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昨日美联储主席鲍威尔本周将面临来自议员们的压力,他们迫切希望美联储降息,还有许多议员对其计划提高华尔街银行资本的要求不满。本周二和周三,鲍威尔将前往国会山,进行半年度货币政策证词,这次听证会是鲍威尔在美国总统大选前的最后一次公开讲话,他可能不得不捍卫美联储坚持紧缩政策以及声称独立于政治的立场。美联储官员在六月份调低了他们对今年降息次数的估计,表明他们将保持利率处于20年来的高位,等待更多通胀趋于2%目标的证据。鲍威尔在上周的评论中重申了这一信息,并拒绝具体说明何时会开始降息。最近的数据显示,继年初的波动后,美联储偏爱的通胀指标在五月份放缓,市场预计周四公布的另一项通胀指标,即CPI数据将显示核心CPI录得了自去年八月以来的最小连续两个月涨幅。美元指数反弹至105.00;非美货币回落,
消息面,鲍威尔为降息预热,更强调双重政策任务间的风险平衡.美联储主席鲍威尔在国会发言时表示,美国 “经济不再过热”,就业市场已经从新冠疫情时期的极端状态“大幅降温”,在许多方面已经回到了疫情前的状况,这暗示降息的理由愈发充分。“我们清楚地意识到,我们现在面临着两方面的风险”,不能再仅仅关注通胀,尽管通胀仍“高于”2%的目标。鲍威尔周二在参议院金融委员会作证时表示。“劳动力市场似乎已经完全恢复平衡。”鲍威尔对议员们表示,他不想“就未来采取任何利率行动的时机发出任何信号”,坚持了他最近的做法,即更多地关注经济数据的演变,以及美联储可能做出的应对选择,而不是就在什么时间可能发生什么给出明确指引。不过,随着11月5日总统大选临近,而且根据目前的安排,在那之前美联储仅有两次会议,鲍威尔还是受到了两党议员的轮番诘问,民主党人希望他评估不尽快降息对就业市场造成的风险,共和党人则要求他说明通胀仍高于2%的目标给家庭造成的痛苦。北达科他州共和党参议员Kevin Cramer对鲍威尔表示,“在11月5日之前降低利率的任何行动都会给人们不好的感觉。”鲍威尔在听证会上自始至终都在强调美联储独立制定利率的重要性,以及他本人坚持根据数据做决策的意图。鲍威尔表示,央行独立性带来了良好的结果,应该继续保持。分析人士称,他在这方面的观点似乎至少为最快在9月降息打开了大门。“他的重点在一定程度上转向美联储双重任务之间的风险平衡,”法盛投资管理美国首席经济学家Christopher Hodge称。“美联储需要赶在劳动力市场疲软之前行动......这似乎是在为9月逆转政策奠定基础。”周二是鲍威尔国会半年度货币政策作证的首日。他将于周三22:00出席众议院金融服务委员会的听证会。鲍威尔的开场发言集中在对经济和货币政策的回顾上,而参议员们的提问则主要集中在住房成本以及美联储内部正在讨论的银行监管改革提议等方面。鲍威尔在事先准备好的讲稿中表示,最近几个月通胀一直在改善,“更多的良好数据将加强”放松货币政策的理由。鲍威尔的发言似乎表明,美联储愈发相信通胀将回到目标水平,虽然今年前三个月通胀方面缺乏进展,但近期的改善帮助联储建立了对物价压力将继续减弱的信心。“今年初,我们在实现2%的通胀目标方面缺乏进展,而最近的月度读数则显示出取得小幅进一步进展,”鲍威尔称。“更多的良好数据将增强我们的信心,即通胀正在持续向着2%回落。”上周五公布的就业报告显示,美国6月新增就业岗位20.6万个,依然稳健,但月度增幅放缓,同时失业率上升至4.1%。鲍威尔称失业率“仍然较低”,但也指出,“鉴于过去两年在降低通胀和给劳动力市场降温方面取得的进展,通胀上升并不是我们面临的唯一风险。”鲍威尔表示,“让政策长期过于紧缩,可能会过度削弱经济活动和就业”,破坏他所称的 “仍然稳健的”经济增长期,目前民间需求“强劲”,整体供应条件改善,“住宅投资回升”。鲍威尔发言后,投资者仍预计美联储9月降息的可能性接近70%。若要在9月降息,美联储可能会调整将在7月30-31日会议后发出的政策声明措辞。“在鲍威尔作证之前,美联储在上周五向国会提交的一份报告中指出,有充分的理由相信价格压力正在下降,尤其是房地产市场,这是导致近期通胀持续的一个主要领域。
美国财政部长耶伦周二表示,房租和住房成本导致美国通胀仍高于理想的水平,但随着时间推移,消费者物价压力将继续下降。白宫国家经济委员会主任布雷纳德则称政府在降低通胀方面取得了“巨大进展”。耶伦在美国众议院金融服务委员会表示,包括供应问题和劳动力市场吃紧在内的导致通胀上升的因素已经缓解,这将有助于继续推动消费者物价压力下降。耶伦称:“我认为,随着时间的推移,它(通胀)将继续回落。房租和住房成本导致它仍高于我们理想的水平。”她称:“虽然劳动力市场最初非常吃紧,但现在我们有一个强劲的劳动力市场,这样的市场造成通胀担忧的压力降低,因此通胀正在下降。”此外,布雷纳德称,拜登政府对在降低通胀方面取得的持续进展感到鼓舞,但拜登总统将继续努力降低工薪家庭的生活成本。布雷纳德称,几个月来的数据证实,通胀正在回归美联储2%的目标,并指出最新数据显示通胀水平为2.6%,她说这标志着“巨大的进展”。5月美国个人消费支出(PCE)物价指数同比涨幅为2.6%,这是美联储青睐的通胀指标。布雷纳德补充称,更仔细地观察核心通胀类别,发现食品价格实际有所下降,汽油价格在7月4日“驾车假期”期间稳定在每加仑3.50美元左右。“但我们也知道,美国人仍在承受生活成本的压力,“布雷纳德称。她表示,拜登将继续推动提供更多经济适用房,放慢房租上涨速度,并推出税收减免政策来帮助首次购房者。
此外,拜登在北约峰会发表强力讲话,称乌克兰能够阻止普京。美国总统拜登周二欢迎北约成员国参加华盛顿峰会,并极力捍卫其总统任期内的外交政策成就。国内外盟友正密切关注此次峰会,希望找到这位陷入困境的美国总统仍然能够领导国家的证据。现年81岁的拜登已经忍受了12天的窘境,人们质疑他是否适合担任公职,一些民主党议员和竞选捐助者担心,在6月27日的辩论中表现不佳后,拜登将输掉11月5日的选举。“普京的愿望就是彻底征服乌克兰...并将乌克兰从地图上抹去,”拜登在谈到俄罗斯总统普京时说道。“乌克兰能够也将会阻止普京。”白宫希望他的演讲能扭转外界猜测,在演讲中,他语气坚定而自信,避免了辩论中出现的口误或困惑。拜登拒绝了要求他退出与78岁的共和党人特朗普的竞选的呼声,并誓言要在11月击败特朗普。到目前为止,他仍然得到了党内大多数精英的支持。此次北约峰会的核心议题是承诺向乌克兰提供新的军事和人道主义援助,以及为这个饱受战争蹂躏的国家加入北约搭建桥梁。乌克兰总统泽连斯基周二抵达华盛顿,表示他将“争取”北约加强乌克兰的防空能力并向其提供更多的F-16战机,而华盛顿似乎准备答应这一请求。他在社交媒体视频中表示:“我们正在为乌克兰争取额外的安全保障,包括武器、资金和政治支持。”美国国家安全顾问沙利文表示,北约将宣布在德国设立新的军事指挥部,负责训练和装备乌克兰军队,并任命一名驻基辅的高级代表,以深化双方关系。美国国务卿布林肯表示,此次峰会将“进一步加强”乌克兰加入北约的道路。
其它方面,中东战火延续,当地时间7月9日,伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”发布声明称,该组织当天针对以色列南部城市埃拉特的乌姆拉什拉什地区和以色列最大港口海法港的“重要目标”发动了无人机袭击。对此,以色列方面暂无回应。据以色列国防军和急救组织消息,以色列占领的戈兰高地9日遭到从黎巴嫩发射的约40枚火箭弹袭击,两名以色列人在袭击中死亡。黎巴嫩真主党称发动了此次袭击。据法新社报道,当地时间9日,联合国对以色列向加沙地带发布的最新大规模撤离令表示抗议。此前一天,以色列将撤离警告范围扩大至加沙地带的大部分地区,与此同时,以军继续对加沙地带进行空袭。
今日需要关注的数据有,美国5月批发库存月率终值、美国5月批发销售月率和美国7月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI。本交易日美联储主席鲍威尔还将在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词,投资者也需要予以留意。本交易日还需关注EIA原油库存系列数据,留意地缘局势相关消息。
欧元昨日震荡下行,日线小幅收跌,欧元兑美元回调至1.0820附近,现汇价交投于1.0810附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外,美元指数在空头回补和良好经济数据的支撑下反弹也是施压欧元走软的重要因素。此外,法国大选此前意外爆冷也持续对欧元构成了一定的打压。欧元因担忧法国大选后的财政状况而下跌,法国左派人士在选举中赢得多数席位,宽松财政政策的前景令投资者不安,欧元承压下滑。周一稍早,法国是投资者关注的焦点。根据内政部的数据,新人民阵线——包括社会党和极左翼的“不屈法国”——在国民议会赢得了178个席位。上周民调显示会赢得选举的国民联盟排名第三,获得143个席位,而总统埃马纽埃尔·马克龙的中间派联盟获得了156个席位。由于没有哪个法国政党能够赢得足以治理的多数席位,欧元下跌多达0.4%,随后缩小跌幅。这虽然增加了政治不稳定的风险,但也可能限制左翼“新人民阵线”联盟和玛丽娜·勒庞的“国民联盟”的影响力,后者都提议增加公共支出。“我们认为这一结果总体上对市场有利,因为与国民联盟相关的风险暂时消失,而左翼/极左翼的新人民阵线远未达到多数,基本上没有可能实施其联盟议程,”策略师在给客户的报告中写道。尽管法国政府债券期货表现不及德国同行,但随着紧张情绪的缓解,两者之间的利差开始缩小。英国经纪公司在一份报告中表示,欧元的走势显示,市场对法国大选结果并未表现出不满,市场对进一步财政失控的担忧出现了一些缓解,使欧元在最初的下跌之后得以回升。对单一货币来说,最糟糕的情况是右翼明显获胜,这种最坏的结果得以避免。此外,由于没有绝对多数,任命一个技术官僚政府的可能性越来越大。今日需要关注的数据有,美国5月批发库存月率终值、美国5月批发销售月率和美国7月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI。
枢轴点: 1.0830
支撑位:1.0800 1.0785
阻力位:1.0845 1.0860
点评:技术走势,欧元/美元H4级别高位震荡,并在48日多空分界线上方运行。然而,MACD双线与量能柱在零轴上方扩张。欧元区的投资者信心打破了连续八个月的回升势头,7月下降幅度超乎预期。
周二(7月9日)欧盘时段,美元/日元震荡上涨,盘中交投于161上方。日本央行似乎将在本月底缩减其债券购买计划。日本央行(Bank of Japan)今天早些时候发布的最新市场意见总结突显出债券市场参与者日益达成的共识:有必要缩减央行的债券购买计划。虽然日本央行目前每月购买价值约6万亿日元的债券,但市场专家建议大幅削减,建议将每月购买规模缩减至2 - 4万亿日元。缩减债券购买计划将使日本的利率上升,帮助日本央行启动收紧货币政策的进程。根据最新的货币市场预测,在7月31日的会议上,日本央行加息10个基点的可能性约为60%。如果日本央行按兵不动,那么在9月20日的会议上完全可以预期利率将会上调,12月19日将会有第二次加息。美元/日元目前在几十年来的最高水平下方徘徊。虽然日元仍然疲软,但最近美元/日元的价格走势也受到美元的推动。美元指数继续创出去年年底以来的更高低点,并继续走高,尽管近期未能创出新的更高高点可能会抑制进一步的上行空间。美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于今明两天在国会作证,议员们可能会就美联储目前维持高利率的政策向鲍威尔提问。交易员应该对日本当局的任何官方干预保持警惕。此外,零售交易员数据显示,21.98%的交易员是净多头,空头与多头的比例为3.55比1。交易商净多头较昨日增加10.10%,较上周增加18.24%;交易商净空头较昨日减少0.08%,较上周减少9.90%。日元短期内可能会保持疲软,但今年晚些时候应该会随着实际工资水平的回升而回升。外汇策略师在一份报告中指出,日本5月份实际工资连续第26个月下降,这可能使日本央行难以加息。不过,随着强有力的工资协议发挥作用,实际工资预计将在第三或第四季度回升,这一预期支持了日本央行今年晚些时候进一步加息的预期。今日需要关注的数据有,美国5月批发库存月率终值、美国5月批发销售月率和美国7月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI。
枢轴点: 161.10
支撑位:160.75 160.50
阻力位:161.80 162.00
点评:技术走势,美元兑日元当前仍受限于略低于162.00,短期支撑位见于160.20。美元/日元的波动率仍然很低,但如果美元/日元突破高位,交易员应该对日本当局的任何官方干预保持警惕。H4级别触底反弹,并在48日多空分界线附近运行,此外,MACD量能柱和双线在零轴下方接近金叉。预计,近期市场情绪的变化警告称,尽管交易者仍保持净空头,但当前美元/日元的价格趋势可能很快逆转走低。
英镑昨日震荡下行,日线小幅收跌,现汇价交投于1.2790附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外,美元指数在空头回补和良好经济数据等因素的支撑下反弹也是施压英镑回落的重要因素。不过,英国大选尘埃落定,政治不确定担忧缓解限制了汇价的下跌空间。在全球金融市场的波动中,英镑以其独特的稳健性,成为专业交易者关注的焦点。随着英国和法国政治新局的展开,英镑的表现尤为引人注目.英国工党在大选中的压倒性胜利,为英镑注入了一剂强心剂。新政府承诺结束过去五年的政治动荡,为国家带来稳定。这一政治稳定预期,成为英镑近期表现强劲的重要因素之一。政治稳定性被视为货币价值的基石,而英国新政府的上台,无疑为英镑提供了这一基石。英国央行年初维持利率在高于预期的水平,这一决策反映出英国工资和服务业通胀的居高不下。经济数据的强劲表现,为英镑提供了坚实的支撑。英国经济的稳健,是其货币价值的直接体现,也是吸引投资者的重要因素。在全球经济不确定性增加的背景下,美国经济增长放缓的迹象令美元承压,间接支撑了英镑。作为全球主要储备货币之一,美元的波动对其他货币有着直接的影响。英镑在这样的市场环境下,展现出了其作为避风港的吸引力。分析师的观点代表了市场对英国政治稳定性的期待。她认为,英国政治能够避免过去的戏剧性和不确定性,预计英镑能够继续缓慢复苏。这一观点反映了市场对英国政治稳定可能带来的积极影响的共识。尽管英镑短期内表现稳健,但市场仍需警惕潜在的风险因素。英国央行首席经济学家皮尔的讲话可能与央行的共识更为一致,这可能对英镑产生影响。同时,市场对8月降息的预期为59%,这一预期的变化可能会影响英镑的走势。英镑的未来走势将受到多种因素的影响,包括政治稳定性、经济数据、全球经济环境以及市场预期等。在全球经济不确定性增加的背景下,英国经济的稳健和政治的稳定性将成为英镑价值的重要支撑。同时,英国央行的货币政策走向,也将对英镑产生深远的影响。在当前的政治新局下,英镑展现出的稳健步伐,为投资者提供了信心。然而,市场交易者在乐观的同时,也应保持警惕,密切关注可能影响英镑走势的各种因素。
枢轴点: 1.2805
支撑位:1.2770 1.2750
阻力位:1.2825 1.2845
点评:技术走势,英镑/美元H4级别触顶回落,并在48日多空分界线上方运行。此外,MACD双线和量能柱在零轴上方死叉后扩散。工党提出的政策与保守党提出的或正在推行的政策并无太大区别,实际上政府可用于新服务或改变现有服务的资源十分有限。从技术分析的角度来看,英镑/美元在200周均线处显示出蹒跚的步伐,这一技术阻力位成为市
周三(7月10日)亚市盘中,现货黄金震荡走高,最高触及2369.76美元/盎司。周二,美联储主席鲍威尔并未明确释放即将降息的信号,鲍威尔讲话后,现货黄金自日内高点2371.55美元/盎司大幅下滑,最低跌至2349.21美元/盎司。随后金价出现反弹,最终收盘报2363.49美元/盎司,涨幅0.18%。鲍威尔周二在国会作证时表示,通胀“仍高于”美联储2%的目标,但近几个月来一直在改善,因此美联储若要启动降息,还需要更多的好数据才能强化合理性。鲍威尔也指出,劳动力市场已经降温,他并补充称,“我们现在面临双边风险”,不能再只关注通胀。但鲍威尔并未提出一些市场参与者所寻求的鸽派观点。分析师表示,预计美联储最早可能在9月开始降息,这对当前的市场状况做出了积极贡献。此外,美国财政部长耶伦周二表示,房租和住房成本导致美国通胀仍高于理想的水平,但随着时间推移,消费者物价压力将继续下降。白宫国家经济委员会主任布雷纳德则称政府在降低通胀方面取得了“巨大进展”。美国总统拜登周二欢迎北约成员国参加华盛顿峰会,并极力捍卫其总统任期内的外交政策成就。国内外盟友正密切关注此次峰会,希望找到这位陷入困境的美国总统仍然能够领导国家的证据。当地时间7月9日,伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”发布声明称,该组织当天针对以色列南部城市埃拉特的乌姆拉什拉什地区和以色列最大港口海法港的“重要目标”发动了无人机袭击。对此,以色列方面暂无回应。在鲍威尔国会作证后,市场焦点转向周四将公布的美国消费者物价指数(CPI),近期数据显示,美国CPI数据自年初意外的高水平开始降。分析师表示,如果市场看到美国通胀依然顽强的迹象,可能令黄金价格回吐近期涨幅。今日需要关注的数据有,美国5月批发库存月率终值、美国5月批发销售月率和美国7月IPSOS主要消费者情绪指数PCSI。本交易日美联储主席鲍威尔还将在众议院金融服务委员会发表半年度货币政策证词,投资者也需要予以留意。
枢轴点: 2357
支撑位:2351 2342
阻力位: 2377 2385
点评:技术走势上,黄金H4级别小幅反弹,并在48日多空分界线之上徘徊,此外,MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。尽管黄金价格短期内出现波动,但长期来看,黄金市场依然具有吸引力。尽管美元走强和美债收益率上升,但美联储主席鲍威尔在国会发言时表示,美国 “经济不再过热”,为9月份降息“预热”,给金价提供支撑,投资者期待本周晚些时候公布的美国6月通胀数据能让美联储利率路径进一步明朗化。
周三(7月10日)亚市盘初,国际油价窄幅震荡,美原油目前交投于81.62美元/桶附近。石油价格周二下跌超过1%,日线录得三连阴,因为交易商获悉,飓风贝里尔不太可能造成长期的供应中断,此前美国德克萨斯州的一个石油生产中心遭受的风暴破坏程度比担心的要小。布伦特原油期货周二结算价报每桶84.66美元,下跌1.09美元,跌幅1.3%。美国原油期货周二报收每桶81.41美元,下跌0.92美元,跌幅为1.1%。尽管美国一些近海生产基地被疏散,港口关闭,炼油速度放缓,但在贝里尔减弱为热带风暴后,美国墨西哥湾沿岸的主要炼油厂似乎受到的影响甚小。分析师在一份给客户的报告中写道:“早期迹象表明,大多数能源基础设施都安然无恙。他们补充说,原油和成品油市场的价格走势反映出对飓风造成持续供应中断的预期正在减弱。德克萨斯州的原油供应量占美国原油供应量的40%以上,而美国是世界第一大原油生产国。德克萨斯州的主要石油运输港口将于周二重新开放,一些设施正在再次提高产量。“随着我们从德克萨斯州和休斯顿得到越来越多的报道,情况有些泛滥,但没关系,焦虑离开了市场”。美联储主席鲍威尔周二在国会听证会上表示,经济已不再过热,就业市场已有所缓解。石油投资者对此的反应不一。尽管鲍威尔表示可能接近降息,但由于经济疲软可能阻碍原油需求,讲话后油价进一步下挫。高盛资产管理(GSAM)高管周二表示,预计2024年下半年美国经济增速将放缓至2%左右。“绝对是软着陆,”高“随着数据的出炉,这就是我们所看到的。”并补充说,投资者“确实有可能”在2024年下半年看到美国降息。她预计美联储在9月之前不会开始降息,但补充说,之后的降息速度可能会保持在每季度25个基点。周二EIA发布的短期能源展望报告显示,预计2024年美国原油需求增速为11万桶/日,此前为9万桶/日。预计2025年美国原油需求增速为29万桶/日,此前为28万桶/日;预计2024年美国原油产量为1325万桶/日,此前预期为1324万桶/日。预计2025年美国原油产量为1377万桶/日,此前预期为1371万桶/日;预计2024年WTI原油价格为82美元/桶,此前预期为80美元/桶。预计2025年WTI原油价格为84美元/桶,此前预期为81美元/桶。美国预计明年全球石油需求将增长180万桶/日,几乎是国际基准预测机构国际能源署(IEA)当前预估增速的两倍。相比之下,6月IEA预计到2025年需求将增长100万桶/日。这一偏差凸显出鉴于许多国家的经济前景仍不明朗,预估石油需求是一项棘手的任务。这引发了对原油消费增长速度的疑虑,促使IEA预测增长乏力。不过,该美国机构对2025年的预测仍然与OPEC+基本一致,并略高于高盛等华尔街银行的预测。就今年而言,EIA报告提供了一些信号,表明OPEC+决定延续减产措施至第三季度的举动可能正在奏效。报告称今年下半年全球石油库存预计将减少约70万桶/日,可能推动布伦特原油价格至平均89美元/桶。本交易日关注EIA原油库存系列数据,留意地缘局势相关消息。
枢轴点: 82.05
支撑位:80.90 80.50
阻力位: 82.40 82.75
点评:技术走势上,美原油日线级别,美原油在近两个半月高点附近遇阻后回落,录得“三只乌鸦”顶部信号,MACD初步死叉,KDJ死叉信号延续,油价初步见顶,后市偏向震荡下行,100日均线支撑在80.55附近,55日均线支撑在79.57附近,关键支撑参考200日均线78.85附近位置,若失守该位置,则增加中线看空信号。
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