iFOREX 每日分析 - 2024 年 08月01日(仅供参考）  

欧元昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1.0830附近。除空头回补和1.0800关口附近所形成的技术面买盘对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在美联储决议偏向鸽派，美联储9月份降息预期的打压下走软也对欧元构成了一定的支撑。此外，时段内欧元区表现良好的CPI数据也对汇价构成了一定的支撑。美国就业市场持续放缓，有“小非农‘之称的美国ADP就业报告显示，新增就业人数超预期下滑、薪资成长速度降至 3 年来新低，这降低了投资者对美国7月份非农就业数据的预期。欧元兑美元近日呈现震荡下行走势，并且在日K线图形成一条下行通道，但获得多头均线的支撑，后市如无法突破1.0800支撑位，仍有可能反弹上行，上方阻力位在1.0870一线位置美国7月企业新增员工数量为今年年初以来最少，工资增长放缓，与劳动力需求疲软的迹象一致。数据显示，美国7月ADP就业人数增加了12.2万人，远低经济学家预期的 14.7 万人，也不及 6 月向上修后的 15.5 万人。本月，多个行业裁员，其中专业服务、信息和制造业最为明显。数据显示，大多数裁员集中在员工人数约为 20 至 49 人的小型企业。疲软的就业数据释出美国就业市场降温讯号，进一步巩固9月的降息预期。此外，德国经济在今年第二季度出现收缩，没有达到小幅扩张的预期。来自Destatis的初步数据显示，第二季度经济收缩了0.1个百分点，而第一季度的预期增长分别为0.1%和0.2%。正如联邦统计局(Destatis)进一步报告的那样，“对设备和建筑物的投资，经价格、季节和日历影响调整后，减少较为明显。”德国央行将于8月27日公布对GDP数据的修正。今日需要关注的数据有，德国6月实际零售销售月率、法国7月SPGI制造业PMI终值、欧元区7月SPGI制造业PMI终值、欧元区6月失业率、

枢轴点:  1.0810

支撑位：1.0755   1.0735

阻力位：1.0825   1.0835

点评：技术走势，欧元/美元近日受压下行，并且在日K线图中形成一条震荡下行的通道，但上方1.0800位置有较强支撑。日K线图中，各条均线聚拢在一起，显示市场多空双方力量较均衡。目前欧元兑美元维持震荡下行，但如果无法突破1.0800支撑位，可能反弹向上，上方阻力位在1.0870一线。欧元兑美元上行初步阻力位于1.0870，进一步阻力位1.0930，关键阻力位于1.0960；欧元兑美元下行的初步支撑位于1.0800，进一步支撑位于1.0760，更关键支撑位1.0720。

亚洲货币周四(1日) 多数走强，得益于美联储释放可能降息的信号后 美元大幅下挫。与此同时，受到日本央行鹰派信号的影响，日元汇率触及五个月来的最高点。日元在亚洲时段表现最佳，延续前一交易日的强劲涨势，原因是日本央行宣布加息并暗示今年可能进一步加息。 美元兑日元汇率自三月以来首次跌破150日元大关，延续了整个七月的急剧下滑趋势。美元兑日元现报153.26，周四，日本央行意外宣布加息15个基点，将政策利率上调至0.25%，此刻市场预期维持不变。日本央行将短期利率上调15个基点，并计划到2026年初将量化宽松规模减半。最初，日元对这一举措反应剧烈，因为延长的量化宽松削减时间线被视为鸽派信号。但日本央行行长植田和男的评论扭转了市场对日本央行的看法，将其重新定位为鹰派。植田和男表示，如果通胀上升和经济状况改善，日本央行准备在今年进一步提高利率。他指出，工资上涨将推动消费和通胀，这符合央行的预期。植田还提到，0.5%并非日本央行加息的上限。日本利率升高与美国利率下降的前景对日元构成利好，后者在过去两年表现不佳。然而，日元的强势也逆转了广泛的套利交易。削减购债方面，日本央行指出，从2026年第一季度起，将每月购债规模减少至3万亿日元。日本央行指出，将以可预测的方式减少对日本政府债券的购买金额。日本央行表示，2024财年实际GDP增速预期中值为1.0%（4月份预期为0.8%）；2025财年实际GDP增速预期中值为1.0%（4月份为1.0%）；2026财年实际GDP增速预期中值为1.0%。日本央行还表示，2024财年核心CPI预期中值为2.5%（4月份预期为2.8%）；2025财年核心CPI预期中值为1.9%（4月份预期为1.9%）；2026财年核心CPI预期中值为1.9%。值得注意的是，多家日本媒体周三稍早放风称，日本央行正在考虑将短期利率目标上调至0.25%。日本广播协会(NHK)报道称，日本央行将讨论加息15个基点，而非市场一直在考虑的加息10个基点，这将使利率从0.10%升至0.25%。日经新闻报道称，日本央行正在考虑在周三结束的会议上将政策利率上调至0.25%，还考虑决定减少其每月购买日本政府债券的幅度和速度。日本时事新闻社报道称，日本央行正考虑在周三结束的、为期两天的政策会议上将短期利率从目前的0-0.1%上调至0.25%左右。今日需要关注的数据有，美国截至7月27日当周初请失业金人数、美国7月SPGI制造业PMI终值和美国7月ISM制造业PMI。

枢轴点:  150.30

支撑位：147.90    147.00

阻力位：151.25    152.10

点评：技术走势，美元兑日元因日本央行加息15个基点，短线下挫110点，最低跌至151.58，该位置正好是200日均线强支撑所在；随后汇价快速反弹，最高触及153.88，目前在153.20附近震荡。随着经常涉及卖出日元的流行套利交易崩溃，日元将继续走强。

周四(8月1日)，随着英国央行决议的临近，英镑市场再次成为全球投资者关注的焦点。在经历了7月份的波动后，英镑/美元的交易者们正紧张地等待着央行的下一步棋。今日，英镑兑美元汇率跌至三周低点，市场预期英国央行可能在今日晚些时候的决议中宣布降息。英国央行自去年将利率维持在5.25%的16年高位以来，市场普遍预期央行将在今日的决议中下调利率。根据知名机构的调查，分析师们普遍预期英国央行将降息25个基点。然而，这一预期并非铁板钉钉，市场认为利率维持不变的可能性为33%。通胀率虽然在5月降至央行2%的目标，并在6月维持这一水平，但服务通胀和工资增幅仍然较高，这为央行的决策增添了复杂性。市场对英国央行今日降息的预期高达61%，这一预期在一定程度上对英镑构成了压力。如果央行真的宣布降息，这将增加英镑/美元在8月份再次走低的可能性。值得注意的是，在过去50年中，8月是英镑/美元平均表现最差的月份。此外，CFTC的数据显示，截至7月23日当周，英镑净多仓升至历史新高，这可能意味着市场对英镑的看涨情绪已经达到顶峰。巴克莱银行首席英国分析师表示，英国央行的决策将是一个“微妙平衡的决定”。他强调，如果央行等到有了绝对的结论再行动，可能就为时已晚。其它分析师则认为，尽管英国央行可能会在今日的决议中降息，但考虑到近期经济的强劲表现和服务业通胀的粘性，央行可能会选择再等待。在今日晚些时候的英国央行决议前，英镑市场的走势充满了不确定性。交易者们需要密切关注央行的声明和对未来通胀及经济增长的预测。如果央行决定降息，英镑可能会面临进一步的下行压力。然而，如果央行选择维持利率不变，市场可能会重新评估其对英国经济前景的看法，从而影响英镑的走势。今日需要关注的数据有，英国7月SPGI制造业PMI终值、

枢轴点:  1.2820

支撑位：1.2735   1.2705

阻力位：1.2845   1.2865

点评：技术走势，英镑/美元的走势显示出下行压力。尽管7月份英镑有所上涨，但月线图显示出看跌倾向。英镑/美元未能收于100周均线上方，这是自2021年5月以来的阻力位。此外，月度动量指标虽然高企，但并未超买，这可能预示着进一步的下行空间。

昨日现货黄金现报2415.65美元/盎司。 因媒体报道称，哈马斯领导人伊斯梅尔·哈尼亚在伊朗首都遭袭身亡，市场对地缘局势的担忧情绪快速升温。据纽约时报报道，伊朗革命卫队在一份声明中宣布，哈马斯高级领导人伊斯梅尔·哈尼亚当地时间周二在德黑兰被杀，他当时正在参加伊朗新总统的就职仪式。声明说，他和一名伊朗保安在他们的住所遭到袭击，进一步的细节将会公布。值得一提的是，过去24小时，中东地缘局势明显升级，偏向给金价提供避险支撑，昨日在FOMC在华盛顿的会后声明会宣布7月份利率决定，美联储主席鲍威尔将在30分钟后举行记者会。市场普遍预期美联储将维持利率不变，但要提防意外降息。黄金价格经过连续两周的回调后，本周初开始止跌上涨，并有可能重拾上涨走势，金价上方第一阻力位在2775美元位置。美国的通胀压力正在放缓，美国核心个人消费支出(PCE)通胀的三个月年化率现在约为1.5%，远低于2%的阈值。失业率虽然较低，但已开始上升，目前为4.1%。这一水平可能在秋季加速上升，随着招聘放缓和过去美联储降息的影响抑制信贷增长。美联储官员戴利表示，如果在劳动力市场开始不稳的时候没有及时降息，那么让市场重回正轨真的相当具有挑战性。美国劳工部定于本周五公布6月非农就业报告。根据业内媒体汇编的经济学家预期中值，预计6月份非农就业人数将增加19万人，失业率与上月持平，保持在4%。今日需要关注的数据有，美国截至7月27日当周初请失业金人数、美国7月SPGI制造业PMI终值和美国7月ISM制造业PMI。此外，美国劳工部定于本周五公布6月非农就业报告。根据业内媒体汇编的经济学家预期中值，预计6月份非农就业人数将增加19万人，失业率与上月持平，保持在4%。

枢轴点:  2430

支撑位：2412     2395

阻力位:  2458     2473

点评：技术走势上，黄金日K线图中，价格经过上两周的高位回调后，本周初金价止跌反弹，市场逢低买盘力量增加。日线图中各条均线开始聚拢在一起，表明市场多空双方力量比较均衡。KD指标中，双线在50位置下方，但双线掉头向上运行，显示市场主动买盘力量增强，短线可能会继续上探。黄金价格整体可能会继续震荡上行，下方支撑位在2470美元。黄金上行的初步阻力位于2450，进一步阻力位2470，关键阻力位于2490；黄金下行的初步支撑位于2380，进一步支撑位于2360，更关键支撑位2340。

今日伊朗已下令对以色列实施报复性打击，以报复其刺杀哈马斯领导人，油价在周三飙升之后再度上涨。布伦特原油价格在前一交易日上涨3.6%后突破每桶81美元，而美原油价格则突破每桶78美元，美原油跌0.31%，报77.73美元/桶。据《纽约时报》报道，伊朗最高领袖哈梅内伊下令直接袭击以色列。此前，伊朗称以色列在贝鲁特杀死真主党一名高级成员后不久，又在德黑兰暗杀了哈马斯的政治领袖。与此同时，仍在推动加沙停火的美国官员承认，在哈马斯政治领袖伊斯梅尔·哈尼亚死亡后，停火比以往任何时候都更加困难。袭击发生后，原油看涨期权的买入量也有所增加，这些期权受益于原油价格上涨。虽然此次冲突升级发生在OPEC+召开审查会议之前，但代表们预计该组织周四晚些时候的会议将是例行会议，不会对从第四季度开始恢复生产的计划做出任何改变。澳大利亚联邦银行分析师表示：“石油市场有理由担心哈尼亚遇刺将使伊朗更直接地卷入与以色列的战争。这可能会危及伊朗的石油供应和相关基础设施。”尽管7月原油价格出现月度下滑，但因对最大进口国中国需求的担忧加剧，今年原油价格仍将上涨。作为全球约三分之一原油产地的中东局势紧张、OPEC+减产以及对货币宽松将提振美国需求的预期进一步推动原油价格上涨。此外，美联储主席鲍威尔周三表示，最早可能在9月降息。官方数据显示，除中东以外，美国原油库存上周减少340万桶。库存连续第五周下降，是自2022年1月以来最长的连续下降。周三凌晨API公布数据显示原油大幅降库449.5万桶，汽油降库也超预期，这样的数据进一步确认当前阶段原油市场处于供需偏紧局面，数据公布后油价小幅跳涨。近期低迷的市场情绪推动大宗商品市场多数品种继续走低，油价在6月的单边上涨和7月的回落就像一个轮回，只是7月份油价的走低比6月欧佩克+部长级会议前后面临的局面更加严峻。6月初市场尚有旺季预期值得期待，而当前阶段投资者已经逐渐意识到时间对油价并不友好，8月中上旬成为油价为数不多的尝试组织反弹的时间窗口。

枢轴点:  77.55

支撑位：76.50    75.95

阻力位:   79.10    80.10

点评：技术走势上，美原油市场，如果宏观层面持续给市场带来压力，油价后续的反弹空间将进一步受限。尽管如此油价目前仍处于区间内波动，8月份中上旬仍是油价组织反弹的关键时间窗口，当然仍建议关注油价区间下沿附近止跌反弹机会。