iFOREX 每日分析 - 2024 年 10月09日(仅供参考）                                                                      

周二（10月8日）美盘时段小幅冲高受阻，盘中报102.5106，涨幅0.02%。持续的中东紧张局势，以及上周五井喷的美国就业报告引发了利率预期的鹰派转变。预计美元将基本保持持稳状态，但会有轻微的鹰派倾向。在短期内，除了中东局势可能缓和外，似乎没有太多因素推动美元大幅抛售。市场基本上已经放弃了降息50个基点的想法，本周美国的通胀数据可能不会改变这一点。在欧元区，尽管德国工业数据出人意料地环比增长2.9%，但这不大可能阻止欧洲央行下周降息25个基点。因此，欧元/美元的预测仍然温和看跌。尽管自上周鲍威尔的鹰派言论和相当强劲的非农就业报告发布以来，美元已经飙升，但我们看到其他主要央行发出了更多鸽派信号，包括欧洲央行、英国央行和日本央行。就美元而言，市场现在与美联储主席杰罗姆·鲍威尔(Jerome Powell)反对降息50个基点的立场完全一致，目前预计11月和12月将降息25个基点。在10月下旬新的就业和经济活动数据公布之前，除非欧洲央行下周出人意料，否则欧元/美元的预测不太可能出现任何变化。下一个美国关键数据将于周四公布，届时我们将获得最新的CPI预估。衡量通胀的PPI将于周五公布。总之，这些通胀数据预计不会显著改变美联储的立场或美元的强势，除非出现重大意外。预计9月份核心CPI环比将降至0.2%，低于8月份0.3%的增幅。即使该数据只有0.1%，也不太可能转移人们对劳动力市场的关注。由于美联储现在专注于其就业任务，任何意外的通胀数据应该只会造成美元的轻微波动，使欧元/美元的预测相对稳定。虽然中东的紧张局势可能不会进一步升级，但明显的缓和似乎不太可能，这意味着油价可能会保持高位。这应该会对欧元造成压力。此外，随着美国总统大选即将到来，防御性头寸应该更有利于美元，而不是欧元。民调结果非常接近，表明这是一场势均力敌的竞选。根据《纽约时报》和锡耶纳学院在9月29日至10月6日进行的最新民调，卡玛拉·哈里斯在白宫竞选中以49%对46%的微弱优势领先特朗普。另外，路透社/益普索的一项民意调查显示，哈里斯对特朗普的领先优势缩小至46%对43%。与此同时，周一，基于区块链的总统选举投注平台Polymarket的赔率主要转向了特朗普。如果这意味着特朗普获胜的机会增加，这可能对欧元/美元的预测产生负面影响。本交易日需要留意新西兰联储利率决议，市场普遍预计会降息50个基点。降息会降低持有黄金的机会成本。此外，需要继续关注美联储官员的讲话和地缘局势相关消息。

枢轴点: 1.0995

支撑位：1.0950   1.0930

阻力位：1.1015   1.1035

点评：技术走势，欧元/美元跌破了1.1000至1.1025之间的支撑区域。因此，它创造了一个临时较低的低点，这表明欧元/美元的技术预测已经转为看跌。除非我们回到这个区域之上，否则阻力最小的路径仍然是下行，尽管本周到目前为止利率小幅上升。下一个需要关注的关键支撑位在1.0900附近，随后是200日移动均线1.0875附近。

昨日美元兑日元下跌0.20%，报147.85。日元的避险需求略有增加，部分原因是中东局势的恶化，以及市场对未来美国利率政策不确定性的担忧。由于日本央行未来加息的不确定性，日元难以吸引买家。对真主党与以色列可能停火的希望进一步削弱了避险日元。因为日本当局将干预外汇市场以支撑本国货币的猜测，阻止了日元空头的积极押注。上周五公布的美国非农就业报告显示，美国9月新增就业岗位超出市场预期，失业率下降，工资稳步上涨。这些数据表明美国经济具有较强韧性，并促使市场大幅调整对美联储未来货币政策的预期。市场目前普遍认为，美联储在未来几个月可能不会迅速降息，美元因此受益走强。与此形成鲜明对比的是，日本央行依旧坚持其宽松的货币政策立场。新任首相石破茂的言论也加剧了市场对日元的看空情绪。石破茂此前表示，日本距离加息还有一段路要走，这进一步巩固了投资者对日本货币政策不会很快收紧的预期。除此之外，美元需求疲弱未能帮助美元兑日元明显反弹，汇价目前区间波动。投资者关注周四凌晨发布的美联储9月会议纪要，以及晚些时候的CPI和PPI数据，这些事件和数据将在影响近期美元走势方面发挥关键作用，并有助于确定美元兑日元的下一步走势。然而，从长期来看，分析师普遍认为美元兑日元将继续在高位震荡，尤其是在美联储的货币政策仍处于紧缩周期的背景下。未来几周，日元走势的关键在于美国经济数据的表现以及美联储的货币政策调整。若美国经济数据持续强劲，美元兑日元将进一步走高。然而，市场也需警惕日本政府的干预风险。上周，日本首席货币官员Atsushi Mimura曾表示，政府正在密切关注外汇市场的波动，特别是对投机行为保持高度警觉。这意味着，若日元进一步贬值，政府干预的可能性将上升。此外，日本财政部长Katsunobu Kato也表示，日元的突然波动正在对企业和家庭造成负面影响，这进一步表明日本政府可能采取行动应对日元持续贬值的局面。总的来说，日元当前的弱势主要受到美国强劲经济数据和日本宽松货币政策的双重压制。短期内，市场普遍认为美元兑日元将继续走强，尤其是在美联储加息预期没有明显改变的情况下。然而，长期来看，日元的走弱可能为反向投资者提供潜在机会，特别是在日本经济逐渐恢复的背景下。日元在近期市场中表现不佳，主要受到美国就业数据强劲和日本央行宽松政策的影响。

枢轴点:  147.70

支撑位：147.30    147.00

阻力位：148.70    149.10

点评：技术走势，美元兑日元周二出现的一些逢低买入是在上周首次突破50日均线之后出现，这有利于看涨交易者。此外，当前汇价似乎已在148.00关口上方，或下跌回撤位找到了支撑。这与日线图上的技术指标正逐渐获得上涨动能的情况相吻合，表明美元兑日元的阻力最小路径是上行。然而，美元兑日元的任何进一步的上行都可能在148.70区域附近遭遇阻力，之后的阻力位在149.00整数位。如果在周高点（约149.10-149.15区域）附近出现进一步的买入，将进一步巩固上涨前景，并允许汇价收复150.00心理关口。

周二英镑兑美元收涨0.16%，报1.3104。尽管美联储已经打开降息大门，但后续的降息频率及降息幅度仍然具有不确定性，并且部分美联储官员对降息幅度表现出谨慎的态度。美联储穆萨勒姆表示，进一步降息是合适的 但不要过度放松货币政策。英镑兑美元近日呈现震荡走弱的格局，并且日K线图已经五连阴，今日早盘汇价出现小幅反弹，但整体可能会延续震荡回落的格局，下方支撑位在1.3000一线位置。美国就业市场出现回暖，美国政府公布的数据显示，就业市场表现出出乎意料的强劲势头，这让人们对劳动力市场正在走弱的普遍担忧产生了质疑。数据显示，美国9月非农就业人数激增25.4万人，为2024年3月以来最大增幅，高于8月修正后的15.9万人，远超市场普遍预期的15万人。此外，失业率降至4.1%，下降幅度为0.1个百分点，为2024年6月以来新低。美联储点阵图显示，其预期在年底前再降息50个基点。但9月份就业市场的强劲势头现在让人怀疑美联储在降息方面需要采取多大力度。在非农数据公布后，市场对美联储下次利率会议将降息25个基点的预期显著增强。圣路易斯联储主席穆萨莱姆表示，考虑到目前的经济状况，我认为过早放松过多政策的成本要大于过晚放松过少政策的成本。穆萨莱姆上月在接受采访时表示，他倾向于在9月份的大规模降息之后“逐步”降息，并补充称，政策制定者是从“强势地位”开始宽松周期的。交易员们目前预计，英国将加快货币宽松步伐，从而削弱了2024年迄今为止G10中表现最强劲货币的吸引力。英国央行行长Andrew Bailey说了几句话就这样了。他上周对英国《卫报》表示，英国央行在降息方面可能会“更加激进”和“更加积极”。截至上周五，英镑创下了去年2月以来的最大单周跌幅。 汇丰控股有限公司的高级外汇策略师Nick Andrews表示：“这可能是英镑的转折点。” 他称，Bailey的话是“深思熟虑的”和“有意义的”。 几个月来，投资者一直在买入英镑，因为他们预期英国央行相对于其他央行的宽松政策来得更慢，这将保持英镑的高收益地位。利率市场预计，英国央行将在11月的下次会议上降息近25个基点。从那时起至2025年底，他们总共押注降息127个基点，而汇丰预计在此期间的宽松幅度要大得多，为225个基点。 英镑本月晚些时候将面临一场关键考验，届时英国财政大臣Rachel Reeves将宣布一项预算，预计将包含加税和紧缩措施，这可能会抑制未来几年的经济增长。

枢轴点: 1.3115

支撑位：1.3075  1.3055

阻力位：1.3135  1.3155

点评：技术走势，英镑/美元经过连续五个交易日下滑后，今日早盘止跌反弹，但整体空头气氛仍然比较浓。日K线图英镑兑美元已经跌破了上行通道的下轨线，5日及10日均线相继掉头向下，显示市场空头力量仍占优势，另外KD指标双线维持向下运行，并且进入50下方，英镑兑美元走势可能呈现震荡下跌，下方支撑位在1.3000一线位置。

周三（10月9日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2622.88美元/盎司。金价周二盘中一度下跌逾1%，盘中最低触及2604.68美元/盎司，为9月20日以来新低，收报2621.76美元/盎司，最近的美国就业数据打击了更大幅度降息的预期，而在真主党支持达成停火的努力，市场对中东可能爆发全面战争的担忧情绪降温，也削弱了黄金的避险买盘。不过，市场在等待美联储最近一次政策会议的记录，以寻找新的信号。尽管技术面显示，金价短线仍有进一步回调风险，但全球多数央行的降息前景仍吸引逢低买盘支撑金价。美国国债收益率周二涨跌不一，短期国债收益率下跌，长债收益率走高，美联储货币政策、投资者调整仓位和经济前景等因素影响市场走势。投资者继续调整对美联储进一步降息的预期，并等待联储公布9月会议记录，以便更清晰地了解是什么促使美联储在经济保持韧性的情况下大幅降息。会议记录定于周三公布。分析师表示："由于利率前景发生变化，过去几天出现了回调或回落。"他还称，国债收益率近期大涨，进一步大幅降息的预期受到打击。此外，周三亚市，美元指数在102.45附近窄幅震荡，距离上周创下的近一个月新高102.69不远，这对金价扔形成一定的压制。地缘局势方面，以色列总理称，已打死真主党领导人纳斯鲁拉的两名继任者。真主党首次公开支持在黎巴嫩停火 且不以停止加沙冲突为条件。市场对中东局势的担忧依然高涨，尤其是黎巴嫩真主党与以色列的冲突升级，避险资金继续涌入黄金市场，推高金价。分析师认为，地缘政治紧张局势往往成为黄金价格的强劲支撑，特别是在目前缺乏明确的经济数据驱动因素时。市场对地缘局势的担忧情绪有所降温。市场关注的焦点是美联储将于周三公布的最新政策会议记录，随后是周四的美国消费者物价指数（CPI）数据和周五的生产者物价指数（PPI）数据。世界黄金协会(WGC)周二表示，随着在北美上市的基金增持黄金，9月全球实物黄金支持的交易所交易基金（ETF）连续第五个月吸引资金流入。这仍有望在中长线给金价提供支撑。本交易日需要留意新西兰联储利率决议，市场普遍预计会降息50个基点。降息会降低持有黄金的机会成本。此外，需要继续关注美联储官员的讲话和地缘局势相关消息。 

枢轴点:  2635

支撑位：2612    2605

阻力位:  2643     2653

点评：技术走势上，黄金在日内走强，但市场对其未来走势依然存在分歧。若美联储的紧缩政策持续，黄金价格可能在长期面临下行压力。然而短期内，避险需求仍然是支撑黄金的重要因素。金价继续走高确实有一定道理。因此应将此时的每一次下跌视为潜在的买入机会，这是一个非常强劲的趋势，而且金价最终可能会一路升至3000美元的水平。

周三（10月9日）亚市早盘，国际油价窄幅震荡，美原油目前交投于73.82美元/桶附近。油价周二下跌超过4%，为近一个月最大单日跌幅，受累于真主党和以色列可能停火的消息，对美国原油库存可能增加的预期，也令油价承压。不过油价获得了一些支撑，因担心伊朗石油基础设施可能受到攻击。布伦特原油期货周二收跌3.75美元，或4.63%，报每桶77.18美元。美国原油期货周二收跌3.57美元，跌幅4.63%，报每桶73.57美元。以盘中低点计算，两者均下跌超过4 美元。"我们仍非常依赖头条新闻，“今天上午，我们听说可能停火。然后，我们得到的一些迹象表明，目标仍在调整之中，能源目标也在其中。”"真主党对停火持开放态度，这正是人们会采取行动的消息，这场冲突应该会引发市场大起大落。"在以色列军队对黎巴嫩南部发动新一轮入侵，从而加大了与伊朗支持的真主党之间的冲突升级的风险后，真主党为谈判停火敞开了大门。以色列总理内塔尼亚胡周二表示，以色列空袭已造成真主党领导人纳斯鲁拉的两名继任者死亡，同时以色列扩大了对该组织的地面攻势，并向黎巴嫩南部部署了第四个陆军师。周二伊朗警告以色列不要兑现报复威胁。伊朗外交部长表示，任何针对伊朗基础设施的袭击都将遭到报复，而一名伊朗高级官员告诉海湾国家，如果这些国家允许其领空被用来对付伊朗，这种行为是“不可接受的”，将会遭到报复。美国五角大楼周二宣布，加兰特将取消原定于周三访问华盛顿以及与美国国防部长奥斯汀举行的会晤。真主党二号人物Naim Qassem在一个秘密地点发表电视讲话说，他支持达成停火的努力。此外，一些分析师说，袭击伊朗石油基础设施的可能性不大，并警告说，如果以色列把重点放在任何其他目标上，油价可能面临相当大的下跌压力。周二公布的路透调查显示，预计上周美国原油库存上升，而馏分油和汽油库存可能下降。接受调查的九位分析师平均估计，截至10月4日的一周内，原油库存增加约200万桶。据市场消息人士周二援引美国石油协会(API)的数据称，在截至10月4日的一周内，原油库存增加了1096万桶。汽油库存减少了55.7万桶，馏分油库存减少了260万桶。EIA上周称，在截至9月27日的一周内，原油库存增加了390万桶，达到4.17亿桶，而路透调查显示分析师预期为减少130万桶。据分析师估计，上周汽油库存减少约110万桶，而包括柴油和取暖油在内的馏分油库存预计减少约190万桶。调查显示，炼厂产能利用率估计比前一周的 87.6% 下降 0.1 个百分点。美国能源信息署(EIA)将于周三22:30公布官方原油库存变动数据，投资者需要重点关注。此外，投资者需要继续关注地缘局势的相关消息。

枢轴点:  75.50

支撑位：72.40    71.00

阻力位:   76.40    77.20

点评：技术走势上，美原油当前油价如果我们看到伊朗的生产受到攻击，全球供应量可能会减少高达约3%，即使我们只是看到更严格的制裁，也可能会开始减少高达3%的供应量。就其本身而言，油价可能会接近每桶100美元甚至超过100美元。