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iFOREX 每日分析 - 2024年10月31日(仅供参考）

31/10/2024 - 06:22 UTC

昨日美元走强面临挑战，外汇波动性加剧。当前，美元兑一篮子货币保持在三个月高点附近，但近期升势有所停滞。美元指数周三小幅走软，收报104.12，跌幅约0.14%。市场对美元后续表现的看法不一，关键在于未来几日美国经济数据和美联储的政策信号。昨晚看到的JOLTS数据反映了劳动力市场的持续放缓……而今天晚间的ADP、GDP初值以及周五的非农就业数据将为美元走势提供更为关键的指引。”當前市场已经消化了美联储在11月会议上降息25个基点的可能性，但12月再次降息的可能性仍然是个未知数。随着人们更加关注就业数据，强劲的非农就业数据将为美联储在12月暂停降息提供理据，尽管大选结果会在下届总统任期内对利率产生重大影响，但短期影响将取决于就业和经济增长。

消息面，美国大选将至，政局不确定性很高，美联储正在降息，俄罗斯和乌克兰的前景也很不确定。随着11月5日“超级星期二”的临近，美国大选进入白热化阶段。民调显示，民主党副总统哈里斯和前总统特朗普势均力敌。在美国大选进入最后冲刺阶段，美国总统拜登的一番“垃圾话”引发轩然大波。当地时间周二，拜登公开表示，共和党总统候选人特朗普的支持者都是“垃圾(garbage)”。尽管拜登很快进行澄清，但损害可能已经造成。外界认为这将打击哈里斯的选情，反而给特朗普提供帮助。10月27日，特朗普在纽约麦迪逊广场花园举行了大型竞选集会，众多名流出席。美国喜剧演员辛奇克利夫也出席了这次集会，但他演讲时形容波多黎各是“漂浮的垃圾岛”。周二，拜登在出席一场线上活动时说，在他老家特拉华州的波多黎各人都很善良、体面，是可敬的人。“我看到的唯一的垃圾就是他（特朗普）的支持者，他对拉美裔的妖魔化是不合情理的，这是很不美国的做法。这与我们所做的一切完全背道而驰。”特朗普阵营抓住机会猛攻哈里斯阵营。特朗普的竞选搭档万斯10月29日在社交媒体X上写道：“这太恶心了。哈里斯和她的老板拜登攻击了半个国家。这么做是没有任何理由的。我希望美国人拒绝这样的言论。”美国副总统哈里斯周三表示，她“非常”不同意总统乔·拜登关于支持特朗普的选民都是“垃圾”的言论。拜登的言论被视为对特朗普支持者的侮辱而被共和党紧抓不放。这显示她正力图远离一场正在酝酿的争议，因为这场争议可能会削弱其在选战最后一周的势头。哈里斯周三在赶赴三个战场州竞选之旅前向记者表示：“首先，他澄清了他的言论。但我要明确的是，我非常不认同按照人们投票给谁而对其进行批评的做法。”

在英国政府公布了一项史无前例的大规模国债发行计划后，英国国债价格下跌，交易员对未来的降息预期也有所下降。两年期英国国债收益率上涨了10个基点，交易员缩减了对今年降息幅度的押注，目前互换市场显示预计只会有一次25个基点的降息。英国债务管理办公室(DMO)周三表示，2024至2025财年将发行2970亿英镑的政府债券，超过了外媒对16家债券交易商调查所得出的2930亿英镑的预估值。 “无论是短期还是长期，英国国债的发行量都超出预期，”策略师表示，“这看起来不太乐观。”这一借款目标创下了除2020年新冠疫情期间紧急应对措施以外的最高纪录。

另外，欧洲央行管委会成员、德国央行行长Joachim Nagel表示，欧洲央行有能力采取谨慎的方式来降低利率，官员们应该继续密切关注最新信息。 Joachim Nagel表示：“我们依靠数据的方法已经证明了它的价值，尤其是考虑到目前的不确定性。管委会将在12月拥有一个新的经济预测，这将向我们表明我们在通胀进展方面是否仍在正轨上。我的建议是保持谨慎，不要操之过急。”他还表示，“明确的沟通”将有助于将价格增长恢复至2%的目标。此外，Joachim Nagel表示，受能源价格波动的影响，欧元区10月通胀加速。他还强调，服务业的价格增长(9月仅放缓至3.9%)仍令人担忧。他表示：“如果我们不去看月度的涨跌，我们可以看到价格稳定不再遥远，但仍有一段路要走。”Francois Villeroy de Galhau对此表示赞同，称欧洲央行还没有达到其通胀目标，尽管它已经近在眼前。

日本央行10月会议料按兵不动，因政治变局搅乱前景。日本央行周四料将维持超低利率，并暗示将谨慎撤回大规模货币刺激政策，因政治不确定性和市场不安情绪令政策前景蒙上阴影。分析人士表示，日本执政联盟在周末选举中失去多数席位，加剧对政策瘫痪的担忧，提高了进一步加息的门槛。由于通胀没有出现飙升迹象且日本经济复苏脆弱，日本央行可能不会急于提高借贷成本。但若央行对政策前景看法过于鸽派，可能会成为投机客抛售日元理由，从而加剧日元下跌。这些相互冲突的考量，可能会阻止日本央行就进一步加息的时间和步伐发出明确信号，尤其是在11月5日美国总统大选之前。国内政治动荡对经济活动不利，可能对日本央行的加息计划造成阻碍。但如果日元加速下跌并重新引发通胀上行风险，日本央行可能无法等待太久。在周四结束的为期两天会议上，市场普遍预计日本央行将维持短期利率在0.25%不变。在会议后发布的季度报告中，预料委员会不会大幅调整先前预测，即通胀率将在2%附近波动一直到2027年初。由于央行行长植田和男日前强调，市场不稳定和对美国经济衰退的担忧是放缓加息步伐的主要原因，市场将转而关注日本央行对风险的看法。植田和男上周在华盛顿出席20国集团（G20）财金领导人会议后，对全球经济前景发表了谨慎乐观的看法。预计他将于周四下午0630GMT召开新闻发布会，解释日本央行的政策决定。日本央行资深观察员岩下真理表示，“植田可能仍对美国经济持谨慎态度。但他可能会努力传达日本央行加息路径不变的信息，以避免日元进一步贬值。”日本央行还可能通过修改报告中有关未来政策指引的部分来提供暗示线索。在7月发布的报告中，日本央行表示，如果经济和物价状况符合预测，央行将继续加息。消息人士透露，委员会料将讨论是否应在指引中加入有关风险或政策转变触发因素的额外描述。日本央行3月结束了负利率政策，并在7月将短期利率上调至 0.25%，因为日本央行认为在实现 2% 通胀目标方面取得了进展。植田曾多次表示，如果经济走势符合其预测，日本央行将继续加息。但他也表示，由于通胀率仍处于温和水平，央行并不急于升息。接受路透调查的经济学家中，略微过半预计日本央行今年将放弃加息，不过多数人预计央行将在明年3月底之前加息。

地缘局势方面，以色列30日空袭黎巴嫩东部造成至少31人死亡，黎巴嫩总理称，和以色列可能在几天内达成停火协议。以色列空袭黎巴嫩东部，至少31人死亡。黎巴嫩公共卫生部30日发布通报说，以色列当天空袭黎巴嫩东部地区，造成至少31人死亡。通报说，以色列对巴勒贝克地区贝德纳耶尔村的袭击造成8人死亡，其中包括5名妇女；对巴勒贝克地区拜特萨利比镇的袭击造成11人死亡，其中包括3名妇女；对东部贝卡地区索赫穆尔镇的袭击造成12人死亡。黎巴嫩军方消息人士告诉新华社记者，以色列战机和无人机30日对黎巴嫩南部实施55次空袭，对黎巴嫩东部实施15次空袭。根据黎巴嫩公共卫生部30日公布的统计数据，自去年10月初以来，黎巴嫩真主党与以色列之间的冲突已在黎巴嫩造成2822人死亡。黎巴嫩总理称，和以色列可能在几天内达成停火协议。黎巴嫩总理周三表示有望在几天内宣布与以色列的停火协议，以色列公共广播公司公布了一份据称规定初步停火60天的协议草案。以色列公共广播公司称，该文件是一份被泄露的华盛顿撰写的提案，其中称以色列将在60天停火的第一周内从黎巴嫩撤军。这与路透早些时候根据两位知情人士报道的细节基本一致。黎巴嫩看守总理米卡提表示，他原本认为在周二美国总统大选之前不可能达成协议。但他表示，在周三与美国中东事务特使Amos Hochstein交谈后，他变得更加乐观，Hochstein将于周四前往以色列。米卡提在接受黎巴嫩Al Jadeed电视台采访时表示：“Hochstein在与我的通话中表示，我们可以在本月底之前，也就是11月5日之前达成协议。”米卡提称：“我们正在竭尽全力，我们应该保持乐观，相信在未来几个小时或几天内，我们将实现停火。”以色列公共广播公司公布的草案日期为周六。白宫国家安全发言人Sean Savett在被要求发表评论时表示：“目前流传着许多报告和草案。它们并不反映目前的谈判状况。”以色列公共广播公司称，草案已提交给以色列领导人。以色列官员没有立即发表评论。真主党没有立即对泄露的停火提议发表评论。周三早些时候该组织新领导人卡西姆表示，如果以色列希望停止战争，真主党将同意在一定条件下停火，但以色列迄今尚未同意任何可以讨论的提议。安全部门消息人士透露，以色列周三继续扩大针对黎巴嫩境内真主党的行动，以色列对以罗马神庙闻名的东部城市巴勒贝克及其附近村庄发动了猛烈空袭。空袭之后，以色列军方称其目标是贝卡谷地地区的真主党燃料库。在回答有关以色列轰炸巴勒贝克的问题时，美国国务院周三重申，华盛顿支持以色列有权攻击黎巴嫩真主党的合法目标。但美国国务院表示，以色列的攻击必须避免威胁到平民、关键民用基础设施和重要文化遗产。白宫称，美国安全官员Brett McGurk将于周四与Hochstein一起访问以色列。一位美国官员表示，他们将在那里讨论一系列问题，“包括加沙、黎巴嫩、人质、伊朗和更广泛的地区问题”。

英国媒体“中东之眼”(Middle East Eye)周三最新报道称，哈马斯拒绝了一项停火提议，该提议要求释放少数以色列俘虏，并在30天内停止敌对行动，但不要求以色列军队从加沙地带撤出。接近哈马斯的消息人士告诉“中东之眼”，他们已经正式拒绝了卡塔尔、埃及和美国提出的提议。哈马斯坚持认为，任何停火协议最终都必须导致以色列军队完全撤出加沙地带。几个月来，埃及和卡塔尔一直担任以色列和哈马斯之间的调解人。去年11月，一项囚犯交换协议释放了大约100名以色列囚犯，以换取大约240名巴勒斯坦囚犯。新提议的协议的第一阶段将释放11至14名以色列人，其中包括妇女和老人，以换取被拘留的巴勒斯坦人，但具体人数不详，并要求停火30天。“中东之眼”称，尽管目前的提议显然是不可能的，但官员们告诉以色列新闻媒体Maariv，参与谈判的美国官员希望在11月5日美国大选之前达成停火协议。

今日需要关注的数据有, 德国9月实际零售销售月率、欧元区10月调和CPI年率、欧元区9月失业率、美国截至10月26日当周初请失业金人数、美国9月个人支出月率、美国9月PCE物价指数年率、加拿大8月季调后GDP月率和美国10月芝加哥PMI。此外，本交易日将迎来日本央行利率决议，另外，继续留意地缘局势和美国大选相关消息。

欧元/美元

欧元昨日震荡上行，刷新8个交易日高位，盘中触及1.0859。现汇价交投于1.0850附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，时段内欧元区公布的GDP数据表现良好也对汇价构成了一定的支撑。此外，时段内欧洲央行官员发表的乐观言论也对汇价构成了一定的支撑。欧元区经济增长乏力，但通胀明显放缓，欧元区10月SPGI综合PMI初值为49.7，处于荣枯线50以下，市场普遍预计，未来几个月内欧洲央行还将继续大幅降息，以提振经济。欧元兑美元经过月初以来的大幅下跌后，近日横向弱势整理，下行力量减弱，但整体下跌格局维持不变，后市仍有继续下探可能，下方支撑位在1.0700一线位置。欧元区通胀持续放缓，今年9月，欧洲央行的经济预测显示，欧元区今后三年的总体通胀率预计分别为2.50％、2.20％和1.90％，今后三年剔除能源、食品、酒类和烟草的核心通胀率预计分别为2.90％、2.30％、2.00％，持续向好的通胀数据消解了欧洲央行的顾虑，增强了其适度放宽货币政策限制的信心与决心。欧元区10月SPGI综合PMI初值为49.7，符合市场预期，尽管略高于前值49.6，但仍处于荣枯线50以下。具体来看，欧元区10月SPGI制造业PMI初值为45.9，高于前值45和市场预期的45.3;欧元区10月SPGI服务业PMI初值为51.2，低于前值51.4和市场预期的51.5。疲软的经济表现将会促使欧央行加速降息。除了鸽派情绪影响欧元/美元货币对外，市场对特朗普获胜的希望不断上升，也使美元走强，可能助长通胀预期。随着预期的增强，即将到来的统计数据——尤其是周五的非农就业数据和下周美国大选后美联储的利率决定——预计将对该货币对产生重大影响。本周五，美国10月非农报告即将出炉，9月份，飓风“海伦妮”及“米尔顿”接连横扫佛罗里达州，风暴导致商店、工厂和建筑工地关闭，再加上在这期间发生的波音罢工事件，都会对劳动力市场造成冲击。目前市场的共识预期是10月非农新增就业11万人，较9月的15.4万人大幅减少。

枢轴点: 1.0830

支撑位：1.0810 1.0790

阻力位：1.0870 1.0885

点评：技术走势，欧元/美元近日横向弱势整理，下行动力减弱，但整体下跌趋势维持不变。日K线图，已经形成一个M顶的形态，但5日均线掉头向上，显示市场逢低买盘力量增加。KD指标中，双线处50位置下方，但双线向上运行，表明市场多头力量开始增加。目前欧元兑美元维持下跌走势，后市将会延续震荡下滑的格局，下方支撑位在1.0700位置。欧元兑美元上行初步阻力位于1.0850，进一步阻力位1.0900，关键阻力位于1.1000；欧元兑美元下行的初步支撑位于1.0700，进一步支撑位于1.0650，更关键支撑位1.0600。

美元/日元

昨日美元/日元报152.890，跌幅0.30%。日元本周跌至三个月低点，因日本执政联盟在议会选举中失去多数席位后，市场对日本未来政策的不确定性加剧，且美元走强也令日元承压。日元反弹面临挑战。由于日本大选结果显示下一届政府的组成不明朗，金融市场正为美国总统大选做准备，市场普遍预计，面对日益加剧的不确定性，日本央行周四将维持政策不变。但经济学家警告，12月加息还不是完全不可能，意味着汇市必须谨慎“黑天鹅”事件上演。尽管今年以来日元一直走软，但历史表明，对于那些在美国总统大选中寻求庇护的投资者来说，日元仍有望成为意外避风港。数据显示，在过去的美国选举之前，日元已经击败美元、黄金和美国国债等最受欢迎的安全资产。尽管日元是今年表现最差的十国集团(G10)货币，但在市场剧烈波动时，投资者倾向于转向日元。市场正在等待本周晚些时候出炉的美国就业数据和下周举行的美国大选。周三美国ADP全国就业报告显示，10月民间就业人数增长迅猛，盖过了飓风和罢工造成短暂中断的担忧。但同时，另有数据显示，美国第三季度经济环比增长年率为2.8%，略低于经济学家预期的3%。喜忧参半的数据令美元指数暂时稳定在104之上，美元/日元收盘持平于153.41水平，近几个交易日内，美元/日元基本徘徊于近阶段的高位153之上。虽然美国总统大选新人上台将会影响到今后的货币政策路径，但短期内美元利率的走向仍是要受经济数据的影响，因此周五的非农将可能对美元利率短期走向提供理据，目前市场正在静观之中。而日本央行周四将召开利率会议，市场预计日本央行将维持利率于0.25%不变。但东京的许多人仍认为日本央行将在年底前再次加息，日本央行可能会采取不那么鸽派的基调以支撑日元。也就是说如果日元再度出现剧烈贬值动态情势下，恐招致日本政府方面新的干预行动出现。本周剩余的时间内，应静观日本央行会议结果以及周五美国非农数据情况。本交易日将迎来日本央行利率决议，另外，继续留意地缘局势和美国大选相关消息。

枢轴点: 153.60

支撑位：152.75 152.30

阻力位：153.85 154.25

点评：技术走势，美元兑日元H4级别高位徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴上方缩量。在新政府组建之前可能要进行数周的政治角力，这加剧日本与其他主要经济体之间巨大的利率差异给日元带来的巨大抛售压力。总而言之，美元/日元在过去一个半月里上涨了10%以上，将短期观点转为看涨。然而，回到146.50-147.15支撑区域下方可能支持中期看跌倾向。

英镑/美元

英镑昨日震荡下行，失守1.3000关口，现汇价交投于1.2950附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，时段内英国公布了创纪录发债计划也对汇价构成了一定的打压。不过，美元指数走软和对英国央行的降息预期降温限制了汇价的下跌空间。英国新任财政大臣里夫斯周三在其首份预算案中宣布了三十年来最大增税幅度，指责前保守党政府破坏了英国的公共服务。她还为增加发债为长期投资筹集资金铺平了道路，以加快英国经济的发展速度。自2007-09年全球金融危机以来，英国经济发展缓慢，随后又遭遇了英国脱欧、新冠疫情和能源价格飙升等冲击。但曾任英国央行经济学家的里夫斯强调，她不会让公共债务膨胀，并提到了前保守党首相特拉斯2022年提出的无资金支持的减税计划让债券市场大崩溃。对她讲话的初步反应表明，投资者对工党自今年 7 月在大选中取得压倒性胜利以来的首个经济计划基本无动于衷。里夫斯说，她将每年增税400亿英镑（520亿美元），其中大部分由企业和富人支付，她还指责保守党给工党留下了预算 "黑洞"。里夫斯说：“英国继承的不仅是支离破碎的公共财政，还有支离破碎的公共服务。”英国人民可以在日常生活中看到和感受到这一点。里夫斯的计划将使政府的税收在经济产出的占比在本十年结束时达到历史最高水平，即 38.2%。这一比例将高于今年的 36.4%，比疫情前高出 5 个百分点以上。根据智库财政研究所的数据，400 亿英镑的增税相当于经济产出的 1.25%。里夫斯说，她将从明年4月起把雇主缴纳的社会保障费率提高1.2个百分点，达到15%，并降低企业开始缴纳社会保障费的门槛，这些举措将在五年内每年额外增加250亿英镑的收入。里夫斯还宣布了一系列其他增加收入的举措，包括修改资本利得税、遗产税、私募股权高管和非定居居民以及私人飞机和私立学校使用者的纳税额。总而言之，英国财政大臣Rachel Reeves公布的预算案中，税收增加400亿英镑，并加大举债力度，这两项重大举措旨在兑现工党“重建”英国的承诺，但对增长和公共支出的提振预计仍有限。预算公布后，英镑兑美元的汇率小幅下跌，回落至1.30美元下方，显示出市场的谨慎态度。

枢轴点: 1.2985

支撑位：1.2935 1.2905

阻力位：1.3010 1.3040

点评：技术走势，英镑/美元當前处于非常重要的水平，心理水平在1.3000起作用。如果日K线图收盘价低于该水平，该货币对可能会进一步下行。在一周的大部分时间里，接近1.3000水平的日K线图被证明是难以捉摸的。这使得英镑很容易进一步下行，而向1.2800区域的潜在运行变得越来越有吸引力。未来几天可能会出现两种情况。第一个是突破，日K线图收于1.3000关口上方，这可能会进一步上行。第二种情况是向下推并突破上升趋势线，这将开启向支撑位1.28060（200日移动均线）的运行。

黄金

周四（10月31日）亚市早盘，现货黄金高位窄幅震荡，目前交投于2787.36美元/盎司。金价周三再度刷新历史纪录高位至2789.89美元/盎司，大选的不确定性、多区域的地缘冲突局势不明朗叠加美联储处于降息周期的种种因素，继续推动黄金走高的脚步不止。不过，周三来自美国的数据显示，美国第三季度经济稳健增长，消费者支出以一年半最快速度增长，来自私企的就业增长为2024年3月以来最大增幅。显示当前美国的经济景象是通胀大幅放缓、经济发展充满韧性，似乎继续打破经济衰退的预测。这给美债收益率提供支撑，令黄金多头有所顾忌。经济学家预计，国内需求强劲不会阻止美联储在下周和12月再次降息。但他们警告说，如果这种趋势持续下去，美联储可能会走上一条比上个月暗示的更为渐进的放宽政策路径。这在很大程度上取决于劳动力市场表现。据路透调查的经济学家称，10月份非农就业岗位预计增加约11.3万个，但分析师指出，由于佛罗里达州和北卡罗来纳州等地区近期遭受飓风袭击，这一数字可能会更低。如果数据大大低于预期，将还会给到黄金相应的支撑。但另一方面，牛津经济研究院首席美国经济学家Ryan Sweet说，“如果数据继续强于预期，美联储可能会开始试探市场对12月暂停降息的反应”。如果出现这种结果，需谨慎防范黄金出现高位获利调整的风险。总之而言，尽管大选结果会在下届总统任期内对利率产生重大影响，但短期影响将取决于就业和经济增长情况。本交易日将迎来日本央行利率决议，还将出炉美国10月挑战者企业裁员人数、美国初请失业金人数变动，美联储最关注的通胀数据—美国9月PCE也将在20:30出炉，投资者需要重点关注，另外，继续留意地缘局势和美国大选相关消息。策略师表示："我们即将迎来大选，这里的政治气候非常不确定，美联储正在降息，俄罗斯、乌克兰的前景也不明朗。有太多的因素在推动黄金走高，所有的负面消息都是黄金真正在寻找的。"黄金历来是地缘政治动荡时期的避险工具，今年已飙升35%，有望创下1979年以来的最佳年度表现。低利率进一步支撑了涨势。预计美联储决策者将在下周将利率下调25个基点。市场还将关注周四和周五公布的美国个人消费支出和就业数据。地缘局势方面，以色列30日空袭黎巴嫩东部造成至少31人死亡，黎巴嫩总理称，和以色列可能在几天内达成停火协议。在中东冲突持续之际，黄金仍受到避险资金的支撑。

枢轴点: 2772

支撑位：2757 2746

阻力位: 2805 2814

点评：技术走势上，黄金金价上涨趋势保持不变，金价触及2790美元/盎司的纪录高位。假如突破该位，金价将瞄准2800美元/盎司，随后是2850美元/盎司和2900美元/盎司心理水平。势头表明，由于相对强弱指数(RSI)仍然看涨，并突破上一个峰值，这意味着黄金买家正在积聚动力。另一方面，如果卖家进入并将金价推低至2750美元/盎司以下，下一个支撑位将是2700美元/盎司。接下来是9月26日高点2685美元/盎司，随后是50日简单移动平均线(SMA)2603美元/盎司。

WTI美原油

周三，10月31日，亚盘时段，美原油延续涨势，主要是美国原油库存意外下降，汽油库存下降至两年低点，且大幅低于前值，同时有报道称OPEC+可能推迟石油增产计划，一定程度上支撑油价走强，对于汽油库存的意外下行，暗示了潜在需求的增长预期，不排除油价继续走高的可能性。OPEC+可能推迟原定于12月实施的石油增产计划，三位消息人士称，OPEC+可能将原定于12月生效的石油增产计划推迟一个月或更长时间，理由是担心石油需求疲软和供应增加。OPEC+的八个成员国每天增产18万桶的计划已经从10月份推迟到了12月。但油价仍然承压，部分原因是需求数据疲软，这引发了OPEC+成员国对增加供应的担忧。其中两位消息人士说，推迟增产的决定最早可能在下周做出。其中一位消息人士说："12月份的增产可能会推迟，因为市场还不够健康。"OPEC+进一步推迟增产的前景帮助油价在周三上涨了2%。即便如此，布伦特原油仍在每桶 72 美元附近，与 9 月份触及的年内低点相差无几。OPEC和沙特政府通讯办公室没有立即回应置评请求。其中两位熟悉OPEC+谈判的消息人士称，12月份的增产可能至少推迟一个月，第三位消息人士是OPEC+的代表，他没有说明具体的时间框架。OPEC+计划增产18万桶/日，这只是OPEC+为支持市场而减少586万桶/日产量的一小部分，总减产规模相当于全球需求的约5.7%。当时大幅减产的原因是需求前景不确定性和联盟外供应增加。12 月份的增产将来自OPEC+的八个成员国，它们在 9 月份同意从 2024 年 12 月到明年逐步解除该联盟最后决定的每日220万桶的减产计划。之前决定的其它366万桶/日的减产计划将维持到2025年底。OPEC+的部长们将于 12 月 1 日召开政策决定全体会议。美国原油和汽油库存意外下降，EIA数据显示：2024年10月25日当周美国国内原油产量保持在1350万桶/日。2024年10月25日当周美国原油出口增加14.9万桶/日至426.1万桶/日。除去战略储备的商业原油库存减少51.5万桶至4.26亿桶，下降0.12%。美国原油产品四周平均供应量为2094.3万桶/日，同比增长2.74%。2024年10月25日当周美国战略石油储备（SPR）库存增加118.9万桶至3.858亿桶，增长0.31%。2024年10月25日当周美国除去战略储备的商业原油进口597.5万桶/日，较前一周减少45.6万桶/日。日内需要关注美国初请失业金人数，以及9月核心PCE物价指数年率，是否提振油价继续走强。

枢轴点: 67.85

支撑位：67.25 66.70

阻力位: 69.90 70.65

点评：技术走势上，美原油鉴于目前缺乏看涨催化剂和不断上升的供应压力，油价短期内可能难以维持涨势。如果美国GDP报告不及预期，或者欧佩克+供应增长超过需求改善，油价可能会测试低点。总体而言，在出现更强劲的需求信号之前，短期前景倾向于看跌。

iFOREX 每日分析 - 2024年10月31日(仅供参考）

欧元/美元

美元/日元

英镑/美元

黄金

WTI美原油

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