iFOREX 每日分析 - 2023 年09月06日(仅供参考）

欧元昨日震荡下行，险守1.0700关口并刷新3个月低位，现汇价交投于1.0720附近。除1.0800关口附近所形成的技术面卖盘对汇价构成了一定的打压外，美元指数在多重利好因素的支撑下冲击105.00关口也是施压欧元下挫的重要因素。此外，时段内欧元区整体表现疲软的经济数据也对欧元构成了一定的打压。受到不利的欧元区服务业采购经理人指数报告的影响，欧元/美元正感受到挤压。欧元区服务业PMI跌破枯荣线，从50.9降至47.9，远远低于市场预期的48.3。同时服务业拖累欧元区综合PMI从48.6降至46.7，也低于预期的47.0，并创下2020年12月以来新低。同时，德国8月综合PMI也从7月48.5骤降至44.6%，创2020年7月以来新低。欧洲央行首席经济学家莱恩对通胀持谨慎乐观态度，称商品和服务指标放缓是受欢迎的，潜在压力将继续减弱。他将2023年描述为“第二轮峰值”的一年，因为此前加息的影响将通过经济传导。莱恩表示:“总体通胀率为5.3%，仍然很高。”“在寻找势头和方向变化的信号方面，我要强调的是，商品通胀和服务通胀已经有所缓和，这是一个值得欢迎的发展。” 欧洲央行将在9月14日公布利率决议。莱恩没有具体说明在即将到来的会议中倾向于采取哪种政策。欧洲央行行长拉加德周一发表讲话时也回避了对未来利率政策的看法。 不过，倾向于鸽派立场的莱恩暗示，控制消费者价格增长的挑战不像以前那样令人生畏，他强调剔除能源等不稳定因素的基本指标正在显示出进展。 他表示:“我们确实预计，核心通胀率将在整个秋季回落。”今日投资者需要关注的重点数据：欧元区7月零售销售月率，欧元区7月零售销售年率，

枢轴点:  1.0745

支撑位：1.0705   1.0685

阻力位：1.0770    1.0795

点评：技术走势，欧元/美元由于交易员对令人失望的欧元区服务业采购经理人指数报告做出反应，欧元/美元走低。交易者应注意，RSI已经进入超卖区域，因此反弹的风险正在增加。汇价上行的初步阻力位于1.0778，进一步阻力位于1.0834，关键阻力位于1.0870；汇价下行的初步支撑位于1.0686，进一步支撑位于1.0650，更关键支撑位于1.0594。

周三(9月6日)亚市早盘，日本财务省副大臣神田真人表示，日元汇率波动应当体现出基本面，日元汇率应当保持稳定。神田真人指出，日本汇市出现投机性波动，不排除对外汇波动采取任何应对措施的可能性。这一言论传来之后，美元/日元短线急跌25点。日本7月家庭支出年减5%，连续五个月衰退，与预期衰退2.5%翻倍走跌，令市场大跌眼镜。鹰派也面临突袭，日本前央行官员表示，上演超宽松转向的“黑天鹅”事件是错误决定，只有确保实现2%通胀目标后，日本央行才能逐步展开紧缩政策。日本政府周二公布最新数据显示，日本7月家庭支出较上年同期下降5.0%，为连续第五个月下降，且降幅是市场预估衰退2.5%的翻倍。经季节性调整后，7月家庭支出较前月下降2.7%，也与市场预期上升0.7%出现明显落差。日本央行行长直田和男强调了工资增长的必要性，以及调整超宽松政策的需求，而支出增加可能会导致日本央行立场不那么温和。初步数据显示，8月份服务业PMI从53.8上升至54.3。经济学家预测，美国工厂订单将下降2.5%，但美联储可能会忽视这一点。服务业占美国经济的70%以上，比工厂订单和制造业活动更重要。除了数字之外，投资者还应该关注美联储的评论。市场预计美联储会踩刹车，因此鹰派言论将出乎意料。投资者预计美联储将更加谨慎，而强劲日本数据导致日本央行采取鹰派立场的情况未发生，鸽派显然再次占据上风。今日投资者需要关注的重点数据：美国和加拿大7月贸易帐，美国8月ISM非制造业PMI。需要关注的大事件包括波士顿联储主席柯林斯就通胀和政策制定发表讲话，前圣路易斯联储主席布拉德发表讲话。

枢轴点:  147.30

支撑位：147.10    146.90

阻力位：147.80    148.00

点评：技术走势，美元兑日元正朝着148.00 – 149.00区间的强力阻力位移动。高于这一水平的举动可能会迫使日本央行提出稳定日元的干预措施。汇价上行的初步阻力位于146.051，进一步阻力位146.58，关键阻力位于146.934；汇价下行的初步支撑位于145.168，进一步支撑位于144.814，更关键支撑位于144.285。

英镑昨日震荡下行，失守1.2600关口并刷新3个月低位，英镑/美元收报1.2563；现汇价交投于1.2560附近。除美元指数在多重利好因素的支撑下突破105.00关口并刷新6个月高位是施压英镑下挫的主要原因外，英镑在跌破1.2600关口的支撑后吸引部分技术面卖盘的介入也对汇价构成了一定的打压。周二(9月5日)，英国第二大城市实际上宣布破产，在收到总额高达7.6亿英镑(合9.56亿美元)的同工同酬索赔后，该市关闭了所有不必要的支出。为100多万人提供服务的伯明翰(Birmingham)市议会周二提交了第114条通知，暂停了除基本服务以外的所有支出。通知报告称，赤字的产生是由于在支付同工同酬索赔方面遇到困难，金额在6.5亿英镑(约合8.16亿美元)至7.6亿英镑(约合9.54亿美元)之间。据英国PA媒体报道，该委员会副主席Sharon Thompson周二告诉议员们，该委员会面临“长期存在的问题，包括该委员会历史性的同工同酬责任问题”。Thompson还部分指责了英国执政的保守党，称伯明翰“被历届保守党政府拿走了10亿英镑的资金”。“当地政府正面临一场完美风暴，”她说。“就像全国各地的地方议会一样，很明显，这个地方议会面临着前所未有的财政挑战，从成人社会护理需求的大幅增长和企业税率收入的大幅减少，到猖獗的通货膨胀的影响。”她补充说:“虽然市政委员会面临着重大挑战，但这座城市仍然对商业开放，我们欢迎人们的到来。”英国首相苏纳克的发言人周二告诉记者们:“很明显，应该由地方选举产生的议会来管理自己的预算。”这位发言人补充说，政府一直“为此目的定期与他们接触，并对他们的治理安排表示担忧，并要求委员会领导人保证纳税人的钱会得到最好的利用。”委员会领导人John Cotton告诉BBC，委员会将引入一种新的工作模式，以解决同工同酬要求法案。

枢轴点:  1.2585

支撑位：1.2545   1.2525

阻力位：1.2610    1.2640

点评：技术走势，英镑/美元 继续尝试收于1.2590 – 1.2620支撑下方，因为交易者关注美元的总体强势。如果英镑/美元保持在1.2590水平以下，它将走向1.2470 – 1.2500的支撑位。

周二（9月5日）亚欧时段，现货黄金窄幅震荡，目前交投于1937.08美元/盎司附近，因为中国财新服务业PMI数据表现弱于市场预期和前值，提升了美元的避险买需，帮助美元指数刷新近三个月高点，令金价持续承压于100日均线，并逼近近一周低位。但金价也受到一些避险买盘的支撑，而且市场普遍预计美联储9月份会维持利率不变，年内再度加息的可能性下降，仍给金价提供支撑。交易商在普遍预期美联储本月暂停升息后寻找有关其政策路径的更多线索。近期美国经济数据支持软着陆押注，因对通胀和衰退的担忧有所缓解，强化了美联储可能不必进一步升息的预期。随着美国超额储蓄接近耗尽以及信用卡债务问题显现，可能会促使更多人重返劳动力市场，进而使得失业率上升、工资增速放缓、甚至推高初请人数。不过，在更多数据提供证据之前，预计美国经济数据整体表现不一的态势可能会延续。分析师Barot表示："2024年是否会降息以及降息幅度有多大，还有待观察。Barot还补充说，如果美国经济确实实现软着陆，那么金价有可能进一步下跌，因为2024年下半年的一些激进降息预期将被削减。近期的美国经济数据支持了对经济软着陆的押注，因对通胀和衰退的担忧有所缓解，巩固了对美联储可能不必进一步升息的预期。根据CME FedWatch工具，交易商认为美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为93%，而在今年剩余时间内维持利率在当前水平的可能性约为60%。在一份研究在报告中称，随着对2024年降息的信念增强，金价有望反弹，他们认为今年最后一个季度的黄金均价将升至每盎司1968美元。本交易日依然需要关注美国7月工厂订单月率和美国7月耐用品订单月率修正值，市场对前者的预期并不乐观，仍有望给黄金多头提供机会。

枢轴点:  1934

支撑位：1920     1915

阻力位：1939     1946

点评：技术走势上，黄金日线级别：震荡；MACD金叉，KDJ初步死叉，均线交织，短线金价走势变数较大。由于5日均线上穿55日均线结成金叉，在失守55日均线1930.86前，金价后市仍有震荡走高的机会，若能顶破100日均线1952.79阻力，上周高点阻力也在该位置附近，则增加后市看涨信号；进一步阻力参考1960关口7，7月31日高点阻力在1972.26附近，然后是1980关口阻力。短线操作建议：保守者观望；激进者逢高谨慎短空，逢低谨慎短多。

周二（9月5日）纽约时段盘中，为支撑脆弱的全球市场，沙特将其单方面的石油自愿减产延长了三个月。随后，俄罗斯也加入了延长本国出口限制的行列。沙特的举动超出了市场预期。上周接受调查的25名交易员和分析师中，有20人预测，进一步的减产将再持续一个月。油价短线直接收复当天所有跌幅并转涨，WTI原油向上触及87美元/桶，续创去年11月以来新高，日内涨1.76%。布伦特原油冲上90美元大关，为去年11月以来首次。据沙特国家通讯社发表的一份声明，沙特将继续每日减产100万桶，直到12月。此举将使该国日产量保持在900万桶左右，为几年来的最低水平。俄罗斯将每日30万桶的出口削减期限延长至同样的期限。沙特的举动超出了市场预期。此前接受调查的25名交易员和分析师中，有20人预测，进一步的减产措施将再持续一个月。俄罗斯副总理诺瓦克也“配合”称，俄罗斯将继续自愿减少30万桶/日的石油供应至2023年12月底，并也将每月对自愿减少石油出口的决定进行审查，以考虑进一步减少产量或增加产量的可能性，具体取决于全球市场的情况。此外，昂贵的燃料给拜登的连任带来了风险，因为这是通货膨胀最明显的迹象之一。美国国家安全顾问杰克·沙利文周二在白宫举行的新闻发布会上说，拜登总统正在“尽其所能让消费者在加油站获得更低的价格”，并补充说，汽油价格是衡量成功的“最终标准”。去年俄罗斯入侵乌克兰之后，拜登政府从战略石油储备(Strategic Petroleum Reserve)中出售了数量空前的石油，当时创纪录的油价推动通胀达到了40年来的高点。现在美国政府正在回购原油，希望补充应急储油库，目前储油库的泄油量已接近40年来的最低水平。与此同时，燃油市场也受到挤压，自7月中旬左右以来，美国全国库存基本上低于季节性标准。随着炼油厂进入秋季维修季节，供应不太可能很快恢复，但需求下降应能提供一些平衡。

枢轴点:  86.10

支撑位：85.00    84.15

阻力位:   88.05    89.10

点评：技术走势上，美原油近期，随着石油需求攀升至创纪录的水平，全球原油市场正变得越来越紧绷。整体来看今年的油价现在是积极的，如果油价继续走高，将对总体年度通胀产生不利的基数效应。