iFOREX 每日分析 - 2024 年 10月08日(仅供参考）                                                                      

上周五乐观的美国非农数据公布后，欧元兑美元创下自8月中旬以来的最低水平。汇价以低迷的姿态开启了新的一周，并延续上周的跌幅。周一欧元兑美元低位震荡，最后收跌0.01%，报1.0974。荷兰国际表示，利差支持力度减弱、风险情绪不稳以及欧盟预算季动荡意味着欧元兑美元可能继续承压。外汇分析师称，欧元兑美元目前交投于1.0975区域附近，似乎很容易延续近期从14个月高点（略高于1.1200关口）的大幅回调。欧元继续因欧洲央行的降息预期而承压。在通胀压力缓解和经济放缓的背景下，欧洲央行料在10月再次降息。欧洲央行副行长金多斯上周五说，欧元区的总体通胀率和核心通胀率正朝着2%的目标迈进，到2025年底物价应该会企稳，不过经济数据显示风险倾向于下行。上个月通胀率降至2%以下，欧元区正在避开经济衰退，因此市场已经押注欧洲央行将不得不加快降息步伐，下一次降息将于10月17日进行。欧洲央行管理委员会成员加尔豪的言论再次证实了降息预期。他表示，由于经济增长疲软增加了通胀低于2%目标的风险，央行将在10月份降息。反过来，这被视为欧元兑美元货币对的另一个阻力因素，并支持近期进一步贬值的前景。因此，任何尝试的复苏仍可能被视为抛售机会，并面临很快失败的风险。即使美国非农就业数据显示失业率上升，为欧元兑美元提供了一些短暂的喘息机会，该货币对仍面临进一步下跌。本交易日需要留意德国季调后工业产出月率，美国出口月率&美国8月贸易帐，以及关注欧元区财长会议和欧洲央行执委施纳贝尔的讲话。

枢轴点: 1.0965

支撑位：1.0950   1.0935

阻力位：1.0995   1.1010

点评：技术走势，欧元/美元最终，利差支持力度减弱、风险情绪不稳以及欧盟预算季动荡意味着欧美可能继续承压。”如果欧美跌破1.10支撑位，可能会迅速跌至1.09。目前汇价已经跌破1.10关口的支撑，恐进一步下看1.09。

昨日日元在上周遭遇了一轮大幅下跌后，仍处于低迷状态。受美国强劲的非农就业数据和日本新任首相石破茂的政策立场影响，美元兑日元升至近150关口，创下自2009年底以来最糟糕的一周跌幅。上周日元兑美元下跌4.4%，显示出市场对日本货币的持续看跌情绪。日本财务省财务官三村淳的口头干预帮助美元兑日元从高位回落。最高外汇事务官三村纯(Atsushi Mimura)随即对外汇市场的投机行为发出警告。三村纯向记者表示：“我们将紧迫监控包括投机交易在内的外汇市场走势。”三村纯再次使用了前任神田真人(Masato Kanda)经常使用的口头警告策略。三村纯拒绝就当前市场形势的具体情况发表评论。日本央行依旧坚持其宽松的货币政策立场。日本政府和日本央行在最近的讲话中降低了对2024年第四季加息的预期，日本新任首相石破茂最近表示，日本尚未准备好进一步加息。据报道，日本央行委员Noguchi也对利率发表了类似看法，他表示：“我个人认为，我们需要非常谨慎地调整货币支持力度。”新任首相石破茂的言论也加剧了市场对日元的看空情绪。石破茂此前表示，日本距离加息还有一段路要走，这进一步巩固了投资者对日本货币政策不会很快收紧的预期。自从日本新任首相石破茂(Shigeru Ishiba)发出鸽派论调，声称“日本经济还没准备好进一步加息”以来，日元一直承受压力。分析师指出：“当前市场环境不支持日元多头的重建，特别是在美联储的紧缩政策预期未变的情况下，美元的强势可能会在未来几周进一步扩大。”当前市场注意力集中在美国劳工部上周五报告称，美国9月新增非农就业人数总数为25.4万，高于8月份修正后的15.9万人，也好于市场预期的15万人。9月失业率环比下降0.1%，降至4.1%。市场预计失业率将稳定在4.2%。本交易日需要留意美国出口月率&美国8月贸易帐，还需继续关注美联储官员讲话和地缘局势相关消息，并留意全球股市的表现对避险情绪的影响。

枢轴点:  148.65

支撑位：147.20    146.60

阻力位：149.10    149.50

点评：技术走势，美元兑日元以经逼近150这个心理关键水平。尽管日元多头在前几个月曾试图通过押注日本政策转变来扭转局势，但最近的市场反应显示，空头情绪重新占据上风。未来几周，日元走势的关键在于美国经济数据的表现以及美联储的货币政策调整。若美国经济数据持续强劲，美元兑日元将进一步走高。

周一英镑兑美元继续下跌，收跌0.29%，报1.3082。交易员们目前预计，英国将加快货币宽松步伐，从而削弱了2024年迄今为止G10中表现最强劲货币的吸引力。包括千禧全球投资公司在内的一些公司认为，市场对英镑的信心在经历了一次一流行情后正在崩溃。交易员们目前预计，英国将加快货币宽松步伐，从而削弱了2024年迄今为止G10中表现最强劲货币的吸引力。包括千禧全球投资公司在内的一些公司认为，中期来看，英镑将下滑10%之多。英国央行行长Andrew Bailey说了几句话就这样了。他上周对英国《卫报》表示，英国央行在降息方面可能会“更加激进”和“更加积极”。截至上周五，英镑创下了去年2月以来的最大单周跌幅。策略师表示：“这可能是英镑的转折点。” 他称，Bailey的话是“深思熟虑的”和“有意义的”。几个月来，投资者一直在买入英镑，因为他们预期英国央行相对于其他央行的宽松政策来得更慢，这将保持英镑的高收益地位。美联储上月出人意料的大幅降息进一步巩固了这一观点，并推动英镑兑美元升至1.3434，为2022年2月以来的最高水平。但现在的期权合约显示，交易员正在支付更高的价格，以保护自己免受英镑下跌的影响。所谓的风险逆转指标（也常被用作市场人气晴雨表）在过去一周大幅下跌后，已跌至近两个月低点。这表明，近几周蜂拥押注英镑走强的投资者将面临更大的痛苦。根据商品期货交易委员会（CFTC）的数据，对冲基金和其他杠杆基金的看涨押注约为六年来最高，在Bailey发表讲话前，这些账户再次推高了英镑押注。汇丰分析师表示：“当头寸如此紧张之时，随着市场对降息预期的改变，大幅重估的风险总会增加。” “我预计英镑走低背后的下行势头将会集聚，一些英镑多头仓位将被出清。”利率市场预计，英国央行将在11月的下次会议上降息近25个基点。从那时起至2025年底，他们总共押注降息127个基点，而汇丰预计在此期间的宽松幅度要大得多，为225个基点。英镑本月晚些时候将面临一场关键考验，届时英国财政大臣Rachel Reeves将宣布一项预算，预计将包含加税和紧缩措施，这可能会抑制未来几年的经济增长。管理260亿美元资产的千禧全球投资公司投资主管Pierre Lequeux表示：“英镑保持如此强势令人惊讶。"“在10月份预算公布之前，市场低估了英国经济增长和国内消费面临的财政风险。“一些人并不相信，他们认为政治稳定正在刺激对英国资产的需求，这将在未来几个月继续支撑英镑。最近的抛售“可能过头了”。在一份报告中写道：“英国的通胀风险仍表明，英国央行降息的速度可能慢于其他几个央行。”

枢轴点: 1.3065

支撑位：1.3040  1.3020

阻力位：1.3115  1.3135

点评：技术走势，英镑/美元已跌至1.3070附近，距离55日移动平均线(SMA)和9月低点1.3002-1.3060美元仅一步之遥。该支撑区域是中期趋势的关键，跌破该区域可能导致200日移动均线1.2779重新出现。虽然1.30关口是支撑，但中期上行趋势仍保持不变。初步阻力位见于9月初的高点1.3239。英镑兑美元中期将接近1.20，降幅接近10%。

周二（10月8日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2643.19美元/盎司附近。金价周一震荡回落0.38%，盘中最高曾涨至2660附近，最低触及2637.63美元/盎司，收报2642.46美元/盎司。美联储官员称不宜过度放宽货币政策，近期就业数据靓丽，投资者降低了对美联储11月大幅降息的预期，美元保持强势，美债收益率时隔两个月首次升破4%，也令金价承压。短线来看，金价短线仍面临进一步回调风险，不过，全球主要央行的进一步降息前景和地缘紧张局势仍吸引逢低买盘和避险买盘支撑金价。这将限制金价的回调空间。美元徘徊在七周来的最高水平，使得以美元计价的黄金对持有其他货币的投资者而言更加昂贵。美国10年期国债收益率周一在两个多月来首次突破4%，这意味着持有黄金的机会成本增加，降低黄金的吸引力。策略师表示："美元走强是目前影响黄金创纪录新高的短期阻力。我仍然认为短期内黄金有上涨至 2700 美元的潜力，而由于地缘政治紧张局势带来的避险需求以及临近美国大选的政治不确定性，3,000 美元的长期目标仍然不变。”在上周一份美国就业报告强化了经济在今年余下时间不太可能需要美联储大幅降息的看法之后，交易员们现在认为下个月仅降息25个基点的可能性为86%。需要提醒的是，在9月底，利率期货预计美联储11月份降息50个基点的概率一度高达50%，目前市场预计降息50个基点的概率已经下降至零，而预计不降息的可能性已经升至14%市场现在将关注美联储上次政策会议的记录，以及本周的美国消费者物价指数（CPI）和生产者物价指数（PPI）数据。"通胀重新成为焦点，劳动力市场和经济的强劲引发了一些焦虑，担心联邦公开市场委员会（FOMC）可能已经巧妙地过早宣布了胜利，""人们此前普遍预期9月报告将是良性的，因此更热的数据或将进一步打击市场。"本交易日需要留意美国8月贸易帐，继续关注美联储官员讲话和地缘局势相关消息，并留意全球股市的表现对避险情绪的影响。

枢轴点:  2650

支撑位：2625    2615

阻力位:  2659     2670

点评：技术走势上，黄金价格在2650美元附近获得了良好的支撑，短期内可能在2600美元至2700美元区间内震荡。Meta表示，尽管目前美元走强，但全球不确定因素依然为黄金提供了强劲支撑。他认为，如果局势继续恶化，黄金价格可能会迎来新一轮的上行突破。

周二（10月8日）亚市早盘，美原油冲高回落，早些时候有消息称以色列空军袭击伊朗，美原油最高曾触及78.46美元/桶，为8月15日以来新高，但截至目前未有主流媒体及可靠信源证实此事，油价快速回吐涨幅，截止08:53，美原油目前交投于76.93美元/桶，下方关注100日均线76.15附近支撑。周一（10月7日），中东紧张局势加剧引发了以色列可能袭击伊朗石油基础设施的可能，油价大幅上涨。布伦特原油期货周一上涨2.88美元，涨幅3.7%，结算价报每桶80.93美元。美国原油期货周一上涨2.76美元，涨幅3.7%，报每桶77.14美元。油价延续了上周的涨势，这主要是由于市场猜测以色列可能如何回应周二伊朗的导弹袭击。美国总统乔·拜登上周五表示，他不知道以色列何时会做出回应，“除了袭击油田，我还在考虑其他替代方案。”“焦虑正在加剧，我们等待的时间越长，恐惧就越强烈，就像你坐过山车时预计会跌落一样。”中东局势依然紧张，哈马斯向特拉维夫发射火箭弹，以色列周末将军队调回加沙北部，同时继续对黎巴嫩进行空袭和有限的地面演习。伊朗石油产量已恢复到几乎满负荷状态，随着紧张局势升级，伊朗石油产量可能变得脆弱。上周，布伦特原油创下自 2023 年 1 月以来的最大单周涨幅，原因是该地区的紧张局势加剧，该地区约占全球原油供应的三分之一。此次上涨标志着市场情绪的急剧逆转，此前油价在第三季度因对明年供需前景的担忧而暴跌。包括 Daan Struyven 在内的高盛集团分析师在一份报告中预测，如果伊朗的石油供应中断，布伦特原油价格可能会飙升至 90 美元。在上周五美国发布出人意料强劲的就业报告之后，全球市场也在重新评估美联储降息的前景。交易员预计今年不会再降息50个基点，并预期美国经济将继续增长并带来通胀压力，导致几乎没有降息空间。飓风Milton可能造成的供应中断也让投资者保持警惕，雪佛龙周一从一个平台撤离人员并关闭生产。本交易日需要留意美国8月贸易帐，继续关注美联储官员讲话和地缘局势相关消息，并留意全球股市的表现对避险情绪的影响。

枢轴点:  77.15

支撑位：74.70    73.50

阻力位:   78.50    79.90

点评：技术走势上，美原油油价延续了从67.50(9月中旬的低点)的反弹，突破了下跌趋势线和76.00。在RSI高于50的支撑下，买家将寻求向200均线77.40扩展收益。在此之上，买家可能会获得向8月中旬高点80.40的动力。下行方面，支撑位见于73.50，即下跌趋势线支撑位，以及72.60，即50均线支撑位。