iFOREX 每日分析 - 2023 年08月31日(仅供参考）

周三（8月30日），欧元兑美元尾盘上涨0.40%，报1.0923美元，从上周五触及的6月13日以来最低1.0765持续反弹。周三公布的美国ADP全国就业报告显示，7月民间就业岗位增加了17.7万个。接受路透访查的经济学家此前预测民间就业岗位将增加19.5万个。之前公布的数据显示，随着劳动力市场逐渐放缓，7月美国职位空缺降至近两年半以来的最低水平。疲软的就业数据提高了对美联储已结束紧缩周期的押注。芝商所(CME)的FedWatch工具显示，市场目前认为美联储9月维持利率不变的可能性上升为89%，11月加息的可能性降至46%。而在备受瞩目的欧元区消费者物价指数(CPI)公布前一天，德国公布的通胀率高于预期，提振了欧元。德国8月CPI同比增长6.4%，低于7月增幅6.5%，但高于路透访查的经济学家之前预测的增长6.3%。数据令货币市场提高了对欧洲央行9月加息的押注，认为加息25个基点的可能性为58%。西班牙的消费者通胀也上升到2.6%，而核心通胀率从7月份的6.2%下降到6.1%。市场经济学家 表示，这些数据“增加了欧洲央行近期政策路径的不确定性。总的来说，我们认为欧洲央行将在本轮周期内再加息一次。”货币市场提高了对欧洲央行9月加息的押注，认为加息25个基点的可能性为58%。今日需关注欧元区8月份CPI数据、今日还有多位美联储官员讲话、英国央行官员讲话和欧洲央行会议纪要，投资者也需要予以留意。今日可谓是一个“超级交易日”，投资者需要加强风险防范。

枢轴点:  1.0895

支撑位：1.0875   1.0855

阻力位：1.0945    1.0970

点评：技术走势，欧元/美元H4级别反弹后遇阻，目前汇价运行于48日多空分界线上方，同时MACD量能柱触顶缩量，由于欧洲经济前景黯淡，这将令欧元兑美元持续承压。整体接下来的走势还要留意日内公布的欧元区通胀率，若增长情况仍超出预期，则欧元的反弹势能将会得到进一步加强。若下降明显，则会迟滞欧元反弹的脚步。

美元兑日元周三上涨0.25%，收报146.22日元，但仍低于周二触及的10个月高点147.375。日本央行主张退出货币刺激政策的主要人士田村直树表示，日本央行可能会在明年初实现其追求已久的目标，即通胀率达到2%，这可能为加息铺平道路。他在发表讲话时称，经过十年的大规模货币宽松政策，央行的通胀目标已触手可及。一旦央行确认通胀目标已实现，结束负利率将是可能的政策举措之一。田村的观点能否在董事会成员中赢得共识，当前还有待观察。多数日本央行观察人士预计，今年该行不会有任何政策变化。而根据最新调查，经济学家们认为，明年4月是日本央行最有可能改变政策的月份。，较2022年同期上升0.2个百分点。此外，在最新的年度经济白皮书中，日本政府强调了历经25年后，在消除通缩方面取得的进展，不应忽视这样一个事实，即结束通缩的机会正在接近，并敦促与日本央行密切合作。经济学家正密切关注日本首相岸田文雄何时以及是否会宣布通货紧缩正式结束，因为这可能对货币政策产生影响。本交易日还将迎来美联储重点监控的通胀数据——PCE数据，目前市场预计美国8月份PCE同比上涨3.3%，预计核心PCE同比上涨4.2%，这两个预期均强于7月份的表现，可能会再度提升美联储年内加息预期，短线或将引发美元反弹，同时还将出炉美国初请失业金人数变动，本周五还将迎来美国8月份非农就业报告，如果就业数据表现欠佳，可能会继续给金价提供支撑。此外，今日还有多位美联储官员讲话、英国央行官员讲话和欧洲央行会议纪要，投资者也需要予以留意。今日可谓是一个“超级交易日”，投资者需要加强风险防范。

枢轴点:  146.30

支撑位：145.55    145.30

阻力位：146.50    146.80

点评：技术走势，美元兑日元H4级别回调至145.60附近获得支撑，汇价运行于48日多空分界线附近。此外，MACD量能柱开始缩量，双线可能会在零轴上方形成金叉。

周三（8月30日），借助美元的走软，英镑兑美元继续回升0.60%，收盘于1.2721。英国央行周三公布的数据显示，7月份英国消费者贷款增幅低于预期，这可能表明随着借贷成本上升，家庭保持谨慎。在截至7月份的12个月中，消费者信贷的增长速度放缓至7.3%，是去年12月以来的最慢增速。与此同时，房产网站Zoopla的预测显示，由于借贷成本上升，英国今年的购房数量将可能下降21%，达到2012年以来的最低水平。上述数据表明，在英央行连续14次加息之后，高利率成本也开始制约着消费信贷的发展。为此，尽管市场上对于英央行年内仍有两次加息的预期，但投资者对于英国经济将陷入停滞的担忧情绪也在日渐上升。此外，英国零售商协会最新月度调查报告显示，英国零售价格放缓，这对家庭来说是个利好消息。数据环比大幅下降70个基点至6.9%，为2022年10月以来最低，这意味着英国人的生活水平正在提高。再加上能源账单的减少，以及工资涨幅领先于通胀率，这将进一步惠及家庭。与此同时，英国基准利率将在5.25%-5.75%左右达到顶峰。本周四和周五美国的消费物价指数以及非农等重要数据要公布，如果显示通胀增长仍超预期且经济发展仍充满韧性的话，那么美元就能保持强势，届时英镑将会承压。相反的话，英镑则会获得机会继续其近期的反弹走势。今日有多位美联储官员讲话、英国央行官员讲话和欧洲央行会议纪要，投资者也需要予以留意。今日可谓是一个“超级交易日”，投资者需要加强风险防范。

枢轴点:  1.2675

支撑位：1.2640   1.2615

阻力位：1.2745   1.2780

点评：技术走势，英镑/美元H4级别在下方支撑带附近反弹后遇阻，目前汇价在48日多空分界线附近运行，此外MACD量能柱在缩量，双线在零轴下方可能死叉，不排除汇价短期会回调。镑美上方的初步阻力水平在1.2820附近，若能穿越该水平，英镑/美元有望扭转近期的跌势。若遇阻，则近期的跌势通道将会延续。

周四（8月31日）亚洲时段，现货黄金小幅上涨，延续隔夜涨势，目前交投于1946.22美元/盎司，隔夜出炉的美国二季度GDP下修，8月份ADP就业数据（俗称“小非农”）也弱于市场预期，市场进一步强化9月份维持利率不变的预期，对11月份加息预期也有所降温，美元指数持续走弱并创下逾两周新低，帮助金价刷新近一个月高点至1948.90美元/盎司附近，进一步逼近100日均线均线阻力，目前该阻力在1954.71附近。美国数据方面，ADP全国就业报告显示，8月民间就业岗位增加17.7万个，增幅较前月放缓，尽管劳动力市场依然吃紧。另外，美国第二季度经济环比年率被下修至增长2.1%，低于上月报告的初值2.4%，因企业清理库存，但本季度初经济增长势头似乎有所回升，因劳动力市场吃紧支撑消费者支出。美国商务部周三的报告也证实，上一季度通胀压力有所缓解。剔除食品和能源的核心个人消费支出(PCE)物价指数增长3.7%，低于之前报告的增长3.8%，较第一季的4.9%大幅放缓。纽约独立金属交易商表示，“由于弱于预期的ADP报告和GDP修正值延续了经济指标趋软的势头，美联储可能会在9月份继续按兵不动，因此黄金交投于本月高点”。本交易日还将迎来美联储重点监控的通胀数据——PCE数据，目前市场预计美国8月份PCE同比上涨3.3%，预计核心PCE同比上涨4.2%，这两个预期均强于7月份的表现，可能会再度提升美联储年内加息预期，短线或将引发美元反弹，并拖累金价表现。当然，本交易日同时还将出炉美国初请失业金人数变动，本周五还将迎来美国8月份非农就业报告，如果就业数据表现欠佳，可能会继续给金价提供支撑。此外，本交易日还有多位美联储官员讲话、英国央行官员讲话和欧洲央行会议纪要，投资者也需要予以留意。

枢轴点:  1938

支撑位：1931      1926

阻力位：1949     1955

点评：技术走势上，黄金日线级别，震荡下跌后反弹；形态上有点V型反转的迹象。短线偏向多头，金价有望进一步试探100日均线1955.57附近阻力，进一步阻力参考布林线上轨1969.85附近位置；短线的话，1940关口和前期跌势的61.8%回撤位1948.06附近也分别存在一些阻力。短线操作建议：逢低谨慎做多。

周四（8月31日）亚洲时段，美原油窄幅震荡，目前交投于81.73美元/桶附近。油价周三上涨，美国政府数据显示原油供应比预期紧张，但对亚洲大国经济的担忧限制了涨幅。10月布伦特原油期货周三上涨0.37美元，结算价报每桶85.86美元。10月合约将于周四到期，交投更为活跃的11月合约上涨0.33美元，报每桶85.21美元。美国原油期货周三结算价上涨0.47美元，报每桶81.63美元。周二，由于疲软的就业数据降低了进一步加息的可能性，美元下跌，两大指标原油期货均上涨1美元以上。美国能源信息署(EIA)的数据显示，上周原油库存大降1060万桶，至4.229亿桶，分析师的预期为减少330万桶。成品车用汽油供应量约为910万桶/日，这是一个衡量需求的指标。分析师预计全球最大石油出口国沙特将把自愿减产延长到10月，这将令石油供应持续吃紧。基于这一预期，炼油消息人士预测，沙特可能将10月销往亚洲的所有等级原油的官方售价提高到今年最高水平。与此同时，加蓬军方于周三夺取了政权，这可能会打击该国的原油供应并令市场供应进一步收紧。Kpler船舶追踪数据显示，5月到7月，加蓬平均每月向亚洲出口原油16万桶/日。不过，油价涨势受限，因担忧世界最大石油进口国的经济形势喜忧参半。交易商和分析师表示，由于海外销售利润丰厚，且预计亚洲大国政府将提高出口配额，亚洲大国炼油商准备在9月将柴油出口量提高到100万吨以上。需求方面，市场仍担忧世界最大石油进口国的经济形势喜忧参半。稍后将出炉中国8月份PMI数据，市场预期并不乐观，投资者需要重点关注。此外，本交易日将迎来美国初请失业金人数变动、美国7月PCE数据、欧元区8月份CPI数据、美联储官员讲话、英国央行官员讲话和欧洲央行会议纪要，可谓是一个“超级交易日”，投资者需要加强风险防范。

枢轴点:  80.80

支撑位：80.30    79.70

阻力位:   82.20    82.90

点评：技术走势上，美原油短线仍然偏向多头，油价有望继续震荡上行，油价短线有望沿布林线上轨继续震荡上行，初步阻力参考8月21日高点82.45附近位置，84.87-77.57跌势的61.8%回撤位阻力也在该位置附近，若能顶跑该阻力，则有望重新涨向84.87附近位置；短线的话，83.16和83.79附近也还分别存在一些阻力。