iFOREX 每日分析 - 2023 年09月08日(仅供参考）

昨日欧元/美元昨日震荡下行，一度失守1.0700关口并刷新3个月低位，收报1.0695；现汇价交投于1.0710附近。美元指数在良好经济数据等利好因素的支撑下持续攀升并刷新6个月高位是施压欧元走软的主要原因外，时段内欧元区表现疲软的GDP数据也是施压欧元走软的重要因素。不过，欧洲央行9月份加息预期仍存，限制了汇价的下跌空间。一方面，美国公债收益率攀升，且对美国利率长期保持高位的押注和全球经济增长的担忧继续推动资金流入美元；另一方面，美国8月ISM非制造业指数从7月的52.7升至54.5，为2月以来最高，表明通胀压力依然高企，而美国经济的韧性，尤其是劳动力市场，将使美联储能够继续加息；以上消息推升美元，压制欧元；但欧元有加息预期的支撑。此外，周三斯洛伐克央行总裁兼欧洲央行管委卡日米尔表示，欧洲央行应该在下周加息，这或将是最后一次加息。欧洲央行管理委员会委员暨意大利央行总裁维斯科表示，欧洲央行几乎已经达到了不得不停止加息的水平。另外欧洲目前过度依赖液化天然气来满足其能源需求，可能每天需要进口约3亿立方米液化天然气。全年价格必须保持强劲，否则库存趋势可能会迅速逆转。欧洲正急于用LNG取代俄罗斯的管道天然气，但必须与亚洲争夺货物，亚洲国家正在签署长期协议，以避免未来出现短缺。今日投资者需要关注的重点数据：德国8月CPI年率终值。

枢轴点:  1.0685

支撑位：1.0670   1.0655

阻力位：1.0730    1.0750

点评：技术走势，欧元/美元H4级别在1.0700附近徘徊，并且在48日多空分界线之下运行。由于MACD量能柱和双线超跌后开始缩量形成金叉，不排除汇价会所有反弹。短期而言，欧元有加息预期，对走势构成利好，且欧元也到了重要支撑1.0670附近，短期存在反弹可能。但长期看，若欧元停止加息后，需观察和美联储货币政策之间的对比，如果届时欧元货币政策转变偏宽松的话，将对欧元不利。

日本财务大臣铃木俊一周五最新表示，他将妥善应对外汇市场的过度波动，不排除任何选项。铃木俊一表示，汇率应该平稳波动，反映经济基本面；汇率波动过大不可取；将高度紧迫地关注汇率动向。在铃木俊一发表评论之后，美元/日元下跌0.3%至146.88，稍早一度下跌0.5%。美元/日元急跌也拖累美元指数快速下滑，最低触及104.85，刷新日内低点。当前下行趋势明显可见。交易员深怕日本政府威胁进行干预以提振日元，这将持续成为美元/日元主要障碍。日本央行行长直田和男最新讨论了工资增长和消费者需求，以推动需求驱动型通胀的必要性。鉴于目前的经济状况，该货币对似乎不太可能出现足以导致失眠的跌幅。或者，这些回调可能只是鼓励交易机会。一般的假设是，只要美联储不突然降息并且日本央行不改变货币政策，这个市场最终将继续其上涨趋势。总而言之，目前似乎没有充分的理由试图“出售”这个市场。所有与日元挂钩的货币对都认同这一观点，其中美元在不确定的市场环境中脱颖而出。因此，尽管美元兑日元汇率可能会出现波动，但对于谨慎的人士来说，整体前景仍然乐观。换句话说，不要进行大笔交易，也不要像许多零售交易者那样试图“触顶”。据我所知，这种趋势将持续下去，并且在基本面发生变化之前，没有办法对抗这种势头。今日投资者需要关注的重点数据：美国7月批发库存月率终值。需要关注的大事件包括达拉斯联储主席洛根就货币政策发表讲话；旧金山联储主席戴利在该行主办的“劳动力市场与未来工作的实时洞察”活动上发表讲话。

枢轴点:  147.35

支撑位：146.80    146.60

阻力位：147.60    147.85

点评：技术走势，美元兑日元H4级别突破并站上147.00，目前汇价在48日多空分界线之上运行，146水平作为潜在支撑位目前是市场专家关注的焦点。然而由于日本政府迫于汇率压力可能进行干涉，所以需要防范汇价后期随时回调。

周四(9月7日）受新订单和招聘增加的推动，美国8月非制造业PMI大超预期，对于美国经济来说是个好消息，但却可能是美联储的坏消息。美国8月非制造业PMI意外走强，这将是通胀仍会升高的潜在迹象。周三公布的数据显示，美国供应管理协会（ISM）非制造业PMI升至54.5，高于7月的52.7，为2023年2月以来新高。在外媒的调查中，没有经济学家预测到这一结果。该指数高于50表明服务业正在增长，而服务业占美国经济总量的三分之二以上。这突显出消费者需求和整体经济的持久强劲，并增强了美国能够避免衰退的希望。英镑昨日震荡下行，失守1.2500关口并刷新3个月低位，英镑/美元收报1.2472；现汇价交投于1.2470附近。美元指数在良好经济数据等利好因素的支撑下一度突破105.00关口是施压英镑下滑的主要原因。此外，投资者对英国央行的加息预期降温也是施压英镑走软的重要因素。由于借贷成本上升、商业信心减弱以及家庭财务状况紧张，服务供应商发现8月客户支出出现逆转，这些都抑制了销售机会。经过过去6个月的温和复苏，服务业企业现在明显感受到利率上升对客户需求的影响。对更广泛商业环境的担忧也抑制了8月的支出，企业暗示，英国经济增长放缓和通胀居高不下正在给商业前景带来压力。今日投资者需要关注的重点数据：美国7月批发库存月率终值。需要关注的大事件包括达拉斯联储主席洛根就货币政策发表讲话；旧金山联储主席戴利在该行主办的“劳动力市场与未来工作的实时洞察”活动上发表讲话。

枢轴点:  1.2460

支撑位：1.2445   1.2430

阻力位：1.2510   1.2530

点评：技术走势，英镑/美元H4级别触底后反弹，目前在48日多空分界线之下运行，然而，MACD量能柱和双线缩量有形成底背离的趋势，不排除汇价短期会有所反弹。

周四(9月7日)，美元表现依旧强势，给黄金造成较大压力，金价遇阻回落，短线存在进一步下行的风险，上方压力关注1930美元/盎司，下方支撑关注1915美元/盎司。现货黄金价格以1916.61美元/盎司开市，曾反弹至1923.59美元/盎司遇阻，跌至1916.15美元/盎司企稳。黄金企稳后，一直处于1915美元/盎司到1920美元/盎司区间震荡运行，并于1919.48美元/盎司收市，收涨2.95美元/盎司（0.15%）。由于投资者关注美国联邦储备银行成员的鹰派声明，金价受累下跌。克利夫兰联储行长梅斯特在周二发表的报纸采访中表示，在货币政策方面，降息的成本仍然高于超过必要利率的成本。她解释说：“如果我们最终加息太多而经济失去动力太多，我们可以降息。在另一种情况下，如果通胀过高，战斗就会变得更加困难。”梅斯特表示，美联储不打算继续加息，直到通胀实际降至2%，也不会等到通货膨胀达到2%。尽管美国经济“表现非常好”，但梅斯特表示，她在预测中预计“增长将放缓至低于趋势水平”。但她补充说，“数字上”并不清楚这一点。除了梅斯特的言论，周四美联储票委哈克、古尔斯比等官员还会继续发表言论。紧缩的货币政策为美元提供支撑，同时给黄金带来压力，因为投资者青睐美元作为相对于黄金的生息资产，而黄金是一种保值手段。分析师指出，近期公布的中欧经济数据，表现不及预期，公布的美国经济数据，表现相对强劲，这支撑美元走强，这也给黄金造成较大压力。此外，在美国数据走强和美联储发出鹰派信号的背景下，市场参与者纷纷涌向美元，黄金价格仍处于守势。今日投资者需要关注的重点数据：美国7月批发库存月率终值。需要关注的大事件包括达拉斯联储主席洛根就货币政策发表讲话；旧金山联储主席戴利在该行主办的“劳动力市场与未来工作的实时洞察”活动上发表讲话。

枢轴点:  1917

支撑位：1909      1904

阻力位：1929      1934

点评：技术走势上，黄金短线存在反弹上行行情，但整体有望测试8月低点1884.77美元/盎司。目前，价格交易低于以 1934 年至 1938 年水平为中心的强劲供应区域。而价格则在集中于1915和1911水平之间的支撑位之间交易。

美国将达成债务上限协议的乐观情绪日益高涨，市场普遍对风险资产持乐观态度，油价自4月初以来首次出现单周上涨。周五(5月19日)国际油价小幅波动约0.1%，西德克萨斯中质原油继续保持在72美元/桶以下。西德克萨斯中质(WTI)原油交易价格下行0.01美元，跌幅0.01%，现报71.93美元/桶。布伦特(OIL0)原油交易价格下行0.11美元，跌幅0.15%，现报75.69美元/桶。周二，沙特阿拉伯宣布将其每日100万桶的产量削减政策延长至2023年12月，称此举旨在加强“OPEC+国家为支持石油市场的稳定和平衡所作的预防性努力”。这一削减政策意味着沙特将在今年年底之前每天产油900万桶，政策将每月进行审查，以考虑加大减产或增加产量，具体取决于市场状况。俄罗斯也将其每日30万桶的出口削减政策延长至12月，根据市场情况，每月审查，有可能加大减产或增加供应。沙特阿拉伯的举措推动了油价飙升，布伦特原油突破90美元/桶，西德克萨斯中质原油也接近88美元/桶。高盛商品研究在一份报告中写道，延长的减产政策增加了油价的上行风险。高盛认为，如果俄罗斯和沙特阿拉伯继续减产，明年油价可能会达到107美元/桶。高盛还表示，如果OPEC+生产国在2024年不恢复产量削减，油价可能在明年达到107美元/桶。分析师还表示，他认为市场情绪仍深受俄罗斯和沙特阿拉伯政策决定的影响，而投资者难以解读这些政策决定，“市场感到困惑，无法完全弄清楚沙特阿拉伯单方面减产的最新延长至年底是否是1）反映了未来的疲软以及先发制人地避免油价跌破85美元/桶的努力。 2）努力在年底前将油价推至100～110美元/桶。”

枢轴点:  87.10

支撑位：85.95    85.50

阻力位:   87.55    88.05

点评：技术走势上，美原油H4级别已经接近90美元，了解市场的超买状况非常重要。对于已经在该市场的买方进行定位的交易者来说，普遍的情况是考虑获利了结，或者减少头寸规模。整体来看昨日国际油价自年度高位回落，但在美盘时间止跌企稳价格维持震荡。建议：宽幅震荡，前多止盈注意利润保护。