iFOREX 每日分析 - 2024 年 10月07日(仅供参考）                                                                      

上周五乐观的美国非农数据公布后，欧元兑美元创下自8月中旬以来的最低水平。上周五欧元兑美元继续走软，一度跌至1.0950低点，最后收跌0.49%，报1.0975。汇价以低迷的姿态开启了新的一周，并延续上周的跌幅。外汇分析师称，欧元兑美元目前交投于1.0975区域附近，似乎很容易延续近期从14个月高点（略高于1.1200关口）的大幅回调。欧元区经济增长放缓以及欧元区通胀数据不及预期，导致欧元承压。尽管欧洲央行可能在未来维持紧缩政策，但其经济基本面的疲软使得欧元难以获得支撑。欧元继续因欧洲央行的降息预期而承压。在通胀压力缓解和经济放缓的背景下，欧洲央行料在10月再次降息。最新公布的数据显示，欧元区8月份失业率为6.4%，保持在历史低位。荷兰国际集团经济学家Bert Colijn表示，虽然欧元区经济正在走弱，但尚未造成更多人失业，不过这种情况可能会发生变化。他在一份研报中指出，经济放缓之际劳动力需求仍旺盛，导致生产力发展令人担忧，但这同时也促进了家庭收入增长，增强了短期信心。不过，企业仍将劳动力短缺视为首要问题，尽管就业市场有进一步松弛的趋势。他说∶“随著经济增长放缓、破产案例增加、职位空缺减少，失业率有可能小幅上升，这可能会引人注目。”洲央行执行委员会成员 Isabel Schnabel 似乎变得更加担心欧元区经济。她周四在 Stuttgart 的活动说：" 欧元区经济停滞不前 "，" 调查表明经济放缓 " 并且劳动力市场 " 疲软迹象日益明显 "，尽管仍然具有韧性。Schnabel 还表示：服务通胀导致全球核心通胀居高不下，企业和居民的通胀预期显著下降，通胀回落仍在轨道上。贷款利率已开始从高位回落，但银行贷款依然低迷。强劲的薪资增长开始放缓，生产率增长令人失望，但预计将复苏。欧洲央行副行长金多斯上周五说，欧元区的总体通胀率和核心通胀率正朝着2%的目标迈进，到2025年底物价应该会企稳，不过经济数据显示风险倾向于下行。上个月通胀率降至2%以下，欧元区正在避开经济衰退，因此市场已经押注欧洲央行将不得不加快降息步伐，下一次降息将于10月17日进行。欧洲央行管理委员会成员加尔豪的言论再次证实了降息预期。他表示，由于经济增长疲软增加了通胀低于2%目标的风险，央行将在10月份降息。反过来，这被视为欧元兑美元货币对的另一个阻力因素，并支持近期进一步贬值的前景。因此，任何尝试的复苏仍可能被视为抛售机会，并面临很快失败的风险。荷兰国际集团表示，即使美国非农就业数据显示失业率上升，为欧元兑美元提供了一些短暂的喘息机会，该货币对仍面临进一步下跌。

枢轴点: 1.1000

支撑位：1.0950   1.0920

阻力位：1.1030    1.1055

 点评：技术走势，欧元/美元暂时获得一些短暂的喘息机会，该货币对仍面临进一步下跌。利差支持力度减弱、风险情绪不稳以及欧盟预算季动荡意味着欧美可能继续承压。”他说，如果欧美跌破1.10支撑位，可能会迅速跌至1.09。目前汇价已经跌破1.10关口的支撑，恐进一步下看1.09。

周一(10月7日)，美元/日元微幅回落至148.36，但多头仍牢牢掌控方向盘。周五美国9月非农数据公布后，美元兑日元急速大涨， 收涨1.16%，报148.64。在经济不确定性的背景下，日本政府和日本央行官员已下调了对2024年第四季加息的预期。分析认为，日本央行鹰派“折翼”，技术上释出短期看涨的信号。美元/日元将成为焦点，焦点是世界大型企业联合会领先经济指数(LEI)。经济学家预计，LEI将从7月份的109.3降至8月份的107.4。较低的LEI是否会进一步削弱日本央行加息预期？LEI下降可能预示着日本经济前景疲软。LEI反映了关键的经济指标，包括企业和消费者信心。经济前景疲软可能会降低投资者对日本央行2024年第四季加息的预期，从而支持美元/日元升至150。日本政府和日本央行在最近的讲话中降低了对2024年第四季加息的预期，日本新任首相石破茂最近表示，日本尚未准备好进一步加息。据报道，日本央行委员Noguchi也对利率发表了类似看法，他表示：“我个人认为，我们需要非常谨慎地调整货币支持力度。”#日本市场#在周一晚些时候的交易中，投资者应该关注上周五美国非农就业报告(NFP)公布后，联邦公开市场委员会(FOMC)成员的讲话。劳动力市场状况趋紧，令投资者对美联储11月降息50个基点的预期破灭。如果FOMC成员支持11月降息50个基点，美元/日元可能跌至147.5。相反，如果成员呼吁推迟美联储降息，美元/日元可能接近150。#日元贬值#美联储推迟降息可能会降低美国和日本利差收窄的预期。分析师指出，美元/日元走势可能取决于日本的关键经济指标，包括周二发布的家庭支出和工资增长趋势。工资和家庭支出的上升趋势可能推动需求驱动的通胀，从而增加对日本央行2024年第四季加息的押注。不过，FOMC成员的评论和周四的美国消费者物价指数(CPI)报告可能会影响美联储的利率路径。低于预期的美国通胀率可能会再次引发对美联储大幅降息的押注。相反，高于预期的CPI数据可能会减少对美联储2024年多次降息的押注，可能推动美元/日元突破150。交易者应保持警惕，因为货币政策的变动和日本的经济数据可能会影响美元/日元的交易策略。

枢轴点:  147.80

支撑位：147.20    146.55

阻力位：149.20    149.70

点评：技术走势，美元兑日元当前保持在50日EMA上方，同时仍低于200日EMA，证实了短期看涨但长期看跌的价格趋势。美元/日元突破200日均线将支撑其重返150。此外，突破150可能令多头冲向趋势线和151.685阻力位。相反，跌破148.529支撑位可能会使50日EMA和145.891支撑位发挥作用。14天RSI为65.41，表明美元/日元将攀升至200天EMA，然后进入超买区域。

在周四英国央行行长贝利鸽派讲话推低英镑后，周五英镑小幅反弹，但仍处于较弱水平，最后微跌0.02%，报1.3120。在一份报告中表示，英国央行此前在降息问题上的谨慎立场，以及英国经济上半年出人意料的强劲表现，是今年英镑走强的主要推动力，但目前“两者看起来都处于危险之中”。英镑本周同样承压，兑美元汇率下跌至1.3070，创下9月12日以来的最低水平。英国央行内部政策分歧进一步加剧了英镑的波动性。尽管英国央行首席经济学家皮尔呼吁逐步下调利率，但总裁贝利的发言则显示出更激进的降息立场，这引发了市场对未来政策方向的猜测。本周，英国发布的经济数据未能有效支撑英镑走势，而市场对于英国央行未来的货币政策方向也存在较大的不确定性。此外，全球市场避险情绪的上升也未能提振英镑。英国财政大臣里夫斯上周在工党会议上承诺，将在10月30日提交一份“经济增长预算”。自2019年底以来，除德国外，英国经济的增速已被七国集团其他所有国家超越。虽然定于上周一公布的数据预计将证实第二季度经济增长0.6%，但最近的一些指标显示，经济增速已放缓至每季度0.3%左右，这与英国央行的预测一致。7月份GDP为四个月来第三个月停滞不前，而一项关键的采购管理调查显示，9月份经济活动有所降温。此外，英国国家统计局数据显示，自6月英国实际国内生产总值（GDP）环比零增长后，7月实际GDP持续增长停滞，低于此前经济学家预计0.2%的增速。英国财政大臣蕾切尔·里夫斯表示，7月经济数据的表现让她清楚地认识到英国经济面临的严峻挑战，并指责保守党政府留下了14年经济增长停滞的“烂摊子”，工党政府无法让改变“一夜发生”。具体经济数据显示，服务业总产出7月实际环比增长了0.1%，而6月则下降了0.1%。7月服务业增长的最大驱动力(3.980, 0.73, 22.46%)来自信息技术和通信行业，该行业月产出增长了0.8%，主要受计算机编程、IT咨询、AI等经济活动带动。

枢轴点: 1.3165

支撑位：1.3090  1.3065

阻力位：1.3200  1.3240

点评：技术走势，英镑/美元的短期走势将主要受到英国央行政策预期的影响，市场需密切关注英国央行的未来发言和经济数据。如果英国央行进一步转向鸽派，英镑可能会继续下跌。

周一（10月7日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2651.29美元/盎司附近。金价上周五剧烈震荡后小幅收跌，收报2652.64美元/盎司，因为强于预期的美国就业报告给美联储11月激进降息的预期泼了一盆冷水，从而提振了美元升至逾一个半月高位，美债收益率也大幅上涨至近两个月高位，盖过了中东紧张地缘局势的避险担忧情绪。美国9月份就业增长加速，失业率下滑至4.1%，进一步缓解了美联储在11月6-7日政策会议上再次降息50个基点的压力。"黄金下挫，因为强劲的非农就业报告似乎有可能锁定11月只降25个基点。"分析师表示："上个月的数据也被上修，这是我们许多个月来从未见过的，而失业率走低，即使参与率持平。"数据公布后，美元指数跳升至七周高点，使得黄金对海外买家来说更加昂贵。金价一度跌至2631.95美元/盎司附近，尽管随后受到避险买盘震荡，金价一度回升至2670关口附近，但随着美元和美债收益率持坚，金价上周五尾盘仍回落至2650关口附近交易商将11月降息50个基点的预期从非农数据公布前的28%缩减至近3%。策略师上周五表示，"我们即将进入地缘政治紧张局势沸腾的周末，这确实限制了愿意抛售黄金的账户范围。"。"最新的报告强化了美国经济普遍具有韧性的主题，打消了劳动力市场状况即将恶化的担忧，"巴克莱银行高级经济学家Jonathan Millar说。我们维持 11 月份降息 25 个基点的预期。美国劳工部劳工统计局称，9月非农就业岗位增加25.4万个，为3月以来最大增幅。周日凌晨，以色列空袭了贝鲁特南郊，这是自以色列上月大幅升级打击伊朗支持的真主党的力度以来，对黎巴嫩首都进行的最猛烈轰炸。以军表示，在黎巴嫩南部，以色列士兵在地面袭击中打击了真主党的地下基础设施、武器库和观察哨所。周日晚，以色列宣布其北部边境的另外三个地区为军事禁区，而上周已有超过五个地区作为军事集结区被关闭。全球两个最大经济体的通胀数据、新西兰联储的利率决定、美联储官员的讲话、中东紧张局势以及对亚洲大国进一步刺激措施的预期将左右本周金融市场的走势。美国将迎来又一个繁忙的数据周：重点数据包括9月CPI和PPI、贸易、每周申请失业救济人数和10月密西根大学消费者信心指数初值。至少13位美联储官员将就美国经济和利率前景发表意见，市场还将在周三仔细研读美联储9月会议记录。美股财报季将于周五拉开帷幕。

枢轴点:  2664

支撑位：2641    2632

阻力位:  2670     2677

点评：技术走势上，黄金日线图上的相对强弱指数(RSI)小幅回落至70下方，反映出卖家不愿押注黄金将持续下跌。在下行方面，从6月底开始的上行通道的中点在2640美元/盎司形成第一个支撑位如果金价失守上述水平，下一个支撑位可能在2605-2600美元/盎司(20日简单移动平均线，静态水平)，接下来是2575美元/盎司(上升通道的下沿)。上行方面，金价短期阻力似乎在2675美元/盎司(静态水平)形成，若突破该障碍，金价接下来的阻力在2700-2705美元/盎司(整数关口，上升通道的上沿)。

油价周一（10月7日）早盘回吐上周部分涨幅，美原油目前交投于74.12美元/桶附近。上周五创下一年多来最大单周涨幅，因中东地区战争威胁日益加剧；美国非农就业报告表现强劲，美股延续涨势，也改善经济前景预期和原油需求预期。分析师说："获利回吐可能是油价在上周大涨后回落的原因。不过，由于担心以色列会对伊朗采取报复行动，石油市场可能继续面临上行压力。地缘政治紧张局势目前对市场趋势起到关键作用。分析师指出，中东爆发更广泛战争的威胁日益加剧，不过由于美国总统拜登劝阻以色列不要将目标对准伊朗的石油设施，油价涨幅受限。布伦特原油期货上周五上涨0.43美元，或0.6%，结算价报每桶78.05美元；美国原油期货上周五上涨0.67美元，或0.9%，结算价报每桶74.38美元。在一周前以色列杀死伊朗支持的真主党的领导人之后，伊朗本上周二向以色列发射大量导弹，以色列发誓要对伊朗进行打击。这些事件促使石油分析师警告客户，中东可能爆发更广泛的战争。上周，布伦特原油周线涨幅超过8%，创2023年1月以来最大单周涨幅；美国原油周线涨幅为 9.1%，创2023年3月以来最大单周涨幅。摩根大通大宗商品分析师上周五写道，袭击伊朗能源设施不会是以色列的首选行动方案。他们补充称，尽管如此，全球石油库存的低水平暗示，在冲突得到解决之前，石油价格持于高位。伊朗是OPEC+成员国，该国石油产量约为 320 万桶/日，占全球产量的 3%。Rystad分析师周四表示，如果伊朗的供应中断，OPEC+闲置产能应允许其他成员国提高产量，这将限制油价涨幅。利比亚的供应担忧也有所缓解。利比亚东部政府和国家石油公司周四表示，在央行领导权争端得到解决后，所有油田和出口终端正在恢复运营。在引发以色列战事的10月7日袭击事件一周年到来之前，以色列周日（10月6日）轰炸了黎巴嫩和加沙地带的目标。以色列国防部长宣称对报复宿敌伊朗的所有选项都持开放态度。此外，本周将出炉全球两个最大经济体的通胀数据，还将迎来新西兰联储的利率决定、美联储官员的讲话，中东紧张局势以及对亚洲大国进一步刺激措施的预期也将在本周影响市场情绪。

枢轴点:  69.20(日图）

支撑位：65.70    62.00(日图）

阻力位:   77.50    80.00(日图）

点评：技术走势上，美原油价格来说，技术面信号略微偏向多头，下方留意55日均线72.78附近支撑，在失守该位置前，后市略微偏向震荡上行，上方留意100日均线76.13和200日均线77.44附近阻力。预计，如果以色列袭击伊朗的重要石油港口，国际油价可能瞬间飙升5%。尽管欧佩克+有足够的闲置产能，但大部分位于中东海湾地区，若冲突升级，这些产能也可能受到影响。