iFOREX 每日分析 - 2023 年11月02日(仅供参考）

周三（11月1日），由于美联储维持利率不变，并且对其货币政策几乎没有提供前瞻性指引，正如预期的那样，在连续第二次FOMC会议上，美联储成员一致投票决定维持基准联邦基金利率在5.25%至5.5%之间的当前水平。第二次暂停加息发生在美联储从2022年3月开始连续11次加息之后。声明与鲍威尔主席的新闻发布会结合起来，包含了对美联储未来预期背后的思考过程的更多见解。鲍威尔主席在讲话中强调，美联储将继续承诺并决心实现将通胀降至2%的目标。他补充说道：“将通胀持续降至2%的过程还有很长的路要走”。在谈到美联储即将对其货币政策进行的调整时，发布的声明明确表示，委员会仍在“确定进一步收紧政策的程度”，这可能需要实现其双重使命。声明还提到了灵活性的必要性，称“委员会将继续评估更多信息及其对货币政策的影响。”美联储的货币政策暗示，将保持高利率，“更长更高”仍是其核心主题。只要美联储把重点放在降低通胀上，鲍威尔主席一直坚持认为，他们现在甚至不考虑或讨论降息。鉴于美联储没有加息，鲍威尔主席强调，目前实施的限制性货币政策将继续下去，直到数据显示不应该为止。他重申，美联储已经并将继续大幅收紧其货币政策立场，从多次加息和减持证券可以看出这一点。他还明确表示，政策的全部效果尚未显现。昨日欧元/美元收低，收报1.0569，跌幅0.04%。欧元区通胀快速下降，10月物价同比涨幅仅为2.9%，为2021年7月以来最慢；经济也开始萎缩，第三季较前季下降0.1%，显示出欧洲央行稳步加息的双重影响，这两组数据也意味着欧洲央行几乎肯定已经完成了加息。不包括能源、食品、酒类和烟草在内的通胀指标降幅较为温和，从4.5%降至4.2%，为2022年7月以来的最低水平。今日需关注的数据有，法国10月制造业PMI终值&德国10月制造业PMI终值、德国10月季调后失业人数、德国10月季调后失业率 .欧元区10月制造业PMI终值。

枢轴点:  1.0560

支撑位：1.0540   1.0515

阻力位：1.0615    1.0640

点评：技术走势，欧元/美元周三下跌在1.0515之上受到支持，上涨在1.0585之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0615之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1.0510--1.0480之间。今天欧美短线阻力在1.0610--1.0615，短线重要阻力在1.0650--1.0655。今天欧美短线支持在1.0545--1.0550，短线重要支持在1.0510--1.0515。

周三（11月1日）美国第三季度就业成本意外加速增长，加剧了市场对强劲的劳动力市场可能使通胀率高于目标的担忧。美国劳工统计局周二公布的数据显示，劳工成本指数第三季度上升了1.1%，同时较去年同期上涨了4.3%，是自2021年底以来的最小涨幅，但仍远高于疫情前几年的典型速度。在美联储官员密切关注经济数据以寻找就业市场不再宽松的迹象之际，劳动力成本的意外上升可能会加剧对通胀仍将顽固存在的担忧，工资增长的持续加速仍可能促使美联储在未来几个月进一步提高借贷成本。美元指数反弹至106.70附近；非美货币下跌，英镑在周二交易中开始初步上涨，但随后回吐涨幅，显示出新的疲软。英镑目前位于看跌平盘下端附近，指标显示大幅下跌可能即将来临。在不久的将来，我们似乎越来越有可能看到经济衰退。在地缘政治不确定时期，美元作为避风港仍然具有吸引力，美联储和大多数央行之间的利差继续有利于美元。这种情况已经有一段时间了，而且看起来不会很快改变.美国银行表示，与英国央行2%的目标相比，英国的长期通胀预期似乎已稍微脱锚。与其他主要经济体不同，市场预计英国央行不会在中期内实现通胀目标。投资者认为英国央行落后于形势，没有采取足够的措施来稳定预期。通胀预期有些许脱锚可能意味着英国央行将不得不采取更多措施来使通胀率回归目标。今日晚间关注美国10月挑战者企业裁员人数，英国央行公布利率决议及货币政策报告，美国至10月28日当周初请失业金人数，美国9月工厂订单月率。大事方面需关注， 日本首相岸田文雄召开发布会&英国央行行长贝利召开新闻发布会，

枢轴点:  1.2155

支撑位：1.2130    1.2110

阻力位：1.2220   1.2240

点评：技术走势，英镑/美元操作策略：如果上涨到1.2190--1.2200之间可以卖出，止损在1.2250以上，目标在1.2125--1.2130，1.2095--1.2100。汇价上行的初步阻力位于1.2177，进一步阻力位于1.2205，关键阻力位于1.2246；汇价下行的初步支撑位于1.2108，进一步支撑位于1.2067，更关键支撑位于1.204。

周三（11月1日），由于美联储维持利率不变，并且对其货币政策几乎没有提供前瞻性指引，黄金市场仍然面临压力。同时，由于巴以冲突停火的可能性较小，而对伊朗干预中东冲突的担忧仍然很高，因此黄金的整体前景仍然乐观。正如预期，美国央行第二次按兵不动，将联邦基金利率维持在 5.25% 至 5.50% 的区间，以表达对美国经济的乐观态度，尽管它仍然预计美国经济会出现一些疲软。“最近的指标表明，第三季度经济活动强劲增长。自今年早些时候以来，就业增长有所放缓，但仍保持强劲，失业率仍保持在较低水平，”美联储在货币政策声明中表示。“美国银行体系健全且富有弹性。家庭和企业的金融和信贷条件收紧可能会对经济活动、就业和通货膨胀造成压力。这些影响的程度仍不确定。委员会仍然高度关注通胀风险。”声明称。尽管美联储在周三的货币政策会议后维持利率不变，但主席杰罗姆·鲍威尔表示，目前尚不清楚委员会是否已经完成加息。鲍威尔在货币政策决定后的新闻发布会上表示：“货币政策的限制性是否足以将通胀率降至2%？这就是我们问自己的问题。”美国经济学家Andrew Hunter表示，他认为，随着通胀持续降温，美联储不太可能再次降息。“如果经济增长继续出人意料地上行，美联储仍有可能在 12 月或 1 月的会议上最终加息 25 个基点，但近期长期债券收益率的飙升表明这种可能性越来越小。即使增长仍然强于我们的预测，通胀继续下降的条件已经具备，而且下降的速度比官员预期的要快，”他表示。他补充说，预计美联储将在 2024 年上半年降息。“总体而言，我们仍然预计美联储的下一步举措是降息，到明年年底利率将降至低于共识的3.25%-3.50%，”他表示。美联储维持紧缩倾向；然而，鹰派立场还不足以让黄金市场感到担忧，金价仍维持在每盎司 2000 美元以下的高位。分析师Moya表示，尽管美联储仍然保持鹰派立场，但还没有强硬到足以惊动市场的程度。“美联储不排除在未来几个月加息的可能性，但掉期合约显示交易员并不相信。美联储试图保持鹰派立场，但华尔街不认为本周期会出现进一步紧缩，”他表示。Moya指出，缓解对以色列战争蔓延到加沙以外地区的担忧可能对 黄金产生的影响比美联储的货币政策更大。他补充说，美国财政部的资金需求低于预期也降低了黄金市场的温度。同时，由于巴以冲突停火的可能性较小，而对伊朗干预中东冲突的担忧仍然很高，因此黄金的整体前景仍然乐观。

枢轴点:  1975

支撑位：1969     1963

阻力位:   1992     2000

点评：技术走势上，黄金日线移动平均线呈向上交叉震荡偏多指引参考。而4小时图上，经回踩后，似乎在1970美元水平之上寻得较为坚实的支撑。短线技术指标虽未发出转向明确信号，但下跌势能已呈现减弱的苗头。若现货黄金经反复震荡整理仍能坚守1970-1980区域之上，则后市继续攀高或仍可期待。

原油价格昨日连续第二天大幅下跌，急于对冲巴以冲突的石油多头失望地发现，市场的其他部分并没有好转。最大原油进口国亚洲大国的工厂活动弱于预期，加剧了市场的低迷。纽约交易的12月交割的西德克萨斯中质原油(WTI)结算价为81.02美元/桶，当日下跌1.29美元/桶，即1.6%，盘中最低触及80.72美元/桶，为近两个月新低；周一跌幅为3.8%。API数据显示，截至10月27日当周，美国原油库存余额减少134.7万桶。与此形成鲜明对比的是，截至10月10日的前一周，由于出口急剧下降，产量下降了266.8万桶。API指出，俄克拉荷马州库欣存储中心的库存连续第二周增加，该中心是纽约商品交易所交易的美国西德克萨斯中质原油期货的交割点。库欣的存储水平今年大幅下降，引发人们担心它们可能会达到如此临界的低点，从而使存储中心的操作变得复杂。然而，上周该存储中心净增产37.5万桶，较前一周增产51.3万桶。数据显示：随着非洲产量上升，欧佩克10月份平均日产量为2810万桶。美国至10月27日当周EIA原油库存 77.3万桶，预期126.1万桶，前值137.2万桶。近期欧洲石油需求相关的数据大幅回落，其中法国9月份道路柴油消费下降13%，德国8月柴油销售下降16%，基数效应并不能解释数据的快速回落，数据的下降主要与欧洲最核心的两个经济体德国与法国的工业活动与道路运输出现放缓，这与PMI等宏观经济指标的疲软相匹配，除此之外，法国取暖油与非道路用柴油的销售也表现较弱，欧洲经济增长放缓叠加今年欧洲冬季偏暖，有较大概率导致欧洲需求弱于预期，从而成本油价的拖累因素。此外，伊朗最高领袖哈梅内伊：应削减对以色列的石油和商品出口。今日原油交易者需关注，美国至10月27日当周EIA天然气库存。

枢轴点:  81.60

支撑位：80.30    79.80

阻力位:   82.45    83.40

点评：技术走势上，美原油整体来看下行风险：俄乌局势缓和，伊朗石油重返市场早于预期、宏观尾部风险。上行风险：巴以冲突升级、欧美对俄罗斯、伊朗制裁升级。