iFOREX 每日分析 - 2023 年09月12日(仅供参考）

周一（9月11日），在美工公布通胀数据前，美元略有些走软，投资者主要是谨慎防范若数据显示下降加快，则影响到本月美联储的利率决定。为此，欧元兑美元当日也是借机回升0.47%，收盘在1.0750水平。然而，欧盟委员会下调了欧元区经济前景，预计今年欧元区经济将受到德国经济萎缩的拖累。周一（9月11日），根据欧盟执行机构发布的最新预测，产出到2023年将增长0.8%，而之前的预测为1.1%。明年的预期也下调了同样的幅度，至1.3%。该地区最大的经济体应负主要责任。德国原本预计2023年将实现增长，但目前面临0.4%的下降。荷兰的下调幅度更大，从1.8%下调至0.5%。西班牙和法国则处于另一端，准备援助扩张。通胀将保持在高位，不会回落至欧洲央行2%的目标。新的数据可能会引发人们的担忧，即欧元区正陷入长期增长疲弱和通胀高于目标的泥潭。它们还可能提供欧洲央行自己的季度展望的内容，该季度展望将于周四发布，并将帮助官员们决定是延长还是暂停历史性的加息。欧盟委员会表示：“内需尤其是消费的疲软表明，大多数商品和服务的消费价格居高不下且仍在上涨，造成了严重损失。” “欧盟增长动力疲软预计将持续至2024年，紧缩货币政策的影响将继续抑制经济活动。”尽管俄乌危机后欧元区避免了经济衰退，但在能源价格上涨、借贷成本飙升以及出口市场需求减弱的压力下，欧元区仍陷入困境。机构周一早些时候发布的分析师调查显示，欧盟委员会的观点更为悲观。今日需要关注的数据有，欧元区9月ZEW经济景气指数和德国9月ZEW经济景气指数。

枢轴点:  1.0730

支撑位：1.0715   1.0700

阻力位：1.0760    1.0775

点评：技术走势，欧元/美元当前受到一定的空头回补的仓位调整支持，暂时守护在1.07水平之上。但整体偏弱势的格局不变。继续留意近期下方支撑水平1.07，若下破，欧元将会加速下滑。欧元/美元只有回到1.08之上的水平，或才能扭转近期下行的颓势。

日元周一大幅走强，因日本央行总裁植田和男的言论加剧了市场对日本央行可能放弃负利率政策的预期；而美元在本周稍晚发布美国通胀数据前走低。美元兑日元周一尾盘下跌0.89%，报146.50，早些时候曾下跌约1.3%，报145.89，为9月1日以来最低，此前植田和男表示，如果日本央行确定可以实现通胀目标，就可能结束负利率政策。亚洲大国和日本方面的言论周一产生立竿见影的影响，交易员们在权衡这两个国家可能采取哪些措施来防止本币进一步贬值。日本央行一直是全球央行中的异类，尤其是从美联储去年3月启动加息周期以来，当其他央行陆续收紧货币政策，日本央行却始终维持超宽松政策立场，令日元承压。周一日本央行总裁植田和男表示，如果日本央行确定可以实现通胀目标，就可能结束负利率政策。分析师Edward 在谈到植田和男的言论时说：“这似乎表明，如果出现重大转变，他们可能更接近于在年底放弃负利率政策，但我们还有很长的路要走。”可以看到，日本央行还是实施老一套的做法，在当前美国经济发展强劲推动的交易情势下，日本央行并不想真金白银的浪费弹药，还是仅仅停留在口头警示的层面上，企图阻遏日元的快速贬值。而历史的过往也往往验证了 ，若日本央行仅仅口头形式的干预，所起到的效果往往较弱。今日需要关注的数据不多，重点关注，将于本周三公布的美国8月份消费者价格指数（CPI）数据将成为焦点。预计8月份CPI将环比上涨0.5%，而核心CPI预计将环比上涨0.2%。市场预计美联储不会在9月份提高政策利率，通胀数据也不太可能改变这种看法。CPI可能会让交易员调整他们对美联储是否进一步加息的押注。

枢轴点:  146.25

支撑位：145.95    145.65

阻力位：146.80    147.00

点评：技术走势，美元兑日元虽然再度脱离了年内高点147.87水平，但显然美元的多头尚不愿缴械，美元/日元依旧维持在上升通道内，若能击穿上述年内高点，则有望冲击150水平。但技术指标方面则显示出顶背离迹象，要继续谨慎防范日本央行入场干预所带来的打压风险。下方若跌穿145，则有可能令美元的升势要暂告一段落了。

周一（9月11日），英镑兑走软的美元略上涨0.32%，报1.2510，稍稍脱离了上周创下的三个月低点 1.2445。英镑现汇价交投于1.2510附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在市场的风险情绪转暖和美联储9月暂停加息预期而走软也是支撑英镑走高的重要因素。不过，对英国央行即将结束加息周期的预期限制了汇价的反弹空间。周一英镑的回升，很大程度上是得益于日本央行进行了口头干预美元稍回软的间接提振。英国央行下周开会讨论货币政策。交易员们认为英国央行将利率上调25个基点至5.50%的可能性为70%。但他们已经降低了此后再次加息的机率，这与一周前的情况大相径庭，当时货币市场显示英国利率预计将在3月前达到接近5.7%的峰值。今年英镑之所以强韧，部分原因在于人们认为英国央行在降低通胀方面还有很多工作要做，因此需要比许多其他央行更多地上调利率。但随着进来英国经济发展的数据显现不良之后，众多著名机构分析认为，英国加息似乎已经到了尽头，未来几周英镑可能难以获得太多的上涨动力。今日需要关注的数据有，英国7月失业率、今日需要关注的数据不多，重点关注，将于本周三公布的美国8月份消费者价格指数（CPI）数据将成为焦点。预计8月份CPI将环比上涨0.5%，而核心CPI预计将环比上涨0.2%。市场预计美联储不会在9月份提高政策利率，通胀数据也不太可能改变这种看法。CPI可能会让交易员调整他们对美联储是否进一步加息的押注。

枢轴点:  1.2525

支撑位：1.2500   1.2480

阻力位：1.2545    1.2565

点评：技术走势，英镑/美元当前短线技术反弹是这一举动的主要驱动力。如果英镑/美元攀升至1.2550上方，它将走向阻力位1.2590 – 1.2620。日线来看继续承压短期均线下方，整体趋向偏弱势。当前低点1.2445的支撑较为关键，若跌破，镑美将继续探低。上方只有穿破1.2750，或才能有望扭转近期跌势。

周一(9月11日)，现货黄金维持窄幅波动走势状况，现货黄金价格周一高开高走，一度突破了1930美元/盎司的关口，但由于支撑力不足，最终以1922.26美元/盎司的价格收盘，上涨了3.61美元/盎司，涨幅为0.19%。周一当天，英国路透社引述日本《读卖新闻》上周六刊登的文章报导，日本央行行长植田和男表示，当2%的通胀目标即将实现时，央行可能会结束负利率政策，暗示加息的可能性。此番言论令美元/日元一度大跌逾1%。从而也间接提振了黄金，但推动力有限。植田和男接受读卖新闻采访时表示，日本央行可能在年底前获得足够的数据，以决定是否可以结束负利率。植田和男说：“一旦我们确信能看到日本通胀持续上升，同时还伴随着工资增长，我们就可以采取多种选择。”他补充道：“如果我们判断，即使结束负利率，日本也能实现其通胀目标，我们就会这么做。”有分析意见认为，植田和男的讲话，与其说暗示日本央行将会结束宽松货币政策，倒不如说更像是进行着对日元汇率快速走贬的一种口头干预。虽对美元造成了压制，但对于黄金来说，从中受益则相当有限。目前黄金处在一众窄幅徘徊整理走势状况之中。它更大的期待是本周稍晚来自美国的通胀数据揭晓。毕竟美国通胀率数据的高低将影响到市场对于美联储是否继续加息或升息周期持续时间的押注，从而也就影响到黄金的走势方向。当前对黄金交易商而言，本周最重要的经济数据是美国8月CPI和PPI，预计8月份CPI将环比上涨0.5%，而核心CPI预计将环比上涨0.2%。市场预计美联储不会在9月份提高政策利率，通胀数据也不太可能改变这种看法。CPI可能会让交易员调整他们对美联储是否进一步加息的押注。如果月度数据强于预期，可能会提升市场对美联储的鹰派押注，并给黄金带来压力，而疲软的数据可能会对黄金的走势产生相反的影响，并帮助其实现反弹。此外，市场参与者还将关注美国8月零售销售数据和欧洲央行的利率决定，CPI和欧洲央行“可能是决定本周黄金走势的决定性因素”。

枢轴点:  1918

支撑位：1914      1909

阻力位：1930      1935

点评：技术走势上，黄金从短期技术角度来看，在本周美国CPI数据公布之前，金价可能会继续被限制在21日移动平均线(1916美元/盎司)和50日移动平均线(1932美元/盎司)之间。14日相对强弱指数(RSI)小幅走高，但仍略低于中线。因此，风险似乎倾向于黄金价格下行。但黄金卖家需要攻克21日移动均线支撑位1916美元/盎司，或才能冲散近期好不容易聚拢起来的多头人气。如果金价持续跌破21日移动均线，将挑战1900美元/盎司；一旦失守这一关口，那么金价将不可避免地跌向1885美元/盎司。另一方面，金价短期阻力位见于50日移动均线1932美元/盎司，假如突破该位，那么金价将测试100日移动均线障碍1950美元/盎司。

周一（9月11日），沙特阿拉伯和印度强调了确保全球能源供应安全的重要性，同时强调了支持全球石油市场稳定的必要性。一份联合声明显示，沙特强调致力于成为印度可靠的合作伙伴和原油供应来源。然而，ANZ分析师在一份报告中指出：“对中国经济增长的担忧影响了各类大宗商品的市场情绪。”WTI 10月原油期货收跌0.22美元，跌幅0.25%，报87.29美元/桶。美国西德克萨斯中质(WTI)原油跌至87.13美元/桶，下跌0.17美元/桶，或0.19%。布伦特原油跌至至每桶90.64美元/桶，下跌0.01美元/桶，或0.01%。首先原油减产、库存下降。上周五报道称，沙特强调致力于成为印度可靠的合作伙伴和原油供应来源。此外，据能源咨询公司FGE估计，今年欧洲夏季的原油加工量较去年同期减少了70万桶/日，其中一半减产是由高温影响引起的。同时，澳大利亚麦格理集团表示，今年6月和7月，全球炼油厂至少减少了2%的石油加工量。此外，高温天气导致莱茵河和巴拿马运河等重要水道干涸，增加了燃料的运输成本。此外气象专家指出，今年冬季，北半球可能出现极端天气，进一步影响能源供应。其次需求下降，以及对未来经济的担忧对亚洲大国经济的担忧影响了燃料需求前景。分析师表示，即将公布的美国消费者价格指数（CPI）数据可能会对WTI价格产生影响，因为这些数据可能预示着进一步的升息。油价可能仍会受到沙特阿拉伯和俄罗斯承诺的供应削减的支撑。另一个支撑WTI价格的因素是利比亚东部的风暴和洪水，导致自上周六以来关闭了四个重要的石油出口港口。本周，国际能源署和石油输出国组织（OPEC）将发布他们的月度报告，投资者应密切关注。这里提供上月数据，供投资者参考：EA将其2024年石油需求增长预测下调至100万桶/日，而OPEC将其需求增长预测保持在225万桶/日不变。

枢轴点:  87.10

支撑位：86.70    86.15

阻力位:   88.15   88.50

点评：技术走势上，美原油H4级别在90美元附近形成多重顶背离后回调， MACD双线和量能柱开始向下扩散，由于原油成本回升，美国汽油价格目前仍处于十多年来的最高季节性水平。人们担心通胀可能再次抬头，从而给拜登的连任带来挑战。未来几周可能处于形成上移的区间过程中，即在83美元上方和阻力位93.50美元下方，因对需求的担忧限制了油价进一步上涨。