iFOREX 每日分析 - 2024 年 08月14日(仅供参考）

欧元昨日震荡上行，冲击1.1000关口并刷新6个交易日高位，欧元兑美元报1.0931现汇价交投于1.0990附近。除空头回补对汇价构成了一定的支撑外，美元指数在时段内美国表现疲软的经济数据和美联储年内多次降息预期升温的打压下走软也是支撑欧元攀升的重要因素。最近美元汇率的波动，以及欧元兑美元刚刚出现的向上突破表明，汇价可能正处于缩小自身与公允价值之间差距的边缘。不过，欧洲央行降息的预期升温限制了汇价的反弹空间。民调显示，美国民主党总统候选人哈里斯在某些州的支持率超过特朗普，也因为上周三公布的美国7月份通胀数据可能会巩固市场对美联储即将降息的预期。分析师表示：“从3到6个月的角度来看，我们认为美元走软而不是欧元走强可能会导致欧元突破高位。这可能是美国经济弱于预期，或者哈里斯在选举中获胜，尽管我们的众议院预测是基于特朗普的胜利。”市场普遍认为，周三公布的数据将显示，美国7月核心CPI月率未季调为0.2%，7月CPI年率未季调将从3%降至2.9%。这使美国的反通胀过程保持完整，并应对美元造成压力，因为美元与通胀呈松散的负相关。今日需要关注的数据有, 英国7月CPI年率、欧元区第二季度季调后GDP季率修正值和美国7月CPI年率未季调。交易员们现在期待着将于今日公布的美国7月份消费者物价指数（CPI）数据和周四公布的零售销售数据。数据可以为美联储的下一步政策举措提供进一步的方向。

枢轴点:  1.0775（日图）

支撑位：1.0670   1.0600（日图）

阻力位：1.1140   1.1275（日图）

点评：技术走势，欧元/美元在最近的交易中巩固了8月初的涨幅，未来几天可能有空间决定性地突破1.0935附近的阻力位，并接近1.10的关口。今日关注1.1100附近的压力情况，下方支撑在1.0900附近。

8月14日，日本首相岸田文雄决定不参加9月举行的自民党总裁选举。这意味着，岸田将辞去首相职务。消息传出后，日股转跌，日经225指数跌0.43%，报36075.51点。日元上涨，美元/日元（USD/JPY）跌0.4%，报146.07。日本首相岸田文雄决定不参加9月举行的自民党总裁选举。这意味着，岸田将辞去首相职务。去年年底以来，自民党接连曝出“黑金”“性感派对”等丑闻，支持率持续下跌。据日本7月民调显示，七成日本民众不希望岸田文雄连任首相，超八成民众认为他未就执政党自由民主党派阀“黑金”丑闻尽到党总裁责任。此外，自民党内也有相当一部分人希望岸田离开总裁的位子。因此，岸田文雄不参选也在情理之中。目前，日本政坛形成了岸田文雄、麻生太郎、茂木敏充三足鼎立的“三头政治”局面。在岸田文雄不参选的情况下，茂木敏充的机会很大。值得注意的是，目前自民党前干事长石破茂已表明参选意向，数字部长河野太郎也向自民党副总裁麻生太郎表达了参选意愿。野村证券表示，若茂木敏充或河野太郎当选，或支撑日元走强。因为两人在7月会议前都曾谈到日本央行需要加息并纠正日元的弱势。另外，政府消息人士周二告诉路透，日本国会计划于8月23日召开特别会议，讨论央行上个月的加息决定。美国方面，数据显示美国7月份生产者价格增幅低于预期，原因是商品成本的上涨受到了廉价服务的抑制，这表明通胀继续放缓。PPI报告公布后，公债反弹，压低收益率。周二公布的PPI对市场来说无疑是一个利好消息，交易员们将此视为明天CPI的前奏，在上个月的数据显示物价实际下降后，市场一直在为明天的CPI做准备，因为它可能是一个引发波动的事件。”因此美元在周二的外汇市场上兑主要非美货币普遍走低。交易员们现在期待着将于今日公布的美国7月份消费者物价指数（CPI）数据和周四公布的零售销售数据。数据可以为美联储的下一步政策举措提供进一步的方向。

枢轴点:  154.25（日图）

支撑位：141.70    140.25（日图）

阻力位：157.75    161.75（日图）

点评：技术走势，美元兑日元将保持着窄幅区间整理的走势，波动范围大致限于146-148之间。日内需密切留意CPI带来的波动影响，在周三美国公布CPI通胀数据前。

英镑昨日震荡上行，突破1.2800关口并刷新11个交易日高位，现汇价交投于1.2870附近。除美元指数在美联储降息预期升温和时段内美国表现疲软的经济数据打压下走软对英镑构成了有力的支撑外，时段内英国公布的就业数据表现良好也对汇价构成了一定的支撑。英国国家统计局最新数据显示，英国失业率出现意外下降，这一积极迹象可能给英国央行的降息策略带来难题。截至6月的三个月内，英国失业率下降了0.2个百分点至4.2%，与经济学家预计的小幅上升背道而驰。同时，就业人数激增97,000人，远远超出了预期的3,000人。尽管对劳动力调查的可靠性存在疑问，但投资者普遍将这一数据视作经济强劲和潜在通胀的信号。总体失业率不仅低于预期，甚至低于英国央行对第二季度4.4%的预测。尽管就业报告总体积极，但英国央行政策制定者凯瑟琳·曼(CatherineMann)重申了她对2024年下半年通胀可能反弹的担忧。这与英国央行行长贝利在最近一次货币政策委员会会议上表达的观点相呼应。低调查回复率最近已导致投资者和经济学家降低了对英国劳动力市场数据的重视程度。野村证券的高级经济学家安德烈·什切帕尼亚克指出，英国似乎没有受到美国劳动力市场的疲软和欧元区GDP增长乏力的影响。他认为，英国劳动力市场和经济活动的数据依旧强劲，这一现象支持了他关于美联储和英国央行政策分歧的观点。分析师表示，"今天的报告传递出的总体信息是，就业市场仍在降温--职位空缺下降是其主要表现。但可能有足够的理由让英国央行对降息保持普遍谨慎。"如果英国央行下月维持利率不变，英镑/美元和欧元可能会重上7月份的高点，而美联储和欧洲央行预计都将在下月降息。市场目前认为英国央行在9月19日降息的可能性为34%。今日需要关注的数据有, 英国7月CPI年率、英国7月零售物价指数年率、英国7月未季调输入PPI年率、

枢轴点:  1.2830

支撑位：1.2810   1.2780

阻力位：1.2875   1.2900

点评：技术走势，英镑/美元自上周四约1.2665的低点以来有所上升。日线图上，整体趋势仍然看涨，日K线图接近1.2618的支撑位是结构变化的信号。在向上突破上升趋势线之后，英镑/美元现在正在重新测试该水平，在1.2800附近有阻力位。向上移动将在1.2850和1.2950遇到阻力。相反，任何向下运动都将在1.2750找到立即的支撑，随后在1.2690-1.2660附近出现重大汇合和支撑。

周三(8月14日)亚市盘中，现货黄金维持日内温和跌势，目前金价交投在2462美元/盎司附近。金价周二持稳，尽管出现了一些获利回吐，但仍徘徊在7月份创下的历史高点附近，收报2464.67美元/盎司，因美国生产者价格数据巩固了美联储9月份降息的希望，美元和国债收益率走低；对地缘局势的担忧情绪也给金价提供支撑。本交易日，黄金交易员将聚焦美国CPI报告，预计将引发金价大行情。周二的数据显示，美国7月份生产者价格增幅低于预期，表明通胀继续趋缓。亚特兰大联储主席博斯蒂克周二表示，最近的经济数据让他对美联储能让通胀率回到2%的目标“更有信心”，但他希望看到“多些数据”，然后才准备支持降息。他称通胀和就业市场之间的风险更接近于平衡，但他希望确保美联储避免过早降息，以免在通胀重新加速时不得不在以后加息。尽管如此，如果经济发展如他所料，利率将在今年年底前降低。交易员们现在期待着将于周三公布的美国7月份消费者物价指数（CPI）数据和周四公布的零售销售数据。数据可以为美联储的下一步政策举措提供进一步的方向。根据芝商所的FedWatch工具，交易商认为美联储9月份降息50个基点的可能性约为54%。在低利率环境下，黄金往往更具有吸引力。上个月哈马斯领导人哈尼耶在伊朗遇害后，人们对加沙冲突可能演变成更广泛的中东战争的担忧升级。不过，据以色列时报，三名伊朗官员周二表示，伊朗对以色列的袭击可能会推迟，因为本周晚些时候有望就加沙人质释放和停火协议进行谈判。这表明，如果协议取得成功，伊朗可能不会对以色列进行直接报复。据以色列媒体报道，如果伊朗或真主党发动袭击，周四恢复停火谈判的会议可能无法举行。俄乌战场，俄罗斯军队周二以导弹、无人机和空袭回击了乌克兰军队，一名高级指挥官说，这些行动阻止了乌军的推进。此前乌军向俄主权领土发动了战争开始以来规模最大的一次袭击。除了美国CPI数据，本交易日投资者需要继续关注地缘局势的相关消息，留意新西兰利率决议。

枢轴点:  2472

支撑位：2456    2448

阻力位:  2477     2485

点评：技术走势上，黄金日线图显示，价格在2483美元附近的阻力区面临一定的压力。4小时图上，黄金价格被限制在2360美元支撑位和2483美元阻力位之间的区间内，市场参与者可能在美国周三的CPI数据公布前会继续通过区间交易，直到出现突破。总体而言，只要21日移动均线（2421美元/盎司）能够提供强支撑，且日线图上的相对强弱指标(RSI)保持看涨，黄金就不可能出现大跌行情。而且，一旦金价能够突破当前的对称三角形阻力位（2475美元/盎司），则有可能进一步升至历史高位2484美元/盎司，进而测试2500美元/盎司大关。

周三（8月14日）亚市早盘，国际油价窄幅震荡，美原油目前交投于78.86美元/桶附近。布伦特原油期货和美国原油期货周二下跌，因伊朗尚未采取报复行动，交易商对中东可能爆发更大规模战争的紧张情绪有所缓解，IEA月报下调2025年需求预期，而且100日均线受阻后，部分多头获利了结。布伦特原油期货收跌1.61美元，或1.96%，报每桶80.69美元。美国原油期货收跌1.71美元，或2.14%，报每桶78.35美元。上个月哈马斯领导人哈尼耶在伊朗遇害后，人们一直加沙冲突可能演变成更广泛的中东战争的担忧升级。中东局势升级可能会危及一个主要产油区的原油供应，但更大范围的战争似乎不太可能发生，因伊朗暗示与哈马斯重启停火谈判可以防止报复。据以色列时报，三名伊朗官员周二表示，伊朗对以色列的袭击可能会推迟，因为本周晚些时候有望就加沙人质释放和停火协议进行谈判。这表明，如果协议取得成功，伊朗可能不会对以色列进行直接报复。“市场已经消化了伊朗将在24-48小时内对以色列发动攻击的预期，”分析师表示。“但这并没有发生。市场正在将这种风险溢价从原油价格中剔除。”需求前景方面，国际能源署(IEA)维持2024年全球石油需求增长预测不变，但下调了2025年的增长预期，理由是亚洲大国消费低迷影响了经济增长。同样在周一，石油输出国组织(OPEC)下调了2024年全球石油需求增长预期，尽管该组织及其盟友组成的产油国联盟OPEC+的目标是从10月份开始提高产量。库存方面，最新的API数据显示，美国上周API原油库存大减520.5万桶，汽油库存大减368.9万桶，减幅仍远大于市场预期。这偏向给油价提供支撑，投资者将关注晚间EIA发布的官方库存变动数据。EIA上周三公布，截至8月2日当周，原油库存减少370万桶，至4.293亿桶，分析师预期为减少70万桶。市场还在等待周三公布的美国消费者物价指数(CPI)报告，该报告将提供有关通胀发展的重要线索。

枢轴点:  79.35

支撑位：78.15    77.40

阻力位:   80.15    80.90

点评：技术走势上，美原油日线级别，虽然油价在100日均线附近受阻后回落，但仍守在200日均线位置上方，MACD金叉良好运行，失守200日均线77.98前，油价仍有震荡走高的机会，一旦顶破100日均线，将打开新的上涨空间。下方进一步支撑参考10日均线76.36附近，若意外回落至该位置下方，则增加后市看空信号。