将发出有关美联储解决通胀问题严肃程度的错误信号,这也可能加剧人们的担忧,即美联储对加息犹豫不决。本交易日将迎来欧洲央行利率决议,市场预期已经从加息50个基点下降至25个基点,甚至可能会维持当前利率不变。

枢轴点:  133.50

支撑位:132.20    131.80

阻力位:134.05    134.55

点评:技术走势,美元兑日元日图重新回踩MA50一线,关注该线能否企稳。4小时图冲高在前期高点135.00上方受阻回落重新回踩132.30一线支持,仍未选择新方向。小时图跌破134.00一线加速下跌,当前在132.20上方整理,该档存在支持。日内建议关注132.20一线支持表现决定进一步方向。

美元/日元

英镑/美元

周三(3月15日)英镑兑美元继续下跌0.85%,报1.2055美元。瑞银事件令市场对欧洲银行系统的状况感到担忧,因为美国以科技公司为主要客户的硅谷银行倒闭的影响正在加速蔓延。瑞士信贷的股价一度暴跌超过30%,此前其最大的投资者表示无法向该银行提供更多的资金援助。该股的暴跌导致更广泛的欧洲银行业股指走低,引发了对避险美元的需求,也迫使投资者避开英镑等高风险货币。但市场认为欧元区市场可能首先受到冲击,而英国市场则略微受到保护,因此在这个阶段,英镑的表现稍稍比欧元强些。随后,英国财政大臣亨特宣布了一项财政计划,今明两年的财政措施将花费940亿英镑,显示英国政府提拉经济增长避免衰退的决心。这在一定程度上,帮助限制了英镑的跌幅。英国财政大臣亨特宣布一项新政策,该政策意味着企业在IT设备、工厂和机械上投资的每英镑资金,都能在应税利润中扣除。该政策的有效性为3年。英国财政大臣亨特表示,政府将在有必要的情况下将这项政策变为永久性的。亨特预计,该政策将为企业平均每年削减90亿英镑的企业税。此外,当地时间15日,英国财政大臣杰里米·亨特在英国议会下院公布了英国春季预算案,内容涵盖能源价格支持、养老金、公共部门支出、国防预算和儿童保育等多个领域。”今日需要关注的数据有,美国2月营建许可月率初值、美国2月新屋开工年化月率、美国2月进口物价指数月率和美国截至3月11日当周初请失业金人数。

枢轴点:  1.2090

支撑位:1.2050   1.2030

阻力位:1.2130    1.2165

点评:技术走势,英镑/美元日图在MA50一线受阻,维持在该线下方仍将偏弱。4小时图在1.2200一线拉锯后下行,关注MA5/10死叉的压制。小时图跌破1.2130加速走低,当前在1.2000上方企稳反弹,但力度不强。日内建议关注1.2000一线支持表现决定进一步方向。

英镑/美元

黄金

周四(3月16日)亚洲时段,现货黄金小幅回落,目前交投于1910美元/盎司附近,瑞士信贷将从瑞士央行借款多达500亿瑞郎,令避险情绪小幅回落。金价周三一度攀升超过1.7%,触及2月初以来最高1837.27,银行业的新危机使投资者远离看似风险较高的资产,并推动他们转向避险黄金。欧洲银行股周三再次承压,瑞士信贷暴跌,此前其最大投资人表示,无法提供更多财务援助。策略师表示:“完全是避险交易。人们对瑞士信贷有很多担忧,现在欧洲银行业确实面临相当大的压力。所以这完全是入手避险资产。”以英镑计价的金价创下纪录高位,以欧元计价的黄金也升向去年创下的纪录高位。美国和欧洲接二连三有银行出现危机,令市场对美联储和欧洲央行的进一步加息预期降温,美债收益率和欧债收益率下跌,持有黄金的机会成本下降,给金价也提供支撑。本交易日需要关注美国初请失业金人数变动和欧洲央行利率决议,留意美国2月份进口物价指数和新屋开工数据,关注欧洲银行业和市场避险情绪的变化。整体来看,对欧美国家银行业危机的担忧料将继续给金价提供避险支撑,而对美联储、欧洲央行、英国央行暂停加息的预期也有所升温,也偏向利多金价,金价后市仍有进一步冲高机会,分别关注隔夜高点1937和2月份高点1960关口附近阻力。

枢轴点:  1905

支撑位:1896      1886

阻力位:1924      1937

点评:技术走势上,黄金日图仍企稳1900上方,但上下长影线显示多空拉锯可能增强,对进一步上行空间保持谨慎。4小时图短线刺穿1900下方但很快企稳并再创新高,显示该档存在护盘。小时图先抑后扬,整体多头仍占主导。日内建议关注1900附近轻仓做多,紧设止损,看1925上方寻求遇阻反手做空机会。

黄金

WTI美原油

周三(3月15日)亚洲时段,美原油小幅反弹,目前交投于72.31美元/桶附近,一方面是技术面的超跌反弹需求,强支撑位附近一些空头获利了结引发反弹,另一方面则是因为OPEC上调了中国的原油需求前景。不过,最近美国银行破产后全球投资者的悲观情绪挥之不去,API原油库存增幅大于预期,预计后市油价仍有进一步下探风险。油价周三大跌超4%,挫至一年多来的最低点,因为对瑞士信贷的不安情绪惊扰全球市场,盖过了中国石油需求复苏希望带来的提振。在瑞士信贷最大的投资者表示无法向这家瑞士银行提供更多的资金援助,使其股票和其他欧洲股票急挫后,市场恢复稳定的早期迹象迅即失。瑞穗银行在纽约的能源期货主管说,“你的风险资产是什么并不重要:现在,人们正在拔掉所有工具的插头,今天没有人想带着任何大笔头寸回家。...你真的无处可藏。”两大指标原油都创下了2021年12月以来的最低点,并且已经连续三天下跌了。布伦特原油大跌4.9%,至每桶73.69美元。美国原油下跌4.53,报67.61美元,跌穿了70美元和68美元的技术关口,抛售加剧。布伦特和美国原油的波动性达到了一年多来的最高点,两者在周三都进入了技术性超卖区域。周二,这两大指标合约都下跌了4%以上,因担心上周硅谷银行等两家美国银行的倒闭可能引发金融危机,从而拖累燃料需求。政府数据显示,上周美国原油库存增加了160万桶,超过了路透对分析师进行的调查中预期的增加120万桶,这让市场的看跌情绪更加强烈。油价在盘中早些时候曾反弹,因为数据显示,在严格的新冠疫情封控措施结束后,中国的经济活动在2023年前两个月迅速回升。周三国际能源署(IEA)的月度报告提供了支持,该报告指出了中国对石油需求的预期提振,此前一天OPEC提高了对2023年的中国需求预测。

枢轴点:  69.20

支撑位:66.80    65.70

阻力位:   70.80     72.50

点评:技术走势上,美原油总体来看,尽管上周美国汽油和馏分油库存下降,但原油库存增加,加之IEA月报上调俄罗斯原油产量,且称石油市场面临供应过剩,油价空头强劲;另外,在硅谷银行暴雷担忧情绪还未完全消退之际,瑞士信贷进一步增加全球不安情绪,使得金融危机担忧急速升温,油价短线或受相关消息急速下挫,日内短线关注油价是否能下破65美元/桶关口。市场不确定性风险急速加剧,市场波动加大,交易需警惕!

WTI美原油

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