iFOREX 每日分析 - 2023 年08月29日(仅供参考）

周一（8月28日），欧元尾盘报1.0819美元，日内上涨0.22%。在本周备受瞩目的数据公布之前，周一的波动相对较小，这些数据包括周四出炉的欧洲通胀和美国个人消费支出数据，以及周五公布的美国8月就业报告。过去一个月因欧美经济前景有差异，欧洲最主要经济体德国、法国经济出现停滞状态，导致欧元兑美元持续走低。美联储主席鲍威尔上周五表示，可能需要进一步加息来冷却仍然过高的通胀，同时还承诺在即将召开的会议上将谨慎行事，此后投资者也提高了对美联储今年可能再次加息的押注。美元维持强势的节奏下，非美货币料将继续承压。此外，欧洲央行管委霍尔茨曼在接受采访时表示，经济没有衰退的危险，劳动力市场紧张意味着工会可能会要求大幅加薪。“如果没有大的意外，我认为有理由继续加息，而不会暂停”。上周在杰克逊霍尔年会接受采访时，德国央行行长内格尔和欧洲央行管委卡扎克斯表示也倾向于再次加息，而较为鸽派的葡萄牙央行行长森特诺则反驳称新出现的下行风险需要谨慎对待。但霍尔茨曼认为，现在还不是犹豫的时候。“最好能更快地达到最高利率，这意味着可以更早开始降息。市场更难消化走走停停的利率路径。”他补充称，欧洲央行在对抗通胀方面仍“有些落后”。当被问及这是否意味着加息可能持续到9月以后时，他表示“一旦我们的利率达到4%，就会再次讨论。”法国财长勒梅尔今日表示，欧元区利率不会很快下调。由于法国以及整个欧元区的通胀率仍然居高不下，短期或中期内都不可能降息，除非物价上涨达到合理水平。勒梅尔称，更高的利率有助于缓解通货膨胀，“我们绝不能偏离这条道路。”但他补充称，是否进一步加息将由欧洲央行决定。欧洲央行行长拉加德上周表示，尽管有建议称各国央行应重新考虑其目标，但欧洲央行的目标仍是实现2%的通胀。今日投资者需要关注的重点数据：德国9月Gfk消费者信心指数，

枢轴点:  1.0810

支撑位：1.0795   1.0780

阻力位：1.0840    1.0860

点评：技术走势，欧元/美元4小时图上，欧元兑美元产生超卖调整性的反弹，上方留意1.0850-1.0870区域的阻力，若受阻上述区域，将会是现阶段空头逢高空欧元较为理想的介入水位。

周一（8月28日），美元兑日元盘中触及146.75，为11月9日以来最高，尾盘报146.51，日内上涨0.05%。因投资者在等待本周晚些时候将公布的关键数据，并密切关注为支撑走势挣扎的日元而可能采取的干预措施。随着日元走软，交易员们正在关注日本当局干预汇市的任何迹象。日本央行总裁植田和男上周六在杰克逊霍尔央行年会上表示，该行将维持当前的货币政策方针，因为日本的核心通胀率仍“略低于”2%的目标。在过去18个月里，日本是唯一没有加息的发达市场。而美联储主席在会议上则表达了将继续谨慎加息压制通胀率降到目标水平之内。美日货币巨大的利率差维持时间越久，则对日元的压力是不言而喻的。套息交易降驱动美元兑日元不断尝试向更高点攀升。现在唯一掣肘着美日货币加快脚步走升的影响因素就在于提放日本央行的干预。大华银行的经济学家表示说，上行势头的持续可能会促使美元兑日元在未来几周内挑战147.00，甚至更高；在本周备受瞩目的数据公布之前，周一市场的波动相对较小，这些数据包括周四出炉的欧洲通胀和美国个人消费支出数据，以及周五公布的美国8月就业报告。今日投资者需要关注的重点数据：日本7月失业率，美国8月谘商会消费者信心指数，美国7月JOLTs职位空缺。需要关注的大事件包括澳洲联储助理主席布洛克发表讲话，瑞典央行副行长邦格发表讲话。

枢轴点:  146.60

支撑位：146.20    146.00

阻力位：146.80    147.00

点评：技术走势，美元兑日元日线图上，似有顶背离迹象，近期应高度留意冲高无果后的大幅回撤调整风险发生。总之，近期若美国经济数据继续释放强劲信号，则美日有望继续走高一线，目标将是150或之上的水平。若遇回撤调整，下方则要留意145-144区域是否支撑的住。

周一英镑兑美元反弹，收涨0.19%，报1.2600。英国央行发出鹰派的信号，刺激英镑反弹。但是，英国经济蒙阴，限制英镑反弹幅度。 英国央行副行长布罗德本特周六表示，货币政策很可能必须在一段时间内保持在限制性区域，因为价格飙升的连锁效应不太可能迅速消退。布罗德本特在年度会议上说:“物价上涨的连锁效应——比如迫使雇主提高工资的压力，这导致了创纪录的工资增长——不太可能像出现时那样迅速消退。”这位政策制定者表示，预计未来几个月能源和核心商品价格将会走软，但他也警告称，在工资上涨的情况下要保持谨慎。英国央行副行长布罗德本特在参加上周末的央行研讨会上表示，货币政策很可能必须在一段时间内保持在限制区域。然而，鉴于英国经济最近较为黯淡的场景，市场参与者似乎确信，在衰退日益加剧的情况下，英国央行不需要将利率提高到此前认为的那样高。由于英国政府未能实现提升该国各地区水平和减少不平等的目标，英国经济正在陷入停滞。市场参与者似乎确信，在衰退担忧日益加剧的情况下，英国央行不需要将利率提高到此前认为的那样高，以将通胀率降至目标水平。事实上，在普遍预期的9月会议上加息25个基点之后，货币市场现在已经反映出进一步加息的可能性很小。由于英国政府未能实现“提升该国各地区水平和减少不平等”的目标，英国经济正在陷入停滞。英国的经济产出不太可能在2024年之前恢复到疫情前的水平，这意味着英国经济将在2020年至2024年数年内零增长。市场预测，英国经济今明两年将分别增长0.4%和0.3%，低于英国央行预测的0.5%和0.4%。此外，英国的罢工令经济前景蒙阴。卫生部门负责人估计，反复罢工已经让公共资助的医疗服务付出了10亿英镑的代价。今日投资者需要关注的重点数据：美国8月谘商会消费者信心指数，美国7月JOLTs职位空缺。需要关注的大事件包括澳洲联储助理主席布洛克发表讲话，瑞典央行副行长邦格发表讲话。

枢轴点:  1.2590

支撑位：1.2565   1.2545

阻力位：1.2650   1.2670

点评：技术走势，英镑/美元4小时图中来看，英镑自从1.2990回落跌破1.2780之后，就一直处于这段结构区间震荡，多次测试1.2780没有突破，三次回落测试1.2610的支撑，最终还是没能守住，算是打破了1.2680-1.2780的这一区间，整体氛围显弱势。短期有超卖调整的欲求，先关注1.261这个顶底转换压力的情况，另外1.268这个转换压力，也需要重点关注，注意反弹回升至1.2680之后，英镑的收复情况。

周二（8月29日）亚洲时段，现货黄金震荡微涨，目前交投于1921.90美元/盎司，美元和10年期美债收益率周一小幅走弱，给金价提供支撑，另外，也有一定的避险买盘支撑金价，短线金价仍有进一步反弹机会；不过，市场对美联储11月份加息预期有所升温，可能会限制金价的反弹空间。投资者等待本周一系列美国经济数据为利率前景提供更多线索，本交易日将迎来美国7月JOLTs职位空缺，需要重点关注。本周的焦点将集中在周四出炉的美国个人消费支出(PCE)物价指数报告和周五公布的8月美国非农就业数据上，投资者将从中寻找有关经济强劲程度的进一步线索。分析师Melek表示：“强劲的就业、强劲的岗位和薪资数据意味着薪资和潜在的通胀压力持续，这意味着美联储更有可能将利率长期维持在较高水平。”Melek称：“如果数据仍然非常强劲，黄金可能重新跌向1900美元，我认为黄金跌至1840美元也不是没有可能。”美联储主席鲍威尔上周五在怀俄明州杰克森霍尔举行的年度研讨上表示，可能需要进一步提高利率，以推动仍然过高的通胀降温。芝商所(CME)的FedWatch工具显示，投资者认为美联储在2023年11月加息的几率为61.8%，而一周前还不足40%。上周五公布的数据显示，截至8月22日当周，纽约商品交易所(COMEX)黄金投机客削减了净多头头寸，这凸显出投资者对黄金的情绪。不过，最新数据显示，全球最大的黄金ETF——SPDR持仓增加了2.6吨，为8月17日以来首次增加，至886.64吨，仍处于2020年1月以来最低水平触及。今日还需要关注的大事件包括澳洲联储助理主席布洛克发表讲话，瑞典央行副行长邦格发表讲话。

枢轴点:  1917

支撑位：1913      1908

阻力位：1932      1938

点评：技术走势上，黄金整体来看，目前金市多空消息掺杂，但美元和美债收益率的回落，仍是影响金价的主要因素，投资者需要关注美国经济数据的表现，目前市场预期职位空缺减少，短线美债收益率仍有进一步下行风险，有望在短线给金价提供进一步反弹机会，技术面信号金价短线也略微偏向多头，上方关注55日均线1931.42附近阻力，若能顶破该阻力，则有望进一步涨向100日均线1956.22附近阻力附近。下方则继续关注200日均线1910.95附近支撑。

周二亚市盘初，美原油交投于80美元/桶附近，油价周一持稳，受累于美国进一步加息可能抑制需求的担忧，但美国墨西哥湾沿岸热带风暴可能造成供应干扰带来支撑。上周五，在美联储主席鲍威尔表示可能需要进一步加息以推动顽固的通胀降温后，原油连续第二周下跌。交易商表示：“人们仍然担心需求会减少，特别是如果我们看到利率再次提高，市场就会非常紧张。”美联储青睐的通胀指标--个人消费支出(PCE)物价指数将于周四公布，非农就业数据将于周五公布。 朝着佛罗里达州墨西哥湾沿岸袭来之际，热带风暴Idalia周一预计将升级为大型飓风。一些人担心Idalia会打击美国墨西哥湾沿岸原油生产区的东侧。此外，亚洲中质馏分油裂解价差周一触及七个月高位，西方供应因意外受扰令人担忧市场供应将收紧。10ppm柴油裂解价差攀升至每桶36美元左右，航煤裂解价差突破35美元大关。柴油现货较新加坡报价升水升至每桶2.41美元，市场逆价差结构扩大，尽管缺乏交易。航煤/柴油价差仍陷于每桶1美元的区间，几乎与前一交易日收盘时持平，中国炼油商的强劲销售为市场参与者提供了需求方面的支撑。新加坡交易窗口据报未达成柴油交易，也未达成航煤交易。汽油裂解价差稳定在一年高位附近，受助于围绕亚洲大国供应和低库存的猜测；汽油较布伦特原油裂解价差报每桶升水19.34美元。日内重点关注美国8月谘商会消费者信心指数、美国7月JOLTs职位空缺、周三4:30公布API数据。

枢轴点:  79.60

支撑位：79.20    78.80

阻力位:   80.85    81.25

点评：技术走势上，美原油总体来看，美联储加息概率攀升，需求担忧增加限制油价涨幅，在本周非农数据之前，油价或将维持80美元/桶附近震荡，短线关注API数据以及市场不确定因素对油价影响。