iFOREX 每日分析 - 2024 年 07月09日(仅供参考）                                                                      

欧元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.0830附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，时段内欧元区表现疲软的经济数据也是施压欧元走软的重要因素。此外，时段内法国大选意外爆冷也对欧元构成了一定的打压。法国是投资者关注的焦点。法国的政治不确定性溢价尚未解决，这对欧元来说是个坏消息。市场的下一个关键问题将是下一任总理的任命，这可能会产生双重影响，极左翼政党的高度财政扩张计划对法国资产和欧元来说是一个非常利空的结果，中间偏左的社会党可能会造成更小的损害。即使最终结果可能是出现悬浮议会，法国股市也可能下跌。根据内政部的数据，新人民阵线——包括社会党和极左翼的“不屈法国”——在国民议会赢得了178个席位。上周民调显示会赢得选举的国民联盟排名第三，获得143个席位，而总统埃马纽埃尔·马克龙的中间派联盟获得了156个席位。由于没有哪个法国政党能够赢得足以治理的多数席位，欧元下跌多达0.4%，随后缩小跌幅。这虽然增加了政治不稳定的风险，但也可能限制左翼“新人民阵线”联盟和玛丽娜·勒庞的“国民联盟”的影响力，后者都提议增加公共支出。“我们认为这一结果总体上对市场有利，因为与国民联盟相关的风险暂时消失，而左翼/极左翼的新人民阵线远未达到多数，基本上没有可能实施其联盟议程，”Evercore ISI的策略师Krishna Guha在给客户的报告中写道。今日需要关注的数据不多，仅有美国6月NFIB小型企业信心指数一项数据值得大家关注。此外，本交易日关注美联储主席鲍威尔的国会证词.

枢轴点:  1.0845

支撑位：1.0815   1.0800

阻力位：1.0860    1.0875

点评：技术走势，欧元/美元H4级别再次反弹，并逐步远离48日多空分界线。然而，MACD双线与量能柱在零轴上方缩量。要实施扩张性财政和反市场计划的新人民阵线可能在新政府中拥有更大的影响力。法德国债收益率可能跳回80个基点，令金融市场承压。

近期日元贬值带动访日游升温，同时由于国际金价长期处于高位，不少外国游客利用免税的优惠，在日本购买黄金等珠宝商品。据银座一珠宝店铺负责人介绍，以往来店的客人中有7成为日本消费者，但是随着今年以来日元持续贬值，来消费的外国客人数量明显增加，和去年同期相比，人数翻了一番，销售额也增加了3倍。日本央行的分行经理们认为，涨薪正在全国各地蔓延，这给予了央行行长植田和男进一步的证据，以支持近期加息。日本央行周一（7月8日）发布的一份季度报告显示，许多地区报告称，中小企业的“涨薪正在扩大，超过或与去年的较高水平保持一致”。这份总结了经理们观点的报告指出，除了在劳动力短缺和物价上涨的情况下需要确保员工外，大公司和工会谈判的大幅加薪带来的连锁反应。这番言论可能会持续加剧央行可能在本月晚些时候加息的市场猜测。虽然央行将继续监测薪酬趋势，但植田现在可以勾选一个关键的方框，表明涨薪正在蔓延。植田一再提到，在考虑加息时，有必要将延伸到整个经济领域的薪资作为一个重要因素。彭博社的一项调查显示，三分之一的日本央行观察人士预计，在7月31日的会议结束时，政策利率将从0上调至0.1%。在日本央行发布报告之前，日本政府周一早些时候公布的数据显示，日本的基本工资增幅是1993年以来最大的。这一结果表明，春季工资谈判三十年来的最佳结果，正开始影响全国总体数据。今年早些时候，公司和全国最大工会联盟的工人达成了工资协议。3月份公布的初步结果估计是促使日本央行17年来首次加息的一个主要因素。今日需要关注的数据不多，仅有美国6月NFIB小型企业信心指数一项数据值得大家关注。此外，本交易日关注美联储主席鲍威尔的国会证词.投资者本周将重点关注美联储主席鲍威尔的半年度国会证词、一系列联储官员的发言以及将于周四公布的美国通胀数据。

枢轴点:  160.70

支撑位：160.40    160.25

阻力位：161.35    161.55

点评：技术走势，美元兑日元H4级别持续回落，并在48日多空分界线之下运行，此外，MACD量能柱和双线在零轴下方扩张。由于日元遭受长时间抛售后跌势暂停，以及周五美国公布非农就业数据后国债收益率下行加速，日本当局入市干预的风险似乎在减弱。

英镑昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.2800附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在多重利好因素的支撑下反弹收涨也对汇价构成了一定的打压。不过，英国大选尘埃落定，政治不确定担忧缓解限制了汇价的下跌空间。英镑本周开盘走高，而美元继续小幅走低，原因是英国央行官员言论打压降息预期，此外人们越来越预期美联储可能在9月份降息。在英国工党胜选的消息公布后，市场初步反应是审慎乐观的。富时100指数小幅上涨0.35%，而富时中型指数更是上涨1.6%，达到自2022年4月以来的最高水平，特别是房屋建筑商股票的领涨，显示出市场对工党政策的积极响应。然而，英国10年期政府债券收益率的小幅下跌，至4.17%，反映出投资者在乐观预期中仍保持谨慎。周一报道称，英国央行政策制定者Jonathan Haskel在发表演讲时明确表示，他将坚持在8月份的会议上投票维持5.25%利率不变。Haskel警告称，紧绷且受损的劳动力市场将继续支撑通胀，使其徘徊在过高水平。根据市场预期，在Haskel发表讲话之前，英国央行8月份降息25个基点的几率在60%以上。Haskel倾向维稳的讲话无疑打压降息预期。分析师指出：“英国央行官员将在大选前一段安静期后再次公开发表讲话。鹰派外部成员Jonathan Haskel已经发表了讲话，Huw Pill和Catherine Mann(另一位鹰派)将于周三发表讲话。”Pesole还表示，市场需要关注周四的英国5月GDP，以及下周的6月通胀报告。综合以上消息，投资者未来需关注其他英国央行官员的讲话，本周的GDP数据和6月通胀，以及大选后获胜工党的言行，料将影响英镑兑美元下一步走势。今日需要关注的数据不多，仅有美国6月NFIB小型企业信心指数一项数据值得大家关注。此外，本交易日关注美联储主席鲍威尔的国会证词.投资者本周将重点关注美联储主席鲍威尔的半年度国会证词、一系列联储官员的发言以及将于周四公布的美国通胀数据。

枢轴点:  1.2825

支撑位：1.2790   1.2770

阻力位：1.2845   1.2860

点评：技术走势，英镑/美元H4级别再次上涨，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方顶背离收敛。政治稳定和通胀下降可能会为英国央行降息铺平道路，这应该会为英国的优质固定收益资产提供支持。

周二（7月9日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2362.22美元/盎司附近。金价周一下跌超过1%，收报2358.98美元/盎司，基本上回吐了上周五的全部涨幅，因股市风险胃纳回升，以及投资者在上一交易日因预期美联储可能在9月降息而大涨后获利了结。黄金市场在非农数据的推动下迎来了显著的上涨，连续两周的涨幅将金价推至5月以来的最高水平。美国6月的非农就业人数增加了20.6万人，但失业率上升至4.1%，超出了经济学家的预期。这一结果，连同本周早些时候公布的美国服务业和制造业商业活动萎缩的数据，强化了市场对美国经济增长放缓的预期，从而增强了对美联储降息的预期。策略师表示：“看起来有大量获利了结，而且股市今天上午表现强劲，这在一定程度上与贵金属竞争。不过，我相信，基于美联储将降息的预测，黄金将会上涨。Fed watch工具预测9月会降息，然后可能在11月或12月再次降息，这将利好黄金。”美国股市纳斯达克指数和标普500指数一度创下纪录新高，道琼斯工业指数触及逾一个月最高。目前市场预期美联储9月和12月均降息的概率为71%。有消息称，中国央行6月连两个月暂停增持黄金储备的操作。这是促使金价回调的诱因之一。但地缘局势依然紧张，市场对美联储9月降息预期逐步升温，预计逢低买盘将给金价提供支撑，金价后市仍有机会上探2400关口附近阻力。哈马斯领导人说，以色列周一对加沙发动的新一轮攻击在关键时刻威胁到停火谈判。以色列坦克在经过一夜的大规模轰炸后开进加沙城中心并命令居民离开。此外，以色列和黎巴嫩的冲突正在延续，而且有进一步扩大的的可能性，投资者也在关注英国、法国和伊朗上周大选对地缘政治的影响。当前，交易商将密切关注美联储主席鲍威尔周二和周三在国会作的证词，以寻找降息日益临近的迹象。根据芝商所(CME)的FedWatch工具，交易员认为今年可能会有两次降息，美联储在9月会议上首次降息的可能性为76%，预计随后还将在12月降息。本周的主要美国经济数据是周四的6月消费者物价数据。一些人预计，鲍威尔将根据近期数据采取相对鸽派的基调，他在上周的发言中称美国经济重回通胀放缓的轨道。

枢轴点:  2370

支撑位：2351     2342

阻力位:  2377     2385

点评：技术走势上，黄金H4级别突破上行，并在48日多空分界线上方徘徊，此外，MACD双线和量能柱在零轴上方形成顶背离缩量。黄金市场的上涨凸显了对美国经济放缓的担忧，随着本周美联储官员的讲话和关键经济数据的发布，黄金市场可能会迎来新的波动。市场对美联储9月降息预期逐步升温，预计逢低买盘将给金价提供支撑，金价后市仍有机会上探2400关口附近阻力。

周二（7月9日）亚市早盘，美原油窄幅震荡，目前交投于82.27美元/桶附近。油价周一收低约1%，触及一周最低，飓风贝里尔导致美国墨西哥湾沿岸的炼厂和港口关闭，市场担忧飓风会影响美国人们的出行，进而拖累需求。另外，市场一度憧憬加沙可能达成的停火协议将来能够缓解对全球原油供应受扰的担忧，不过，目前市场对地缘局势担忧情绪再度回升，有望在短信给油价提供一些支撑。布伦特原油期货周一下跌0.79美元，或0.9%，结算价报每桶85.75美元；美国原油期货周一下跌0.83美元，或1.0%，结算价报每桶82.33美元。随着飓风“贝里尔”向内陆肆虐，德克萨斯州遭遇强风和暴雨。油港关闭，数百个航班取消，270多万户家庭和企业停电。德州是美国石油和天然气产量最高的州。能源咨询公司的分析师在一份报告中称：“周一上午的一些去风险流动是造成下跌的部分原因，在贝里尔登陆前进行的对冲被平仓，原因是受影响地区的原油设施受到的破坏相对较小。”在卡塔尔和埃及的斡旋下，有关美国停火计划的谈判正在推进，该计划旨在结束长达九个月的加沙战争。不过，哈马斯领导人说，以色列周一对加沙发动的新一轮攻击在关键时刻威胁到停火谈判。以色列坦克在经过一夜的大规模轰炸后开进加沙城中心并命令居民离开.当地居民们称，此次空袭和炮击是加沙冲突九个月来最猛烈的一次。数千人逃离。袭击发生时，美国高级官员正在该地区推动停火。哈马斯上周做出了重大让步。该激进组织称，新一轮攻势似乎意在破坏谈判，并呼吁调解人控制以色列总理内塔尼亚胡。哈马斯援引领导人哈尼耶(Ismail Haniyeh)的话说，这次攻击“可能使谈判进程回到原点。内塔尼亚胡及其军队将对这条道路的失败承担全部责任”。居民们说，加沙城的居民区被轰炸了一整夜，一直持续到周一凌晨。他们说，一些多层建筑被毁。以色列军方称，哈马斯及其盟友伊斯兰圣战组织的武装分子躲在民用基础设施后面袭击以色列军队。以色列称其已消灭30多名武装分子。此外，以色列和黎巴嫩的冲突正在延续，而且有进一步扩大的的可能性，偏向给油价提供支撑。黎巴嫩真主党当地时间8日发表声明称，作为对以军袭击其南部城镇的回应，其武装人员向以色列北部加利利地区发射了火箭弹，并用适当武器袭击了位于黎以临时边界以方控制的马纳拉（Al-Manara）地区的一栋以军使用的建筑。黎真主党武装人员还炮击了黎以临时边境线以方一侧的拉赫布（Al-Raheb）据点并用制导武器打击了位于萨巴阿农场（Shebaa farms）内的以军目标。投资者也在关注英国、法国和伊朗上周大选对地缘政治和能源政策的影响。法国左翼阵营表示希望新政府总理来自该阵营，但承认磋商将是艰难的，需要时间，该阵营在周日的选举中挫败了极右翼掌权的努力，导致出现悬峙议会。美国拜登总统表示，他不会放弃竞选连任，他在努力避免民主党同僚可能的背弃，他们担心该党可能在11月5日的美国大选中同时失去白宫和国会。亚洲2024年上半年的原油进口量比去年同期有所下降，主要原因是全球最大石油进口国中国的进口量减少。本交易日关注美联储主席鲍威尔的国会证词，留意API原油库存系列数据。

枢轴点:  82.65

支撑位：81.70    81.35

阻力位:   83.05   83.45

点评：技术走势上，美原油油价在近两个半月高点强阻力位附近受阻后，连续两根阴线，失守10日均线，MACD红色柱萎缩，KDJ死叉，短线见顶的可能性有所增加，起码油价存在进一步回调风险，下方支撑参考21日均线81.17附近位置，强支撑参考100日均线80.50附近位置，若失守该支撑，则增加后市看空信号。若油价能够坚守在100日均线上方，则后市多头仍留有一点的机会。