iFOREX 每日分析 - 2023 年11月15日(仅供参考）

周二(11月14日)，美国劳工统计局周二上午发布的最新数据显示，截至10月份，消费品价格与上个月持平，同比上涨3.2%。受CPI数据影响，美元指数大幅下跌。欧元/美元跃升至200日均线和1.0800上方，收报1.06928，涨幅1.68%。数据方面，欧元区第三季GDP第二次估值为环比下降0.1%，较上年同期成长0.1%，符合市场预估。德国ZEW经济研究机构表示，德国11月经济景气指数从10月的负1.1升至正9.8，投资者信心的改善超预期，且自4月以来首次出现正值。摩根士丹利经济学家在一份报告中表示，欧洲央行将于2024年6月首次降息25个基点。他们补充道，到2025年9月，利率将“一路下降”至2.0%。该行首席欧洲经济学家表示，“我们认为欧洲央行的利率已经达到了4%的峰值。从现在开始，它正在慢慢将注意力从当前的通胀转向预测。”交易者必须关注美联储的活动及其成员的任何声明。市场参与者正在密切关注美国货币政策的走向，美国货币政策的持续紧缩路径可能会持续比最初预期更长的时间。此外，预计欧洲央行调整货币政策的速度将快于美联储。预计这种动态将有利于美元，美元将继续受益于其“避险货币”的地位。鉴于全球普遍存在的不确定性，欧元的下行压力可能会持续。简而言之，为动荡的交易环境做好准备，因为当前环境充满不确定。今日须留意，法国10月CPI月率以及欧元区9月季调后贸易帐、欧元区9月工业产出月率等数据。

枢轴点:  1.0840

支撑位：1.0810   1.0785

阻力位：1.0905    1.0930

点评：技术走势，欧元/美元日图以大阳线拉升，维持10月低点以来的反弹势头。不过，短线拉升使得汇价大幅偏离均线，应警惕短线整理或小幅修正的可能性。上方初步阻力关注1.0900。4小时图强势拉升，短期均线向上发散提供支持，短线回调关注1.0830。小时图连续录得大阳线，显示多头动能强势，当前在1.0900下方小幅修正，寻求回踩MA20企稳做多机会。日内建议1.0830一线做多，止损1.0800下方，上破1.0900看1.0940。

周二(11月14日)亚洲股市小幅上涨，交投谨慎，美国将公布关键的通胀报告，该报告可能严重影响美联储的政策前景，而脆弱的日元则接近一年低点，重返干预区间。在亚洲交易时段，日元兑美元交投在151.71，周一触及一年低点151.92日元。如果日元跌破去年低点151.94，将创下33年新低。日本财务大臣铃木俊一周二表示，政府将采取一切可能的必要措施应对汇率波动，并重申他一贯的论调，即过度波动是不可取的。分析师表示，日元的波动表明，市场对干预风险感到紧张，这在一定程度上也起到了抑制过度投机的作用。日本上次干预外汇市场是在去年10月，当时日本卖出美元，买入日元。上月公布的干预数据显示，自那以来，日本当局一直避免采取进一步的此类行动。美国方面，美国众议院通过一项避免联邦政府部分停摆的临时法案，两党议员对该法案展现广泛的支持。这项短期立法现在将提交参议院，参议院的民主党和共和党领导人已表达支持之意。为避免政府停摆，法案必须在周五午夜期限前在参众两院过关，并交由拜登总统签署成为法律。穆迪周五将美国AAA信用评等展望由“稳定”调降至“负面”，理由是美国财政赤字庞大且债务负担能力下降。在穆迪做出这一决定之前，竞争对手惠誉(Fitch)在8月下调美国主权信用评级。首席信息官表示，此举突显出美国经济面临的重大结构性挑战，其特点是债务水平不可持续，财政宽松，“距离总统选举只有一年的时间，鉴于削减开支和增加税收的承诺不受欢迎，政府不太可能宣布解决这些问题的重大建议。”如果国会不通过一项临时开支法案，美国政府将从星期六开始再次部分关闭。今日重点关注美国10月PPI年率和美国10月零售销售月率。若数据显示美国经济降温，将进一步打压美元。

枢轴点:  150.85

支撑位：150.00    149.70

阻力位：151.20    151 .60

点评：技术走势，美元兑日元日图在152下方受阻回落，但并未破坏整体上行趋势，仍寻求企稳低多机会。4小时图反复测试152一线受阻大幅回落，短线回踩关注MA200支持，不破该线仍看涨。小时图隔夜大跌后小幅反弹，但动能不强，或仍有进一步回调空间。日内建议寻求回踩150.00一线企稳做多机会。

英镑昨日大幅攀升，一度突破1.2500关口并刷新9周高位，现汇价交投于1.2480附近。美元指数在时段内美国表现疲软的CPI数据升温美联储的降息预期打压下大幅下挫并退守104.00关口是支撑英镑攀升的主要原因。此外，时段内英国表现良好的经济数据也对汇价构成了一定的支撑。此前美国公布10月通胀数据，显示美国通胀已放缓，程度超过市场预期。周三亚市，英镑兑美元守住隔夜大部分涨幅，目前交投于1.2492附近。官方数据显示，截至10月份，美国整体CPI上升3.2%，低于市场预期的3.3%，较9月份的3.7%大幅放缓，美元随即被抛售。数据后，连有“美联储喉舌”之称的财经记者Nick Timiraos都撰文暗示，美联储“最后一次加息”已经在7月完成了。市场对美联储12月和明年1月加息概率分别从14%和25%降至零，认为明年5月首次降息的概率达到63%。尽管美联储官员包括今年票委、芝加哥联储主席古尔斯比、明年票委、里士满联储主席巴尔金都在竭尽全力继续维护美联储仍需要更多紧缩行动的立场，但并未能破灭市场对美联储降息的乐观情绪。预计在未来一段时间内，美元走弱，非美空头回补仍将是市场的主旋律。今日需要关注的数据有，英国10月CPI年率、英国10月零售物价指数年率、英国10月未季调输入PPI年率、重点关注美国10月PPI年率和美国10月零售销售月率。若数据显示美国经济降温，将进一步打压美元。

枢轴点:  1.2450

支撑位：1.2420   1.2390

阻力位：1.2525    1.2560

点评：技术走势，英镑/美元日图以大阳线突破前高1.2427，测试MA200，由于当前汇价严重偏离均线，不排除短线在MA200下方整理或小幅修正的可能性。4小时图连续大阳线显示多头动能强劲，短线回踩关乎MA5支持。小时图大幅拉升后在1.2500一线整理，但力度不强，回调关注1.2420。日内建议关注1.2500一线阻力表现决定进一步方向。

周二（11月14日），由于美国通胀报告疲软导致美国国债收益率暴跌，这对美元造成压力，创一年来最大跌幅，并刷新了9月份以来低点至103.98，黄金价格上涨创一周新高至1970.77美元/盎司。现货黄金周二收报196.96美元/盎司，涨幅0.86%。受美元大幅下跌和国债上涨的提振，现货黄金大幅上涨。美国通胀数据的公布引发市场强烈反应，提振股市并推动美元跌至数月来的最低水平。贵金属价格持续走高，现货黄金一度触及1970.91美元/盎司高点，较日低拉升27美元；“CPI数据明显弱于预期，这对贵金属是相当有利的，” 策略师表示，“我们预计第四季的经济数据将大幅恶化，这应该会削弱美元，并支撑金价。”“未来6个月，我们预计金价将反弹至2100美元/盎司。”此外，美国消费者物价指数显示年通胀率从9月份的3.7%下降至10月份的3.2%，低于市场预期的3.3%。核心通胀率也从4.1%放缓至4%，为2021年9月以来的最低水平。这一数据削弱了美联储年底前加息的预期，并推动了市场对自2020年以来首次降息的预期。 2024 年 7 月至 6 月。美国国债收益率暴跌，有利于黄金，而美元指数也下跌，触及月度低点。更多美国通胀数据，包括生产者价格指数（PPI）和零售销售数据，定于周三发布。如果这些报告显示通胀放缓和消费者数据疲软，那么黄金的涨势可能会持续，因为市场将强化对美联储已经结束紧缩周期的预期。澳新银行策略师认为，黄金的宏观经济背景看起来具有支撑性，“最近的美国劳动力数据显示，就业和工资呈下降趋势，并接近与美联储 2% 总体通胀目标一致的水平。随着美联储的限制性政策渗透到经济中，这些趋势可能会持续下去。因此，我们认为美国利率已经见顶；美国 ISM 服务业 PMI 数据证实美国的潜在需求正在疲软。这为 UST 收益率下降和美元指数温和走强提供了理由，这有利于黄金投资需求。”今日重点关注美国10月PPI年率和美国10月零售销售月率。若数据显示美国经济降温，将进一步打压美元。

枢轴点:  1959

支撑位：1953     1948

阻力位:   1970     1976

点评：技术走势上，黄金日图在1920一线筑底反弹，随机指标仍倾向继续走高，但20日均线仍然下行，可能限制涨幅。4小时图突破下行趋势线并测试前期高点1965一线，关注能否上坡或回踩1944构成头肩底形态。小时图连续大阳线拉升后在1970下方窄幅整理，回调动能有限，仍看涨。日内建议寻求1955上方做多，紧设止损，上破1970进一步看1975。

周二（11月14日）油价冲高回落，因有迹象表明中东紧张局势可能缓解以及美国石油库存的不确定性，油价回吐早盘涨幅，之前因为美国CPI数据弱于市场预期导致美元指数大跌至逾两个月低位，且国际能源署（IEA）上调原油需求预期，油价一度刷新了一周高点。美国总统拜登表示，他每天都在进行讨论，以确保被哈马斯武装组织扣押的人质获得释放，并相信这将发生。石油交易员转为看跌，周一的上涨主要得益于OPEC+月度报告的看涨前景，但原油仍需要更多上涨空间才能继续复苏，需要大量的催化剂，预计要到11月底OPEC+召开会议发布2024年上半年预测，未来可能会进一步削减供应。WTI12月原油期货周二收平，收报78.26美元/桶。第三季度笼罩市场的逐步看涨情绪在10月和11月已经消失。分析师表示，“战争溢价正在消失，因为中东地区的供应看起来更有可能不会出现中断”。早盘交易中，国际能源署(IEA)上调需求增长预测，且数据显示全球最大经济体通胀放缓，美元下跌，两个原油基准均上涨逾1美元/桶。弗林表示，周二原油价格也回吐了早盘涨幅，因为市场不确定美国石油储存报告将显示什么。美国能源信息署（EIA）数据显示，美国至11月10日当周API投产原油量15.2万桶/日。该月报显示，石油市场到年底将出现供应短缺，2024年初可能出现供应过剩。在沙特阿拉伯及其欧佩克伙伴从7月初开始加深减产之前，仅略高于6月底的近期低点2.82亿桶。尽管预计几乎所有主要经济体的经济增长都会放缓，但国际能源署上调了今明两年的石油需求增长预测。一天前，石油输出国组织(OPEC)上调了对2023年全球石油需求增长的预测，并维持对2024年相对较高的预测。美联储可能在明年春季降息的预期导致美元兑一篮子其他货币跌至两个半月低点。美元疲软可以通过使使用其他货币的买家更便宜的原油价格来提振石油需求。今日晚些时候关于美国原油库存的消息较多，投资者需要多加关注。

枢轴点:  79.00

支撑位：77.65     77.00

阻力位:   79.75     80.30

点评：技术走势上，美原油空头头寸的集中增加了资金实现利润时价格大幅逆转的概率。这也增加了欧佩克?采取进一步行动推高油价和/或再次挤压库欣可交割库存的风险。大多数交易员已经预计，沙特阿拉伯、俄罗斯及其欧佩克?盟国将把目前的减产从12月底延长到至少3月底。今日晚些时候关于美国原油库存的消息较多，投资者需要多加关注。