iFOREX 每日分析 - 2024 年 06月10日(仅供参考）                                                                      

欧元昨日震荡上行，欧元在欧央行鹰派降息刺激下短暂上探1.0900一线但仍未能确认有效突破5月16日高点，日线小幅收跌，现汇价交投于1.0890附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在超过市场预期的初请失业金数据打压下走软也对汇价构成了一定的支撑。此外，时段内欧洲央行降息25个基点靴子落地，且市场对欧洲央行年内降息预期有所降温也对汇价构成了一定的支撑。欧央行在周四决定启动2019年以来首次降息时，对进一步货币政策表现十分谨慎，欧央行表示不对任何特定利率路径做预先承诺。从欧央行上调2024年通胀预期的举动来看，欧央行不大可能连续降息。这也是市场在预期欧央行降息之际，欧元仍能相对坚挺的主要因素。　欧洲央行将三大关键利率均下调25个基点，符合市场预期。 其中，将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别下调至4.25%、4.50%和3.75%，为2019年9 月以来首次降息。 同时，也是继加拿大央行之后，G7成员国中第二个降息的央行。欧洲央行指出，自2023年9月上次加息以来，通胀率已下降逾2.5个百分点，通胀前景明显改善。 该行表示，高借贷成本“对通胀回落做出了重大贡献”。在维持利率稳定 9 个月后，现在应该缓和货币政策限制的程度。欧洲央行表示，尽管最近几个季度通胀率有所提高，但由于工资增长加快，国内价格压力依然强劲，通胀率很可能在明年继续高于目标水平。 与 3 月份的预测相比，欧洲央行对 2024 年和 2025 年总体通胀和核心通胀的最新预测均有所上调。 预计2024 年总体通胀率平均为 2.5%，2025 年为 2.2%，2026 年为 1.9%。今日需关注的数据不多， 仅有德国央行行长纳格尔讲话需要关注。

枢轴点:  1.0790

支撑位：1.0720   1.0700

阻力位：1.0820    1.0850

点评：技术走势，欧元/美元日图从整体上看已经上破去年12月高点以来的下降趋势线，并且回踩该线确认支持，同时突破了前期高点1.0885，有进一步上行的倾向。不过，短线在1.0900附近拉锯，随机指标熊背离，关注能否重新站上1.0900上方。初步支持1.0850。4小时图自4月中旬以来的反弹势头维持完好，短线在1.0900附近拉锯，多头略占主导。小时图冲上1.0900上方后回落，反复在该档下方测试，为短线初步阻力。日内建议关注1.0900一线表现决定进一步方向。

上周五美国劳工统计局上周五公布数据显示，美国5月非农就业人口增长27.2万人，高于媒体此前调查的所有分析师的预期(12万-25.8万人)，大幅高于共识预期的18万人，同时较前值17.5万人(下修为16.5万人)大幅反弹。由于劳动力市场依然强劲，市场普遍预计美联储将在本周的政策会议上维持基准利率不变。根据芝商所的“美联储观察”工具，5月非农就业报告公布后，联邦基金期货市场的交易员将9月降息的可能性降至56%左右，比上周四下降约12个百分点%。此外，日元在日央行此前干预的低点上方反弹，也仍需要美联储降息预期配合才能确认进一步方向。日本央行行长植田和男已经对6月会议的预期做出了强烈暗示，表示随着日本央行退出长期刺激政策，减少仍在大规模购买的债券将是适当的。市场普遍预期日本央行将在6月14日的会议结束时宣布某种形式的缩减购债计划。这一决策将对日元产生重要影响，尤其是在当前日本央行和政府对疲软日元的担忧背景下。在接受调查的日本央行观察人士中，超过一半的人预测，日本央行将在本周的会议上决定缩减购买政府债券的规模，越来越多的人也预计日本央行将在7月份加息。许多日本央行观察人士表示，官员们可能会优先考虑削减债券购买规模，然后再推高短期基准利率。目前减少债券购买是遏制日元疲软的最佳方式如果不这么做，日元就有暴跌的风险 。本周，外汇市场投资者将聚焦周三的FOMC决议，考虑到政策制定者的“高利率持续更长时间”口号，市场参与者几乎确定FOMC不会在这次会议上采取行动。因此，焦点将放在会后声明和新的利率预测上。

枢轴点:  156.65

支撑位：156.40    156.10

阻力位：157.45    157.75

点评：技术走势，美元兑日元日图整体上行势头维持完好，在158日本央行干预警戒线下方有所回落，但仍未跌破50日均线，未能确认已经转势。初步支持154.50。4小时图在157.70一线受阻回落，形成次高低点，短线反弹再度受阻于156.45一线，仍倾向进一步走低。小时图在156.50一线多次受阻，关注155.35支持，下破将进一步指向154.50一线。日内建议关注156.50一线得失决定进一步方向。

上周英镑因英央行降息预期下降而不断刷新高，但在1.2800一线多空拉锯明显激烈。尽管在美国炙热的5月就业数据公布后，英镑兑美元大幅走低，但英镑兑G10多数货币仍走高。美元指数在获利回吐和超过市场预期的初请失业金数据打压下走软是支撑英镑攀升的主要原因。此外，时段内英国表现良好的经济数据和对英国央行6月份的降息预期有所降温也对汇价构成了一定的支撑。市场分析师称，美国强劲的就业数据大幅降低了美国9月降息的可能性，并让市场质疑美国在2024年是否会降息。这对英国的货币政策也有影响:英镑的反弹表明，投资者认为英国央行将面临与美国类似的局面。根据这些数据，市场预计英国2024年的全面降息不到两次。这一次，也就是一个月前，市场已经完全消化了8月份降息的预期，最快6月份降息的可能性为50%。英国央行将在6月20日和8月1日举行利率决议。但事实证明，在就业市场有弹性的情况下，英国的通胀是有弹性的，这与在美国看到的情况相呼应。英国经济已经出现转机，并将继续改善，尤其是如果美国经济继续向前发展的话。因此，对美元有利的因素也证明对英镑有利。今日需关注的数据不多， 仅有德国央行行长纳格尔讲话需要关注。本周，外汇市场投资者将聚焦周三的FOMC决议，考虑到政策制定者的“高利率持续更长时间”口号，市场参与者几乎确定FOMC不会在这次会议上采取行动。因此，焦点将放在会后声明和新的利率预测上。

枢轴点:  1.2735

支撑位：1.2700   1.2680

阻力位：1.2755   1.2780

点评：技术走势，英镑/美元日图延续自4月低点以来的反弹态势，短期均线仍提供支持，但随机指标熊背离，对进一步上行保持谨慎。上方1.2830-90为重要阻力区域。4小时图在1.2800一线涨势放缓，多空拉锯，多头略占主导。小时图短暂突破1.2800后回落，维持在该档下方震荡，关注能否重新夺回该档。日内建议关注1.2800一线表现决定进一步方向。

周一(6月10日)亚市盘中，现货黄金交投在2296美元/盎司附近。上一交易日，受中美重大因素影响，金价崩跌逾80美元。文章中写道，受最新一轮美国经济数据影响，金价上周五暴跌五周新低。在60分钟图表中，金价似乎在一个急剧下降的通道内交易。分析师补充道，黄金价格现在已经下跌到100小时移动平均线下方。因此，金价已跌至14小时相对强弱指数(RSI)的超卖水平。上周五，美国非农就业报告强于预期，为美联储降息泼冷水，同时，数据显示最大黄金消费国中国5月份未增持黄金，结束持续18个月的黄金购买，导致交易员加大抛售，加剧黄金市场看跌情绪。现货黄金上周五收盘暴跌82.09美元，跌幅3.46%，金价收报2293.74美元/盎司。美国劳工部报告显示，5月份非农就业岗位增加272,000个，而预期为增加185,000个。该数据推动美元上涨，使得黄金对于海外买家来说更加昂贵。分析师表示，由于数据显示美国经济相当强劲，且美联储可能推迟首次降息，黄金市场和其他金属市场一样遭遇一些清算。经济学家表示，尽管就业数据强于预期令人意外，但美联储仍然更关注通胀。疲软的 CPI 报告可能会让美联储重新考虑 9 月降息。经济学家表示，除美国消费者价格指数数据外，市场还将对美联储的言论十分敏感。预计美联储不会在 6 月或 7 月降息，但下周的会议可能继续为今年晚些时候的降息奠定基础，一些分析师表示，这仍然利好黄金。策略师表示：“考虑到美国消费者近期的动向，以及 5 月份的 CPI 报告显示通胀进一步上升，主席可能显得有些乐观。我们还预计点阵图显示 2024 年降息中值为两次，2025 年降息中值为四次。”本周，外汇市场投资者将聚焦周三的FOMC决议，考虑到政策制定者的“高利率持续更长时间”口号，市场参与者几乎确定FOMC不会在这次会议上采取行动。因此，焦点将放在会后声明和新的利率预测上。

枢轴点:  2315

支撑位：2277     2268

阻力位:   2340     2357

点评：技术走势上，黄金就短期走势而言，在60分钟图表中，黄金价格似乎在一个急剧下降的通道内交易。在下跌至超卖状态后，14小时相对强弱指数(RSI)似乎也支持看跌倾向。因此，目前黄金空头的目标是金价跌至2292美元/盎司。另一方面，黄金多头将把短期获利目标定在2320美元/盎司左右，或更高的2330美元/盎司。在日线图上，黄金价格似乎即将完成双顶反转模式。

周一（6月10日）亚市早盘，美原油窄幅震荡，目前交投于75.58美元/桶附近。上周五美原油高回落，收跌约0.38%，收报75.38美元/桶，投资者评估OPEC+的保证和最新的美国就业数据，后者打击了对美联储将很快降息的预期。布伦特原油期货上周五收低0.25美元，结算价报每桶79.62美元。数据显示，5月美国就业增长远超预期，这降低了美联储最早在9月开始降息的可能性。美国劳工部劳工统计局称，5月非农就业岗位增加27.2万个。就业报告显示，利率处于高位的时间会更长，美国经济在5月创造的就业岗位数量远超预期，薪资同比增长也重新加速，这凸显了劳动力市场的韧性，降低了美联储在9月开始降息的可能性。劳工部周五公布的备受关注的就业报告还显示，失业率从4月的3.9%上升至4.0%，此前已连续27个月低于这一象征性的门槛。这份意外强劲的报告表明，虽然最近几个月劳动力市场有所软化，但其依然稳健的表现将支撑经济增长，并使美联储继续保持观望态度，慢慢决定何时开始降低借贷成本。薪资涨幅高于预期也使通胀比人们希望地更具有粘性这种前景提升，但失业率上升的影响可能会缓和这一前景。根据利率期货合约，金融市场认为9月降息的概率下降，从报告发布前的约70%降至约53%，市场目前认为到2024年底降息两次的概率大致为50%，而报告公布前约为68%。经济学家表示：“放缓的趋势就算到头了。整体就业增幅令人瞠目....美联储将认为这意味着他们仍然可以专注于通胀问题，而无需过多担心经济增长。“如果美联储不继续踩刹车，薪资增长加速可能是通胀压力势将反弹的迹象。另一方面，较高的失业率可能预示着未来薪资增长趋弱、消费需求趋软以及企业定价能力减弱，这将推动通胀降温。”就业报告公布后不久，美元上涨0.8%，触及逾一周最高，对油价产生打压。不过，沙特和俄罗斯表示愿意暂停或逆转增产计划，这让油价受到支撑。尽管如此，原油价格仍因需求担忧而连续第三周下跌。上周，美原油和布伦特原油期货下跌约2.3%，。能源服务公司贝克休斯上周五在其受到密切关注的报告中称，美国能源企业本周将活跃石油和天然气钻井平台数量减少至2022年1月以来的最低水平。

枢轴点:  75.90

支撑位：75.20    74.80

阻力位:   76.25    76.60

点评：技术走势上，美原油日线级别，5月24日低点76.15已经转化为强阻力位所在，上周五油价反弹受阻于该位置附近，需要提防油价重回跌势的可能性，5日均线支撑在74.77附近，如果失守该支撑，则增加后市下行风险。不过，油价在低位录得看涨吞没底部信号后，在上周四紧跟中阳线，增加了短线见底信号，如果能够强势顶破76.15附近阻力，则有望进一步延续涨势，目标有望看向200日均线附近位置，该位置也结节80整数关口。