iFOREX 每日分析 - 2023 年11月08日(仅供参考）

今日外汇市场中，欧元早些时候受到又一轮糟糕的德国数据的打击，但在触及1.0665后，它收付了欧洲交易时段的跌势，收于1.0700。欧元兑美元本周走出了冲高回落的走势，预计未来几天对欧元来说将非常重要，因为我们发现自己正处于关键的技术关口。焦点转向鲍威尔本周计划发表的言论，这可能是对华尔街严峻的现实检验。如果这种可能性成为现实，回报率可能会再次大幅上升。在这种情况下，预期温和反弹是合理的。但这种修正的程度仍然笼罩在神秘之中。不过，有一点是肯定的：现在还不是贸然进行交易的时候。最终，目前有很多变量，不一定与这些货币直接相关。如果您已经用欧元购买过商品，那么您很幸运。然而，明智的做法是承认我们现在正处于竞争不断升级的关头，这表明轻松获利的时代可能即将结束。欧元近期的强势走势将在本周受到一些欧元区数据发布和欧洲央行行长拉加德讲话的考验。欧元区服务业在最后一个季度的发展似乎举步维艰。10月份标志着商业活动连续第三个月受到打击。随着新业务急剧下滑，未来前景并不乐观。然而，对未来12个月的预期有所改善，但仍远低于长期平均水平。价格仍在上涨，而不是像往常那样与需求齐头并进。尽管商业活动已进入衰退区间，但物价指数仍远高于50，这就是所谓的滞胀。周三，我们将有机会看到，面对加息欧元区的消费者是如何坚持的。预期零售销售读数为-3.1%。今日需关注的数据有，德国CPI率&法国9月贸易帐，欧元区9月零售销售月率。大事方面需关注欧洲央行执委莱恩讲话&德国央行行长纳格尔讲话，欧洲央行监事会主席恩瑞亚讲话，以及欧元区财长会议。

枢轴点:  1.0675

支撑位：1.0660   1.0645

阻力位：1.0705    1.0725

点评：技术走势，欧元/美元H4级别高位回调，MACD量能柱和双线触及超买区域后向下缩量，接近形成死叉，这预示着上涨动能衰竭。随着欧元区商业活动减弱，欧元恐将继续下行。

周二（11月7日），美元继续处在修补性回升之中，美元/日元也因此继续维持在150水平之上，当前报价150.39。外汇市场上，美联储官员的言论较为引人注目。美联储理事沃勒和鲍曼、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利纷纷发言表示，美国当前的经济发展形势乐观，同时强调须维持高利率来控制通胀率回到美联储目标范围内。上述官员对待利率的态度较为强硬，刺激美元在隔夜市场上继续回升。接下来，鲍威尔周三、周四也将要发表讲话，其对待货币政策若无软化的态度，那么美元预料仍将会得到支撑，从而暂时止住上周剧烈下跌的势头。但是自从上周美联储停止加息且公布了逊于预期的就业增长数据后，市场开始认为美联储进一步加息的可能性微乎其微，并且明年某个时点要开始降息。因此，美元本周初的回升，更大程度上是被视为一种技术性调整。接下来，若后续数据尤其是反映通胀方面的数据继续下降的话，美元走升基础将被渐渐削弱。因为受债券收益率差这个主要影响因素的钳制，日元近期一直徘徊在年内高点附近。当前还难以指望日本央行能在货币政策决定上给到日元任何支持，更多的还是要看美国，尤其是美元利率前景的预期变化，才能驱动日元下一阶段的走势方向。今日需关注的数据有，美国9月批发销售月率 。大事方面需关注美联储威廉姆斯发表讲话，以及美联储主席鲍威尔讲话。

枢轴点:  150.65

支撑位：150.30    150.10

阻力位：150.90    151.15

点评：技术走势，美元兑日元H4级别在149.00附近找到支撑后反弹，目前价格运行在48日多空分界线附近，MACD双线和量能柱形成金叉。如果日本通胀未达预期，美日将继续上涨。整体来看日元近期一直徘徊在年内高点附近。当前还难以指望日本央行能在货币政策决定上给到日元任何支持，更多的还是要看美国，尤其是美元利率前景的预期变化，才能驱动日元下一阶段的走势方向。

昨日消息，在明年3月之前，美国通胀率可能不会有太大的下降，这为美联储可能已经结束加息的市场说法增添了新的变数。以市场为基础的年度总体CPI预期表明，从11月14日公布的10月份CPI数据开始，可能还将有6个月的数据超过3%。如果真的是这样，那么从6月份开始，年度总体通胀率将连续10个月达到或超过3%。这种前景引出了一个问题，如果物价涨幅长期稳定在2%的目标上方，美联储官员将会如何应对。里士满联储主席上周五表示，他对是否再次加息的看法将更多地取决于通胀数据，而非疲弱的就业市场。今日英镑/美元下跌，收报1.2299，跌幅0.35%。在利率飙升和失业率上升使家庭对支出更加谨慎之后，英国可能已经处于衰退之中。按照GDP连续两个季度收缩即为陷入衰退的定义，今年下半年英国出现温和衰退的可能性为52%。周五英国将公布官方GDP数据。衰退可能会增加英国央行转向降息的可能性，尤其是在通胀大幅下降的情况下。英国经济将在停滞和温和收缩之间徘徊，但后者的可能性更大。风险在于，产出下降的幅度可能超乎预期。此前英国央行行长回击了不断上升的预期，即英国央行最早将于2024年第三季度前降息。尽管英国央行试图推行“更久更高”的政策，但金融市场提高押注英国央行将至少在2024年9月前首次降息。降息预期的提前提振了英国债券的价值，从而降低了它们的收益率，这反过来又打压了英镑。英国央行可能会维持利率不变，但仍对这是降息即将到来的信号感到不安。今日需关注的数据有美国9月批发销售月率 。大事方面需关注英国央行行长贝利讲话 。

枢轴点:  1.2260

支撑位：1.2240   1.2220

阻力位：1.2310   1.2330

点评：技术走势，英镑/美元H4级别涨势突破遇阻后回调，但依旧在48日多空分界线上方运行。英国经济将在停滞和温和收缩之间徘徊，但后者的可能性更大，产出下降的幅度可能超乎预期，这将导致英镑继续走弱。

周二（11月7日），美元上涨，世界股市收复失地，华尔街股市飙升，投资者评估了美联储关于美国经济过于强劲的评论，可能需要再次加息来抑制通胀。中东紧张局势引发的避险涨势消退，鲍威尔讲话前的风险偏好推动金价跌创近两周新低至1956.57美元/盎司。过去几周，黄金和白银价格下跌，原因是上月初巴以冲突后，这两种金属积累的政治溢价开始回落。导致贵金属价格疲软的另一个因素是避险头寸需求减少。近期，美股持续牛市，纳美股延续涨势。标准普尔500指数和纳斯达克综合指数有望创下近两年来最长的连涨纪录。因此，对错失良机的恐惧促使交易者将注意力转向股市，而不是非收益资产。尽管近期市场动态，但仍有理由对贵金属持乐观态度。也就是说，可能对其价格造成上行压力的一个催化剂是利率的回调。上个月，美国10年期国债收益率突破5.0%，但此后大幅回调，今天跌破4.6%。如果这种调整在短期内加速，那么黄金和白银的背景将变得更具建设性。同时，在市场提出明年降息预期后，美元试图收复失地。黄金表现出疲态，并在美元走强的情况下承受压力。由于美国国债收益率上升以及美联储官员发出的混合信号，黄金仍面临压力。美联储理事鲍曼周二在对俄亥俄州银行家联盟发表讲话时表示，她认为最近的GDP数据证明经济不仅“保持强劲”，而且可能已经提速，需要美联储提高政策利率。 鲍曼说：“我仍然预计，我们将需要进一步提高联邦基金利率。”美联储理事沃勒周二表示，美国第三季度经济环比增长年率达到4.9%，是“井喷式”的表现，“当我们考虑未来政策时，需要密切关注”。华尔街表现出乐观的情绪，因此对避险资产构成阻力。以美联储理事丽莎·库克为首的美联储官员继续通过新闻专线。她周一表示，当前的利率政策具有足够的限制性，足以实现物价稳定。美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于周三和周四发表讲话，焦点将是他是否维持上周美联储政策会议后采取的更鸽派的基调。“如果鲍威尔在本周晚些时候反对放松金融状况，听起来更鹰派......我认为美元可以反弹。“今日需关注的数据有，美国9月批发销售月率 。大事方面需关注美联储威廉姆斯发表讲话，以及美联储主席鲍威尔讲话。

枢轴点:  1930（日图）

支撑位：1895  （日图）   1865（日图）

阻力位:   2010 （日图）    2070（日图）

点评：技术走势上，黄金价格下一个支撑位预计在1963美元/盎司，若跌破这一支撑，这将为金价跌至心理水平1950美元/盎司铺平道路。上行方面，黄金买家需要持续突破1981美元/盎司的阻力位才能尝试反弹。若进一步上升，那么周一高点1993美元/盎司将受到挑战。在此之后，金价突破2000美元/盎司关口，对于启动有意义的上升趋势、并涨向数月高点2009美元/盎司至关重要，这是水平趋势线阻力位。

周二，中国经济数据喜忧参半和OPEC出口增加，缓解了对市场紧张的担忧，以及美元走强，国际原油期货结算价大幅收跌逾4%，至7月下旬以来的最低水平。美国西德克萨斯中质原油期货收于77.37美元/桶，下跌3.45美元/桶，跌幅为4.3%。油价周二下跌超过4%，此前中国出口连续第六个月下降，凸显全球需求放缓。分析人士表示，中东地区爆发更广泛冲突的前景仍然是对石油前景的担忧。这使得布伦特原油期货达到84美元/桶以下的收盘价，这是自10月7日巴以冲突后价格飙升以来的首次。分析师表示，“市场继续更关注需求破坏，而不是不断升级的战争紧张局势。”虽然中东局势日益加剧，但分析师表示：“交易员将对该地区出现可能扰乱供应的更广泛冲突的迹象保持高度警惕，但这些担忧似乎正在消退。”石油输出国组织石油出口的复苏也增加了油价的压力。“由于中东国内需求季节性下降，欧佩克原油出口量自8月份的低点以来增加了约100万桶/日。似乎供应太多，无法被石油消费国吸收。”对中国炼油厂活动的最新预测显示，预计整个11月和12月的产量将下降，从而给价格带来进一步的下行压力。作为世界上最大的石油消费国，中国10月份原油进口增长强劲，但商品和服务出口总额的收缩速度快于预期。分析师还表示，“这些数据表明，由于中国最大的出口目的地西部的需求恶化，中国经济前景持续下滑。”美国能源信息署现在预计，今年该国的石油消费总量将下降30万桶/日，扭转了此前预测的10万桶/日增长。投资者对全球利率见顶的希望消退也有助于提振美元，从近期低点开始，使石油对其他货币的持有者来说更加昂贵。当前投资者正在等待美联储主席杰罗姆·鲍威尔（JeromePowell）将于周三和周四发表评论。随着西方经济体继续与通货膨胀的影响作斗争，油价下跌将受到欢迎。一些经济学家警告说，油价的新一轮飙升可能会引发第三波通胀问题。更高的石油成本不仅使运输成本更加昂贵，而且使工厂的大量产量也变得更加昂贵。此外OPEC+是主要石油出口国集团，将于本月晚些时候举行下一次会议。沙特阿拉伯和俄罗斯可能决定将单边限制措施延长到明年。这些减产是在石油卡特尔其他成员国持续到2024年的减产之上的。

枢轴点:  85.40（日图）

支撑位：75.00（日图）    67.20（日图）

阻力位:   90.80（日图）    95.00（日图）

点评：技术走势上，美原油H4级别震荡下行，并运行于48日多空分界线之下。MACD量能柱缩量双线在零轴下方形成死叉。在巴以冲突风险溢价消退后，需求疲软的迹象再度浮现，原油连续下跌。