iFOREX 每日分析 - 2024 年 08月06日(仅供参考）                                                                      

周一（8月5日）欧盘时段，欧元/美元维持震荡走势，在触及1.0892的盘中低点后V型反转走高。盘中报1.0956，涨幅0.42%。由于美国就业和经济报告疲软，欧元/美元走强。最近欧元/美元汇率的飙升归因于最新的美国7月份非农就业报告，该报告揭示了美国劳动力市场的重大弱点。报告显示，美国雇主7月份仅雇佣了11.4万名新员工，低于预期的17.5万名，也低于上月修正后的17.9万名。这一巨大的缺口加剧了人们对美国经济实力的担忧，对美元的价值产生了负面影响。这些令人失望的就业数据引发了人们的预期，即美联储可能很快就会开始降息，从而推高欧元/美元。此外，美国的失业率从4.1%上升到4.3%，平均时薪年增长率也降至3.6%，低于3.7%的预期和3.8%的先前读数。工资增长放缓表明消费者的消费能力下降，这可能会缓解通胀压力。因此，劳动力市场指标的疲软表明经济正在降温，引发了对美联储可能降息的猜测，从而对美元施加了额外的下行压力，并支撑了欧元/美元。美元受到一系列疲弱经济数据的影响。7月份美国供应管理学会制造业采购经理人指数(PMI)数据显示，制造业活动收缩幅度大于预期，从预期的48.8和6月份的48.5降至46.8。这一出人意料的收缩突显出制造业面临的持续挑战，进一步令美国经济前景黯淡。这些指标描绘了一幅苦苦挣扎的美国经济图景，从而削弱了美元，推动欧元/美元走高。随着美元走弱，由于两种货币之间的反向关系，对欧元/美元的需求通常会增加。鉴于最近一系列不利的美国经济数据，这种动态是显而易见的，这些数据抑制了美元的前景。投资者预计，持续疲软的劳动力市场状况和其他经济挑战将导致美联储采取更温和的立场，可能会降息。另一方面，欧元区也面临着经济挑战。欧元区7月份HICP高于预期，为2.6%，高于预期的2.4%。尽管如此，欧元仍在艰难地复苏。剔除波动项目的核心HICP稳步增长2.9%，略高于预期的2.8%。此外，欧元区第二季度国内生产总值(GDP)增长强于预期，增长0.3%，高于预期的0.2%。虽然这些指标表明经济活动稳定，但持续的通胀和温和的增长使欧洲央行(ECB)的利率政策复杂化，因为市场目前预计会进一步降息。疲弱的美国劳动力市场数据和通胀的欧元区经济指标共同推动了近期欧元/美元汇率的飙升。美国就业增长的严重不足、失业率上升和工资增长放缓加剧了对美联储降息的预期，从而削弱了美元。与此同时，欧元区稳定的GDP增长和高于预期的通胀对欧洲央行的货币政策构成了挑战，因为金融市场预计欧洲央行将进一步降息。非农就业报告令人失望，失业率上升，工资增长放缓，引发了对美联储可能降息的猜测。这种不确定性可能导致美元波动加剧，美元可能会根据不断变化的经济数据或美联储政策的变化而大幅波动。这样的市场条件会造成不可预测的交易环境，美元的价值可能会因新的经济指标或地缘政治发展而突然变化。地缘政治风险使外汇市场进一步复杂化。由于地缘政治危机可能导致市场中断和投资者情绪转变，中东紧张局势的升级增加了一层不确定性。该地区不稳定的加剧可能会推动避险资金流动，影响欧元/美元汇率，加剧市场波动。这些地缘政治因素可能影响全球经济状况和中央银行政策，可能导致货币价值突然变化，并使金融数据和货币走势之间的复杂动态复杂化。从技术角度来看，价格显示看涨信号，但价格结构仍在三角形结构内。因此，如果市场波动增加，欧元/美元可能会在任何可持续反弹出现之前继续在横盘范围内交易。

枢轴点:  1.0930

支撑位：1.0910   1.0890

阻力位：1.0980   1.1005

点评：技术走势，欧元/美元H4级别大幅上涨，并逐步远离48日多空分界线。此外，MACD双线与量能柱开始在零轴上方缩量。市场情绪正显示出突然转变的迹象，从对通胀粘性的担忧，转变为对央行可能已经落后于曲线的担忧。疲软的美元推动了欧元的看涨走势。还显示了一个下降楔形形态，从2008年的峰值1.6038美元到2022年的底部0.9538美元。从2022年底部的强劲反弹，导致欧元/美元在1.14美元左右的长期阻力位附近出现看涨逆转。

8月5日，美元兑日元报142.92 ，日本日经225指数下跌13%，创下七个月新低。这一跌幅之大，自2011年全球金融危机以来未见。这一现象不仅反映了市场对日本经济的担忧，也显示了全球投资者对风险资产的撤离。黄金因避险需求上涨，而油价则受到全球需求担忧的影响而下跌。这种分化的表现，反映了市场对不同资产类别的不同预期。此外，加息伴随着日本央行减少购债，许多机构此前预计植田和男将避免采取双重紧缩措施，因为这可能会让金融市场感到意外。植田和男在宣布加息后表示，只要通胀与央行预期一致，他将继续加息，这一言论坚定了人们的印象，即加息的速度将快于此前预期的水平。预计利率将被连续上调至1%。上周，美元/日元（USD/JPY）大跌4.7%，本周一继续下跌逼近142关口。美元/日元大跌的原因主要来自日本央行意外加息以及套息交易的逆转。7月31日，日本央行超预期加息15基点，同时宣布每季购债缩减4000亿日元。行长植田和男表示，若经济和通胀支持，将继续加息，0.5%不是特定利率上限。该鹰派表态使得美元/日元当日大跌1.8%。而随后美国非农不及预期加剧衰退恐慌，市场避险情绪升温，美元/日元又大跌了1.9%。美日利差持续收窄，使得套息交易逆转。大多数机构通过“卖出美元，买回日元”来平仓，平仓的同时又带来进一步的日元升值压力。这也是近期日元波动巨大的原因之一。花旗指出，现在认为日元套利结束还为时过早。以往美元/日元在上升趋势后转为下行的美日利差阈值约为4.75%，目前这一利差约为5.25%。也就是说，未来日元走势依旧会出现反复。但部分分析师认为，由于不确定性事件仍在发酵，避险交易仍可能会占据主导，这会让日元继续强势。本周关注美国方面的经济数据以及日本央行会议摘要。若避险情绪升温，美元/日元或下行考验140关口。本交易日投资者需要关注澳洲联储利率决议，留意美联储官员讲话和全球股市表现。

枢轴点:  144.30

支撑位：143.40    142.50

阻力位：146.40    147.70

点评：技术走势，美元兑日元均线显示看跌信号强，支撑点位看前低140、137附近。但鉴于RSI指标跌到超卖区域，因此仍有反弹可能，投资者需留意。H4级别震荡下行，并逐步远离48日多空分界线。此外，MACD量能柱和双线在零轴下方不断扩张。经济学家们预计日本央行2025年只会再加息一次，因为届时利率将接近既不紧缩也不扩张的水平，日本央行政策未来走向存在不确定性。

昨日英镑兑美元报1.2797。8月1日英国央行终于在今日宣布降息25个基点，将基准利率从5.25%下调至5%。英国央行行长贝利在声明中强调，央行货币政策委员会将谨慎行事，确保通胀保持在低位，同时注意降息不要过快或过多。央行表示，通胀压力的缓和已经足以令央行在今天降息，但政策将在“足够长的时间内”维持限制性。此外，央行还预计随着GDP放缓和失业率上升，经济将出现疲软。英国7月CBI零售销售差值-43，预期-10，前值-24。7月30日，英国零售商协会（BRC）发布报告指出，2024年7月英国商店的价格涨幅降至自2021年10月以来的最低水平。报告中提到，食品价格小幅上涨，而非食品类商品成本有所下降。英国统计局7月份的数据显示，尽管英国的就业率在下降，失业率在上升，但与此同时，由于缺乏熟练技术劳动力，英国雇员的工资还保持强劲的上涨动力。3—5月份，英国雇员的薪资同比上涨达5.7%，远超同期的通胀数据。由于薪资上涨迅速，英国的服务业通胀也持续维持在高位。英国央行在8月1日的会议纪要中已经显露出这方面的担忧。英国央行利率决议有趣的地方在，英国央行以5-4的投票结果通过了降息决定，而行长贝利投了降息票。2005年8月，英国央行也以如此胶着的比例通过了降息决定，不过当时的行长站在了反对降息的阵营。事后英国经济重新加速，房价在短暂的平静后起飞，这导致英国私营部门杠杆率过高，从而无法应对2008年的金融危机。投行预测英银今年还要降息，英国央行接下去将在9月19日、11月7日和12月19日举行利率决议。

经济学家Ruth Gregory)说：“8月决议随附的指引和预测表明，英国央行将谨慎行事。因此，我们怀疑英国央行将在9月份维持利率不变，然后在11月份进一步降息25个基点。我们预测的风险倾向于降息速度比我们目前预期的要慢一些，幅度也要小一些。”高盛经济学家James Moberly表示：“我们仍然预计货币政策委员会将在11月再次下调银行利率。我们预计此后委员会将以季度速度降低政策利率，直到银行利率在2026年至第三季度达到3%。”

枢轴点:  1.2755

支撑位：1.2725   1.2705

阻力位：1.2815   1.2840

点评：技术走势，英镑/美元预计未来几天会出现反弹，回到1.2850，有可能再次进入1.29。H4级别上涨回落，并回到48日多空分界线下方。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。英镑兑美元上涨0.5%，从英国央行下调利率后的一个月低点反弹。尽管英国的经济数据并非全无隐忧，但美元的走弱为英镑提供了上涨空间。

周一(8月5日)，全球股市遭遇崩跌，并影响黄金市场。金价单日波动幅度达到近95美元，这是极为罕见的表现。周一现货黄金一度触及2458.78美元/盎司，这是日内高点；随后金价出现暴跌，欧洲时段盘中金价一度跌至2364.19美元/盎司，创下日内低点。随后金价出现大幅反弹，最终收盘报2409.49美元/盎司。截至收盘，金价周一下跌32.85美元，跌幅1.35%。周二（8月6日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2405.84美元/盎司附近。美国华尔街股市重挫，上周疲软的经济数据公布后，对美国将陷入衰退的担忧波及全球市场。高盛周一预计，未来12个月美国经济衰退的可能性上升10个百分点至25%。不过，数据显示7 月美国服务业活动从四年最低水平反弹，订单和就业增加。随后，主要股指应声收窄跌幅。金价早些时候再55日均线附近获得支撑，数据出炉后，金价跟随股市反弹。市场仍普遍预计美联储将在9月降息，而且降息50个基点的预期有所升温，仍吸引逢低买盘支撑金价。分析师们表示，鉴于经济和政治不确定性持续，以及对美联储降息的预期，今年迄今已上涨超过16%的黄金可能会重新站稳脚跟。不过，地缘局势的担忧情绪有所回落，避险需求有所减弱，因为目前的局势暗示中东战局不会进一步扩大。美军基地遭袭击 中东紧张局势给金价提供支撑.在上周哈马斯领导人被暗杀后，以色列等待伊朗和黎巴嫩的回应，中东紧张局势加剧限制了金价的下跌。天空新闻阿拉伯频道(Sky News Arabia)援引伊拉克消息人士的话说，美国在伊拉克的一个基地遭到了几枚导弹的袭击。当地时间8月5日晚间，伊拉克西部安巴尔省驻有美军的阿萨德空军基地发生爆炸，并冒出浓烟。目前尚无任何组织或个人宣称制造了此次袭击事件。美国国防部发言人在评论这一事件时指出：“初步评估表明，有几名美国军事人员受伤，基地人员目前正在评估损失。”本交易日投资者需要关注澳洲联储利率决议，继续留意美联储官员讲话和地缘局势相关消息。

枢轴点:  2421

支撑位：2384     2370

阻力位:  2442     2455

点评：技术走势上，黄金金价相对高位十字星后紧跟阴性，增加了短线看空信号，需要提防金价的进一步下行风险，短线继续关注55日均线2365.27附近支撑，如果失守该位置，可能进一步试探100日均线2341.94附近支撑。上方留意5日均线2430附近阻力。如果金价再度重挫至2400美元/盎司下方，50日移动均线可能受到挑战。一旦失守该均线，下一个支撑位将是100日移动均线2340美元/盎司，随后是5月3日低点2277美元/盎司。相反，如果买家收复2450美元/盎司，下一个阻力位将是8月2日的峰值2477美元/盎司。如果突破后者，金价将瞄准历史高点2483美元/盎司，然后是2500美元/盎司。

周二（8月6日）亚市盘初，国际油价震荡运行，美原油目前交投于73.90美元/桶附近。油价周一震荡下跌，全球股市抛售继续，但油市跌幅受限，因市场担忧伊朗可能对一名哈马斯领导人在德黑兰遇刺进行报复，从而导致中东爆发更广泛的战争。布伦特原油期货周一收跌0.51美元，或 0.66%，报每桶 76.30 美元，盘中交投在1月以来最低水平附近。美国原油期货周一下跌0.58美元，或0.79%，收报每桶72.94 美元。从亚洲到北美，股市一路下跌，因投资者逃离风险较高资产，同时押注美联储需要快速降息来推动美国经济增长。在一份早间报告中写道，“周一股市下跌，因为（上周五）出炉的就业报告让市场相信美联储再次落后于形势发展。”不过，周二亚市，海外股市开始展开反弹，因为隔夜出炉的美国ISM非制造业PMI数据强硬市场预期，而且在荣枯线50上方，缓解了市场对美国经济衰退的担忧，原油需求前景担忧情绪也有所缓解。分析师指出，美国服务业活动7月从四年低点反弹，因订单和就业增加，这可能帮助平息上月失业率飙升引发的对经济衰退的担忧。上周五公布的政府数据显示，7月失业率从6月份的4.1%上升至4.3%，创近三年新高。目前劳动力市场正在放缓，因美联储在2022年和2023年大幅加息，抑制了需求。此外股市的期望反弹，也缓解了市场对大宗商品的抛售压力，油价短线也有望迎来反弹机会。另外，对更广泛的中东战争可能导致供应进一步受扰的担忧也给油价提供支撑。以色列和美国正准备应对中东地区的局势严重升级。之前，伊朗及其盟友哈马斯和真主党承诺就上周哈马斯领导人哈尼耶(Ismail Haniyeh)和真主党一名高级军事指挥官被杀事件对以色列进行报复。市场担心伊朗的报复行动可能导致中东爆发更大范围的战争，在伊朗及其盟友哈马斯和真主党誓言就上周哈马斯领导人和真主党一名军事指挥官被杀一事对以色列进行报复之后，以色列和美国正准备应对冲突的大幅升级。美国国务卿布林肯（Antony Blinken）称该地区正处于 "关键时刻"。美国国务院发言人周一表示，美国一直在通过外交渠道敦促其他国家告诉伊朗中东局势升级不符合他们的利益。美国官员称，周一至少有五名美国人员在针对伊拉克一个军事基地的袭击中受伤。目前尚不清楚此次袭击是否与伊朗威胁报复有关。据伊朗官媒报导，伊朗总统佩泽什基安周一告诉俄罗斯总统普京的一位高级盟友，德黑兰决心扩大与"战略伙伴俄罗斯"的关系。在供应方面，文件和船只监测数据显示，OPEC成员国委内瑞拉的7月石油出口下降，原因是原油加工设备出现故障，减少了该国主要产区的可用库存，并推迟了货物装载。本交易日将出炉EIA月度短期能源展望报告，投资者需要予以关注，另外，留意API原油库存系列数据和地缘局势相关消息，留意美联储官员讲话和全球股市表现。

枢轴点:  72.75

支撑位：71.75    70.70

阻力位:   75.30    76.25

点评：技术走势上，美原油油价上一交易日在2月5日低点71.39上方获得了支撑，录得了较长的下影线，暗示逢低买盘强劲，短线下行风险有所减弱，油价偏离均线较远，短线有望迎来震荡调整的机会，初步阻力参考上周低点74.59附近位置，5日均线阻力在75.56附近，若能收复该位置，则有望打开更大的反弹空间。