iFOREX 每日分析 - 2023 年09月18日(仅供参考）

上周五（9月15日），欧元兑美元上涨0.2%，报1.0666美元，从周四触及的六个月低位1.0629美元小幅回升。欧洲央行上周四将利率上调至4%的纪录高位，但同时暗示可能不会再加息。不过，欧洲央行决策者淡化了已完成加息行动的看法，称利率将在较长时间内保持高位，甚至在必要时可能再次加息。消息稍稍稳定住欧元急剧下滑的脚步。　欧洲央行政策制定者表示，将在较长一段时间内维持高利率，甚至可能在必要时再次加息。上25个基点将关键利率上调至历史新高，但鉴于欧元区经济低迷，这表明其连续第十次加息可能是最后一次。拉加德在上周五的新闻发布会上表示：“我们尚未决定、讨论甚至宣布降息。我们将依赖数据，正如我所说，水平和时间长度将非常重要。”欧元集团主席Paschal Donohoe在西班牙圣地亚哥-德孔波斯特拉表示称，受以往冲击和近期政策决定影响，欧元区经济增长速度并没有达到应有水平。“很明显，欧元经济失去了一些增长势头，因为过去的一些冲击，当然还有最近的政策决定正在传导。”9月11日，欧盟委员会发布2023年夏季经济展望报告，决定下调欧盟和欧元区今明两年经济增长预期。此外上周五当天，美国公布的9月密西根大学消费者信心指数初值从8月终值69.5降至67.7，低于路透访查经济学家预测的69.1。美元指数也从近期高位稍有后撤，但周线仍连续第九周上涨。随着欧元利率有望见顶，而美元尚存多种选择，且美国经济发展状况优于欧元区国家，预料欧元兑美元走弱局势尚要延续。

枢轴点:  1.0650

支撑位：1.0630   1.0600

阻力位：1.0685    1.0720

点评：技术走势，欧元/美元短线有整理欲求，但日线图上继续受压各期限均线之下，技术指标虽有超卖但无调整痕迹，显示欧元保持着偏于下行的趋向。

上周五（9月15日），美元兑日元盘尾上涨0.25%，报147.84，稍早还曾触及10个月高位147.96。美元兑日元货币对周一下跌，当天晚些时候跌至144.900关口附近，但自几天前的低点以来逐渐上涨，该货币对已回到高点。當前美元兑日元已逼近147.60，接近近期高点，因为金融机构继续表现出脆弱的行为情绪，且市场等待更多消息指引。美元兑日元的交易价格处于2022年11月初的交易价位。2022年10月以来的新高，预示着投机者认为美元兑日元货币对已超买，但超买之后还可以更加超买。如果投机者过于雄心勃勃，在当前全球市场紧张的情况下，押注美元兑日元将出现意外的看跌浪潮，这可能是一个代价高昂的错误。尽管分析师不认为美联储会在短期或中期内加息，但考虑到由于燃油重新上涨所引发的美国通胀率再度恢复回升，且经济方面尚能保持良性发展，美联储继续加息这个选项仍然不能被排除。即便年内美联储不再有加息举动，但一段时期内也不会有降息的希望。日本本周早些时候的通胀数据略低于生产者价格指数报告的预期。值得注意的是，日本机械订单和工业生产数据略强。然而，即使有这些更好的经济数据，美元兑日元继续上涨仍然是短期图表上的首要项目之一。投机者可能认为美元兑日元超买，但短期考虑因素应密切关注全球市场对美国通胀数据的紧张情绪——包括西方原油当前价值的能源成本上涨。还值得注意的是，日元走弱可能会帮助日本出口企业，而这些企业仍然是该国经济窗口的重要组成部分。日本国内的许多分析师可能会对当今更好的工业数据持积极态度。今日投资者需要关注的重点数据不多，日本东京证券交易所因敬老节，休市一日。

枢轴点:  147.55

支撑位：147.35     147.15

阻力位：148.00    148.20

点评：技术走势，美元兑日元日线图上，一直显示超买，且顶背离迹象一直存在。需时时警惕变盘的风险。预计未来美元兑日元货币对将出现波动。而波动的可能方向，仍然是继续向上。

上周五（9月15日），英镑兑美元报继续下滑0.19%，收盘于1.2385，盘中最低触及1.2379。英国国家统计局上周三公布的数据显示，受医院和学校罢工以及异常多雨的天气拖累，英国经济在7月以出乎意料的速度大幅萎缩，较6月萎缩0.5%，低于路透社（Reuters）对经济学家进行的一项调查所得出的所有预测，这将加剧人们对经济前景的担忧。英国7月三个月GDP月率 0.2%，预期0.30%，前值0.20%。英国7月季调后商品贸易帐 -140.64亿英镑，预期-160亿英镑，前值-154.55亿英镑。英国7月工业产出月率 -0.7%，预期-0.6%，前值1.80%。英国7月制造业产出月率 -0.8%，预期-1.00%，前值2.40%。数据显示，7 月英国服务业、制造业和建筑业等所有主要经济部门均出现下滑。该数据凸显了英国经济正在疲软的迹象，其程度可能超出了英国央行在 9 月利率会议之前的预期。7月英国服务业产出下跌0.5%，在14个服务业的细分行业中，有9类服务业产出处于下跌状态，其中，通讯服务下跌2.1%，教育服务下跌1.1%。同期，英国工业产出下跌0.7%，制造业下跌0.8%；建筑业下跌0.5%。为此，英国央行面临的挑战是如何应对这种滞涨状况。英国央行下周也将召开利率会议，目前市场上对于英央行将会加息25个基点的预期概率仍不低。若英央行果真继续加息25点，或能短暂提振英镑一番，缓解近期急剧下行的势头。若会议上也如欧央行那般显露9月会议将是此轮升息周期的最后一次加息，那么对于英镑的抬捧作用也将是有限的。今日投资者需要关注的重点数据不多，

枢轴点:  1.2415

支撑位：1.2370   1.2340

阻力位：1.2440   1.2465

点评：技术走势，英镑/美元短线注意超卖调整行情的出现，上方初步强阻力在1.2560附近，若能突破之，则有望做进一步的反弹上走。相反若遇阻上述阻力水平，恐怕也就难以阻止英镑/美元继续探低之旅。

周五(9月15日)收盘，现货黄金收报1923.64美元/盎司，收涨13.02美元/盎司(或0.68%)，周涨幅0.26%。上周初，由于美国显示通胀情况的CPI、PPI以及零售销售等数均强于预期，导致金价周初一路走弱，向1900美元逼近。但进入周四开始修正性反弹，周五公布9月密西根大学消费者信心指数初值从8月终值69.5降至67.7，低于路透访查经济学家预测的69.1。不过，消费者的一年和五年通胀预期均有所下降。数据导致金价大幅上涨，一度触及1930美元。期间黄金也经历了欧洲央行决策引发的反弹。尽管欧央行将利率上调25个基点至历史高位，但有迹象表明这可能是当前紧缩周期中的最后一次升息，这引发了市场行动，推动欧元和欧元区收益率下跌。这对黄金产生了利好影响，并帮助其保持在1900美元以上的水平。接下来，本周周三的美联储会议将成为贵金属市场关注的焦点。目前的情况是，美国经济表现优异，因此美联储可以在较长一段时间内将利率维持在当前水平(如果通胀继续反弹，利率水平甚至会更高)。从基本面来看，在这种说法改变之前，黄金的任何复苏都将被视为不可持续。而另一方面，如果美联储的基调意外略微转向不那么鹰派或鸽派，且如欧央行那般显露加息周期终点已至，那么美债券收益率可能会大幅下降，也就会为黄金提供一个不错的提振。结果如何且拭目以待吧！本周美联储将召开今年其第6次联邦公开市场委员会（FOMC）会议。美联储每年召开8次FOMC会议，在这些会议上，美联储成员讨论他们的经济预测，并就加息或降息等货币政策的任何变化进行投票。

枢轴点:  1921

支撑位：1915      1910

阻力位：1935     1940

点评：技术走势上，黄金短期前景仍不明朗。虽然周五的反弹缓解了一些看跌压力，但黄金价格仍低于50周简单移动平均线(SMA)，且从日线图上看，现货黄金价格近期的各波次高低点呈现逐次下降状况，指引参考上仍属震荡偏弱。如果反弹继续，金价可能会向1950美元区域延伸，这是一个强大的障碍。如果周线收盘价高于1950美元，则预示着积极的发展，暗示着进一步上涨的潜力。相反，若再次跌破1910美元将暗示进一步走弱，随后的关键支撑位为1880美元。如果跌破该水平，目标可能进一步指向1860美元区域甚至更低的水位。

上周五受多种因素的推动，包括对通胀的担忧加剧和持续的生产挑战，石油市场继续表现出上行势头。WTI原油市场周五盘初延续强势，震荡交投于90美元的重要心理关口。尽管即将出现小幅反弹，但普遍情绪表明市场即将突破这一水平，而这种乐观情绪主要源于迫在眉睫的通胀幽灵。市场参与者采取了“逢低买入”的心态，尤其是在突破牛旗形态之后。关键支撑位，尤其是85美元和50日移动平均线，凸显了做空该市场的相关风险。沙特阿拉伯和俄罗斯等主要产油国承诺减产，加上美国补充战略石油储备的努力，进一步巩固了看涨前景。同样，布伦特原油市场也出现上涨，并小幅逼近92.50美元的水平。突破这一水平将为下一个目标95美元铺平道路。作为 WTI 表现的反映，布伦特原油最近突破了小幅看涨旗形形态，降低了将回调视为抛售机会的吸引力。下面的90美元水平是一个巨大的支撑区域，既具有心理意义又具有旗形形态中的位置。供应动态继续对市场情绪产生重大影响，几个主要石油出口国继续减产。围绕俄罗斯合作意愿的持续不确定性给供应方增加了不可预测性的因素，预计这种情况将持续全年。仍需谨慎关注美元，因为其价值突然飙升可能导致市场逆转。最终，由于对通胀和复杂供应动态的担忧日益加剧，原油市场目前正在经历一波看涨情绪。虽然 WTI 原油和布伦特原油面临的直接挑战为90美元和92.50美元，但普遍存在的“逢低买入”心态表明，这些水平可能会在短期内被克服。今日投资者需要关注的重点数据不多，日本东京证券交易所因敬老节，休市一日。本周美联储将召开今年其第6次联邦公开市场委员会（FOMC）会议。美联储每年召开8次FOMC会议，在这些会议上，美联储成员讨论他们的经济预测，并就加息或降息等货币政策的任何变化进行投票。

枢轴点:  90.30

支撑位：89.70    89.20

阻力位:   91.70     92.30

点评：技术走势上，美原油关键支撑位，包括85美元和50日均线，强化了整体看涨立场。然而，市场对供应动态和货币波动的潜在影响仍然敏感，这使其成为未来几个月需要警惕监测的领域。