Oct

iFOREX 每日分析 - 2023 年10月30日(仅供参考）

30/10/2023 - 04:52 UTC

上周美元指数已从一个月来的低点反弹，并取得了周度涨幅，交投在106.50附近，接近今年以来的高点。美元的涨势正在加速，关键阻力位约在107.00附近。美国的经济数据对美元仍然具有重要影响。本周，美国第三季度GDP数据超过预期，显示经济增长速度为2012年中期以来最快。尽管美国国债收益率下降，但美元指数每周上涨。强劲的美国经济数据和避险情绪支撑了美元。由于企业业绩、地缘政治风险、较长时期内加息预期以及全球经济前景黯淡，华尔街主要股指录得数月来最低周收盘价。

消息面，以色列总理内塔尼亚胡(Benjamin Netanyahu)宣布，以色列军队已经发动加沙战争的第二阶段，对巴勒斯坦激进组织哈马斯武装分子展开地面行动，并誓言“摧毁地面和地下的敌人”。据最新报道，以色列军队周日(10月29日)在加沙地带对哈马斯发动地面行动。以色列总理内塔尼亚胡说，这场为期三周的战争进入了第二阶段，目的是击溃这个巴勒斯坦激进组织。报道称，在以色列战机投掷炸弹、军队和装甲部队向哈马斯统治的加沙地带推进之际，被围困的加沙居民面临着几乎完全的通讯和互联网中断，以色列军方领导人表示，他们正在为扩大地面攻势做准备。内塔尼亚胡周六在特拉维夫举行的新闻发布会上警告称：“加沙地带的战争将是漫长而艰苦的，但以色列最终会取得胜利，我们已做好准备。”内坦亚胡在讲话中再次呼吁巴勒斯坦平民从加沙地带北部撤离。美国官员说，美国总统拜登(Joe Biden)的一些助手建议以色列方面暂时不要立即发动全面进攻。尽管最初的地面行动目前看来有限，但内塔尼亚胡承诺将不遗余力地解救被哈马斯扣押的200多名人质，其中包括美国人和其他外国人。内塔尼亚胡对记者说：“这是战争的第二阶段，目标很明确——摧毁哈马斯的统治和军事能力，把人质带回家。”他说：“我们才刚刚开始。我们将摧毁地面和地下的敌人。”英国金融时报在报道中指出，以色列此次宣布的战争新阶段不知是以色列一直威胁要进行的对加沙发动全面地面进攻的开始，还是更多规模有限的频繁地面攻击的一部分。另据法国国际广播电台报道，内塔尼亚胡还在讲话中表示，在加沙战争中打败哈马斯，对以色列来说是一个“生存挑战”，但“这也关乎整个西方文明”。内塔尼亚胡再次指责伊朗。他说：“我认为哈马斯90%的军事预算来自伊朗。它（伊朗）不仅资助哈马斯，还组织并指导哈马斯。”不过，他也坦言，目前还不能说伊朗在特定时刻参与了哈马斯对以袭击的具体行动和策划。自伊斯兰组织哈马斯10月7日发动毁灭性袭击以来，以色列加强了对加沙的封锁，并对加沙进行了三周的轰炸。以色列当局说，至少1400名以色列人在该国75年历史上死亡人数最多的一天丧生。西方国家普遍支持他们所说的以色列的自卫权。但是，国际社会对轰炸造成的伤亡表示强烈抗议，越来越多的人呼吁“人道主义暂停”，让援助物资到达加沙平民手中，缓解人道主义危机。拥有230万人口的加沙地带的医疗当局说，在以色列消灭伊朗支持的激进分子的行动中，已有7650名巴勒斯坦人丧生。路透社称，由于许多建筑物沦为废墟，避难所难以找到，加沙人缺乏食物、水、燃料和药品。他们的困境从周五晚上开始变得更加糟糕，电话和互联网服务被切断，随后是整夜的猛烈轰炸。通讯中断一直持续到周日。一名加沙记者说：“上帝保佑废墟下的每一个人。”该记者在一幢大楼的楼梯上度过了一个可怕的夜晚，当时炸弹落下，以色列军队似乎与巴勒斯坦武装人员交火。美联社在报道中引述加沙居民的话说，以色列部队实施的轰炸是开战以来最为猛烈的，而且加沙几乎所有的通讯设施都被摧毁。美联社指出，这将被围困的230万加沙居民与外部世界隔绝，从而让以色列军方掌控对新阶段战争的话语权。以色列军方首席发言人拒绝透露以色列是否是加沙通讯中断的幕后主使，但表示以色列将采取必要措施保护其部队。以色列国防部表示，“加沙的地面在震颤”，而以色列针对哈马斯统治者的战争已经进入一个新的阶段。另一方面，哈马斯则表态称，如果以色列释放所有被其关押的巴勒斯坦囚犯，哈马斯准备释放10月7日以来被绑的人质。哈马斯在加沙地带的领导人Yahya Sinwar说，哈马斯随时准备“立即”交换人质。这是自10月7日以来，哈马斯首次表明“换囚”的立场。

伊朗外交部长阿卜杜拉希扬警告称，如果美国继续毫不含糊地支持以色列，那么针对美国的新战线可能会被开辟。此番言论升级了双方在言辞上的交锋，引发人们的担忧，即以色列与哈马斯的冲突将蔓延为一场更广泛的地区战争。阿卜杜拉希扬表示：“美国建议其他国家保持自我克制，但它完全站在以色列一边。如果美国继续目前的做法，那么针对美国的新战线将被开辟出来。据周六(10月28日)报道称，伊朗外交部长阿卜杜拉希扬警告称，如果美国继续毫不含糊地支持以色列，那么针对美国的新战线可能会被开辟。此番言论升级了双方在言辞上的交锋，引发人们的担忧，即以色列与哈马斯的冲突将蔓延为一场更广泛的地区战争。阿卜杜拉希扬拒绝详细说明伊朗可能面临的后果，且否认伊朗下令叙利亚和伊拉克的组织近期攻击美军中东驻地。阿卜杜拉希扬并表示，自哈马斯武装分子在对以色列的袭击中杀死了大约1400人、以色列军队以惩罚性空袭作为回应以来，是华盛顿——而不是德黑兰——在煽动暴力。阿卜杜拉希扬在接受彭博电视台采访时表示：“美国建议其他国家保持自我克制，但它完全站在以色列一边。如果美国继续目前的做法，那么针对美国的新战线将被开辟出来。”他补充道：“我要在这里警告说，这种局势继续下去，加沙地带的妇女和儿童继续遭到杀害，将使该地区的局势失去控制。美国方面应该决定——它真的想升级、加剧战争吗？”不到一天前，美国表示，已对两处与伊朗伊斯兰革命卫队有关的叙利亚设施进行了军事打击，这两处设施曾被用来袭击该地区的美军。美国官员表示，他们没有证据表明伊朗明确下令发动这些袭击，但他们认为伊朗应该对此负责，因为伊朗支持实施袭击的组织。阿卜杜拉希扬声称，在叙利亚和伊拉克袭击美军的组织是独立行动，并未收到伊朗的指示。阿卜杜拉希扬说道：“他们没有收到我们的任何命令，任何指示。美国方面声称这些与伊朗有关。这些群体独立地做出决定。”哈马斯被美国和欧盟认定为恐怖组织。哈马斯10月7日对以色列突袭，以色列为了铲除该组织，准备对加沙地带进行全面地面攻击。对加沙的空袭已经造成数千人死亡。周五，联合国大会 (UN Assembly)通过一项要求人道主义停战的决议。西方官员担心，伊朗支持的黎巴嫩真主党(Hezbollah)武装分子可能会发动一连串攻击，击溃以色列的防空系统。周五，美国国家安全委员会发言人柯比(John Kirby)表示，美国已经向以色列表达了对平民伤亡和附带损害的担忧。阿卜杜拉希扬警告说，地面入侵将给以色列带来可怕的后果。以色列国防军最近几天加强了攻击，以色列国防军周五在一份声明中说，他们正在为“未来阶段的行动”做准备，扩大地面行动。阿卜杜拉希扬表示：“开辟新的战线将是不可避免的，这将把以色列置于一个新的局面，使它对自己的行动感到后悔。目前情况已经达到爆炸点，任何事都可能发生，任何新战线都可能开辟出来。”

此外，根据消息人士周六(10月28日)透露，美国汽车工人工会(UAW)和斯泰兰蒂斯(Stellantis)的谈判代表，在经过大约六周的罢工后，就初步协议的条款达成了原则上的一致。根据最新消息，协议的条款必须在UAW领导层批准之后才能生效，工会计划在周六正式通知当地工会领导层，并公开宣布初步协议。此前根据CNBC的报道，这份初步协议的模式是基于周三UAW与福特汽车达成的一项为期4年半的协议。UAW主席Shawn Fain在周四和周五与斯泰兰蒂斯进行了密集谈判，然后将注意力转向了通用汽车。一位熟悉谈判的消息人士指出，UAW和通用汽车计划在周六中午重新开始谈判，希望也能达成一项协议。这样如果算上之前和福特达成的协议，UAW有望尽快和美国三大汽车巨头都能达成协议，从而结束这场规模浩大的汽车工人大罢工。福特的协议包括在协议期内加薪25%，其中初始加薪幅度是11%。这些加薪和福利将使最高工资达到每小时40美元以上，同时起步工资则提高了68%，达到每小时28美元以上。此外，协议恢复了生活成本调整的条款，并将8年的加薪路径减少到3年，同时允许就关闭工厂等其他重大改进福利的事项进行罢工。据悉，这些罢工共计使通用汽车、福特和斯泰兰蒂斯损失了数十亿美元的资金。其中福特表示，工会的罢工使其损失了13亿美元，如果协议通过，之后每辆汽车的劳动成本将增加大约850到900美元。而通用汽车则表示，罢工已经给他们带来了大约8亿美元的损失。这些协议对于工会来说是创纪录的，工会在谈判中的策略明显比之前都更具对抗性。值得注意的是，与以往不同，这次工会同时与三家汽车巨头展开谈判，而不是像之前那样和他们分别谈判和分批罢工。目前尚不清楚这些劳工协议将对这些公司的劳工成本未来会产生多大的影响。德意志银行最近估计，福特的协议将在协议期内使其成本增加62亿美元，通用汽车为72亿美元，斯泰兰蒂斯为64亿美元。

今日需要关注的数据有，西班牙CPI年率&德国GDP季率和德国CPI年率，德国CPI月率，需关注的大事有欧洲央行金多斯(Guindos)讲话。

欧元/美元

在上星期五欧元兑美元上升.价位为1.06上升0.06%. 欧元兑美元反弹至1.0560附近，标普全球公司当天公布的欧元区10月综合采购经理人指数(PMI)从9月的47.2降至46.5，明显低于荣枯线50，显示出经济活动加速下滑。其中，制造业PMI维持在43.1，表明制造业继续萎缩；服务业PMI从48.7降至47.8，表明商业活动普遍走弱。10月26日报道，欧洲中央银行周四不出所料地维持利率不变，结束了连续10次加息的史无前例操作。自2022年7月以来，为对抗飞涨的物价，欧洲央行已累计将利率上调4.5个百分点。欧元区物价上涨压力终于得到缓解，通胀率在一年里下降了一半以上。与此同时，经济增长大幅放缓，以至于可能出现衰退局面。在这种情况下，进一步加息的可能性不大。欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德重申了该行6周前发布的指导意见，暗示未来会采取稳健政策。欧洲央行15年来首次在希腊首都雅典召开政策会议。欧元区10月消费者信心指数初值为负17.9，路透调查预估为负18.3，前月为负17.8。德国11月Gfk消费者信心指数录得-28.1，为4月以来新低。此外，欧洲央行维持三大利率不变，符合市场预期，为2022年7月来首次暂停加息，此前累计加息450个基点。欧洲央行表示，此前的利率上调仍然有力地传导到融资条件中。如果利率在目前水平维持足够长的时间，将对通胀及时回归目标做出重大贡献。未来的决策将确保政策利率在必要的时间内保持足够限制性的水平。今日需要关注的数据有，西班牙CPI年率&德国GDP季率和德国CPI年率，德国CPI月率，需关注的大事有欧洲央行金多斯(Guindos)讲话。

枢轴点: 1.0575

支撑位：1.0550 1.0535

阻力位：1.0595 1.0610

点评：技术走势，欧元/美元H4级别下跌后反弹，短期不排除进一步上行。然而随着宏观经济形势迅速恶化，进入2024年，欧洲央行将不得不非常谨慎地行事，别无选择，只能降息。

美元/日元

周一(10月30日)亚市早盘，美元/日元反弹至149.80附近。美联储和日本央行将在本周发表决议，日本通胀数据高于预期，引发了日本央行转向超宽松政策的预期。再加上中东冲突持续升级，汇市交易员纷纷押注日元多头。周二，日本央行将公布备受期待的货币政策决定，日本央行还将发布最新的通胀预测。投资者预计日本央行将提高预测，迫使董事会放弃超宽松的货币政策立场。东京近期的通胀数据与通胀预测上调的预期相符，日本央行利率决定和新闻发布会之前的猜测可能会影响买家对日元的兴趣。然而，周一日本没有任何经济指标影响日元。缺乏经济指标也将使美元/日元受中东新闻更新的影响，伊朗民兵周末多次袭击美军基地，以色列突然扩大地面战，中东冲突升级可能会刺激买家对日元安全的兴趣。周一，达拉斯联储制造业指数将引起投资者的兴趣。美国制造业对美国经济的贡献率不足30%。然而，投资者可能对美国经济报告中较弱的前瞻性子成分敏感，新订单、价格和就业的趋势值得考虑。美国经济的早期裂缝可能会加剧人们对美国经济衰退的担忧，除了经济日历之外，来自国会山的有关中东冲突的消息也将影响市场风险情绪。美国介入中东引发了对地区冲突的担忧，美国在中东的军事存在和活动的增加可能会导致美元/日元走弱。短期展望上，美元/日元的近期趋势取决于日本央行和美联储，日本央行放弃超宽松政策可能会影响美元/日元。相比之下，市场预计美联储将踩下加息刹车，这可能会让日元多头发挥作用。

枢轴点: 149.45

支撑位：149.30 149.15

阻力位：149.90 150.10

点评：技术走势，美元兑日元走势将取决于市场风险偏好，以及对日本央行转向超宽松政策的押注。跌破149将支持升至148.405支撑位和50日均线，来自中东的新闻更新将影响买家对美元/日元的兴趣。

英镑/美元

上周，英镑兑美元未能守住涨势，上周以下跌收盘，创3月份以来最低周收盘价。然而，该货币对避免触及今年迄今的新低，并保持在1.2100上方。”英国央行将召开货币政策会议，市场普遍预计不会发生任何变化。英国零售商报告称，今年十月份销售量创下有记录以来的最差水平，预计在十一月份将面临更加困难的时期，因为家庭在应对高生活成本方面遇到了麻烦。总体而言，这份调查进一步加深了一系列悲观的商业调查结果，这些结果指出经济产出可能出现停滞，甚至出现轻微的衰退。根据英国工商联合会的数据，英国零售商遭遇有记录以来最糟糕的十月份数据，这对月度零售销售差值来说是一个糟糕的数据。零售商预计将削减对供应商的订单，并预计在11月份再次削减订单，这对即将进入冬季的未来几个月来说并不乐观。高利率和生活成本问题无疑是当前的问题所在。继5月至7月期间就业人数减少13.3万人后，最近一个季度就业人数减少8.2万人。根据新的计算，失业率保持在4.2%，低于前值4.3%。这是近两年来的最高水平，高于一年前的3.5%。英国经济的整体前景是不确定的，主要是由于地缘政治因素。与以色列的冲突引发了人们对世界石油市场可能中断的担忧。支持哈马斯和真主党的伊朗可能会试图封锁霍尔木兹海峡，影响中东的石油和天然气出口。分析师表示：“最近的数据几乎没有出现走强的迹象，因此，我们预计8比1的投票赞成维持不变。此外，鉴于经济前景疲弱，前瞻性指引可能会有所软化，这表明进一步加息的门槛相当高。市场即将迎来忙碌的一周，不仅美联储货币政策会议如期举行，英国央行和日本央行也将举行政策会议。欧元区通胀数据以及美国、新西兰和加拿大的就业数据将公布。此外，美国将发布ISM服务业报告，中国将发布制造业采购经理人指数（PMI）数据。地缘政治事件仍然是市场的关键因素，投资者还将继续关注企业季度财报的结果。

枢轴点: 1.2140

支撑位：1.2095 1.2075

阻力位：1.2160 1.2180

点评：技术走势，英镑/美元H4级别在美国GDP数据公布后下跌，但随后反弹。目前汇价运行于48日多空分界线附近，由于MACD双线和量能柱在零轴附近形成底背离，不排除英镑短期会有所反弹。

黄金

周五（10月27日），尽管存在一些挥之不去的影响，但由于政治不确定性和债务担忧支撑了近期的避险需求。黄金多头重新夺回了过去两个月未能触及2000 美元/盎司的关口。现货黄金冲高至2006.21美元/盎司，为自５月以来的新高，涨幅为1.07%. 纽约商品交易所最活跃的12月黄金期货合约周五正式交易时段结算价为1998.50美元/盎司，仅上涨1.10美元，涨幅为0.05%。分析师表示，市场可能对美国财政部下周的季度退款声明敏感。“财政部第四季度是否需要发行比预期更多的债券？” 他问。“随着更多供应进入市场，我们不知道需求将从何而来。这里有一些催化剂可能引发债券市场的重大问题，这可能对黄金有利。”中东混乱造成的政治不确定性是黄金避险需求的助推器，推动金价回升；然而，一位投资组合经理表示，市场上还有另一个因素正在发挥作用，帮助支撑价格飙升超过2000美元/盎司。潜在的信用风险事件也为黄金提供了坚实的避险需求，并可能有助于推动金价远高于2000美元/盎司。分析师还表示，黄金与债券收益率的负相关性正在被打破的原因之一是，越来越多的投资者开始担心美国政府的财政前景和不断增长的债务，债务已超过33万亿美元。然而，这不仅仅是美国政府债务的规模。“对我来说，最可怕的是赤字。我更关注事情的发展轨迹，”他说。“不断上升的赤字意味着美国的财政状况没有得到控制。”分析师还指出，金价上涨反映出美国经济面临潜在债务螺旋的风险越来越大，因为利率上升反映了借贷成本上升，从而加剧了对更多资本的需求。市场即将迎来忙碌的一周，不仅美联储货币政策会议如期举行，英国央行和日本央行也将举行政策会议。欧元区通胀数据以及美国、新西兰和加拿大的就业数据将公布。此外，美国将发布ISM服务业报告，中国将发布制造业采购经理人指数（PMI）数据。地缘政治事件仍然是市场的关键因素，投资者还将继续关注企业季度财报的结果。

枢轴点: 1991

支撑位：1983 1976

阻力位: 2009 2018

点评：技术走势上，黄金H4级别在回调测试支撑位后仍偏向上行，同时MACD 双线和量能柱形成缩量。在强于预期的美国GDP数据发布后，黄金经历了一些回调，但避险吸引力继续支撑着金价。在日线图上，黄金价格似乎在一个急剧上升的通道中交易。MACD指标在完成上行交叉后似乎也支持看涨偏见。

WTI美原油

上周欧洲前景恶化令石油交易商怀疑明年全球石油需求是否仍将保持弹性。另一方面，美国第三季度GDP数据超出预期，继续实现强劲的经济增长。美元走高和经济前景不确定似乎正在困扰石油。由于担心以色列和加沙的紧张局势可能蔓延成更广泛的冲突，从而扰乱全球原油供应，周五油价上涨。美国西德克萨斯中质原油 (WTI)上涨2.33美元/桶，涨幅2.8%，收报85.54美元/桶。布伦特原油期货上涨2.55美元/桶，涨幅 2.9%，收报90.48美元/桶。过去一周里，美国原油基准指数一直处于波动状态，一个交易日上涨了 2% 或更多，并在下一个交易日迅速回落。WTI 本周收盘下跌 3.6%。分析师表示：“我们受到下一个头条新闻的影响……我认为这就是我们今天所看到的价格波动。”“你想交易基本面，但你真的不能，因为你必须更担心......中东会发生什么，” Flynn说。“没有人愿意在周末做空。”迄今为止，中东事态发展尚未直接影响石油供应，但许多人担心主要原油生产国和哈马斯支持者伊朗等国的出口受到干扰。RBC银行分析师表示：“即使对于最有见识的地区观察人士来说，要对当前危机的发展轨迹做出高度确信的呼吁仍然极其困难，因为可能将更多参与者带入战场的红线在很大程度上仍然难以辨认。”高盛分析师维持 2024 年第一季度布伦特原油价格预测，为95美元/桶，但补充称，伊朗出口下降可能导致基准价格上涨 5%。美国消费者支出在9月份激增，但在2024年初出现降温。一些经济学家认为，美联储已经不再加息以对抗通胀，通胀可能会减缓经济增长并减少石油需求。但是，经济学家表示，他们预计明年高通胀将继续困扰世界经济，分析师在谈到这场战争时表示：“用一个词来说，这是一片‘混乱’。” “我可以告诉你，没有哪个石油交易商知道这件事的发展方向，每个人都在从一个头条新闻奔向另一个头条新闻。”

枢轴点: 83.70

支撑位：83.10 82.55

阻力位: 85.30 85.90

点评：技术走势上，美原油整体来看，以色列在加沙的潜在地面行动可能会导致原油价格上涨。从好的方面来看，交易者将 90 美元视为重要的心理关口，如果突破该关口，则有可能将涨幅扩大至 95 美元。在这些不确定的时期，远离市场或维持足够小的交易头寸以减轻潜在损失似乎是明智的策略。由于地缘政治局势仍在不断变化，波动可能会持续，需要交易者和投资者保持警惕和谨慎。

iFOREX 每日分析 - 2023 年10月30日(仅供参考）

欧元/美元

美元/日元

英镑/美元

黄金

WTI美原油

想了解更多关于差价合约交易的信息吗？