iFOREX 每日分析 - 2023 年10月27日(仅供参考）

周四（10月26日），欧元兑美元下跌0.03%，报1.0564，盘中最低曾触及1.0520。美国商务部经济分析局公布的初估数据显示，第三季度国内生产总值(GDP)环比增长年率为4.9%，为2021年第四季度以来最快。接受路透调查的经济学家此前预测GDP环比增长年率为4.3%。这强化了一个信息，即美国在经济方面保持韧性，通胀也在某种程度上保持粘性。与此同时，欧洲央行周四一如预期维持利率不变，结束了本轮史无前例的连续10次加息周期，同时坚称任何有关降息的讨论都为时尚早。今日的声明与9月份的声明如出一辙。欧洲央行行长拉加德重复了该行六周前的指引，暗示未来政策将保持稳定，但除此之外几乎没有提供其他指引，甚至保留了进一步加息的微弱可能性。显然，他们不得不承认通胀下降的事实，这也是他们希望看到的，但最终他们仍试图保持一定程度的鹰派倾向，称通胀仍然过高。而今后如果欧洲的经济表现不佳的话，将会增强投资者对于欧洲央行将彻底结束本轮加息的预期。相反美联储似乎仍保有上调息口的可能性。息差优势料仍会支撑着美元逞强。今日需要关注的数据有，西班牙GDP季率&美国核心PCE物价指数年化季率&美国核心PCE物价指数月率以及美国9月个人支出月率、美国9月PCE物价指数年率和美国10月密歇根大学消费者信心指数终值。

枢轴点:  1.0540

支撑位：1.0525   1.0510

阻力位：1.0580    1.0600

点评：技术走势，欧元/美元日线图上，再度低落于布林带通道中轨线之下，前一周产生的升势几乎消失殆尽。下方继续留意1.05水平附近的支撑，若下破的话，欧元有继续探低风险。

周四（10月26），日元兑美元走软，触及150.78的一年新低，与去年10月触及的32年低点 151.94相去不远，后者促使日本当局对汇市进行了干预。美元/日元继续处于日本央行(BoJ)过去采取防御措施的价格水平，由于投资者敢于让日本央行采取行动捍卫日元，市场将日元钉在地板上。日本财务大臣铃木俊一早些时候警告交易商不要再次抛售日元，称当局正在密切关注日元走势。他没有直接评论干预的可能性。最近全球利率飙升，加大了日本央行下周调整公债收益率曲线控制政策的压力。日本公债收益率偏低，使日元很容易成为做空者和以日元为融资货币的利差交易的目标，日本和美国之间不断扩大的利差导致日元持续疲软。然而时至今日，日本央行仍没有实质的市场干预行动。有分析认为，日本当局对外汇市场的任何干预不仅取决于日元的交易水平，还要取决于其波动性。也就是日本央行不希望出现大幅走贬的市况出现。若真是这种态度，势必仍会助长套利交易不断推低日元，继续测试日本央行今年的容忍警戒水平所在。短期展望上，日本和美国的通胀数据将决定美元/日元的近期趋势。日本通胀数据粘性可能会加剧日本央行退出负利率的预期，日元对日本央行对通胀数据的任何反应的敏感性可能会加剧。今日需要关注的数据有，美国核心PCE物价指数年化季率&美国核心PCE物价指数月率以及美国9月个人支出月率、美国9月PCE物价指数年率和美国10月密歇根大学消费者信心指数终值。下周将迎来日本央行会议，须留意日本央行在此次会议上会否继续上调其收益率曲线的上限，从而带给日元一些支持。

枢轴点:  150.45

支撑位：150.10    149.90

阻力位：150.60    150.75

点评：技术走势，美元兑日元日线图上看，位于50日和200日均线上方，发出看涨价格信号。美元/日元突破周四高点150.777，将支撑其升至151.889阻力位。美元/日元走势将取决于日本和美国的通胀数据，跌破150.201阻力位将带动148.405支撑位和50日均线发挥作用，美国通胀数据低于预期和个人支出疲软将影响对美元的需求。

周四（10月26日），英镑周四盘中曾跌至三周低点1.2068，尾盘稍有拉升，最终收于1.2126。英镑兑美元在在过去三个月里下跌了6%以上。主要归因于英国央行的鸽派言论、英国数据普遍比预期疲软以及市场对提早结束加息周期的预期越来越高所致。此外，来自美元的压力也越来越强，迫使英镑不断下行。英镑/美元日线小幅收涨，现汇价交投于1.2130附近。除空头回补和1.2100关口附近所形成的技术面买盘是支撑英镑止跌反弹的主要原因。不过，美元指数在强劲经济数据的支撑下持续走高和对英国央行11月份不会加息的预期限制了汇价的反弹空间。数据方面，10月英国四个PMI分项指标都低于50荣枯线，表明英国经济出现萎缩。萎缩幅度料相当温和，季度GDP料下降0.1%。英国的成本压力正在缓解，PMI数据显示投入价格通胀连续第三个月放缓。随着成本压力的缓解，劳动力市场指标将显示出放松的迹象，加之增长前景不稳定，英国央行很可能在11月的会议上将利率维持在5.25%不变。今日需要关注的数据有，西班牙GDP季率&美国核心PCE物价指数年化季率&美国核心PCE物价指数月率以及美国9月个人支出月率、美国9月PCE物价指数年率和美国10月密歇根大学消费者信心指数终值。

枢轴点:  1.2100

支撑位：1.2075    1.2050

阻力位：1.2155    1.2175

点评：技术走势，英镑/美元日线图上，趋势仍偏向下行，汇价开始远离布林带通道中轨线之下，若跌破10月低点1.2039，则跌幅会加大。而周三高点1.2175是坚实的临时阻力位，只有突破周二高点1.2288并日线收于该点位上方，才能延缓跌势。

周四（10月26日），美国第三季度GDP增长激增，数据远超预期，导致美元指数继续飙升，投资者倾向美元的情绪高涨，压制了黄金上涨趋势。但是中东局势仍然让投资者担忧，避险情绪犹存，黄金价格仍呈涨势。值得注意的是，随着10月份的上涨继续，黄金在 2023 年的表现将正式跑赢股票。现货黄金收涨0.28%（或5.5美元/盎司），收报1984.82美元/盎司。周四金价继续走强，传统避险资产的需求帮助黄金在很大程度上抵销了经济复苏带来的喜悦。从金价的走势可以分析出，投资者对于以色列与哈马斯战争可能升级的担忧仍然存在。 尽管美元和国债收益率在隔夜交易中飙升，这仍使黄金的避险需求保持乐观。不过，尽管黄金受到一定的避险需求，但受到美国经济数据影响。美国第三季度国内生产总值数据大幅回升改善了投资者的风险偏好，但也有望为美联储提供更多空间，让利率在更长时间内保持在较高水平。周四公布的美国数据是对第三季度 GDP 的首次预估，整体数据同比增长 4.9%，略强于预期，而预期为增长 4.7%，与第二季度的增长2.1%相比。然而，GDP数据中的通胀数据温和，这在一定程度上缓解了整体数据较好对贵金属价格的利空影响。美联储官员已为今年至少加息一次敞开了大门，并表示，在通胀粘性和经济强劲的情况下，利率将在更长时间内保持较高水平。鉴于较高的利率推高了投资黄金的机会成本，因此会挤压黄金的上升空间。以色列与哈马斯战争的任何潜在降级也可能削弱对黄金的避险需求。汇丰银行经济学家报告称，受美国国债收益率上升和美元走强的双重影响，除非政治风险升级，否则黄金短期内可能会处于守势。“政治风险增加可能有助于维持金价，我们不相信这种反弹能够在短期内持续下去。今日需要关注的数据有，西班牙GDP季率&美国核心PCE物价指数年化季率&美国核心PCE物价指数月率以及美国9月个人支出月率、美国9月PCE物价指数年率和美国10月密歇根大学消费者信心指数终值。

枢轴点:  1977

支撑位：1971     1963

阻力位:   1993     2000

点评：技术走势上，黄金H4级别在测试支撑位后仍偏向上行，同时MACD 双线和量能柱形成缩量状态。金价自1953美元开启反弹，此后一路上涨至当前价格，并可能很快挑战2000美元大关。

油价迎来第三个交易日的跌幅，有迹象表明原油市场的紧张状况有所缓解，且巴以冲突在多国交涉下有望暂时得到遏制。WTI 12月原油期货收跌1.75美元，跌幅2.05%，报83.74美元/桶，盘中一度下跌3.62%至82.92美元/桶，为近一周半新低。布伦特原油期货收报88.07，跌幅1.96%。综合埃及“开罗新闻网”、阿拉伯电视台、半岛电视台等媒体消息，当地时间10月27日凌晨，一枚导弹落入埃及南西奈省靠近以色列边境的城镇塔巴并发生爆炸，导致一处住宅受损，造成多人受伤，暂无人员死亡。一名目击者告诉路透社，靠近以色列边境的埃及红海小镇周五传爆炸声，并看到浓烟升起。以色列军方称已获知埃及南西奈省塔巴镇附近发生一起安全事件，事发地点在“我们的边境外”埃及安全部门宣布将对此事情况展开调查。以色列军方表示“已得知此事”。埃及Al Qahera新闻电视台播出爆炸画面，并指爆炸造成五人受伤，一栋住宅楼受损。Al Qahera引述消息人士说，爆炸与以色列和加沙地带武装组织的战斗有关。塔巴是埃及南西奈省一座位于埃以边境的城镇，地处亚喀巴湾北部海滨。原油正面临三重阻力，政治风险正在温和缓解，实物指标正在走软，美元正在上涨。市场近期的多头走势很大程度上是由散户买盘推动的，散户买盘往往是短期的、事件驱动的交易者。中东地区是全球约三分之一原油的来源地，由于该地区没有出现任何直接的供应中断，已经侵蚀了大部分战争风险造成的原油价格溢价。

枢轴点:  83.40

支撑位：82.70    82.00

阻力位:   85.10    85.60

点评：技术走势上，美原油在H4级别下跌后形成双底支撑。政治风险加剧，石油受到市场基本面的支撑，反映出人们对更广泛的中东冲突可能扰乱石油供应的担忧。此外，全球需求持续增长，而欧佩克石油出口国一直在限制供应。