iFOREX 每日分析 - 2024 年 07月23日(仅供参考）                                                                      

今早欧元兑美元报1.0891。 欧元兑美元上周达到1.0947的峰值。此后，因为全球IT服务中断，市场对美国新任总统贸易政策的担忧，欧元兑美元回落至1.0872，短期内有望稳定。另外，欧洲央行管理委员会成员、爱沙尼亚央行行长穆勒表示，欧洲央行不应在下次会议前就某种结果预先做出承诺。 “我认为，如果下一次欧洲央行管理委员会会议在9月召开，我们不会提前做出太多承诺，这一点很重要，”穆勒周五表示。他还表示，他很难预测2024年可能会降息多少次。 穆勒在接受采访时承认，“如果你看看金融市场的定价预期，就会发现至少还有一次降息的预期，但我个人不会发表评论。” 欧洲央行周四将存款利率维持在3.75%不变，行长拉加德表示，9月11日至12日举行的下一次政策会议“非常开放”。不过，据知情人士透露，由于通胀压力依然存在，官员们对进一步两次降息的现实可能性越来越不自信，他们不希望投资者认为9月份加息是板上钉钉的事。 穆勒表示，“我们知道消费者价格增长仍有波动”，并强调服务业通胀率约为4%，工资增长率为5%，“与2%的目标不符”。 不过，他表示:“我认为，未来12个月，通胀将继续呈现减速趋势，这是现实的。”有分析人士认为，欧元可以从目前的水平走高。分析师表示，欧元兑美元守在21日和200日均线上方，表明趋势看涨。尽管最近的走势表明并非如此，但过去几天的小幅回落是在强劲反弹之后出现的，这一点不应被忽视。”市场分析师Miller警告说，欧元可能刚刚进入一个“牛市陷阱”。值得注意的是，欧元区PMI数据是未来一周欧元面临的风险。若数据好于预期，欧元兑美元可能进一步回升。今日需要关注的数据有，欧元区7月消费者信心指数初值。

枢轴点:  1.0875

支撑位：1.0855   1.0840

阻力位：1.0905    1.0920

点评：技术走势，欧元/美元守在21日和200日均线上方，表明趋势看涨。尽管最近的走势表明并非如此，但过去几天的小幅回落是在强劲反弹之后出现的，这一点不应被忽视。这次回调很可能是对潜在看涨趋势的回调。在上行路上，欧元兑美元的短期阻力位在1.0900附近，随后是1.0945，如果汇价能攀升至本周高点上方，则可能达到1.1000。值得注意的是，欧元区PMI数据是未来一周欧元面临的风险。若数据好于预期，欧元兑美元可能进一步回升。

今早美元兑日元报157.09。周一（7月22日）美元/日元的突然大幅下挫，目前位于156.30附近，日内大跌120点。这一波动不仅引起了市场的广泛关注，也预示着日元市场的复杂性和不确定性。日本自民党总裁候选人河野太郎近日表示，为了提振日元，日本央行需要提高利率。河野太郎认为，通过提高利率，可以增强日元的吸引力，从而提升其在国际货币市场中的地位。而特朗普也表示，由于日元疲软，美国面临着严重的货币问题。这增加了其如果赢得选举，会采取行动使美元贬值的可能性。这两者言论使得市场对日本未来加息预期升温，部分分析师认为日元还有进一步上涨的空间。此外，美国商品期货交易委员会(CFTC)的数据显示，在截至7月16日的一周内，杠杆基金的日元净空头合约减少38,025手，这是自2011年3月以来的最大降幅。尽管对冲基金仍持看跌日元态度，净空头头寸为76,588手合约，但市场对日元的情绪已有所改善。日元兑美元汇率上周攀升至6月初以来的最高水平，这一变化反映了市场对美联储9月降息的坚定预期，以及特朗普批评日元疲软的言论对日元的支持。大和证券的高级外汇市场策略师Yukio Ishizuki指出：“日本采取一系列干预举措后，抛售日元的需求已经不多了。” 这一观点表明，市场对日本当局的干预措施反应积极，日元的基本面正在发生变化。日元最近的上涨还反映了市场对美联储9月份降息的坚定押注，以及唐纳德·特朗普对日元疲软的批评言论的支持。交易员面临的下一个重大考验是月底，届时美联储和日本央行都将发布政策决定。日本央行的任何鸽派暗示都可能被利用作为恢复做空日元的理由。随着日本6月份消费者物价连续第二个月加速上涨，决策者再次加息的理由越来越充分。彭博社上月的一项调查显示，约三分之一的日本央行观察人士预计7月31日借贷成本将上涨。经济学家在一份报告中写道：“我们预计日本央行将在7月份加息，这可能会为日元增添一些急需的可持续性。”交易员面临的下一个重大考验将在本月底，届时美联储和日本央行都将公布政策决定。日本央行任何鸽派的暗示都可能被利用作为恢复做空日元的理由。然而，如果日本央行的决策超出市场预期，可能会引发日元的新一轮波动。今日需要关注的数据有，美国6月成屋销售年化总数，以及美国大选和地缘局势相关消息。

枢轴点:  157.15

支撑位：155.90    155.45

阻力位：157.50    157.85

点评：技术走势，美元兑日元日线图分析显示，低于其9日均线 ，表明短期下行势头。这表明在考虑买入之前要等待趋势逆转的迹象。此外，14日相对强弱指数(RSI)低于50，强化了看跌前景。美元兑日元可能在6月低点154.55附近找到重要支撑。如果跌破这一水平，可能会导致汇价跌向5月份的低点151.86。在上行路上，美元兑日元的直接阻力位位于9日均线(目前在158.08)。如果突破该水平，汇价可能会测试162.00附近的心理阻力位。

英镑昨日震荡上行，日线小幅收涨，现汇价交投于1.2930附近。除空头回补和1.2900关口附近所形成的技术面买盘对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在美联储9月份降息预期等利空因素的打压下走软也对英镑构成了一定的支撑。此外，对英国经济前景的乐观预期和政治不确定担忧缓解也对汇价构成了一定的支撑。上周五英镑震荡下行，险守1.2900关口并刷新6个交易日低位，现汇价交投于1.2910附近。除美元指数在空头回补等利好因素的支撑下持续反弹对英镑构成了一定的打压外，时段内英国公布的经济数据表现疲软也对汇价构成了一定的打压。数据显示，英国消费者信心本月小幅升至近三年来的最高水平，但政府换届等因素并没有给消费者信心带来明显提振。英国7月Gfk消费者信心指数为2021年9月以来的最高水平。GfK客户策略主管Joe Staton表示，衡量消费者购买大宗商品意愿的分项指数上升对零售商来说可能是个好消息。另外，对英镑的乐观情绪不断上升，反映在货币投机者对英镑升值的押注激增，数据显示，这种押注已升至2007年以来的最高水平。分析师表示，“无论是在国内还是国际上，市场对英国的情绪已经翻开新篇章，在过去几个月里，我们看到市场对英国资产的信心明显增强，因此我们看到资金流入英镑、英国股市和英国国债。” 尽管英国央行将利率上调至5.25%，但英国已从轻微衰退中走出，其上个月经济增长速度甚至是预期的两倍。一些分析师指出，自2022年9月英国国债市场危机导致英镑跌至历史低点以来，人们对英镑的信心正在逐渐恢复。

枢轴点:  1.2905

支撑位：1.2880   1.2860

阻力位：1.2945   1.2965

点评：技术走势，英镑/美元今日关注1.3000附近的压力情况，下方支撑在1.2850附近。H4级别低位震荡，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱开始在零轴下方缩量。7月份的消费者信心调查显示，在人们等待英国新政府将如何影响更广泛的经济和个人财务之际，需要谨慎行事。

周二（7月23日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2395.51美元/盎司附近。金价周一跌至逾一周最低2383.82美元/盎司，收报2396.26美元/盎司，美债收益率持续反弹，令金价小幅承压，但整体波动有所缩小。交易商等待本周稍晚的更多美国经济数据和美国美联储官员发言，以获得更多有关降息时间表的信息，美国大选相关消息也牵动市场情绪。分析师称，"我们看到今天的黄金市场很平静"，因为 "他们正在等待民主党总统候选人的变化对大选以及对整个国家和世界究竟意味着什么"。美国总统拜登周日在民主党同僚越来越大的压力下放弃了陷入困境的连任竞选，并支持副总统哈里斯接替他成为该党候选人，在11月大选中迎战共和党候选人特朗普。分析师称，黄金在上周触及历史高点后连续下滑，但最近似乎吸引了一些买家，停止了明显下跌。在美联储鸽派预期的背景下，美国总统拜登退出总统竞选，促使一些投资者解除一些押注特朗普获胜的交易。这反过来又使美元多头处于守势，并为金价提供了一些支撑。除此之外，对亚洲一些国家经济增长放缓的担忧、俄乌以及中东持续不断的冲突所带来的地缘政治风险，进一步令避险黄金价格受益。然而，金价缺乏后续买盘，交易商等待周五公布的美国个人消费支出(PCE)价格指数数据，以寻找有关美联储政策路径的线索，这将决定黄金的近期走势。目前，市场正关注将于周四公布的美国第二季度国内生产总值(GDP)数据，以及周五的个人消费支出（PCE）物价指数。根据CME FedWatch Tool，货币市场已完全消化了美联储在9月前降息25个基点的预期。随着美国今年降息的可能性增加，金价上周创下每盎司2483.60美元的纪录新高。本交易日关注美国6月成屋销售年化总数、美国大选和地缘局势相关消息。

枢轴点:  2412

支撑位：2384     2370

阻力位:  2425     2434

点评：技术走势上，黄金价格随后的任何上涨都可能在2417-2418美元区域附近遇到一些阻力。在该区域上方，一轮空头回补有可能将金价推高至2437-2438美元区域。突破后者的持续强势将被视为看涨交易者的新导火索，并为挑战7月17日触及的2482美元附近的历史高点奠定基础，但金价首先将在2458美元附近面临一些阻力。从下行方向看，若金价跌破在2390-2385美元的水平支撑位，可能会为进一步下跌铺平道路，并将价格拖至61.8%的斐波那契水平，即2366-2365美元区域附近，若跌破将进一步跌向2352-2350美元区域的。一些后续抛售将暴露78.6%的斐波拉契水平，即2334 - 2334美元附近，若再跌破将进一步跌向2300美元关口。

周二（7月23日）亚市，国际油价低位徘徊，美原油目前交投于78.26美元/桶附近，油价周一连续第二个交易日下跌，并触及逾一个月以来的最低水平，投资者淡然看待美国总统拜登决定结束连任竞选，而将注意力集中在库存增加和需求疲软的迹象上。布伦特原油期货周一下跌 0.23 美元，或 0.3%，结算价报每桶 82.40 美元，为 6 月 11 日以来最低。周一到期的8月美国原油期货下跌0.35美元，报每桶79.78美元，也是一个月以来的最低水平。美原油9月期货周一下跌0.46%，收报78.24美元/桶。拜登7月21日在民主党同僚越来越大的压力下放弃了陷入困境的连任竞选，并支持副总统哈里斯接替他成为该党候选人，在11月大选中迎战共和党候选人特朗普。油价承接上周五跌势继续下行，一度走的就像大势已去，不过夜盘油价还是收复了近半日内跌幅，短线有企稳迹象。上周五夜盘WTI轻易失守80美元关口，对市场情绪影响明显，虽然在当前旺季阶段原油市场供需局面并没有大幅恶化，这也为意味着油价在接下来一段时间仍存反复可能。但大跌过后市场信心修复难度增加，资金在这个过程中给油价的波动幅度起到了推波助澜的作用，后续油价想回暖更加需要供需层面有强有力的积极信号出现。此外周一，亚洲大国出乎市场意料地降低了关键的短期政策利率和指标贷款利率，以提振经济。但此举未能对油价形成支撑。7月之后地缘风险降温，近期随着美国总统大选进展，金融市场开始增加特朗普当选的押注，对于油价来说这是个相对利空的因素，也让投资者降低了对油价预期。再叠加过去一段时间原油市场需求并没有让投资者满意的旺季表现，核心消费大国们的需求仍非常平淡，全球成品油裂解差维持弱势，这让油价在最近大跌。不过旺季时间窗口仍在，原油也处在季节性降库阶段，且油价回探到了前期成交密集区下沿附近此处支撑明显，油价仍有较大概率组织反弹，不宜过度追空，预计在接下来一段时间油价将维持当前区间内波动，注意节奏把握，谨慎参与。

枢轴点:  78.75

支撑位：78.00    77.55

阻力位:   79.10    79.75

点评：技术走势上，美原油从日线图来看，目前MACD和KDJ死叉良好运行，美原油连续跌破55日均线和100日均线支撑后，再度失守200日均线，看空信号有所增强，短线偏向5月24日低点76.15附近支撑，若进一步下破，则看向6月份低点72.48附近。若油价能够守住76.15附近支撑，则届时有望迎来震荡反弹的机会。但需要回升至80关口上方，才能扭转看空预期。