iFOREX 每日分析 - 2024 年 08月08日(仅供参考）

欧元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.0920附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在空头回补和美债收益率上行的支撑下反弹收涨也是施压欧元回落的重要因素。此外，时段内欧元区表现疲软的经济数据也对汇价构成了一定的打压。官方数据显示，德国6月工业订单增幅超过预期，为这个欧洲最大经济体带来了一线希望。德国联邦统计局报告称，德国6月工业订单环比增长3.9%，远超市场预期的环比增长0.5%。 LBBW资深分析师Jens-Oliver Niklasch表示：“6月工业订单增幅超出所有预期，即便没有大订单。”但他也补充称，在当前一片灰暗的经济数据中，这只是一个亮点，“需要更多的人齐心协力，才能给行业带来真正的信心”。有分析指出，今年德国经济不太可能出现快速复苏。在第一季度略有增长后(环比增长0.2%)，经济学家们预计德国经济全年也仅有小幅增长。德国负责评估整体经济发展的专家委员会和国际货币基金组织(IMF)都预计德国经济将增长0.2%，德国联邦政府则预计增长0.3%。另外，欧元区6月份的零售销售意外下降，消费带动的经济复苏仍然难以实现。欧盟统计局周二数据显示，零售销售总额较5月下降了0.3%。尽管随着通胀缓解和工资上涨，欧元区的实际收入稳步增加，但今年迄今为止，欧元区零售销售仍未能连续两个月增长。与5月相比，食品和其他商品的支出均有所下降，而燃料销售则有所增长。不过，下半年消费者支出仍有希望回升。欧元区家庭的信心在7月达到了自俄乌冲突以来的最高水平，而欧洲央行9月第二次降息将缓解信贷成本并促进投资。分析师表示； 欧元区零售业不用等太久就会开始回暖。6月零售销售环比下降了0.3%，降幅高于市场预期，6月的零售额与年初至今的水平基本持平。但随着实际工资的增长和利率的下降，今年下半年的销售额应该会有所增长。预计零售销售的增长速度将快于整体消费，因为与服务价格相比，零售商品的相对价格最近有所下降。

枢轴点:  1.0905

支撑位：1.0890   1.0875

阻力位：1.0950   1.0965

点评：技术走势，欧元/美元H4级别盘整回落，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方往下扩张。随着通胀缓解和工资上涨，欧元区的实际收入稳步增加，但今年迄今为止，欧元区零售销售仍未能连续两个月增长。

随着全球金融市场的波动加剧，日元作为传统的避险货币，其走势自然成为市场关注的焦点。周四（8日），亚市早盘，美元兑日元跌0.2%，报146.39.。昨日美元兑日元接近147，交投于146.935。日本央行副行长内田真一(Shinichi Uchida)在周三发表重要讲话意外“放鸽”，他尤其强调如果金融市场不稳定，日本央行的政策制定者们不会进一步提高基准利率。此后日元汇率可谓断崖式下跌，美元兑日元在周三一度暴涨超2.5%，意味着日元汇率在因套利交易平仓浪潮持续暴涨数日后大幅贬值，全球股市也因内田鸽派言论以及日元贬值而获提振。在内田真一周三意外发表上述鸽派言论后，日元汇率一度贬值至1美元兑147.90日元，随后跌幅有所收窄，最终在周三报146.81日元附近，周四亚洲早盘时间段美元兑日元则小幅下行。据了解，这是自7月31日日本央行加息以来，日本央行货币政策委员会成员首次发表上述鸽派言论。7月31日以来日央行加息引发日元大幅升值进而促使日元融资套利交易大规模平仓，并且日本央行加息预期在周一全球市场可谓引发史无前例的负面反响，日本央行在一些投资者看来堪称全球股市“黑色星期一”的始作俑者。从技术角度来看，日元在经历了本季度近10%的飙升后，市场出现了一定程度的调整。美元兑日元在触及147的关键心理关口后，市场出现了一定的波动。分析师指出，日元可能会在145附近的区间内波动，但随着美联储接受降息的可能性，风险回报倾向于日元进一步走强。市场观察人士注意到，日本央行的言论与政策制定者的态度密切相关。日本政府对市场动荡感到震惊，意识到如果美国经济放缓，日本央行的鹰派转向可能对日本产生负面影响。这表明，尽管日本央行可能在未来加息，但这一过程可能会受到全球经济环境的影响，从而限制了日元的上涨空间。综合分析当前的市场情况，日元的走势受到多方面因素的影响。虽然日本央行的言论显示出对市场动荡的担忧，但全球经济环境和美联储的政策动向也将对日元产生重要影响。

枢轴点:  147.20

支撑位：145.90    145.40

阻力位：147.90    148.50

点评：技术走势，美元兑日元H4级别底部反弹，并接近48日多空分界线。此外，MACD量能柱和双线在零轴下方金叉后扩张。美元兑日元目前正在攀升，因为市场认为日本央行可能会在利率方面采取观望态度。这就把注意力转移到了美联储身上。

英镑兑美元周三稳定在一个月低点附近，但面临技术和基本面阻力，这可能使未来数天或数周的任何复苏努力复杂化。北京时间8月8日英镑兑美元报1.2682。在日本央行政策制定者发表鸽派言论后，全球市场从近期的损失中反弹，英镑兑美元周三收复了1.27关口和7月份上升趋势的78.6%斐波那契回撤位。不过，汇价进入周四后略微下滑，目前交投在1.2680左右。全球市场已趋于平静，削弱了对日元和瑞郎等避险货币的兴趣，同时在上周遭遇恶性抛售后，为高贝塔值和高利差货币提供了喘息机会。这已经阻止了英镑兑美元的急剧下跌，这种下跌可以追溯到上周四英国央行的降息，尽管英镑还没有走出困境，尽管它已经初步企稳。 8月初，英国央行宣布下调基准利率25个基点，此举标志着英国央行从2021年底开始的紧缩政策已经结束。英国央行已经开始宽松货币，还将进一步宽松。对于未来的货币政策走向，尽管英国央行行长表示，通胀压力已经得到缓解，可以下调利率。但需要确保通胀率保持在低位，并注意不要过快或过多地下调利率。分析师表示：“英镑是这轮高风险资产反弹中最薄弱的环节之一。就像加元在股市暴跌时表现出令人难以置信的强势一样，英镑现在也显示出巨大的弱势。"“英镑正在企稳，但从7月中旬1.30上方的高点开始的整体短期下行趋势仍未改变。汇价可能在100日和200日均线汇合的1.26附近找到支撑(目前分别为1.2684和1.2654)。”英镑兑美元必须在未来几周内突破50日均线，并重新回到约1.2845的200周移动均线，才能保持从4月低点的复苏势头。然而，汇价现在也面临着来自英国央行通胀前景的基本面阻力。这是因为英国央行上周四预测，通胀可能会从现在的水平再次上升，到年底达到2.75%，这表明英镑兑美元的趋势可能会转向下行。近年来，该货币对与英国通胀率的起伏呈负相关。

枢轴点:  1.2710

支撑位：1.2670   1.2650

阻力位：1.2730   1.2750

点评：技术走势，英镑/美元H4级别震荡反弹，并逐步接近48日多空分界线。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方形成底背离。市场机构普遍预期，到年底前，英国央行至少还会降息一次。在英国央行的降息预期下，更多资金将从银行转向股市，并推动英国股市上涨。

周四（8月8日）亚市盘初，国际油价窄幅震荡，目前交投于2384.98美元/盎司附近。随着美元和国债收益率上涨，金价周三反弹受阻，收报2382.85美元/盎司，跌幅约0.29%，尽管对美国9月降息的押注增加和中东地缘政治紧张局势加剧带来支撑，仍需提防金价下探100日均线2346.03附近支撑的可能性.美元指数周三上涨0.2%，10年期美债收益率也上涨，这令黄金承压。与此同时，周三的官方数据显示，中国央行在7月连续第三个月没有增加黄金储备。这略微打压黄金多头多头士气。另外，美国股市周三收低，科技股下跌带动纳斯达克指数收挫逾1%，再度引发市场持币需求，黄金也再度遭遇抛售。投资者仍需关注地缘局势相关消息。白宫称加沙地带停火协议已接近达成，但伊朗或重新评估是否对以色列发动军事袭击。当地时间8月7日，美国白宫国家安全委员会发言人约翰·柯比表示，尽管在巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）领导人遇刺身亡后，人们对地区战争爆发的担忧与日俱增，但以色列和哈马斯仍接近达成停火协议。据美媒报道，美国官员说，伊朗可能正在重新考虑是否对以色列发动多管齐下的攻击。拜登政府最近几天通过外交渠道进行工作，通过各种媒介向德黑兰发出信息，如果杀死哈尼亚的爆炸没有炸死任何伊朗公民，那么伊朗应该重新评估其对以色列发动军事袭击的计划。美国官员说，他们确实预计伊朗会对哈尼亚被杀做出某种反应，但德黑兰似乎已经调整了态度，美国也不认为伊朗马上会对以色列发动袭击。下一个重要的美国经济数据是将于8月14日公布的7月消费者物价指数(CPI)。美联储主席鲍威尔在8月22-24日举行的美联储杰克森霍尔经济政策研讨会上的讲话也可能为降息路径提供新的线索。本交易日关注美国初请失业金人数变动，留意美联储官员的讲话。本交易日关注美国初请失业金人数变动、美联储官员讲话、地缘局势相关消息和全球股市表现。

枢轴点:  2399

支撑位：2378     2365

阻力位:  2406     2417

点评：技术走势上，黄金金价若进一步升穿2400美元/盎司关口，可能在2410-2412美元/盎司阻力区附近遭遇阻力。如果金价持续走强，可能引发空头回补反弹，将金价推高至2430美元/盎司的中间障碍，然后向2448-2450美元/盎司水平区域附近的下一个障碍前进。一些后续买盘应该会为金价重新测试7月触及历史高点(在2483-2484美元/盎司区域附近)铺平道路。紧随其后的是2500美元/盎司心理关口，如果突破这一关口，应该会为近期进一步上涨奠定基础。下行方面，金价可能继续在50日移动均线支撑位附近吸引买家，目前该支撑位在2368美元/盎司附近。随后的下滑有可能将金价拖至上周低点(在2353-2352美元/盎司区域附近)，然后再跌向2344美元/盎司区域或100日移动均线。若黄金遭遇一些后续抛售并跌破2344美元/盎司，将被看空交易员视为新导火索，并为更大的跌势铺平道路。

周四（8月8日）亚市盘初，国际油价窄幅震荡，美原油目前交投于75.57美元/桶附近。油价周三上涨超过3%，从数月低位反弹，此前数据显示美国原油库存降幅大于预期，尽管对亚洲大国石油需求疲软的担忧依然存在。布伦特原油期货周三收涨3.2%，收报78.55美元/桶。美国原油期货周三上涨3.44%，收报75.47美元/桶。政府数据显示，美国原油库存连续第六周下降。截至8月2日当周，原油库存减少370万桶，至4.293亿桶，而分析师预期为减少70万桶。"这里的题材实际上是，需求比人们想象的要强劲，而总体供应则更加紧张，原油供应量低于每年这个时候的平均水平。"美国石油协会(API)周二公布的行业数据显示，原油和汽油库存意外增加。利比亚Sharara油田产量下降也加剧了市场对供应短缺的担忧。该油田产能为30万桶/日。利比亚国家石油公司周三宣布，其Sharara油田从8月7日起遭遇不可抗力。该公司周二曾表示，受抗议活动影响，将开始逐步减少该油田的产量。此外，中东紧张局势继续加剧供应担忧。伊朗在两名激进组织指挥官被杀后誓言对以色列和美国进行报复，引发了人们对中东或将爆发一场更广泛战争的担忧。不过，最新报道称，美国官员说，伊朗可能正在重新考虑是否对以色列发动多管齐下的攻击。拜登政府最近几天通过外交渠道进行工作，通过各种媒介向德黑兰发出信息，如果杀死哈尼亚的爆炸没有炸死任何伊朗公民，那么伊朗应该重新评估其对以色列发动军事袭击的计划。美国官员说，他们确实预计伊朗会对哈尼亚被杀做出某种反应，但德黑兰似乎已经调整了态度，美国也不认为伊朗马上会对以色列发动袭击。另外，美国白宫国家安全委员会发言人约翰·柯比周三表示，尽管在巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）领导人遇刺身亡后，人们对地区战争爆发的担忧与日俱增，但以色列和哈马斯仍接近达成停火协议。此外，俄罗斯国防部7日通报称，俄军打击了乌克兰一处炼油厂，该炼油厂为乌军武器装备提供燃油供应；俄军还打击了一处外国雇佣兵临时驻地和多个乌军部队，以及坦克、装甲车等装备。俄军防空系统拦截了11枚“海马斯”火箭弹和87架无人机。同一天，乌克兰武装部队总参谋部发布战报称，苏梅州边境地区附近俄军航空活动增加，当天俄军在该地区投下了约30枚制导炸弹。在哈尔科夫、托列茨克、波克罗夫斯克等方向，乌军击退俄军数十次进攻，还有一些战斗仍在进行中。中国的贸易数据则显示，中国7月原油日进口量降至2022年9月以来的最低水平，这支持了看空需求的观点。中国是世界最大原油进口国。本交易日关注美国初请失业金人数变动、美联储官员讲话、地缘局势相关消息和全球股市表现。

枢轴点:  74.40

支撑位：73.80    73.05

阻力位:   76.50    77.25

点评：技术走势上，美原油在近半年低点附近获得支撑，录得大阳线，形成“吞没”看涨底部信号，油价短线偏向延续反弹走势，关注200日均线78.03附近阻力，若能收复该位置，则增加后市看涨信号，若不能顶破该阻力，则需要提防重回跌势的风险。短线的话，下方关注5日均线74.40附近支撑。