iFOREX 每日分析 - 2023 年09月07日(仅供参考）

由于美国和欧洲经济之间的分歧持续存在，欧元兑美元货币对仍然面临压力。周三价格交投于1.0730。欧洲经济问题。近期经济数据显示，欧洲经济状况不佳。周一数据显示德国7月份出口再次下滑。6月份出口增长0.2%后下降0.9%。进口增长1.4%，贸易顺差减少159亿欧元。德国房地产行业也出现萎缩，该行业的许多公司都陷入困境。房地产公司面临需求疲软和流动性稀缺的情况，利率仍维持在多年来的最高水平。欧元兑美元货币对对欧洲中央银行（ECB）行长克里斯蒂娜·拉加德的声明反应温和。该行在伦敦发表的声明中证实，该行将在本月做出决定时依赖这些数据。欧洲最新经济数据显示，7月份核心CPI降至5.3%。欧洲央行坚称，希望在停止加息之前看到经济持续下滑的迹象。周二欧元兑美元将维持窄幅波动。值得关注的关键数据是欧洲的快速服务数据和综合 PMI 数据。经济学家预计8月份服务业PMI将降至48.3，而综合PMI将降至47。欧盟统计局还将发布最新的欧洲生产者价格指数数据。经济学家预计，数据显示，7月份生产者价格指数下降0.6%，这意味着同比下降7.6%。来自美国的唯一值得关注的数据将是最新的工厂订单数量。尽管这些数字很重要，但它们不太可能对两人产生太大影响。欧洲央行利率制定者Klaas Knot表示，市场可能低估了9月升息的可能性，欧元因此得到短暂提振。“我们的长期观点是，美元被高估了，但目前的周期性压力是相反的，因此美元面临的压力是走强，”Klaas Knot说，他预计欧洲央行下周将维持利率不变。今日投资者需要关注的重点数据，德国7月季调后工业产出月率，欧元区第二季度季调后GDP季率终值，美国截至9月2日当周初请失业金人数，美国截至8月26日当周续请失业金人数，需要关注的大事件包括费城联储主席哈克、芝加哥联储主席古尔斯比和欧洲央行管委温施等人的讲话。

枢轴点:  1.0700

支撑位：1.0685   1.0670

阻力位：1.0745    1.0760

点评：技术走势，欧元/美元触及峰值1.1273后开始下跌 。测试了新低。由于交易员对欧元区零售销售报告做出反应，凸显了主要经济体充满挑战的形势。RSI处于超卖区域，因此反弹的风险正在增加。然而，如果出现合适的催化剂，有足够的空间获得额外的下行势头。

周四东京市场早盘，美元/日元位于147.60左右。近几日，因强劲的经济数据支撑美联储维持高政策利率的理由，美元持续走强，美元/日元一度升向148。周三，美元/日元收报147.015；日本8月服务业活动以三个月来最快速度扩张，随着入境旅游重拾动能，消费支出强劲带来支撑。8月au Jibun银行日本服务业采购经理人指数(PMI)终值从7月的53.8升至54.3，与初值一致，并连续12个月高于荣枯分水岭50。日本针对日元的快速贬值发出了数周来最强烈的警告，日本最高货币官员表示，日本已准备好在市场投机活动中采取行动。日元本周触及10个月新低，促使日本针对日元的快速下跌发出数周来最强烈的警告，日本最高外汇官员说，面对外汇市场的投机行为，日本准备采取行动。日本财务省副大臣、负责外汇事务的最高级别官员神田真人(Masato Kanda)周三(9月6日)表示，如果投机行为持续存在，日本当局将不排除在货币问题上采取任何选项。货币走势反映经济基本面是很重要的。官员们正以高度的紧迫感关注着市场。神田真人说道：“这些事态发展给企业和家庭带来了不确定性，将对经济产生负面影响。”分析师表示，日本官员正处于对日元施压的早期阶段，这可能还会持续一段时间，这取决于日元的走势。高盛策略师表示，只要日本央行不加息，加上日本股市得到良好支持，日元应该会继续走弱，未来6个月下试155。今日投资者需要关注的重点数据，美国截至9月2日当周初请失业金人数，美国截至8月26日当周续请失业金人数，需要关注的大事件包括费城联储主席哈克、芝加哥联储主席古尔斯比等人的讲话。

枢轴点:  147.20

支撑位：147.00    146.80

阻力位：148.00    148.30

点评：技术走势，美元兑日元当前基本持平，尽管美国国债收益率上升。多头似乎担心，如果美元/日元突破148.00 – 149.00范围内的阻力位，日本央行会进行干预。在短期内，潜在的干预措施可能成为美元/日元的关键催化剂。然而，如果美国国债收益率继续走高，美元/日元将有机会攀升至149.00以上。

由于全球经济增长不稳定、能源价格高企以及美国国债收益率上升仍然支撑着美元。周三（9月6日），英镑/美元跌至近三个月低点。英镑/美元现走低至1.2536美元，前一天下跌0.5%，当时触及6月中旬以来的最低点。9月份仅几个交易日已经下降了近1%。英镑的下跌与更广泛的货币走势一致。由于数据显示欧洲经济疲弱，而美国相对坚韧，且油价上涨价格。追踪美元兑英镑等六种主要货币的美元指数周二上涨0.65%，为3月份以来的最大单日涨幅。英镑是今年上半年兑美元表现最佳的主要发达市场货币，英国经济数据好于预期，加上通胀高企，人们预期英国央行将比大多数其他央行更长时间地继续加息。货币分析师Lee Hardman表示，“在加息预期的推动下，英镑出现强劲反弹，最高达到6%左右，此后一直处于盘整期。”他表示，英国央行利率峰值预期降低的最新驱动因素是英国央行首席经济学家Huw Pill最近发表的评论。Pill表示，央行将在更长时间内维持较高利率，而不是继续大幅加息。本月晚些时候英国央行下次会议上银行利率或将进一步加息25个基点至5.5%，这几乎已被市场消化。市场还预计本周期将进一步加息25个基点，但具体时间尚不确定。此外在一份报告中表示，如果欧洲央行在9月14日的会议上维持利率不变，欧元兑英镑可能会走弱。欧洲央行暂停加息可能会引发欧元兑英镑向近期区间的底部0.85移动。分析师认为，周二公布的德国和法国PMI数据，以及上周公布的德国Ifo商业景气调查都弱于预期，这支持了欧洲央行暂停加息的理由。

枢轴点:  1.2530

支撑位：1.2480   1.2450

阻力位：1.2500    1.2585

点评：技术走势，英镑/美元当前测试了1.2500水平，因为交易员专注于美元的总体强势。回调仍在继续，由于相对强弱指标仍处于温和区域，英镑/美元是否会在 1.2470 – 1.2500 区间找到足够的支撑还有待观察。

周三(9月6日)，在美国经济数据强劲的提振下，黄金再次面临下降压力，因缺乏新的基本面消息推动金价上涨，出现技术性抛售。美市尾盘，现货黄金收报1919.09美元/盎司，下降5.87美元/盎司或0.31%，日内最高触及1929.18美元/盎司，最低下探1915.23美元/盎司，失守1920.00美元/盎司。美国8月份服务业PMI升至54.5，为2023年2月以来的新高，高于7月份的52.7。这一数据超出了经济学家的普遍预期，此前经济学家预计这一数字将小幅下降至52.5。数据发布后，11月加息预期有所增加，同时波士顿联储主席兼首席执行官苏珊·柯林斯（Susan Collins）今天早些时候表示美联储尚未充分遏制通胀。“美元走强仍占主导地位，”策略师说。Wong表示，美国利率在更长时间内走高，以及美国经济增长的相对韧性支撑美元。“采购经理人指数疲软带来了后遗症，尤其是在制造业领域，”荷兰国际集团全球市场主管和英国及中东欧地区研究主管Chris Turner表示，“正如我们去年夏天看到的那样，能源问题也会对欧元造成真正的伤害，尽管现在的情况没有当时那么糟糕。”其它分析师表示，这一情况“提高了市场对美国利率维持高位的预期”。苏珊·柯林斯表示，她认为美国经济将在年底开始放缓，并预计2024年将持续低迷。她表示，美联储可能接近或达到中央银行政策利率的峰值，但根据数据情况，可能需要进一步收紧货币政策。此外，因日元兑美元汇率延续跌势，且现金充裕的日本家庭急于寻找对冲通胀的工具，日本黄金零售价格跃升至历史高点。在日本最大的交易商买入日元计价的黄金，推动金价在最近几天首次突破每克1万日元的水平。日投资者需要关注的重点数据，美国截至9月2日当周初请失业金人数，美国截至8月26日当周续请失业金人数，需要关注的大事件包括费城联储主席哈克、芝加哥联储主席古尔斯比等人的讲话。

枢轴点:  1924

支撑位：1912     1807

阻力位：1929     1934

点评：技术走势上，黄金整体来看近期技术面看跌。美元走强和美国国债收益率上升是利空的外部市场因素，不利于近期贵金属市场的牛市。不排斥短线反弹的可能。

投资者消化了OPEC+领导人沙特阿拉伯和俄罗斯决定将供应限制延长至今年年底的消息，油价收于逾9个月以来的高点。周三(9月6日)国际油价继续上涨近1%，美油站上85美元/桶大关，布油达到90美元/桶以上。(WTI)原油交易价格上行0.81美元，涨幅0.94%，现报87.08美元/桶。布伦特(OIL0)原油交易价格上行0.60美元，涨幅0.67%，现报90.40美元/桶。沙特阿拉伯和俄罗斯的战略旨在进一步消耗库存，整个石油市场都感受到了这一点。受石油对冲基金青睐的西德克萨斯中质原油12月- 12月期价差升至2022年末以来的最大水平。全球原油基准布伦特(Brent)周四收于90美元/桶上方，为去年11月以来的最高水平。沙特阿拉伯将其旗舰产品阿拉伯轻质原油(Arab Light crude)对亚洲的官方销售价格上调至10个月高点，这一信号显示了沙特对原油需求的信心，进一步增强了看涨情绪。不过，从14日相对强弱指数来看，原油仍在发出超买警告，加大了回调的风险。石油输出国组织OPEC及其盟友在整个集团范围内采取了减产措施，随后又采取了额外的自愿减产措施，此后石油价格本季度大幅上涨。产量限制措施实施之际，国际能源署(iea)估计，全球原油消费量正以创纪录的速度增长。“这绝对是一个意外，”分析师表示：“当我们展望减产后的明年年初时，我们将看到经合组织的商业库存水平处于我们从未见过的低点，除非是在非常大的年份。”根据一份报告，高盛集团表示，OPEC+的举动给其价格前景带来了看涨风险。高盛分析师概述了几种可能的情况，其中一种情况是布伦特原油价格将扩大至100美元/桶以上，不过他们强调，这不是基本情况。今日投资者需要关注的重点数据：美国截至9月2日当周初请失业金人数，美国截至8月26日当周续请失业金人数，美国截至9月1日当周EIA原油库存变动。

枢轴点:  86.90

支撑位：86.15    85.60

阻力位:   88.05   89.00

点评：技术走势上，美原油当前看涨情景，该行定价框架表明，2024年12月的油价预测为93美元/桶，技术上行14美元/桶，布伦特原油价格将达到107美元/桶。但不言而喻的是，上述情况都没有假设拜登会在未来为战略石油储备再增加石油。然而，如果美国能源部认真对待保护美国利益的工作，而不仅仅是拜登的连任，并意识到它白白耗尽了2.5亿桶石油，且积极增加了战略石油储备的补充，那么所有关于油价能涨多高的押注就已关闭。