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iFOREX 每日分析 - 2024 年 08月23日(仅供参考）

23/08/2024 - 05:10 UTC

周四美元指数最高涨0.6%重上101.50，脱离去年12月以来低位，但随后回落，非美货币普跌。周四美元指数收涨0.33%，报101.51。截至8月17日当周，初请失业金人数增加了4000人，升至23.2万人，市场预期为23万人。美国7月成屋销售五个月来首次增长。美国最新经济数据喜忧参半，美联储官员称降息步伐将是渐进的。周五美联储主席鲍威尔在杰克森霍尔研讨会上就经济前景发表讲话，市场回撤对大幅降息的押注，美指、美债收益率携手反弹，黄金大跌逾1%。波士顿联储主席柯林斯表示，她预计美联储很快将开始降息，而“循序渐进、有条不紊的降息步伐”可能是合适的。堪萨斯联储主席施密德表示，在支持任何开始降息的决定之前，他希望看到更多的经济数据。施密德承认通胀正朝着正确的方向发展，同时认为美联储应该保持耐心。美银证券美国高级经济学家Aditya Bhave认为，渐进意味着美联储今年将降息两次，每次降息25个基点，然后明年每个季度降息一次，每次降息25个基点。

消息面，8月22日周四，欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。纪要显示，欧央行认为货币政策传导正在如期进行，与此同时潜在通胀指标所发出的信号好坏参半，需要更多数据证明通胀下行趋势。考虑到9月将会公布更多数据，下次货币政策会议将是重新评估货币政策的“好时机”。国内物价压力依然较高，服务业通胀高企，总体通胀可能在2025年仍高于目标。部分观点认为，需要等待更多数据来确认通缩已经步入正轨，如果通胀持续时长超出预期，可能采取“更渐进的方式”降息。委员普遍认为，9月的会议是重新评估货币政策限制水平的好时机，对9月会议“持开放态度”。

另外，欧洲央行管理委员会委员马丁斯·卡扎克斯在杰克逊霍尔美联储年度会议上发表了重要讲话，他表达了对下个月会议上再次降息的开放态度，并表示对通胀回升至2%的目标充满信心，尽管对经济前景仍持谨慎态度。卡扎克斯进一步指出，尽管货币政策在降低通胀、促进增长和减少不确定性方面发挥了积极作用，但缺乏结构性改革意味着经济增长仍然疲软。他的言论与7月份会议上欧洲央行官员的观点相呼应，当时官员们认为9月是审查政策立场的合适时机，并承诺将保持政策的灵活性。市场普遍预期，欧洲央行今年至少会再降息两次。卡扎克斯和其他管理委员会成员的鸽派信号，以及对渐进、分步降息策略的支持，表明欧洲央行在面对经济挑战时，将采取更为审慎和灵活的货币政策立场。

国际局势，据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成。这些消息人士包括两名哈马斯官员和三名西方外交官，他们表示，分歧源于以色列自哈马斯于 5 月接受美国总统拜登公布的停火方案以来提出的要求。所有消息来源都表示，哈马斯尤其担心最新的要求，即继续在内扎里姆走廊(Netzarim Corridor)和菲拉德尔菲走廊(Philadelphi Corridor)部署军队。内扎里姆走廊是以色列在当前战争中清理出的东西向地带，阻碍了巴勒斯坦人在加沙南北之间自由通行，菲拉德尔菲走廊是位于加沙与埃及之间的一条狭窄边境地带。目前，以色列控制着菲拉德尔菲走廊，从而控制了加沙与埃及的边境，这是加沙唯一不与以色列接壤的过境点。一位了解谈判情况的消息人士表示，哈马斯认为以色列在“最后一刻”改变了条件和参数，并担心其做出的任何让步都会引发更多的要求。哈马斯的媒体办公室没有回应对本文的置评请求。以色列总理内塔尼亚胡的办公室没有回应有关谈判的问题据第二位了解谈判情况的消息人士透露，以色列提议“稍后”达成非战斗人员返回加沙北部地区的协议。消息人士称，一些调停人士和哈马斯认为，以色列违背了先前撤出内扎里姆走廊并允许加沙人员自由流动的承诺。美国国务卿布林肯周二结束了对该地区旋风式的访问，寻求突破。在与内塔尼亚胡会面后，布林肯表示，以色列已接受美国的新提议，旨在缩小以色列和哈马斯最新立场之间的分歧。他敦促哈马斯也这样做。预计下一轮会谈将于未来几天在开罗举行，谈判将以美国的过渡性提议为基础。两名哈马斯官员表示，美国的提议包含一些他们拒绝的以色列的改变，包括允许以色列在过境点“继续驻扎军事力量”以及将一些巴勒斯坦囚犯流放，而不是送到加沙或西岸以交换人质。然而美国政府一位高级官员表示，过渡性提案中没有任何内容改变此前就内扎里姆走廊达成的承诺。这位官员表示，菲拉德尔菲走廊的任何临时安排都必须符合以色列 5 月 27 日的文本以及拜登提出的、得到联合国安理会认可的大纲。这位官员说，该提议包括为加沙人民带来“巨大的、直接的利益”，并包含了哈马斯先前提出的一些要求。两名埃及的消息人士表示，以色列和哈马斯似乎愿意解决除以色列撤军问题之外的所有领域的分歧。

另外，俄罗斯和乌克兰均报告新的战场进展，基辅为夺取俄罗斯另一个村庄欢呼，但随着俄军向乌东城市波克罗夫斯克推进，数以百计的乌克兰人争相逃离该地。乌克兰总统泽连斯基视察了乌军进入俄西库尔斯克地区的边境，宣布夺下一个新村庄，不过未透露是哪个村庄。俄罗斯当局称，一艘俄罗斯渡轮在乌克兰袭击俄罗斯南部卡夫卡兹港后沉没，该港向被占领的克里米亚半岛供应燃料。俄罗斯当局称，一艘俄罗斯渡轮在乌克兰袭击俄罗斯南部卡夫卡兹港后沉没，该港向被占领的克里米亚半岛供应燃料。乌克兰则表示，对俄罗斯南部一个空军基地发动无人机打击，并在距离库尔斯克地区推进地点约240公里处进行突袭。泽连斯基返回基辅后说，乌克兰最新的军事行动，是希望按照乌克兰而不是俄罗斯的条件结束战争的努力的一部分。他表示，为了迫使俄军撤出乌克兰领土，乌军应该在俄罗斯领土上 "制造尽可能多的问题"。莫斯科表示，俄军已经控制了乌东顿涅茨克地区的梅佐夫村，并击退乌军在另一个地区渗透其边境的企图。乌克兰当局称，俄军目前距乌东重要交通枢纽波克罗夫斯克仅10公里，因此当地本周已开始疏散老幼居民。"人人陷入恐慌，大家都要逃跑。"百姓告诉路透。"我走到外面，大感震惊：人们拿着纸箱，大规模撤离。我们并不想走，但必须离开。我们以为可以留在这里。但非常困难。"莫斯科拿下位于公路和铁路交汇处的波克罗夫斯克将为其提供向新方向推进的选择，并切断乌军在顿涅茨克地区的补给线。乌克兰人正准备在周六庆祝脱离苏联独立33周年。美国驻基辅大使馆表示，在独立纪念日到来之际，未来几天乌克兰各地遭受俄罗斯导弹和无人机攻击的风险将增加。

其它方面，欧盟牵头的红海护航行动 "盾牌 "(Aspides)周四表示，一艘悬挂希腊国旗、载有15万吨原油的油轮在红海遇袭后被遗弃，船员已撤离，目前这艘油轮对环境造成危害。

今日需要关注的数据有, 欧元区7月欧洲央行1年期CPI预期、加拿大6月零售销售月率和美国7月季调后新屋销售年化总数。本交易日投资者还需关注美国钻井数据变动，关注鲍威尔的讲话，投资者还需继续关注地缘局势相关消息，留意美国7月季调后新屋销售年化总数和其他美联储官员讲话。

欧元/美元

欧元昨日震荡下行，日线小幅收跌，现汇价交投于1.1120附近。除获利回吐对汇价构成了一定的打压外，美元指数在空头回补和良好经济数据的支撑下反弹收涨也是施压欧元回落的重要因素。此外，时段内欧洲央行公布的会议纪要偏向鸽派且欧洲央行官员发表的鸽派言论也对汇价构成了一定的打压。昨日欧洲央行公布7月货币政策会议纪要。纪要显示，欧央行认为货币政策传导正在如期进行，与此同时潜在通胀指标所发出的信号好坏参半，需要更多数据证明通胀下行趋势。考虑到9月将会公布更多数据，下次货币政策会议将是重新评估货币政策的“好时机”。国内物价压力依然较高，服务业通胀高企，总体通胀可能在2025年仍高于目标。部分观点认为，需要等待更多数据来确认通缩已经步入正轨，如果通胀持续时长超出预期，可能采取“更渐进的方式”降息。委员普遍认为，9月的会议是重新评估货币政策限制水平的好时机，对9月会议“持开放态度”。另外，欧洲央行管理委员会委员马丁斯·卡扎克斯在杰克逊霍尔美联储年度会议上发表了重要讲话，他表达了对下个月会议上再次降息的开放态度，并表示对通胀回升至2%的目标充满信心，尽管对经济前景仍持谨慎态度。卡扎克斯进一步指出，尽管货币政策在降低通胀、促进增长和减少不确定性方面发挥了积极作用，但缺乏结构性改革意味着经济增长仍然疲软。他的言论与7月份会议上欧洲央行官员的观点相呼应，当时官员们认为9月是审查政策立场的合适时机，并承诺将保持政策的灵活性。市场普遍预期，欧洲央行今年至少会再降息两次。卡扎克斯和其他管理委员会成员的鸽派信号，以及对渐进、分步降息策略的支持，表明欧洲央行在面对经济挑战时，将采取更为审慎和灵活的货币政策立场。今日需要关注的数据有, 欧元区7月欧洲央行1年期CPI预期。

枢轴点: 1.1140

支撑位：1.1100 1.1085

阻力位：1.1155 1.1170

点评：技术走势，欧元/美元今日关注1.1200附近的压力情况，下方支撑在1.1000附近。预期美元下跌，欧元兑美元将构建一个新的，更高的1.10-1.15区间。

美元/日元

周四美元兑日元稍早曾降至低点144.84，最后收账0.71%，报146.29。近几周，植田和男周五于国会质询中表示，如果经济增长与通胀符合其预测，就不会改变货币政策正常化的立场，同时会密切关注市场动态。他警告称，金融市场仍不稳定。这是植田和男在“黑色星期一”后首次露面，稍早日本公布7月核心通胀连续3个月扩大，市场密切关注他的“鹰鸽”态度。植田和男解释称，7月加息是因为经济形势、通胀符合日本央行的展望。针对8月初的全球金融剧烈波动，他认为是由于对美国经济衰退的担忧加剧，而美国疲弱的经济数据加剧了这种担忧，而日本央行7月加息导致“日元单边下跌”的急剧逆转。植田和男也指出，8月中旬以来股市持续恢复，对美国经济的过度担忧已经获得缓解。但他说道：“国内外市场仍不稳定，因此我们将对市场走势保持高度警惕。”植田和男强调，日本央行将仔细研究市场波动及其7月升息决定对经济和价格前景的影响。但他表示：“如果日本央行确信经济和价格走势与预期一致，它调整货币宽松程度的基本立场不会改变。”日元兑美元扩大涨幅，一度升至 0.7%。值田和男周五在回答议会质询时还表示，最近的市场动荡是由于对美国经济的担忧引起的，但他对不稳定的金融市场仍持谨慎态度。日本央行行长植田和男与颇具影响力的副行长内田真一发出了相互矛盾的信号，交易员们希望日本货币政策的走向能够更加明朗。日本央行行长植田周五将在国会特别会议上作证，该会议将审查日本央行上个月底意外加息的决定。周五公布的数据显示，不包括新鲜食品的核心CPI同比上涨 2.7%，高于 6 月份的 2.6%。这一结果与市场普遍预期相符。公用事业补贴暂停后，电价涨幅加速至 22%，推动该数据上涨。核心通胀指标的粘性表明日本央行可能会继续考虑进一步加息。投资者还需继续关注地缘局势相关消息，留意美国7月季调后新屋销售年化总数和其他美联储官员讲话。

枢轴点: 146.20

支撑位：145.20 144.85

阻力位：146.50 146.80

点评：技术走势，美元兑日元H4级别震荡下跌，并依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD量能柱和双线在零轴附近底背离缩量。美国大选比日本自民党总裁选举更重要，特别是如果特朗普连任，并且他的政策得到落实，可能会让日元加速升值。

英镑/美元

英镑昨日震荡盘整，日线微幅收涨，。除美联储年内多次降息的预期持续对汇价构成支撑外，时段内英国公布的经济数据表现良好也对汇价构成了一定的支撑。不过，美元指数在获利回吐和良好经济数据的支撑下反弹收涨限制了汇价的上升空间。英国经济数据表现良好英镑逆市收涨。英国8月标普全球综合PMI、制造业PMI和服务业PMI初值上升。7月这三项数据分别为 52.8、52.1 和 52.5，8月升至 53.4、52.5 和 53.3。此外，通胀压力减弱，服务业和制造业的投入和产出价格通胀均下降。在英国PMI数据公布后，周四英镑兑美继续上涨，一度升至逾1年高位1.3128，随后有所回落，最后收涨0.02%，报1.3087。在报告中指出，对于英国央行而言，英国7月的PMI报告可谓喜忧参半。新订单并未显示出加速增长的势头，这可能表明货币政策过于紧缩。但更大的问题可能是，虽然服务业的价格压力继续放缓，但就业增长的回升可能会使工资增长持续走高的风险继续存在。不过，更及时的调查指标表明，工人供应情况有所改善，这可能有助于缓解压力。汇丰银行的核心观点是，英国央行下一次降息将是在11月。本交易日投资者重点关注鲍威尔的讲话，投资者还需继续关注地缘局势相关消息，留意美国7月季调后新屋销售年化总数和其他美联储官员讲话。

枢轴点: 1.3125

支撑位：1.3075 1.3050

阻力位：1.3150 1.3170

点评：技术走势，英镑/美元今日关注1.3200附近的压力情况，下方支撑在1.3000附近。H4级别持续上涨，并逐步远离48日多空分界线，但MACD双线和量能柱在零轴上方进一步缩量。随着通胀下降，英国经济现在正在复苏，这可能会限制就业市场放缓的程度，并使工资风险更高。

黄金

周五（8月23日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，承压于2500关口下方，目前交投于2485.67美元/盎司附近。金价周四下跌超过1%，失守2500关口，收报2484.57美元/盎司，受美元反弹和国债收益率上升的打压，而交易商则期待美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话提供更多有关降息的线索。美元指数周四从13个月低位回升，美联储主席鲍威尔周五将发表讲话，人们认为美元近期的疲态已经过头。由于对经济疲软的担忧和对美联储接近降息的预期，美元最近下跌。但疲软的程度，以及是否会推动美联储在 9 月会议上降息 25 个基点或 50 个基点，仍是个问题。在7月就业报告显示就业岗位增幅低于预期、失业率意外上升之后，降息50个基点或更多的机率上升，但随着其他数据显示经济增长好转，这种可能性已经下降。交易员目前认为下月降息50个基点的概率为25%，低于周三的38%，而降息25个基点的概率为75%。此外，费城联储主席哈克周四表示，只要数据表现符合他的预期，他就会同意9月降息，波士顿联储总裁柯林斯也暗示可能支持降息。美国10 年期国债收益率周四上涨 8.6 个基点，至 3.861% 。这也给金价回调提供理由。此外，据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成。预计下一轮会谈将于未来几天在开罗举行，谈判将以美国的过渡性提议为基础。市场焦点现在转向鲍威尔周五在杰克森霍尔经济研讨会上的讲话。周三，美联储7月30-31日的会议记录显示，官员们强烈倾向于下月降息。除了鲍威尔的讲话，投资者还需继续关注地缘局势相关消息，留意美国7月季调后新屋销售年化总数和其他美联储官员讲话。

枢轴点: 2499

支撑位：2481 2470

阻力位: 2509 2519

点评：技术走势上，黄金价格在最新数据显示美国房地产市场结束了连续四个月的下跌并在7月份达到预期之后，黄金价格跌至盘中新低。H4级别高位震荡，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方形成顶背离收敛。金价走势的主要驱动力是金融投资需求，特别是交易所交易ETF买盘改善，以及美联储 9 月开始宽松周期预期推动的整体情绪改善。

WTI美原油

周五（8月23日）亚市，国际油价窄幅震荡，美原油目前交投于73.14美元/桶附近。油价周四收盘上涨超过1%，对美国在几周后降息的预期推动油价在连续四天下跌后反弹。悬挂希腊国旗的油轮在红海遇袭，消息人士称以色列要求在加沙驻军，阻碍达成停火协议，也提升市场对地缘局势的担忧。布伦特原油10月期货周四收涨 1.17 美元，或 1.54%，报每桶 77.22 美元。美国原油期货周四上涨1.08美元，或1.5%，收报每桶73.01美元。美联储周三公布的7月会议记录显示，大多数决策者认为下月有望降息。费城联储主席哈克表示，"对我来说，除非从现在到那时我们看到的数据出现任何意外，否则我认为我们需要启动（降息）进程"。

波士顿联储主席柯林斯也表达了类似的观点，暗示她可能会在下月的美联储政策会议上支持降息。美联储主席鲍威尔将于周五在怀俄明州杰克森霍尔举行的年度全球央行研讨会上发表讲话。交易员将从鲍威尔的讲话中寻找他预计会降息25个基点还是50个基点的线索。此外，美国劳工部周四公布的数据显示，上周初请失业金人数有所上升，但似乎稳定在与劳动力市场逐步降温相一致的水平附近，这为降息创造了条件。其它方面，欧盟牵头的红海护航行动 "盾牌 "(Aspides)周四表示，一艘悬挂希腊国旗、载有15万吨原油的油轮在红海遇袭后被遗弃，船员已撤离，目前这艘油轮对环境造成危害。此外，据十位熟悉上周结束的美国调解谈判的消息人士称，以色列未来在加沙的军事存在以及释放巴勒斯坦囚犯的分歧阻碍了停火和人质协议的达成。预计下一轮会谈将于未来几天在开罗举行，谈判将以美国的过渡性提议为基础。投资者还在关注石油输出国组织（OPEC）和包括俄罗斯在内的盟友组成的OPEC+可能重新考虑其在10月份逐步解除部分减产的计划。本交易日投资者还需关注美国钻井数据变动，继续留意地缘局势相关消息、美国7月季调后新屋销售年化总数和其他美联储官员讲话。

枢轴点: 72.20

支撑位：71.50 71.00

阻力位: 73.65 74.30

点评：技术走势上，美原油价格鉴于守住了近半年低位附近的强支撑，并展开了初步反弹，K线出现“斩回线”底部信号，需要留意油价的进一步反弹需求和震荡筑底的可能性。H4级别持续回落，并依旧在48日多空分界线下方运行，此外，MACD双线和量能柱在零轴下方进一步收敛。全球制造业PMI虽有回升，但7月再度回落至萎缩区间，表明经济活动放缓可能对石油需求造成压力。

iFOREX 每日分析 - 2024 年 08月23日(仅供参考）

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