2026年10月29日--每日新闻

在周四欧洲央行（ECB）公布货币政策决议之前，欧元持续承压。市场普遍预计，决策者将把存款利率维持在2.50%不变。然而，能源价格推动的通胀压力持续存在，引发市场对欧洲央行可能在12月加息的猜测。投资者因此密切关注央行对通胀、经济增长以及未来货币政策方向的评估。

在美联储决定将利率维持在3.75%至4.00%的区间后，美元（USD）从此前的跌势中反弹，欧元兑美元汇率随之下跌。美联储解释称，持续的经济扩张、韧性较强的国内消费、强劲的资本投资以及稳健的生产率增长，支持维持当前利率水平。在劳动力市场方面，央行指出，就业增长总体上与劳动力规模的增长保持一致，而失业率变化不大。

尽管美联储承认通胀压力仍处于较高水平，但政策制定者选择维持当前利率区间，以评估即将公布的经济数据，并确定适当的货币政策立场。这项决定并非一致通过，美联储理事Lisa Cook和克利夫兰联储主席Beth Hammack持异议，主张立即加息。

与此同时，市场预计欧洲央行将在周四的会议上把存款利率维持在2.50%不变，此前该央行年内累计加息50个基点，这进一步令欧元承压。尽管如此，能源相关的通胀风险依然持续，投资者对欧洲央行可能在12月加息的预期并未消退。

周四，黄金继续面临看跌压力，美元（USD）需求再度增强，对贵金属构成压制。尽管黄金已从日内低点小幅反弹，但在欧洲早盘交易时段，其价格仍低于4,050美元。市场预期美联储（Fed）可能进一步收紧货币政策，令黄金持续承压。

周三，美联储公开市场委员会（FOMC）公布决议后，美元从两周高点回落，但随后吸引新的买盘。美联储在10月会议上以10比2的投票结果决定维持利率不变，其中理事Lisa Cook和克利夫兰联储主席Beth Hammack持异议，主张加息25个基点。

地缘政治局势的发展也增加了市场对避险美元的需求。有报道称，美国官员敦促多个海湾阿拉伯国家为11月3日中期选举后可能针对伊朗展开的军事行动做好准备，美伊紧张局势可能进一步升级的担忧因此加剧。伊朗外交部长Abbas Araghchi重申，伊朗已做好自卫准备，同时继续与中间方保持沟通，以保留外交谈判的可能性。与此同时，包括卡塔尔在内的地区调解方正努力推动华盛顿与德黑兰恢复谈判，以避免冲突再次爆发。有关美国副总统JD Vance致信伊朗官员Mohsen Rezaei的报道，也提升了市场对外交接触重新启动的希望。

展望未来，在美国公布第三季度GDP初值以及个人消费支出（PCE）物价指数之前，交易员可能继续保持谨慎。PCE物价指数是美联储首选的通胀衡量指标。这些数据将为美国经济的强弱以及通胀持续性提供新的线索，并可能影响市场对美联储12月政策决议的预期。

周四，油价下跌，回吐前一交易日的部分涨幅。市场对外交谈判的希望再度升温，缓解了投资者对中东紧张局势升级可能造成供应中断的担忧。

有报道称，美国副总统JD Vance已向伊朗最高国家安全委员会负责人Mohsen Rezaei致信，试图推动和平谈判重启，市场情绪因此有所改善。据《华尔街日报》报道，此次沟通旨在促进华盛顿与德黑兰重新展开外交接触。

尽管外交局势有所进展，但重大的地缘政治风险仍为原油价格提供支撑。市场持续担忧美国可能在11月3日中期选举后对伊朗采取军事行动，而也门胡塞武装袭击活动加剧，进一步引发了地区能源供应可能受到干扰的担忧。

俄罗斯原油产量及炼油活动可能恢复的预期，也对油价造成额外压力。摩根大通分析师指出，自10月15日梁赞炼油厂遭袭以来，尚未有进一步针对俄罗斯炼油基础设施的袭击得到确认。

与此同时，最新公布的美国库存数据为原油市场提供了喜忧参半的信号。美国能源信息署（EIA）报告显示，截至10月23日当周，美国原油库存减少190万桶，而分析师原本预计库存将增加1.5万桶。库存降幅远超预期，表明原油需求仍为市场提供支撑。

然而，汽油库存增加390万桶，与市场预期的减少90万桶形成鲜明对比。这一变化可能反映出成品油需求有所走弱。

周三，华尔街股市小幅收高。美联储（Fed）如市场普遍预期般维持利率不变，投资者则评估未来货币政策前景，并等待大型科技公司的季度财报。

韩国存储芯片制造商SK海力士公布了强于预期的业绩，提振了市场情绪，并推动半导体股票需求回升。然而，周四早盘，美国股指期货下跌。Alphabet公布的业绩大幅不及预期，导致其股价急跌，拖累市场；与此同时，微软因季度业绩优于预期而上涨。

与人工智能（AI）基础设施相关的大规模支出承诺仍是市场关注的焦点。Alphabet持续投资人工智能和数据中心，令其盈利能力承压，加剧了投资者对这些支出能否带来足够回报的担忧。相比之下，微软Azure业务增长强劲，为其将人工智能投资转化为实际收入的能力提供了更积极的信号。

美联储的政策前景同样是影响市场走势的关键因素。尽管利率维持在4.0%不变，但有两名政策制定者支持加息25个基点。美联储主席Kevin Warsh有关经济韧性和通胀持续存在的言论被市场解读为偏鹰派，推动10年期美国国债收益率升至5%以上，并提高了市场对12月可能加息的预期。

展望未来，美国GDP和PCE通胀数据，以及亚马逊等大型科技公司的后续季度财报，可能成为决定短期市场走势的重要因素。