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iFOREX 每日分析 - 2023 年10月26日(仅供参考）

26/10/2023 - 03:37 UTC

周三(10月25日)，在谷歌母公司Alphabet的季度业绩令人失望以及美债收益率反弹后，标准普尔500指数收盘低于关键水平。由于其云业务未达到分析师预期，Alphabet股价下跌超过9%，掩盖了其强劲的收入增长和盈利增长。Alphabet A类股创下2020年3月以来最糟糕的一天。标准普尔500指数通信服务板块下跌5.9%。由于其云业务未达到分析师预期，Alphabet股价下跌超过9%，掩盖了其强劲的收入增长和盈利增长。Alphabet A类股创下2020年3月以来最糟糕的一天。标准普尔500指数通信服务板块下跌5.9%。与此同时，科技巨头苹果和亚马逊的股价分别下跌1.3%和5.6%。亚马逊将于周四收盘后公布第三季度业绩。另一方面，那些在盈利和营收两方面都没有达到预期的公司受到的打击更大。这些公司次日的股价下跌幅度接近5%。在过去五年里，这种下跌幅度平均为3.1%。与此同时，在经过22天的选举后，美国众议院终于选出了新的众议院议长。路易斯安那州的共和党众议员Mike Johnson在周三当选，并且他制定了一个或许可以避免政府再次关门的计划。
消息面，美国NBC报道称，上周美国驻伊拉克和叙利亚基地发生一系列无人机袭击造成20名美国军事人员受伤。美国国防部证实了袭击事件，但此前并未披露美国伤亡人数。美国中央司令部称：“10月18日，至少2架单向攻击无人机袭击叙利亚南部的坦夫军事基地，导致20名美国人员受轻伤。报道指出，美国持续隐瞒这一信息，不仅是为了正确解释所有事件和受伤人员，而且可能是为了避免因发布这一消息而导致紧张局势升级。拜登政府誓言，如果该地区的美国人受到伊朗的攻击，将做出“果断”回应。据信，在伊拉克和叙利亚活动的民兵是袭击事件增加的幕后黑手，美方普遍认为他们得到了德黑兰的支持。当前，美军不仅在伊拉克仍然拥有数千名军队和资产，长期处于什叶派准军事势力的控制之下，而且还拥有多达1000人左右的军队，占领着叙利亚东部广阔的石油和天然气地区。过去几天，针对美国国防部驻叙利亚和伊拉克前哨基地的导弹和无人机袭击不断增加。但真正令人担忧的是以色列北部边境，真主党在那里对以色列边境哨所发动了多次导弹和反坦克袭击，包括周二的袭击。布林肯对联合国安理会表示：“美国并不寻求与伊朗发生冲突，我们不希望这场战争扩大。但如果伊朗或其代理人在任何地方攻击美国人员，请不要犯错误，我们将保卫我们的人民，我们将保卫我们的人民安全，迅速而果断做出回应。”俄罗斯总统普京自2015年以来一直在邻国叙利亚部署重要资产，就在前一天，他还指责美国将两个美国航母战斗群调入该地区，从而引发了中东“升级”。人们越来越担心，如果以色列国防军全面进军加沙，伊朗支持的真主党将对以色列发动全面战争。唯一明显阻碍这些计划的是哈马斯缓慢释放以色列和美国俘虏，迄今为止已释放4名人质。针对以色列总理内塔尼亚胡政府的国内政治压力也在不断增大，内塔尼亚胡政府的领导者家庭在卡塔尔的调解努力中看到了希望亲人获释的希望。哈马斯要求通过拉法边境向加沙运送燃料，但以色列反驳说，必须首先释放所有人质。“我们呼吁所有成员国向任何正考虑在这场针对以色列的冲突中开辟另一条战线，或可能针对包括美国在内的以色列合作伙伴的国家或非国家行为体发出坚定、团结的信息，不要这样做，不要火上浇油，”布林肯说。约旦同时警告联合国大会，存在一场更大规模战争的“真正危险”，这场战争会吸引俄罗斯等超级大国，甚至潜在的亚洲大国，因为亚洲大国在该地区也拥有利益和军事资产。约旦外交部长说：“我们都在尽一切努力阻止它，这种情况有可能扩展到约旦河西岸、黎巴嫩和其他前线。我们谁都不希望这样，我们都在努力反对这种情况。”法国总统马克龙周二前往以色列，这是最新一位这样做的西方领导人，他将在为期两天的行程中与以色列总理本杰明·内塔尼亚胡和其他高级官员会面，他还会见了10月7日哈马斯袭击事件的家属。在他抵达特拉维夫后不久，加沙卫生部宣布以色列空袭造成的死亡人数已飙升至5000人以上。就在过去24小时内，官员称已有704名巴勒斯坦人被杀。此外，该部还警告说，由于缺乏燃料和电力等资源，医院和医疗中心正在迅速关闭。马克龙周二在耶路撒冷会见内塔尼亚胡时表示，释放加沙220多名人质应该是以色列及其盟友的“首要目标”。马克龙似乎支持拜登呼吁以色列停止地面入侵，以便为谈判提供更多时间。到目前为止，4名妇女已从哈马斯的囚禁中获释，其中包括2名来自芝加哥的美国人。但马克龙也因提议法国帮助提供军事解决方案而成为头条新闻，他提议利用法国的反伊斯兰国部队来开展反哈马斯行动。他说，法国随时准备“加强我们在打击伊斯兰国联盟中所做的事情，我们可以将哈马斯纳入打击伊斯兰国的联盟，具体取决于以色列要求我们提供什么。”

巴以冲突“失控”，将对全球经济造成重大破坏。经济学家警告说，以色列与哈马斯冲突的任何升级可能都会对全球经济构成重大风险，将推高能源价格并扰乱主要贸易路线。最近几天发生的事件加深了经济学家的最大担忧，即冲突席卷该地区并开始对全球能源和贸易基础设施构成长期威胁。经济学人智库中东和非洲地区总监Pat Thaker说：“任何中东冲突都会给世界经济带来震动，因为该地区有多个非常重要的能源供应国，其次，它是全球贸易的关键航运通道。”冲突是在“经济存在巨大不确定性”之际开始的，乌克兰冲突仍在继续，各国央行的货币紧缩周期也达到了临界点。对于已经陷入或即将陷入衰退的经济体来说，美联储和欧洲央行的进一步加息可能会让它们陷入崩溃的边缘。此外，中东拥有世界上最繁忙的航线，包括苏伊士运河、红海、波斯湾和霍尔木兹海峡，加剧了与局势升级相关的经济危险。

欧洲方面，据知情人士透露，欧洲央行行长拉加德认为，对抗通胀的斗争进展顺利，但缺乏关于财政规则的区域协议正变得令人头疼。知情人士称，在周一的电话会议中，拉加德告诉欧盟委员会、欧洲理事会和欧元集团主席，欧元区经济在未来几个季度将面临停滞和下行风险，尽管物价风险已变得更加平衡。拉加德对遏制通胀取得进展的信心与最近暗示潜在物价增长仍然“高企”的言论形成鲜明对比。就经济本身而言，据知情人士透露，她表示，就业状况保持稳定，但显示出疲软迹象。知情人士称，这位欧洲央行行长观察到，市场往往会对欧洲在中东问题或其他类似立场上的分歧立即做出反应，并表示，如果欧盟不进一步联合，不同国家之间的利差将会更大。

另外，欧洲公布的数据显示，欧元区10月制造业PMI初值较前值43.4回落至43，不及预期的43.7，这是该指数第16个月低于50荣枯线，也是自2020年5月以来的最低水平。服务业PMI初值从前值48.7降至47.8，进一步跌至收缩区间；综合PMI初值46.5，低于预期47.4和前值47.2，为2020年11月以来的最低水平。如果不包括新冠疫情的几个月，这是自2013年3月以来的最低水平。这些结果进一步证明，需求萎缩、高通胀和欧洲央行激进的货币紧缩周期正在对欧元区经济造成损害。汉堡商业银行首席经济学家赛表示说，欧元区情况正从糟糕走向更糟糕。如果今年下半年欧元区出现温和衰退，连续两个季度出现负增长，欧央行将会措手不及。

今日需关注的数据有，欧元区存款便利利率& 欧洲央行利率决议，晚间有美国扣除运输耐用品订单月率，美国实际GDP年化季率，美国商品贸易收入，美国除汽车外零售库存，美国季调后成屋签约销售指数月率，重点关注美国初请失业金人数。需关注的大事有，欧盟领导人峰会&欧洲央行货币政策声明 &欧洲央行新闻发布会以及美联储理事沃勒讲话。

欧元/美元

周三（10月25日），美元兑一篮子货币继续小涨，欧元兑美元延续回落走势，当日跌0.24%收盘于1.0563。周三美元继续走强，主要因企业业绩不佳引发对经济前景的担忧，投资者对风险较高货币的偏好减弱，而且公债收益率上升。之前科技巨头AlphabetGOOGL.O的云计算部门营收不及预期导致股价下滑，其他超大型股也因美国公债收益率上升而承压走低。周三当天公布的美国 9 月成屋销售强劲，美债收益率反弹，指标美国10年期公债收益率走高，重新向周一短暂突破的16年高点5.0%逼近。欧洲央行今日(周四)召开会议，预计将继续按兵不动，美国和欧元区收益率前景不一似乎在为欧元/美元空头提供了弹药。据知情人士透露，欧洲央行行长拉加德认为，对抗通胀的斗争进展顺利，但缺乏关于财政规则的区域协议正变得令人头疼。知情人士称，在周一的电话会议中，拉加德告诉欧盟委员会、欧洲理事会和欧元集团主席，欧元区经济在未来几个季度将面临停滞和下行风险，尽管物价风险已变得更加平衡。拉加德对遏制通胀取得进展的信心与最近暗示潜在物价增长仍然“高企”的言论形成鲜明对比。就经济本身而言，据知情人士透露，她表示，就业状况保持稳定，但显示出疲软迹象。知情人士称，这位欧洲央行行长观察到，市场往往会对欧洲在中东问题或其他类似立场上的分歧立即做出反应，并表示，如果欧盟不进一步联合，不同国家之间的利差将会更大。另外，公布数据显示为2020年11月以来的最低水平。如果不包括新冠疫情的几个月，这是自2013年3月以来的最低水平。这些结果进一步证明，需求萎缩、高通胀和欧洲央行激进的货币紧缩周期正在对欧元区经济造成损害。汉堡商业银行首席经济学家赛表示说，欧元区情况正从糟糕走向更糟糕。如果今年下半年欧元区出现温和衰退，连续两个季度出现负增长，欧央行将会措手不及。今日需关注的数据有，欧元区存款便利利率& 欧洲央行利率决议，需关注的大事有，欧盟领导人峰会&欧洲央行货币政策声明 &欧洲央行新闻发布会。

枢轴点: 1.0580

支撑位：1.0525 1.0505

阻力位：1.0605 1.0625

点评：技术走势，欧元/美元测试21日移动均线1.0561 若明显跌破1.0560，则将关注2023年低点1.0448。阻力位在55日均线1.0687，在该水平似乎容易吸引卖家倾向于卖出欧元。

美元/日元

周三（10月25），美元兑日元继续保持在人们密切关注的150门槛附近，当日尾盘阶段报149.99。交易商对任何日本当局干预的迹象还是保持着警惕。随着全球利率上升，日本央行改变其债券收益率曲线控制政策的压力越来越大。路透本周援引消息人士的话报导称，在下周的政策会议之前，日本央行正在讨论上调三个月前设定的现有收益率上限的可能性。该消息人士说。“如果没有发生，日元/美元很有可能很快就跌至150以上。”一直处于高位整理之中的美元/日元下阶段将往哪个方向走，似乎在等待在下周日本央行会议结果。近两个交易日内，150水平有不少保护性期权到期，但预料对该货币对的波动影响作用有限。关于日本央行是否干预这一领域存在讨论。这种不确定性让交易者感到紧张。然而，有具体证据表明日本当局干预债券市场以压制利率。此次干预确认了日本央行量化宽松的承诺，给日元带来下行压力。因此，日元很可能仍然是交易者抛售的首选货币。与全球大多数其他央行相比，美联储长期维持较高利率的立场为美元提供了支撑。该政策是基于美国观察到的持续稳定的通胀水平。此外，强劲的劳动力市场继续吸引大量劳动力进入市场，导致通胀上升。鉴于这些动态，美元的表现似乎不可避免地会跑赢日元，从而跑赢日本央行。当前的市场趋势凸显了在短期低迷时期寻求价值的吸引力。正如我们在最近的交易日中所看到的，这些回调持续提供了买入机会。投资者应保持警惕，做好抓住机遇的准备。今日需关注的数据有，晚间有美国扣除运输耐用品订单月率，美国实际GDP年化季率，美国商品贸易收入，美国除汽车外零售库存，美国季调后成屋签约销售指数月率，重点关注美国初请失业金人数。需关注的大事有，美联储理事沃勒讲话。

枢轴点: 150.15

支撑位：149.95 149.75

阻力位：150.60 150.75

点评：技术走势，美元兑日元当前更应关注向下走的风险，下方初步支撑在1.4917，进一步在1.4845。值得关注的关键水平是 150 日元水平。每日收盘价高于该水平将表明重大突破，并有可能进一步升至 152 日元水平。下面，147.80 日元水平是主要支撑区域，并辅以 50 日移动平均线。综合而言，这些因素为当前的上升趋势奠定了坚实的基础，虽然这种支撑的可持续性仍不确定，但可能性似乎有利于韧性。

英镑/美元

周三（10月25日），英镑/美元延续前一天的跌势，当日下跌0.33%，收报于1.2108美元。在最近的交易日中，英镑兑美元试图上涨，但涨幅是短暂的，因为它冲击关键的1.23水平附近后回落。这一具有心理意义的水平目前正在受到交易者的密切关注。然而，观察到的长下行趋势表明英镑在未来几天可能面临持续的挑战。周二的数据显示劳动力市场出现松动，而10月英国标普全球服务业采购经理人指数(PMI)初值降至49.2，为1月份以来的最低值，低于50的荣枯分水岭。黯淡的经济数据佐证了英国央行下周可能维持利率稳定的观点。接受路透调查的绝大多数经济学家认为，英国央行现在很可能已经完成了政策紧缩，并将在11月2日把利率维持在5.25%不变。货币市场交易员也认为英国利率已经见顶，明年年底前降息的可能性达到100%。受经济发展的拖累，英镑在息差方面的优势已显得荡然无存，加之最近地缘冲突避险资产吃香，英镑吸引力微弱。鉴于这些动态，当前的市场情绪倾向于“逢高卖出”。一段时间以来，这种方法一直是流行的策略。因此，近期购买英镑兑美元的兴趣似乎不大。展望未来，重要的是要考虑塑造该市场的主要因素。持续超出预期的美国利率的持久影响仍然是主导力量。此外，地缘政治担忧也推动资金转向美元，进一步给英镑前景蒙上阴影。今日需关注的数据有，欧洲央行利率决议，晚间重点关注美国初请失业金人数。需关注的大事有，欧盟领导人峰会&欧洲央行货币政策声明 &欧洲央行新闻发布会以及美联储理事沃勒讲话。

枢轴点: 1.2120

支撑位：1.2050 1.2030

阻力位：1.2150 1.2175

点评：技术走势，英镑/美元图上看本周的双重底1.2093在望，跌破后下看10月低位1.2038，若收于周三高点1.2175上方，信号将有望恢复为中性。整体来看英镑未来面临着充满挑战的道路，市场继续看跌。交易者将关注1.2150水平的支撑，而1.20水平和50日移动平均线是任何潜在上涨的重要障碍。经济和地缘政治因素复杂的相互作用塑造了这一格局，这对货币交易者来说是一个充满挑战的环境。

黄金

隔夜市场上，因为以色列军方加强了对加沙南部的轰炸，刺激现货黄金的避险买盘。但当日由于受美债收益率回升高位的掣肘，黄金上升受到限制，暂时仍不敢闯过2000美元大关。目前金价交投在1972美元/盎司附近。从基本来看，金价继续从中东危机中获利。截至目前，巴以本轮冲突已致双方超7200人死亡。德国商业银行经济学家团队在一份报告中写道：“来自中东的消息可能会继续决定黄金的走向，而债券收益率变化等先前的主导因素已退居次要地位。”分析师指出，随着以色列加强对加沙地带的攻击，冲突愈演愈烈，地缘政治风险可能会继续支撑金价。分析师还表示，“贵金属的价格走势陷入了两种对立力量之间的争斗。一方面，尽管外交解决方案的希望越来越大，但政治不稳定以及以色列和加沙冲突可能笼罩整个地区的威胁继续推动对贵金属的避险需求，在周二公布令人失望的PMI数据后，对欧洲经济衰退的担忧加剧了这一动态，“然而，在公布好于预期的美国经济数据导致隔夜美元走强，支撑了美国国债收益率，并削弱了无收益黄金的吸引力之后，黄金的上行空间有限。目前投资者的注意力将转向周四公布的美国第三季度国内生产总值(GDP)数据和周五公布的美国个人消费支出(PCE)物价指数，这些数据可能会影响美联储的利率前景。如果数据显示经济增长放缓，美联储将有更多理由不加息，这将对黄金形成有力支撑，黄金价格将有望重回2,000美元上方。若相反，数据大大强于预期，那么美债收益率料将进一步上抬，产生的市场氛围恐不利于黄金，黄金也会因此继续陷入调整的走势状态之中。

枢轴点: 1972

支撑位：1963 1953

阻力位: 1991 1997

点评：技术走势上，黄金从短期技术角度来看，金价似乎没有什么变化，因为黄金仍然是“逢低买入”的交易。14日相对强弱指数(RSI)略低于超买区域，暗示有更多上行空间。此外，金价在从10月低点1811美元/盎司持续上升后，本周开始盘整，目前正形成潜在的看涨旗形。从黄金日线图来看，技术面仍有利于看涨交易者，短期阻力位目前见于1980美元/盎司的障碍位。

WTI美原油

本周原油市场有一个有趣的开局，最初上涨，但随后面临大幅波动。WTI原油市场开盘走强，跳空走高。但很快回落，跌向50日均线。该市场的特点仍然是波动性和不可预测性，让投资者寻找明确的长期趋势。有几个因素导致了原油的不确定性。以色列和哈马斯之间持续不断的冲突就是其中之一，这加剧了地缘政治紧张局势。此外，还存在有关全球供需动态的问题。欧佩克成员国已表示愿意减产，这带来了一系列新的挑战。关键问题仍然是是否有足够的需求来支撑原油价格。尽管存在这些不确定性，但在通胀和美国经济强劲表现的支撑下，油价表现出弹性。经济学家警告说，以色列与哈马斯冲突的任何升级可能都会对全球经济构成重大风险，将推高能源价格并扰乱主要贸易路线。最近几天发生的事件加深了经济学家的最大担忧，即冲突席卷该地区并开始对全球能源和贸易基础设施构成长期威胁。经济学人智库中东和非洲地区总监Pat Thaker说：“任何中东冲突都会给世界经济带来震动，因为该地区有多个非常重要的能源供应国，其次，它是全球贸易的关键航运通道。”此外，包括西德克萨斯中质原油和布伦特原油在内的原油市场周二开盘时出现向上跳空，但很快就面临波动。地缘政治紧张局势、供应中断以及全球需求问题等多种因素导致市场不确定性。在一份研究报告中表示，如果局势升级，特别是如果德黑兰受到美国重新收紧的制裁，全球第八大原油生产国伊朗的石油生产将面临风险。他们估计这将使全球产量每天减少100万桶。分析师还指出，冲突是在“经济存在巨大不确定性”之际开始的，乌克兰冲突仍在继续，各国央行的货币紧缩周期也达到了临界点。对于已经陷入或即将陷入衰退的经济体来说，美联储和欧洲央行的进一步加息可能会让它们陷入崩溃的边缘。今日需关注的数据有，欧洲央行利率决议，晚间重点关注美国初请失业金人数。需关注的大事有，欧盟领导人峰会&欧洲央行货币政策声明 &欧洲央行新闻发布会以及美联储理事沃勒讲话。

枢轴点: 84.00

支撑位：82.90 82.00

阻力位: 86.30 87.25

点评：技术走势上，美原油价格尽管面临挑战，仍显示出弹性，并有潜在的上行目标。50 日均线提供短期支撑，但建议谨慎，因为市场动态仍然不可预测。投资者应保持警惕，关注可能影响原油价格走向的关键水平和事态发展。

iFOREX 每日分析 - 2023 年10月26日(仅供参考）

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